Cổ phiếu PC1, DRC, VGI, PDR, MBS – Nhận định chứng khoán 20/1/2021

Cổ phiếu PC1BÁN@22,000 Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện. Ngoài ra, lĩnh vực năng lượng sẽ dần trở thành trụ cột chính trong cơ cấu lợi nhuận với động lực đến từ các dự án thủy điện và phong điện với tổng công suất hơn 300 MW. Tuy nhiên, thị trường chung đang bước vào nhịp điều chỉnh mạnh sau giai đoạn tăng nóng, nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lãi.

Cổ phiếu DRCCHỜ MUA Thông tin tích cực Mỹ kết luận sơ bộ về việc điều tra chống bán phá giá với săm lốp ô tô, đa phần các doanh nghiệp Việt Nam không bị ảnh hưởng. Triển vọng tăng trưởng doanh thu lợi nhuận lạc quan do: (i) Kỳ vọng hồi phục nhu cầu tiêu thụ lốp xe hậu Covid-19, (ii) Máy móc thiết bị Giai đoạn 1 của nhà máy radial hết khấu hao và chi phí lãi vay giảm tác động tích cực đến lợi nhuận từ năm 2021.

Cổ phiếu VGICHỜ BÁN Lũy kế 9 tháng, doanh thu tăng 16%, LNST gấp đôi cùng kỳ bất chấp những ảnh hưởng tiêu cực từ dịch bệnh COVID – 19 đến các thị trường quốc tế đang hoạt động. VGI tiếp tục duy trì vị thế nhà mạng số 1 trong tổng số 6/9 thị trường. Triển vọng dài hạn khả quan dưới sự dẫn dắt của thị trường Đông Nam Á (Myanmar, Campuchia,…). Biên lợi nhuận gộp cao (40%) và liên tục cải thiện qua từng năm, tỷ lệ nợ vay thấp (D/E ~ 0.5), tiền mặt dồi dào. Tuy nhiên, cổ phiếu đã có nhịp tăng ~60% kể từ vùng giá khuyến nghị. Thị trường chung đang ở ngưỡng kháng cự lịch sử, nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giảm tỷ trọng.

Cổ phiếu PDRCHỜ BÁN 9 tháng đầu năm 2020, lũy kế doanh thu tăng 6%, lợi nhuận sau thuế tăng 78% so với cùng kỳ năm trước đạt 718 tỷ đồng. Tiến độ thực hiện các dự án gối đầu của dự án Nhơn Hội (EverRich 2 & EverRich 3) chưa rõ ràng. Hiện cổ phiếu đã có nhịp tăng ~60%, nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu MBSCHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 4/2020 dự kiến khả quan hơn nhờ sự tăng trưởng của thị trường. Với mức giá hiện tại, P/E forward đạt 17.3x tương đối cao so với nền tảng cơ bản của công ty. Nhà đầu tư nên xem xét chốt lời.