Nhận định Cổ phiếu HPG, AST, BCM, C4G, CKG, LHG, APH, BCG, TLG

Nhận định Cổ phiếu HPGMUA@56,000 Tháng 10/2021, sản lượng thép tiêu thụ của HPG tiếp tục tăng mạnh với sản lượng bán hàng đạt gần 1 triệu tấn thép các loại (thép xây dựng, HRC, ống thép, tôn thép, phôi thép), tăng 64% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ việc mở cửa trở lại các hoạt động sản xuất kinh doanh sau giãn cách xã hội, cùng việc các dự án đầu tư công được đẩy nhanh tiến độ giải ngân. Ngoài ra, xuất khẩu thép của HPG tiếp tục được mở rộng với sản lượng xuất khẩu trong tháng 10/2021 đạt 147 nghìn tấn, cao nhất từ trước đến nay. Đây sẽ là cơ sở để HPG tiếp tục duy trì kết quả kinh doanh tích cực trong quý 4/2021 của HPG.

Để cập nhật thông tin nhanh hơn báo qua điện thoại, bạn xem hướng dẫnCách mở tài khoản chứng khoán Techcombank

ASTBÁN@54,900 Trong Q3/2021, doanh thu và lỗ sau thuế của Công ty đạt 17 tỷ đồng (giảm 69% YoY) và 40 tỷ đồng (so với lỗ 28 tỷ đồng cùng kỳ) do ảnh hưởng của dịch Covid-19. Triển vọng trong Q4/2021 và năm 2022 của AST vẫn khó khăn do tình hình dịch bệnh còn phức tạp ảnh hưởng đến ngành dịch vụ hàng không. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.

BCMCHỜ MUA Lũy kết 9T2021 doanh thu đạt 3,853 tỷ đồng (-26%YoY) và LNST đạt 1,038 tỷ đồng (-19% YoY) do ảnh hưởng tiêu cực của dịch Covid-19, đặc biệt là trong Q3/2021. Công ty có tiềm năng phát triển trong dài hạn khả quan nhờ quỹ đất KCN lớn đang khai thác và triển khai mới như KCN Bàu Bàng mở rộng, KCN Cây Trường. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp

Nhận định Cổ phiếu C4GCHỜ MUA Quý 3/2021, doanh thu đạt 460 tỷ đồng (+34% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 11 tỷ đồng (-36% yoy), chủ yếu do doanh thu hoạt động tài chính sụt giảm so với cùng kỳ. Chính sách đẩy mạnh đầu tư công của Chính phủ sẽ góp phần thúc đẩy hoạt động kinh doanh của C4G trong giai đoạn cuối năm. Triển vọng dài hạn khả quan với tổng giá trị hợp đồng chuyển tiếp sang những năm sau khoảng 5,000 tỷ đồng, trong đó có những dự án lớn như cao tốc Diễn Châu – Bãi Vọt, gói thầu XL-04 đoạn Nghi Sơn – Diễn Châu và gói thầu XL-02 đoạn Phan Thiết – Dầu Giây. Lưu ý: Công ty có tỷ lệ đòn bẩy cao (D/E ~ 3.x).

CKGCHỜ MUA Kết quả Q3/2021, doanh thu thuần chỉ đạt 43 tỷ đồng (-85% YoY), LNST cổ đông công ty mẹ đạt 9.6 tỷ đồng (-55% YoY), do ảnh hưởng của giãn cách xã hội đến tiến độ các dự án xây dựng, địa ốc. Tuy nhiên, CKG sở hữu nhiều quyền triển khai dự án bất động sản lớn ở Kiên Giang, Phú Quốc trong trung dài hạn. Tình hình tài chính lành mạnh. Giá cổ phiếu đã tăng >60% từ khuyến nghị MUA tại vùng giá 17,000đ/cp vào tháng 6/2021 và có dấu hiệu tăng nóng gần đây, nhà đầu tư theo dõi diễn biến để cân nhắc chốt lời.

LHGCHỜ MUA Doanh thu quý III/2021 đạt 52 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 20 tỷ đồng (giảm lần lượt 28% và 15% so với cùng kỳ) do giãn cách xã hội kéo dài trong tháng 8 & 9. Tuy nhiên, KQKD dự kiến sẽ tăng trưởng trở lại từ quý IV/2021 khi hoạt động cho thuê đất KCN được phục hồi trở lại khi dịch COVID-19 dần được khống chế. Về mặt dài hạn, triển vọng của LHG tương đối tích cực nhờ việc tiếp tục mở rộng quỹ đất tại KCN Long Hậu 3 (giai đoạn 2+3), KCN An Định và khu tái định cư Long Hậu 3. Biên lợi nhuận ròng duy trì ở mức cao (~30%), tài chính lành mạnh. Định giá đang ở mức thấp với PE 8.3x.

Nhận định Cổ phiếu APHCHỜ BÁN Lũy kế 9T/2021, công ty đạt doanh thu thuần 10.233 tỷ đồng (+69%YoY) và lợi nhuận sau thuế 42 tỷ đồng (+8%YoY). Lợi nhuận 9 tháng đầu năm đến chủ yếu từ lãi chuyển nhượng khoản đầu tư (ghi nhận 66 tỷ vào doanh thu tài chính). Hiệu quả hoạt động 9 tháng thấp với biên lợi nhuận ròng khoảng 2%. Định giá cao so với các công ty trong ngành với P/E 91.2x so với P/E ngành 11.2x.

BCGCHỜ BÁN Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 1,905 tỷ đồng (+13%YoY) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 509 tỷ đồng (gấp 10 lần cùng kỳ) chủ yếu nhờ chuyển nhượng dự án, hoạt động xây lắp và sản xuất điện. Tuy nhiên, chất lượng tài sản và dòng tiền thấp. Tại 30/09/2021, phải thu khác chiếm đến 47% tổng tài sản. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 9T/2021 âm 7,000 tỷ đồng.

Nhận định Cổ phiếu TLGCHỜ BÁN Doanh thu và LNST Q3/2021 chỉ ở mức 450 tỷ đồng và 4 tỷ đồng, giảm mạnh 45% và 97% yoy do ảnh hưởng kéo dài của dịch Covid-19 đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Triển vọng kinh doanh Q4/2021 kém khả quan do các trường học vẫn chưa hoạt động trở lại. Nhà đầu tư nên quan sát diễn biến giá cổ phiếu và cân nhắc hạ tỷ trọng.