Phân tích cổ phiếu IDI, TCM, BCM

IDIMUA@12,000 Kết thúc Q1/2024, Doanh thu thuần và LNST lần lượt là 1,630 tỷ đ (-7.5% YoY) và 14 tỷ đ (-6% YoY). Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 7.3%. Chúng tôi đánh giá triển vọng kinh doanh nửa cuối năm 2024 sẽ tích cực hơn khi tiêu thụ tại thị trường Trung Quốc tiếp tục hồi phục và giá xuất khẩu cá tra được dự báo tăng khoảng 10% kể từ Q3/2024, giúp biên lãi gộp cải thiện đáng kể.

TCMCHỜ MUA Theo thông tin từ Công ty, đơn hàng quý 3 đã đạt 85% kế hoạch và đang nhận đơn cho quý 4, các đơn hàng có thời hạn khá ngắn (1-3 tháng) so với trước đây (6-12 tháng), giá bán tăng nhẹ. Dự án nhà máy SY Vina dự kiến sẽ bắt đầu ghi nhận doanh thu từ tháng 6, từ quý 3 có thể đạt doanh thu khoảng 1 triệu USD/tháng. Công ty vẫn đang thực hiện đúng tiến độ kế hoạch đề ra theo ĐHĐCĐ với biên lợi nhuận mảng may mặc ước tính cải thiện 2-3%. Cổ phiếu đang giao dịch với mức PE fw ~ 27x, giá cổ phiếu vừa có một số nhịp tăng liên tiếp gần đây, nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi chờ cơ hội giải ngân.

BCMCHỜ BÁN Công ty đã công bố tài liệu ĐHCĐ sẽ được tổ chức vào ngày 27/06/2024, theo đó BCM đặt ra kế hoạch tăng trưởng nhẹ trong năm với tổng doanh thu 9,000 tỷ đồng (+2% yoy) và LNST 2,350 tỷ đồng (+3% yoy). Các dự án KCN Cây Trường, dự án nhà ở The One Residence … sẽ là động lực tăng trưởng trong thời gian tới của BCM. Giá Cổ phiếu đã tăng hơn 15% so với khuyến nghị MUA của chúng tôi vào ngày 13/05/2024, nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ và tìm cơ hội chốt lời