Phân tích Cổ phiếu HDB: MUA@27,300 Lũy kết 9T/2021 Tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 12,578 tỷ đồng (+28%YoY), LNST đạt 4,864 tỷ đồng (+39% YoY), NIM vẫn duy trì ở mức 4.6%, tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu toàn hàng tăng nhẹ đạt 1.4%. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tích cực dựa trên 1) chiến lượt phát triển số hóa ngân hàng trong 03 năm tới với sự tư vấn từ BCG 2) tận dụng hệ sinh thái đa dạng và lượng khách hàng lớn của Vietjet, HDBank và HDSaison
Phân tích Cổ phiếu NBB: BÁN@45,500 Lũy kết 9T/2021 doanh thu đạt 558 tỷ đồng (-67% YoY) và LNST đạt 334 tỷ đồng (+90%YoY) nhờ ghi nhận doanh hoạt động tài chính gần 400 tỷ đồng từ chuyển nhượng một phần quyền phát triển dự án Sơn Tịnh. Tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn nhờ quỹ đất khoảng 3,000 ha tại Tp. Hồ Chi Minh, Bình Thuận, Quảng Ngãi, Quảng Ninh có vị trí thuận lợi … Tuy nhiên, cổ phiếu đã tăng khá nóng trong thời gian qua và thanh khoản rất thấp, nhà đầu tư đang nắm giữ nên tìm điểm chốt lời
Phân tích Cổ phiếu DXS: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, công ty đạt doanh thu thuần 3,022 tỷ đồng (+59%YoY) và lợi nhuận sau thuế 567 tỷ đồng (+5%YoY) mặc dù bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh trong suốt Q3. Việc dịch bệnh được kiểm soát tốt và thị trường bất động sản đã trở lại mạnh mẽ với nhiều dự án được mở bán mới sẽ là động lực tăng trưởng cho DXS trong thời gian tới. Tỷ suất sinh lời cao (biên lợi nhuận gộp ~70% và ROE ~20%).
Phân tích Cổ phiếu FOX: CHỜ MUA Quý III/2021, doanh thu đạt 3,106 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 449 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 8% và 12% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn ổn định được dẫn dắt bởi mảng dịch vụ viễn thông. Ngoài ra, mảng dịch vụ trung tâm dữ liệu cũng sẽ được hưởng lợi lớn từ xu thế chuyển đổi số.
Phân tích Cổ phiếu GEG: CHỜ MUA Trong quý 3/2021, GEG thu về 53 tỷ đ lợi nhuận sau thuế, tương đương cùng kỳ; lũy kế 9T/2021, lợi nhuận sau thuế công ty tăng nhẹ, đạt 181 tỷ đ (+1.3% yoy). GEG mới đây đã đưa 3 nhà máy điện gió VPL (30 MW), Ia Bang 1 (50 MW) và Tân Phú Đông 2 (50 MW) vào vận hành thương mại trước thời hạn 1/11/2021 và theo đó được hưởng giá FIT ưu đãi (9.8 cents/kWh với VPL, Tân Phú Đông 2; 8.5 cents/kWh với Ia Bang 1). Đây là động lực tăng trưởng trong giai đoạn 2021-2023 của doanh nghiệp. Lưu ý: thanh khoản cổ phiếu tương đối thấp, ~10 tỷ đ/phiên
Phân tích Cổ phiếu NDN: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 437 tỷ đồng (-36%yoy) chủ yếu do chậm bàn giao phần còn lại căn hộ dự án Monarchy Block B bởi ảnh hưởng của dịch bệnh. Lợi nhuận sau thuế đạt 214 tỷ đồng, chỉ giảm -16%yoy nhờ lãi tiền gửi và đầu tư chứng khoán ~171 tỷ đồng (+90%yoy). Tình hình bàn giao dự án Monarchy dự kiến được đẩy nhanh sau khi nền kinh tế mở cửa trở lại. NDN đã tạm ứng trả cổ tức năm 2021 đợt một theo tỷ lệ 1.000đ/cp. Tình hình tài chính lành mạnh và không có nợ vay. (Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp).
Phân tích Cổ phiếu ORS: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 892 tỷ đồng (gấp 3.5 lần cùng kỳ 2020) và LNST đạt 180 tỷ đồng (gấp ~3 lần cùng kỳ năm ngoái) chủ yếu đến từ tự doanh và tư vấn tài chính. ORS đã chính thức niêm yết trên HOSE từ 04/11/2021. Công ty cũng đặt mục tiêu đẩy mạnh mảng môi giới chứng khoán trong thời gian tới. Tuy nhiên, P/E hiện tại đang ở mức tương đối cao 31.8x so với trung bình ngành 21.9x.
Phân tích Cổ phiếu PAN: CHỜ MUA Quý 3/2021, doanh thu đạt 2,555 tỷ đồng (-4% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 39 tỷ đồng (-18% yoy), chủ yếu do chi phí gia tăng trong điều kiện giãn cách xã hội và sản xuất “3 tại chỗ”. Trong ngắn hạn, kết quả kinh doanh có thể bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, tuy nhiên triển vọng dài hạn của PAN vẫn tương đối khả quan khi sở hữu nhiều doanh nghiệp đầu ngành trong các lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm. Hiện tại định giá ở mức tương đối cao với P/E ~34.1x so với trung bình ngành ~17.5x, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân khi cổ phiếu điều chỉnh về vùng giá hợp lý hơn.
Phân tích Cổ phiếu VEA: CHỜ MUA Kết quả Q3/2021, doanh thu đạt 794 tỷ đồng (-13% YoY) và LNST cổ đông công ty mẹ đạt 746 tỷ đồng (chỉ bằng 1/2 cùng kỳ 2020) do ảnh hưởng của dịch bệnh COVID-19 đến tình hình sản xuất và tiêu thụ ô tô xe máy tại các công ty liên doanh liên kết của VEA (nguồn thu nhập chính của Công ty). Tiềm năng phục hồi trong Q4/2021 và năm 2022 khá tích cực, đặc biệt với thông tin Bộ tài chính đề xuất giảm 50% phí trước bạ với ô tô lắp ráp trong nước… Cổ phiếu có tỷ suất cổ tức hấp dẫn hàng năm (~10%/năm), thích hợp nắm giữ trung dài hạn.
Phân tích Cổ phiếu BMI: CHỜ BÁN Kế hoạch thoái vốn cúa SCIC tại BMI đã sẵn sàng và các thủ tục dự kiến có thể công bố trong đầu tháng 12. Cổ phiếu BMI đã tăng tích cực hơn 50% trong 3 tháng qua kể từ khuyến nghị gần nhất của chúng tôi hồi tháng 7/2021. Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức liên quan đến thương vụ này tuy nhiên hiện tại định giá cổ phiếu đã ở mức cao, nhà đầu tư nên theo dõi để chốt lời bảo toàn lợi nhuận hơn là giải ngân mới.