Cổ phiếu GDT: MUA@55,500 Dự kiến kết quả kinh doanh quý 2 tiếp tục khả quan nhờ xuất khẩu gỗ vẫn tăng trưởng tốt. Đơn hàng lũy kế đã đạt 70% kế hoạch năm đến thời điểm hiện tại. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền với mức tỷ suất cổ tức ~10%. Giá đã tăng 29% kể từ khuyến nghị MUA ở mức giá 43,000đ/cp ngày 16/03/2021. Tuy nhiên P/E hiện mới chỉ đạt 10.3x so với trung bình ngành 11.9x. Nhà đầu tư có thể canh các nhịp điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng.
Cổ phiếu VCS: MUA@110,000 Công ty vừa công bố kết quả kinh doanh hợp nhất (ước tính) quý II/2021 với doanh thu đạt 1,793 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 448 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 59% và 75% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn khả quan với việc hưởng lợi từ miếng bánh thị phần Trung Quốc để lại cùng với đó là việc tự chủ nguồn nguyên vật liệu đầu vào sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận. Tài chính lành mạnh; định giá ở mức thấp so với trung bình ngành (PE forward 9.8x so với trung bình ngành 11.6x)
Cổ phiếu SHN: BÁN@13,300 Quý 1/2021, doanh thu đạt 1,005 tỷ đồng (+50% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 1 tỷ đồng (-94% yoy) do trong kỳ công ty phát sinh hoạt động gia công phối trộn than, khiến chi phí gia tăng so với cùng kỳ. Lĩnh vực hoạt động cốt lõi là kinh doanh thương mại than có biên lợi nhuận thấp, tiềm năng tăng trưởng không cao. Định giá ở mức cao với P/E forward 37.7x so với trung bình ngành 18.9x.
Cổ phiếu MCH: CHỜ MUA Lợi nhuận ròng Q1/2021 đạt 876 tỷ đồng tăng trưởng 8% yoy. MCH đặt kế hoạch lợi nhuận 2021 đạt 5,000-5,500 tỷ đồng tăng trưởng 11-22% yoy. Với nền tảng thị phần hàng đầu tại nhiều ngành hàng FMCG tại Việt Nam và sự hỗ trợ từ hệ thống bán lẻ Vincommerce, MCH kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định trong thời gian tới.
Cổ phiếu LPB: CHỜ MUA Lợi nhuận trước thuế 5T/2021 ước đạt 1,700 tỷ đ, hoàn thành 60% kế hoạch năm. Ngân hàng mới nhận được chấp thuận tăng vốn điều lệ thông qua chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 12%. Chất lượng tài sản được cải thiện, ngân hàng đã xử lý xong trái phiếu VAMC. Ngân hàng có kế hoạch phát hành riêng lẻ 66.7 tr cổ phiếu cho nhà đầu tư nước ngoài, nâng tỷ lệ sở hữu lên 9,99%.
Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Công ty vừa công bố danh sách 19 nhà đầu tư dự kiến tham gia mua 59.5 triệu cổ phiếu phát hành thêm giá 10,000 VND/cp và thông qua phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ cho chủ nợ hiện tại là ông Bùi Hồng Minh (tổng nợ hiện tại 405 tỷ đ). Nếu thành công, số tiền thu về sẽ dùng để trả cả gốc và lãi khoản nợ xấu hiện hữu tại Ngân hàng Đông Á, doanh nghiệp có thể vay nợ trở lại để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời cải thiện đáng kể các tỷ lệ an toàn vốn của công ty
Cổ phiếu PVP: CHỜ MUA Triển vọng trong dài hạn của Công ty tương đối tốt nhờ: (i) độc quyền vận chuyển dầu thô cho 2 nhà máy lọc dầu Dung Quất và Nghi Sơn; (ii) nhu cầu vận chuyển dầu thô tăng cao sau khi đại dịch Covid-19 được kiểm soát. Hiệu quả hoạt động kinh doanh cốt lõi của Công ty liên tục được cải thiện trong các năm gần đây. Năm 2020, ROE và ROA của Công ty ở mức khá lần lượt là 16.7% và 9.3%. Công ty đang được định giá ở mức P/E forward là 8.8x, thấp hơn trung bình ngành 10.5x. Tuy nhiên, kể từ tháng 1/2021 đến nay, giá cổ phiếu của Công ty đã tăng gần 50%. Nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh để giải ngân đầu tư cho phù hợp.
Cổ phiếu GVR: CHỜ MUA Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của Công ty khả quan trong dài hạn nhờ: 1) diện tích trồng cao su giống tốt có năng suất cao được gia tăng kèm theo ứng dụng nông nghiệp kỹ thuật cao 2) tiềm năng mở rộng diện tích đất thương phẩm KCN. Tuy nhiên, GVR gặp phải một số rủi ro có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh do: 1) không còn được miễn tiền thuê đất đối với diện tích cây cao su đang trong giai đoạn kiến thiết 2) chưa có cơ chế rõ ràng về việc chuyển đổi mục đích sử dụng đất. Cổ phiếu đang được định giá cao ở mức P/E forward 33.6x.