HCM: MUA@55,500 Lũy kế 6 tháng doanh thu đạt 2,245 tỷ đồng (+153% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 605 tỷ đồng (+141% YoY). Công ty được dự báo có thể đạt ~1,200 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm nay, tương ứng với mức P/E forward là 16.x và P/B forward là 2.7x. Công ty vẫn chưa công bố ngày thực hiện quyền để tăng vốn. Thanh khoản thị trường ở mức bình quân ~20,000 tỷ đồng/phiên trong 2 tháng vừa qua là yếu tố hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của HCM. Nhà đầu tư cân nhắc gia tăng tỷ trọng.
HPG: MUA@49,300 Theo số liệu công bố của tổng cục thống kê cho kỳ tháng 8/2021, trong khi khoảng 2/3 sản lượng các mặt hàng công nghiệp sụt giảm thì sản xuất thép thô và thép cán vẫn giữ được mức tăng trưởng tốt so với cùng kỳ; tương tự, xuất khẩu thép cũng có mức tăng trưởng gấp 2 lần so với cùng kỳ. Những tháng cuối năm, với kỳ vọng đẩy mạnh đầu tư công và xuất khẩu để duy trì đà tăng trưởng GDP, HPG kỳ vọng sẽ được hưởng lợi đáng kể, qua đó tiếp tục duy trì tăng trưởng lợi nhuận.
FRT: BÁN@41,000 Kết quả kinh doanh quý 3/2021 dự báo có thể bị ảnh hưởng tiêu cực nhiều do phải đóng 50% cửa hàng chuỗi FPT Shop. Chuỗi Long Châu cũng bị chậm tiến độ mở cửa hàng mới do thời gian nhà nước cấp GPP (Thực hành tốt quản lý nhà thuốc) tăng lên. Chuỗi Long Châu ước tính phải đến năm 2023 mới có thể có lợi nhuận.
NVB: BÁN@29,000 Lũy kế 6T/2021 Tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 759 tỷ (+33% YoY), LNST đạt 126 tỷ đồng (+600%YoY) nhờ thu nhập từ lãi và dịch vụ tăng trưởng tốt. Tuy nhiên biên lãi thuần (NIM) chỉ đạt 2.7%, quy mô hoạt động nhỏ, hiệu quả hoạt động và tiềm năng tăng trưởng thấp so với các Ngân hàng cùng ngành. Định giá P/B 2.7x cao so với trung bình ngành
CKG: CHỜ MUA Tình hình xây dựng bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh tại miền Nam dẫn đến tiến độ bàn giao ghi nhận doanh thu các dự án của Công ty trong Q3/2021 có thể thấp hơn kỳ vọng, tuy nhiên, CKG dự kiến vẫn có thể hoàn thành kế hoạch năm khi dịch bệnh giảm dần trong Q4/2021. Tình hình tài chính lành mạnh, sở hữu nhiều quyền triển khai dự án bất động sản lớn ở Kiên Giang, Phú Quốc trong trung dài hạn. Cổ phiếu đã tăng >30% từ khuyến nghị MUA tại vùng giá 17,000đ/cp vào tháng 6/2021, nhà đầu tư lưu ý theo dõi các mốc hỗ trợ mạnh của cổ phiếu để gia tăng tỷ trọng.
IMP: CHỜ MUA Lũy kế 7T/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt mức 680 tỷ đồng và 125 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 3% và 2% so với 7T/2020. Tuy nhiên, dự báo tăng trưởng kết quả kinh doanh Q3/2021 có thể bị chậm lại do ảnh hưởng của dịch Covid-19 lên hoạt động đấu thầu vào hệ thống nhà thuốc của bệnh viện. Tiềm năng trong trung hạn vẫn còn nhiều nhờ vào việc vận hành các nhà máy đạt chuẩn EU-GMP.
PPC: CHỜ MUA Quý 2/2021, doanh thu đạt 1,219 tỷ đồng (-46% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 120 tỷ đồng (-57% yoy), chủ yếu do sản lượng huy động thấp, cùng với đó là giá than tăng cao ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Hoạt động kinh doanh năm 2021 dự kiến khó có sự tăng trưởng do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo và thủy điện. Tuy nhiên, PPC là doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, đã hết nợ vay, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức tốt (~7%), phù hợp với nhà đầu tư theo trường phái an toàn, thận trọng.
SFI: CHỜ MUA Lũy kế 6T/2021, Công ty có doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 808 tỷ VND (tăng 66% YoY) và 56 tỷ VND (tăng 75% YoY) nhờ giá cước vận tải tăng cao. Định giá ở mức hấp dẫn với chỉ số P/E là 6.8x. Tuy nhiên, cổ phiếu đã tăng nóng trong thời gian gần đây. Nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh của thị trường để giải ngân cho phù hợp. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.