Cổ phiếu FTS: BÁN@31,500 Lợi nhuận quý 2/2021 được dự báo tiếp tục khả quan. Cổ phiếu MSH trong danh mục tự doanh đã tăng 53% từ đầu năm. Do đó, FTS có khả năng cao vượt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 260 tỷ đồng trong năm nay. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng gấp 2.2 lần với P/E 13.4x và P/B 2.0x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.
Cổ phiếu VIX: BÁN@20,500 Thị trường điều chỉnh mạnh trong 3 tuần gần đây cùng với thanh khoản giảm sút ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động môi giới cũng như tự doanh cổ phiếu của công ty. Các cổ phiếu trong danh mục như CEO, IDC hay TBD đều giảm giá mạnh. Ngoài ra, lưu ý nhà đầu tư về chất lượng lợi nhuận và rủi ro quản trị của VIX khi 80 – 90% nguồn thu là đến từ tự doanh và có nhiều khoản đầu tư của công ty có quan hệ liên quan như VGC, SCI, …
Cổ phiếu HT1: CHỜ MUA Công ty có cơ cấu tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp, dòng tiền dồi dào từ hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, rủi ro dịch Covid-19 gây ảnh hưởng tới hoạt động xây dựng tại khu vực phía Nam còn khá cao. Nhà đầu tư nên theo dõi tình hình dịch cũng như kết quả kinh doanh quý 2/2021 của Công ty để có quyết định giải ngân đầu tư phù hợp.
Cổ phiếu VHM: CHỜ MUA Cổ phiếu đã điều chỉnh về mức giá hấp dẫn với P/E forward 2021 10.1x so với P/E ngành 25.8x. Công ty sẽ bắt đầu mở bán 3 đại dự án mới là Vinhomes Dream City, Vinhomes Wonder Park, Vinhomes Cổ Loa trong Quý 3 và Quý 4 năm 2021 dự kiến mang lại nguồn thu lớn và đảm bảo cho việc tăng trưởng lợi nhuận cho những năm tới. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp.
Cổ phiếu DRC: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 1205 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 107 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 52% và 120% so với cùng kỳ) nhờ thị trường xuất khẩu hồi phục, biên lợi nhuận cải thiện mạnh do tiết giảm chi phí khấu hao. Triển vọng trung dài hạn tích cực với kế hoạch đầu tư mở rộng nhà máy lốp radial tăng công suất lên 1 triệu lốp/năm và mở rộng các thị trường chính Brazil và Mỹ. Cổ phiếu được giữ khuyến nghị MUA từ đầu năm 2021, hiện thị trường đang ở vùng biến động nhiều rủi ro, nhà đầu tư cân nhắc gia tăng tỷ trọng tại các vùng hỗ trợ mạnh của cổ phiếu.
Cổ phiếu SZC: CHỜ MUA Lợi nhuận của SZC trong quý 2/2021 tăng 53% YoY. Lũy kế 6 tháng, doanh thu là 403 tỷ đồng (tăng 47% YoY) và lợi nhuận sau thuế là 189 tỷ đồng (tăng 51% YoY). Như vậy SZC đã vượt kế hoạch lợi nhuận cả năm hơn 7%. Nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu từ cho thuê đất và phí quản lý tăng trưởng cao cùng với chi phí giá vốn đất rẻ từ trước năm 2020. Tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ quỹ đất sạch lớn và xu hướng chuyển dịch vốn FDI sang Việt Nam. Tỷ lệ P/E là 13.6x, P/B 2.5x, thấp hơn P/E ngành 25.8x và tương đương P/B ngành. Nhà đầu tư cân nhắc giải ngân trong các vùng hỗ trợ mạnh khi thị trường đang điều chỉnh giảm hiện nay.
Cổ phiếu PTB: CHỜ MUA Mảng gỗ xuất khẩu được hưởng lợi trước thông tin ngành gỗ xuất khẩu các tháng đầu năm tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước. 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của công ty lần lượt tăng 119% và 155% so với cùng kỳ năm 2020. Bên cạnh đó công ty vừa được chấp thuận chủ trương đầu tư 4 dự án khu đô thị với tổng mức đầu tư ~10,700 tỷ (liên danh với Công ty cổ phần xây dựng TC Bình Định). Định giá hấp dẫn P/E forward ~7.2x (ngành 11.9x)