Đánh giá Cổ phiếu MBS, ASM, CCL, DHG, DIG, HDG, POW, PPC, VRE

Đánh giá Cổ phiếu MBSBÁN@34,300 Dự kiến kết quả kinh doanh Q4/2021 tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản trung bình của thị trường vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, mức định giá đã không còn hấp dẫn với P/B 3.1x. Thị trường đang ở vùng rủi ro, nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Đánh giá Cổ phiếu ASMCHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q4/2021 kỳ vọng khả quan khi giá thức ăn cho cá trên thị trường đã tăng mạnh từ Q3/2021, đây là mảng đóng góp hơn 39% doanh thu 9T/2021 của ASM. Bên cạnh đó, mảng xuất khẩu cá tra đang cho thấy những dấu hiệu tích cực đến từ thị trường Nam Mỹ. Các dự án BĐS quy mô lớn và dự án điện năng lượng mặt trời được kỳ vọng đem đến sự bứt phá cho ASM trong tương lai.

Đánh giá Cổ phiếu CCLCHỜ MUA Trong Q1/2022 Công ty sẽ ký hợp đồng cho thuê 1.5 ha đất và thu về hơn 40 tỷ đồng. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tích cực đến từ dự án Khu đô thị Mekong Centre có quy mô hơn 100 ha với gần 4,000 lô đất nền và các dự án khác tại Sóc Trăng.

Đánh giá Cổ phiếu DHGCHỜ MUA Doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 2022 ở mức 4,220 tỷ đồng và 853 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 6% và 4% so với KH2021. Tiềm năng trong trung-dài hạn khả quan do doanh nghiệp có kế hoạch đầu tư vào hệ thống dây chuyền sản xuất đạt chuẩn EU-GMP và mở rộng thị trường xuất khẩu sang Nhật Bản.

Đánh giá Cổ phiếu DIGCHỜ MUA Lợi nhuận trước thuế 2021 ước đạt 1.200 tỷ đồng (~83% kế hoạch năm), tăng trưởng 30% YoY, dự kiến chia cổ tức 20%. Công ty cũng công bố mục tiêu 2022, doanh thu và thu nhập khác đạt 4.612 tỷ đồng (+62% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 1.900 tỷ đồng (+59% YoY). Triển vọng trung dài hạn khả quan với việc triển khai nhiều dự án lớn trọng điểm như Long Tân, Nam Vĩnh Yên GĐ2, Bắc Vũng Tàu…

Đánh giá Cổ phiếu HDGCHỜ MUA Công ty mới đây đã thông qua phương án phát hành 7.5 triệu cổ phiếu để thực hiện quyền mua cổ phần của chứng quyền phát hành kèm trái phiếu năm 2019. Tiềm năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận từ mảng năng lượng lớn khi các dự án Sông Tranh 4, Dak Mi 2 và điện gió 7A đã phát điện thương mại, nâng gấp đôi công suất mảng năng lượng của công ty. Việc giá bất động sản tăng mạnh sẽ có tác động tích cực tới lợi nhuận của hoạt động bất động sản trong thời gian tới.

Đánh giá Cổ phiếu POWCHỜ MUA Công ty vừa công bố kết quả kinh doanh quý 4/2021 với kết quả lỗ 116 tỷ đồng (cùng kỳ lãi ~1000 tỷ đ), nguyên nhân chủ yếu do sự cố từ nhà máy điện Vũng Áng khiến nhà máy này dừng hoạt động. Lũy kế cả năm 2021, doanh thu công ty ước đạt 25,625 tỷ đ (-14% yoy) và lợi nhuận sau thuế ước đạt 1,917 tỷ đ (-25% yoy). Nhu cầu phụ tải hệ thống dự kiến phục hồi đáng kể trong năm 2022 có thể giúp tình hình kinh doanh các nhà máy điện khởi sắc. Tuy nhiên, theo kế hoạch sản xuất vừa được công bố, POW dự kiến sẽ đại tu 3 nhà máy trong năm 2022 là Cà Mau 1, Đắk Đrinh và Vũng Áng 1 (riêng Vũng Áng 1 vừa đại tu vừa khắc phục sự cố tổ máy xảy ra trong năm 2021). Điều này có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty.

Đánh giá Cổ phiếu PPCCHỜ MUA Hiện tượng El Nino được dự báo quay trở lại trong năm 2022 có thể là yếu tố thúc đẩy hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn tới, khi các nhà máy thủy điện bị giảm sản lượng huy động. Xét về dài hạn PPC là doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, đã hết nợ vay. Ngoài ra, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức tốt (~7%), phù hợp với nhà đầu tư theo trường phái an toàn, thận trọng.

Đánh giá Cổ phiếu VRECHỜ MUA Hoạt động kinh doanh Q4/2021 khó khăn do tình hình dịch Covid-19 vẫn tương đối phức tạp. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn khả quan nhờ độ phủ vaccine ở mức cao và kinh tế phục hồi hậu đại dịch. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp và tiền mặt dồi dào