Cổ phiếu HDG: BÁN@41,800 Cổ phiếu vừa trải qua một đợt tăng giá mạnh từ vùng giá 30,000 và hiện nay đang chịu áp lực điều chỉnh chung từ toàn thị trường. Trước đó, chúng tôi đã khuyến nghị mua HDG tại mức giá 30,650, tỷ suất sinh lời hiện tại khoảng 30%. Do vậy, khách hàng nên cân nhắc chốt lời để đảm bảo hiệu quả đầu tư cổ phiếu này. Về mặt dài hạn, HDG có triển vọng kinh doanh rất khả quan với việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh điện (thủy điện, điện mặt trời, điện gió), mang lại dòng tiền ổn định hơn cho công ty
Cổ phiếu CRE: BÁN@28,000 Tiến độ bán hàng chưa thể hồi phục so với thời điểm trước dịch, biên lợi nhuận mảng bất động sản thứ cấp (dự án shophouse Bình Minh Garden) thấp hơn dự kiến. Chi phí bán hàng và quản lý tăng cao tạo áp lực lên tỷ suất lợi nhuận. Thị trường chung đang điều chỉnh sau giai đoạn tăng mạnh nên nhà đầu tư cân nhắc chốt lời để bảo toàn lợi nhuận
Cổ phiếu GMD: BÁN@32,000 Triển vọng tăng trưởng dài hạn chưa rõ ràng trong bối cảnh dư cung và cạnh tranh gay gắt ở cụm cảng Hải Phòng. Dự án trọng điểm Gemalink sẽ không đóng góp đáng kể cho hoạt động kinh doanh cho tới năm 2022, gây ra áp lực lãi vay và khấu hao lớn. Định giá đang ở mức cao (PE 23.x so với trung bình ngành 16.x). Thị trường chung đang bước vào nhịp điều chỉnh mạnh sau giai đoạn tăng nóng, nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lãi.
Cổ phiếu REE: BÁN@52,000 Dự kiến doanh thu năm 2020 tăng 11% so với 2019 nhờ vào (1) tăng trưởng trong mảng điện nước trước diễn biến thuận lợi của thủy văn, (2) tăng trưởng mảng cơ điện lạnh và (3) duy trì ổn định hoạt động cho thuê văn phòng. Trong trung hạn, mảng năng lượng tái tạo và bất động sản sẽ là động lực giúp doanh nghiệp tiếp tục phát triển. Tuy nhiên, so với khuyến nghị mua gần nhất, cổ phiếu đã tăng ~ 18%, thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh, nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời.
Cổ phiếu MSR: CHỜ MUA Giá Tungsten tháng 10-11/2020 tăng nhẹ 1% so với 9 tháng đầu năm. Giá Tungsten giao sau 180 ngày hiện nay tại Trung Quốc và Châu Âu cũng tăng 15%-20%. Bên cạnh đó, việc hợp nhất H.C Stack và hợp tác với Mitsubishi Materials Corp cũng sẽ giúp cải thiện nhiều hoạt động sản xuất của MSR. Do đó, kết quả kinh doanh của MSR trong tương lai dự kiến sẽ phục hồi và tăng trưởng.
Cổ phiếu SAM: CHỜ MUA Hoạt động kinh doanh chính dây và cáp viễn thông cũng được kỳ vọng phục hồi hậu Covid-19. Công ty phát hành tăng vốn tỷ lệ 100:36.45, dự kiến thu về ~930 tỷ đồng để có nguồn đầu tư vào dự án KĐT Samland Nhơn Trạch và dự án khu công nghiệp Tam Thăng 2, đồng thời thành lập công ty con Nam Tây nguyên đế phát triển KCN Nhân Cơ 2 quy mô 400ha. Các định hướng kinh doanh mới đem lại kỳ vọng về nguồn lợi nhuận lớn trong tương lai, tuy nhiên cần thời gian để triển khai và hiện thực hóa lợi nhuận.
Cổ phiếu NTL: CHỜ MUA Giá đất nền tại Hoài Đức tăng mạnh khi huyện được phê duyệt thành Quận vào năm 2022 và Vin phát triển KĐT Đan Phượng; khiến biên lợi nhuận dự án KĐT Bắc QL32 của NTL tăng mạnh. Doanh thu 2020 dự kiến đạt 630 tỷ đ (-25% yoy) nhưng lợi nhuận ròng đạt 275 tỷ đ (+17%). Tiến độ bán hàng 2021 sẽ phục hồi nhanh chóng nhờ quỹ đất có vị trí đẹp tại Hà Nội (Dịch Vọng, Hoài Đức) và Hạ Long (Bãi Muối, Núi Phạm).
Cổ phiếu DBD: CHỜ BÁN Ảnh hưởng tiêu cực của dịch COVID-19 làm chậm tiến độ xây dựng và kiểm duyệt nhà máy sản xuất thuốc trị ung thư tiêu chuẩn EU-GMP, vì vậy tiềm năng tăng trưởng của công ty trong 1-2 năm tới có thể không đạt kỳ vọng khi dự án này chưa sẵn sàng đóng góp vào doanh thu. Kế hoạch mua 200,000 cổ phiếu quỹ của công ty có thể là động lực hỗ trợ tăng giá trong ngắn hạn. P/E forward ~15x đã phản ánh tương đối hợp lý tình hình cơ bản của công ty.
Cổ phiếu SHS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 4/2020 dự kiến tốt nhờ khoản tự doanh vào cổ phiếu GVR. Tuy nhiên, tài sản của SHS vẫn treo một số khoản phải thu lớn không rõ bản chất 3,300 tỷ đồng (~47% tổng tài sản) tại thời điểm 30/09/2020 và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm ~1,600 tỷ đồng trong 9T/2020.
Cổ phiếu BWE: CHỜ BÁN Tiềm năng tăng trưởng trong trung và dài hạn cao nhờ việc nâng công suất các nhà máy Tân Hiệp (thêm 100,000 m3/ngày), Nam Tân Uyên (thêm 20,000 m3/ngày), Uyên Hưng (thêm 30,000 m3/ngày) và mở rộng mảng xử lý rác thải. Tuy nhiên, một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn. So với khuyến nghị mua gần nhất tại 19/11/2020, cổ phiếu đã tăng trên 25%, nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời.