Cổ phiếu NT2: BÁN@19,300 Triển vọng kinh doanh kém khả quan do nhu cầu phụ tải điện thấp khi tình hình dịch bệnh Covid bùng phát khắp cả nước, nhiều tỉnh thành tiến hành cách ly xã hội. Giá khí tăng cao làm giảm tính cạnh tranh trên thị trường điện & cạnh tranh từ các nhà máy năng lượng tái tạo. Sản lượng điện tháng 7 chỉ đạt 230 tr.kWh, đạt 68% so với kế hoạch được giao & chỉ huy động được 1 tổ máy. Doanh thu lũy kế 7T/2021 đạt 3,685 tỷ đ (chỉ hoàn thành 87% kế hoạch được giao)
Cổ phiếu TLG: BÁN@41,600 Triển vọng kinh doanh Q3/2021 có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do (1) các trường học tiếp tục ngưng hoạt động trước diễn biến phức tạp của dịch Covid-19 và (2) áp lực gia tăng chi phí vận chuyển đối với hoạt động xuất khẩu. Cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh sau các đợt tăng mạnh vừa qua. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời ở thời điểm hiện tại.
Cổ phiếu TMS: BÁN@52,400 Công ty vừa thông qua kế hoạch phát hành khoảng 12.2 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá trị 40,000 VND/cổ phiếu (thấp hơn khoảng 20% thị giá cổ phiếu hiện tại) gây rủi ro pha loãng cho nhà đầu tư hiện hữu. Hoạt động kinh doanh trong nửa cuối năm 2021 có thể gặp nhiều khó khăn do giãn cách xã hội kéo dài và tình trạng ách tắc cục bộ hàng hóa tại một số cảng ở TP Hồ Chí Minh. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời cổ phiếu.
Cổ phiếu TNH: BÁN@39,000 Lũy kế 6 tháng 2021, TNH đạt doanh thu 185 tỷ đồng (+28%YoY) và lợi nhuận sau thuế 50 tỷ đồng (+6%YoY và ~36% kế hoạch cả năm). HĐQT vừa thông qua phương án trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 25% thực hiện trong tháng 8-9/2021 sau khi được UBCKNN chấp thuận. Giá cổ phiếu đã tăng rất nóng trong 3 tuần trở lại đây với P/E forward đạt 11.6x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.
Cổ phiếu DDV: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 738 tỷ đồng (+178% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 55 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 27 tỷ đồng) do sản lượng và giá bán đều tăng mạnh. Công ty có tài chính lành mạnh, không vay nợ. Hiệu quả kinh doanh đang dần cải thiện với khoản lỗ lũy kế tới thời điểm quý 2/2021 chỉ còn 114 tỷ đồng (so với khoản lỗ 205 tỷ đồng tại quý 2/2020). Nếu duy trì kết quả kinh doanh khả quan như hiện tại, dự kiến Công ty sẽ xóa được khoản lỗ lũy kế trong nửa đầu 2022, qua đó mở đường cho thương vụ thoái vốn của Vinachem.
Cổ phiếu FCN: CHỜ MUA Quý 2/2021, doanh thu đạt 761 tỷ đồng (+0% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 34 tỷ đồng (gấp 2.1 lần cùng kỳ), chủ yếu do ghi nhận doanh thu xây dựng từ các dự án điện gió với tỷ suất lợi nhuận cao. Triển vọng kinh doanh tương đối khả quan với điểm rơi lợi nhuận dự kiến vào quý 3/2021. Tình hình tài chính có sự cải thiện, tỷ lệ phải thu/doanh thu có dấu hiệu giảm dần sau nhiều năm tăng liên tiếp, cùng với đó là việc điều tiết tốt các khoản phải trả. Nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân khi thị trường đi vào trạng thái ổn định.
Cổ phiếu FPT: CHỜ MUA 7 tháng đầu năm với doanh thu và Lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 19,002 tỷ đồng và 3,428 tỷ đồng, tăng 19.1% và 19.8% so với cùng kỳ, tương đương 103% và 104% kế hoạch. Tình hình tài chính lành mạnh (D/E~0.9x) và tỷ lệ trả cổ tức ổn định. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp rung lắc mạnh của thị trường để gia tăng tỷ trọng đối với mã cổ phiếu này.
Cổ phiếu MWG: CHỜ MUA Lũy kế 7T/2021, doanh thu tăng 12% và lợi nhuận đạt 2,784 tỷ đồng (+18% YoY). Tháng 7/2021, lợi nhuận giảm 29% YoY khi 2,000 cửa hàng Thế giới di động (TGDĐ) và Điện máy xanh (ĐMX) phải đóng hoặc hạn chế hoạt động do giãn cách xã hội. Trái lại, chuỗi Bách hóa xanh có doanh thu tăng 55% MoM và 133% YoY. Tháng 8 dự kiến tiếp tục thấp điểm với TGDĐ và ĐMX nhưng 2 chuỗi này được dự báo có thể phục hồi mạnh sau khi dịch bệnh được kiểm soát.
Cổ phiếu KLB: CHỜ BÁN Lũy kết 6T/2021, LNST đạt 524 tỷ (+630% YoY) nhờ thu hồi các khoản vay có TSBĐ là cổ phiếu của STB, đồng thời giúp KLB cải thiện tỷ lệ nợ xấu ở mức 1.4%. Tuy nhiên, kỳ vọng tăng trưởng dài hạn không cao do: (i) địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây; (ii) biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành.
Cổ phiếu KSB: CHỜ BÁN 6 tháng đầu năm 2021 công ty đạt doanh thu thuần 568 tỷ (-18% YoY) và LNST thuộc cổ đông Công ty mẹ 127 tỷ (-20%YoY). Mỏ đá Tân Đông Hiệp hết hạn khai thác đã ảnh hưởng lớn đến doanh thu và lợi nhuận trong 6 tháng đầu năm. Tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp tại Bình Dương cũng đang có tác động tiêu cực đến hoạt động của công ty trong ngắn hạn. Giá cổ phiếu đã tăng khá mạnh trong thời gian qua. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời một phần.