Cổ phiếu CMX: CHỜ MUA Lũy kế 6T/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 933 tỷ đồng và 25 tỷ đồng, tăng lần lượt 31% và 16% so với 6T/2020 nhờ vào việc xuất khẩu tôm Việt Nam ra thế giới tiếp tục khởi sắc trong 2021. Trong trung hạn, khi nền kinh tế được phục hồi, tiềm năng tăng trưởng còn nhiều nhờ (1) doanh nghiệp hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường xuất khẩu chính Châu Âu, (2) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng công suất sản xuất thêm 7,200 tấn/năm và (3) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá. Ngày 5/8/2021 là ngày chốt danh sách thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm tỷ lệ 1:1 với giá là 10,000 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn.
Cổ phiếu HAH: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 449 tỷ, lợi nhuận sau thuế đạt 82 tỷ (tăng trưởng lần lượt 72% và 129% so với cùng kỳ). Tình trạng thiếu hụt Container rỗng và nhu cầu luân chuyển hàng hóa phục hồi sau đại dịch khiến giá cước vận tải thế giới liên tục lập đỉnh, tác động tích cực đến giá trong nước. Triển vọng dài hạn khả quan với việc thay thế tàu có tải trọng lớn hơn, cùng với đó là việc hoàn thiện chuỗi dịch vụ Logistics. Tài chính lành mạnh, định giá đang ở mức thấp (PE forward 7.4x so với trung bình ngành 17.7x).
Cổ phiếu IDJ: CHỜ MUA Trong 2 quý đầu năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 354 tỷ VND (tăng 34% YoY) và 82 tỷ VND (tăng 91% YoY) nhờ bàn giao dự án APEC Mandala Wyndham Hải Dương. Dự kiến vào nửa cuối năm 2021, khi dịch bệnh từng bước được kiểm soát, Công ty sẽ tiếp tục bàn giao 2 dự án APEC Mandala Wyndham Hải Dương và APEC Diamond Park Lạng Sơn để đạt được kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là khoảng 1,000 tỷ VND và 225 tỷ VND. Định giá cổ phiếu ở mức hấp dẫn với P/E forward xấp xỉ 6.1x. Nhà đầu tư nên chờ thị trường ổn định để giải ngân đầu tư cổ phiếu.
Cổ phiếu PNJ: CHỜ MUA Lũy kế 6 tháng, doanh thu đã đạt 11,637 tỷ đồng (+50% YoY) và LNST đạt 736 tỷ đồng (+67% YoY). Kết quả kinh doanh khả quan nhờ nhu cầu vàng trang sức hồi phục trong nửa đầu năm. Tuy nhiên, tình hình dịch bệnh hiện tại ở Tp. HCM và các tỉnh phía Nam đang diễn biến rất phức tạp, ảnh hưởng đến hoạt động của các cửa hàng của PNJ. Do đó, chúng tôi vẫn khuyến nghị các nhà đầu tư thận trọng chưa nên giải ngân mới trong giai đoạn này.
Cổ phiếu PVS: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh quý 2 thấp hơn dự phóng ban đầu của chúng tôi với doanh thu (đạt 3063 tỷ đồng) và lợi nhuận sau thuế (183 tỷ đồng) giảm tương ứng 45% và 38% so với cùng kỳ 2020. Do đó chúng tôi hạ dự phóng cả năm 2021 của PVS, nhưng vẫn có tăng trưởng so với năm 2020. Về định giá cổ phiếu, PVS là công ty đầu ngành và có tình hình tài chính tốt, tuy nhiên, với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến chỉ quanh khoảng 5 – 10% trong 3 năm tới kèm theo mức định giá P/E forward hơn 15x, chúng tôi đánh giá là chưa hấp dẫn để đầu tư.
Cổ phiếu TV2: CHỜ MUA Lũy kế 6T/2021, doanh thu đạt 1.706,4 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 100,1 tỷ đồng, lần lượt tăng 66,2% và 6% so với cùng kỳ năm trước. Triển vọng kinh doanh khả quan khi có nhiều pipeline tư vấn cho các dự án điện gió và điện khí LNG đang triển khai. Ngoài ra, TV2 cũng đang nghiên cứu tham gia đầu tư vào 1 số dự án điện và đề xuất giảm tỷ lệ sở hữu của EVN từ 51% xuống còn 30% trong giai đoạn 2022-2025
Cổ phiếu VHM: CHỜ MUA Trong quý 2 2021 công ty đạt doanh thu thuần 28.725 tỷ và LNST thuộc cổ đông Công ty mẹ 10.232 tỷ (tăng trưởng 198% so với cùng kỳ) Cổ phiếu đã điều chỉnh về mức giá hấp dẫn với P/E forward 2021 10.3x so với P/E ngành 25.6x. Công ty sẽ bắt đầu mở bán 3 đại dự án mới là Vinhomes Dream City, Vinhomes Wonder Park, Vinhomes Cổ Loa trong Quý 3 và Quý 4 năm 2021 dự kiến mang lại nguồn thu lớn và đảm bảo cho việc tăng trưởng lợi nhuận cho những năm tới.
Cổ phiếu ACB: CHỜ BÁN Lợi nhuận sau thuế quý 2 là 2,588 tỷ đồng, tăng 70% so với quý 2/2020. Lũy kế 6 tháng, thu nhập lãi thuần tăng trưởng 48% YoY và lợi nhuận sau thuế đạt 5,072 tỷ đồng, tăng 66% so với cùng kỳ năm ngoái. ACB đã giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) từ 48.7% trong 6 tháng 2020 còn 29.9% trong 6 tháng 2021. Định giá P/B là 2.0x, tương đương với P/B của ngành. Nhà đầu tư cân nhắc thời điểm chốt lời khi giá cổ phiếu diễn biến tốt hơn.
Cổ phiếu EVS: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng EVS đạt doanh thu 378 tỷ đồng (+115% YoY) và lợi nhuận sau thuế 178 tỷ đồng (so với 4 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái) nhờ tăng trưởng ở tất cả các mảng hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại đã gấp ~4 lần từ đầu năm với P/E đạt 9.0x và P/B đạt 1.6x. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi xu hướng thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp.
Cổ phiếu NAF: CHỜ BÁN Lũy kế 6T/2021, doanh thu đạt 793 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 40 tỷ đồng (+8% yoy). Hoạt động kinh doanh trong dài hạn dự kiến ổn định, tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, sau nhịp tăng mạnh thời gian vừa qua, định giá hiện tại đã ở mức cao (P/E forward ~25.8x so với trung bình ngành ~8.9x), nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để chốt lãi.
Cổ phiếu NDN: CHỜ BÁN Doanh thu 6T2021, công ty mẹ đạt 235 tỷ đồng (tăng 14% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 133 tỷ đồng (tăng 66% YoY), chủ yếu đến từ hạch toán doanh thu lợi nhuận bàn giao dự án Monarchy B (đã thực hiện từ nửa cuối năm 2020) kèm theo lãi tài chính từ đầu tư chứng khoán. Tình hình tài chính ổn định, nguồn tiền mặt dồi dào, tuy nhiên, kế hoạch triển khai các dự án gối đầu sau Monarchy chưa rõ ràng dẫn đến triển vọng lợi nhuận thấp trong giai đoạn 2022-2023.