Cổ phiếu HCM, GEX, DRI, PVT, GIL – Nhận định chứng khoán 26/1/2021

Cổ phiếu HCMBÁN@29,950 Kết quả kinh doanh 2020 khả quan với doanh thu đạt 2,247 tỷ đồng (+ 44%YoY) và LNST đạt 524 tỷ đồng (+ 21%YoY) chủ yếu nhờ tăng trưởng ở các mảng kinh doanh như tự doanh, cho vay, môi giới, và tư vấn. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng khá mạnh thời gian vừa qua và hiện đã phản ánh tình hình kinh doanh của công ty (P/E forward đạt 15.5x). Nhà đầu tư nên xem xét chốt lời.

Cổ phiếu GEXCHỜ MUA Công ty có tiềm năng tăng trưởng trong tương lai nhờ mở rộng lĩnh vực hoạt động sang mảng bất động sản khu công nghiệp (mua VGC, PXL) và mảng năng lượng (thủy điện, điện gió, điện mặt trời…). Cơ cấu nợ vay của công ty khá cao (D/E:1.6) tuy nhiên dự kiến D/E sẽ giảm khi công ty hợp nhất được VGC. Hiện tại cổ phiếu đang có nhịp điều chỉnh mạnh do ảnh hưởng từ thị trường chung, nhà đầu tư nên theo dõi sát diễn biến và quan sát tín hiệu để cân nhắc giải ngân.

Cổ phiếu DRICHỜ MUA Giá cao su thị trường tăng mạnh từ nửa cuối năm 2020 dự kiến sẽ ảnh hưởng tốt đến kết quả kinh doanh của Công ty vào Q4/2020 và năm 2021. Kỳ vọng về việc Công ty mẹ Dakruco thoái vốn và kế hoạch niêm yết lên sàn HOSE năm 2021 có thể tác động tích cực tới giá cổ phiếu của Công ty. Công ty tình hình tài chính lành mạnh, trả cổ tức đều ở mức tỷ suất ~6%

Cổ phiếu PVTCHỜ MUA PVTrans ước lãi trước thuế 935 tỷ đồng cả năm 2020 chỉ giảm 8% so với năm 2019 phản ánh nỗ lực tích cực của PVT trong thời gian ảnh hưởng của dịch Covid-19 nhờ đẩy mạnh năng lực vận tải cho NMLD Nghi Sơn. Hiện tại giá dầu thô đang tăng về gần mức trước dịch phản ánh nhu cầu phục hồi có lợi cho PVT. Chúng tôi ước với triển vọng từ vận tại cho NMLD Nghi Sơn và phục hồi sau đại tu của NMLD Dung Quất, P/E forward 2021 của PVT có thể đạt 6.0-7.0x là mức khá hấp dẫn để đầu tư. Tuy nhiên giá cổ phiếu gần đây đang có nhịp điều chỉnh do ảnh hưởng từ thị trường chung, nhà đầu tư nên chọn thời điểm thích hợp để giải ngân.

Cổ phiếu GILCHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 4/2020 dự kiến vẫn khả quan chủ yếu nhờ sự hợp tác với các đối tác mạnh về bán hàng online như Amazon, Ikea… Ở mức giá hiện tại, P/E đã đạt 7.1x và phản ánh tương đối hợp lý tình hình kinh doanh của công ty. Nhà đầu tư có thể xem xét chốt lời.