Đánh giá Cổ phiếu PXL: BÁN@16,400 Doanh thu năm 2021 đạt 5 tỷ đồng (+206%yoy) và LNST đạt 10 tỷ đồng, tương đương 2020, chủ yếu từ lãi tiền gửi và cho vay. Tiềm năng tăng trưởng giai đoạn 2022-2023 thấp do dự án chủ lực KCN Long Sơn chậm tiến độ pháp lý và bị hạn chế nguồn vốn. Hiệu quả kinh doanh thấp với ROE 1% so với ngành ở mức ~7%. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.
Đánh giá Cổ phiếu BWE: CHỜ MUA Công ty đặt kế hoạch doanh thu 2022 tăng trưởng 10% yoy; LNST tối thiểu ở mức tương đương với 2021; và cổ tức tiền mặt tỷ lệ 13%. Tiềm năng trong trung-dài hạn tích cực nhờ vào (1) hưởng lợi từ tốc độ đô thị hóa cao ở Bình Dương, (2) khai thác hiệu quả hệ thống nhà máy nước hiện hữu và (3) gia tăng đầu tư vào các doanh nghiệp trong ngành tại các địa bàn khác. Doanh nghiệp dự kiến sẽ tổ chức ĐHCĐTN vào 31/3/2022.
Đánh giá Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Triển vọng kinh doanh năm 2022 khả quan với mục tiêu doanh thu 26,300 tỷ đồng (+25% YoY) và lợi nhuận sau thuế 800 tỷ đồng (+22% YoY). Các thương hiệu mới (Whirlpool, Joyoung, Alcatel …) được kỳ vọng sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu năm 2022.
Đánh giá Cổ phiếu PVG: CHỜ MUA Giá khí thế giới đang tăng rất mạnh do lo ngại thiếu hụt nguồn cung bởi xung đột quân sự giữa Nga và Ukraine, kéo theo đó là giá gas trong nước. Do vậy, kết quả kinh doanh của PVG kỳ vọng có thể cải thiện đáng kể trong quý đầu năm 2022. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu ở mức rất cao là điểm chưa hấp dẫn của cổ phiếu này, P/E hiện ~50x. Ngày 28/3 tới đây sẽ là ngày đăng ký cuối cùng tham dự đại hội cổ đông thường niên của công ty.
Đánh giá Cổ phiếu VLB: CHỜ MUA Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 161 tỷ đồng trong năm 2021 giảm 11% so với năm 2020. Tuy nhiên, việc đẩy mạnh đầu tư công trong thời gian tới sẽ là động lực tăng trưởng cho doanh thu và lợi nhuận trong dài hạn của công ty. Cổ phiếu đang được định giá ở mức P/E 22.x so với P/E ngành 26.9x. Tình hình tài chính lành mạnh không nợ vay với ROE được duy trì trên 20% và biên lợi nhuận gộp khoảng 25%.
Đánh giá Cổ phiếu FCN: CHỜ BÁN Năm 2022, FCN đặt mục tiêu doanh thu 5,000 tỷ đồng (+44% yoy), lợi nhuận sau thuế 280 tỷ đồng (+144% yoy). Mặc dù vậy, dịch bệnh COVID-19 diễn biến phức tạp vẫn có thể ảnh hưởng đến tiến độ triển khai các dự án và áp lực gia tăng chi phí nguyên vật liệu đầu vào. Định giá hiện tại đã ở mức cao với P/E ~34.4x, nhà đầu tư có thể cân nhắc vùng giá hợp lý để hạ tỷ trọng.
Đánh giá Cổ phiếu PVT: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh được hưởng lợi trong bối cảnh giá dầu tăng cao cũng như chuỗi cung ứng vận tải toàn cầu bị ảnh hưởng do xung đột tại Nga và Ukraina. Tuy nhiên, giá cổ phiếu cũng đã tăng mạnh trong 1 tháng qua với mức tăng gần 30% kể từ khuyến nghị MUA ngày 09/02/2022. Chúng tôi cho rằng mức tăng giá này đã phản ánh phần nào những kỳ vọng về tăng trưởng hoạt động kinh doanh của công ty. Khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi diễn biến cổ phiếu và có thể chốt lời một phần để bảo toàn lợi nhuận.