Cổ phiếu SZL: BÁN@50,500 Lũy kế 6T/2021 doanh thu đạt 204 tỷ đồng (+15%yoy); LNST đạt 48 tỷ đồng đi ngang so với cùng kỳ 2020. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn ở mức trung bình do 1) diện tích KCN và nhà xưởng cho thuê hầu như đã lấp đầy 2) dự án cụm Công nghiệp Long Phước 1 đang được triển khai có quy mô 75 ha tương đối nhỏ 3) dự án BĐS Sona Riverview (95.5 ha) chậm triển khai. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp
Cổ phiếu SAB: CHỜ MUA Kỳ vọng KQKD Q2/2021 cải thiện so với Q2/2020 nhờ vào việc tập trung nguồn lực xây dựng thương hiệu và các hoạt động phát triển thị trường. Trong trung hạn, việc nâng công suất các nhà máy bia ở Củ Chi, Quảng Ngãi, Sóc Trăng và vận hành nhà máy sản xuất vỏ lon đạt tiêu chuẩn Đức là động lực giúp doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng. SAB vừa được đưa vào lại danh mục VN30, đây là yếu có thể hỗ trợ việc khôi phục giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên cẩn trọng trước các quyết định giải ngân mới ở thời điểm hiện tại.
Cổ phiếu DGC: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 2,039 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 322 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 29% và 26% so với cùng kỳ). Triển vọng kinh doanh cốt lõi tích cực nhờ nhu cầu phốt pho vàng được dự báo tiếp tục ổn định kèm theo việc giá phân bón ở mức cao trong thời gian gần đây. Việc tự chủ hơn nguồn nguyên vật liệu nhờ đưa vào khai thác mỏ Apatit tại Khai trường 25 sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận gộp. Ngoài ra, dự án bất động sản tại Đức Giang cũng sẽ là động lực hỗ trợ kết quả kinh doanh trong trung – dài hạn.
Cổ phiếu SJD: CHỜ MUA Quý 2/2021, sản lượng điện của SJD tăng trưởng tốt so với cùng kỳ, đạt ~80 triệu số điện (+23% yoy), doanh thu và lợi nhuận của công ty theo đó cũng kỳ vọng tăng tương ứng. Hiện tượng La Nina dự kiến sẽ tiếp tục xảy ra trong cả năm 2021 có thể giúp kết quả kinh doanh của công ty tiếp tục cải thiện. Ngoài ra, việc công ty duy trì tỷ suất cổ tức khá cao trong nhiều năm là điểm hấp dẫn của cổ phiếu này.
Cổ phiếu PVP: CHỜ MUA Công ty có vị thế độc quyền vận chuyển dầu thô ở thị trường Việt Nam với dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh dồi dào và hiệu quả hoạt động cao (năm 2020, ROE và ROA của Công ty lần lượt là 16.7% và 9.3%). Định giá cổ phiếu ở mức hấp dẫn với P/E forward và P/B forward lần lượt là 7.3x và 0.8x. Tuy nhiên, thị trường đang ở vùng rủi ro. Nhà đầu tư nên chờ thị trường ổn định để giải ngân đầu tư cho phù hợp.
Cổ phiếu KSB: CHỜ MUA Cổ phiếu đã điều chỉnh về mức giá hấp dẫn với P/E forward 2021 6.0x. Việc tiếp tục triển khai giai đoạn 3 của Khu Công Nghiệp Đất Cuốc sẽ mang lại nguồn doanh thu và lợi nhuận lớn từ năm 2022. Trong năm 2021, công ty dự kiến mua chi phối thành công VLB để trở thành doanh nghiệp đá lớn nhất Việt Nam. Đầu tư công tiếp tục được kỳ vọng sẽ là mũi nhọn thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong 6 tháng cuối năm.
Cổ phiếu CNG: CHỜ MUA Kết quả quý 2/2021 tiếp tục được cải thiện nhờ giá dầu thô quốc tế ở mức cao với doanh thu đạt 829 tỷ đồng, tăng gấp đôi và LNST đạt 21 tỷ đồng, gấp 20 lần cùng kỳ năm ngoái, lưu ý rằng quý 2 và quý 3 năm ngoái của CNG có nền rất thấp nên năm nay kỳ vọng quý 3 sẽ tiếp tục tăng trưởng tích cực. CNG có tình hình tài chính lành mạnh, không có nợ vay và tiền mặt dồi dào. Tỷ suất cổ tức hàng năm quanh mức 5 – 10%. Định giá cổ phiếu P/E forward 2021 hiện quanh mức 10x. Khuyến nghị nhà đầu tư quan sát và giải ngân khi giá cổ phiếu xuống mức thấp.
Cổ phiếu VND: CHỜ BÁN Q2/2021 VND đạt doanh thu tỷ 1,092 đồng (+66% YoY) và lợi nhuận sau thuế 389 tỷ đồng (+90% YoY). Lũy kế 6 tháng doanh thu đạt 2,154 tỷ đồng (+48% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 905 tỷ đồng (+369% YoY). Giá cổ phiếu đã đạt P/E forward 13.1x, P/B 2.4x. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi xu hướng thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp.
Cổ phiếu CRE: CHỜ BÁN Tình hình 2021 tích cực khi lượng giao dịch bất động sản hồi phục tốt và doanh thu từ BĐS thứ cấp tăng trưởng từ các dự án như Vườn Sen Bắc Ninh, Central Thanh Hóa, Làng Việt Kiều quốc tế Hải Phòng. Kết quả kinh doanh 6T/2021 tốt với doanh thu cao gấp 5 lần cùng kỳ, lợi nhuận ròng đạt 251 tỷ đ (+80% yoy). Tuy nhiên, thị trường chung đang trong vùng rủi ro trước những thông tin phức tạp về dịch bệnh nên nhà đầu tư nên cân nhắc những nhịp hồi phục để giảm tỷ trọng.