Cổ phiếu GSP: Phân tích, Nhận định và Đánh giá
GSP: CTCP Vận tải Sản Phẩm Khí Quốc tế
Định giá cổ phiếu GSP: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2023, doanh thu thuần đạt 1,274 tỷ đ (-10% YoY), tuy nhiên LNST đạt 67 tỷ đ (+24% YoY) do mặt bằng giá cước cao hơn năm 2022 giúp biên lợi nhuận được cải thiện. Triển vọng dài hạn khả quan với kế hoạch tiếp tục mở rộng đội tàu của mình. Điều này giúp gia tăng khả năng và năng lực vận chuyển trên thị trường.
Nhận định cổ phiếu GSP Chờ mua Tính đến 9T/2023, PV GAS đạt 1.8 triệu tấn sản lượng kinh doanh LPG (+25% YoY). Với vai trò là đầu mối vận chuyển LPG cho PV GAS, dự kiến KQKD của công ty sẽ tiếp tục khả quan trong Q3/2023. Triển vọng dài hạn khả quan, công ty dự kiến đầu tư 1 tàu hóa chất trọng tải khoảng 10,000 – 25,000 DWT (tấn) và 1 tàu chở khí hóa lỏng với sức chở từ 75,000 – 85,000 CBM (mét khối), sử dụng tối đa 70% vốn vay, phần còn lại là vốn chủ để mua tàu. Điều này giúp gia tăng khả năng và năng lực vận chuyển trên thị trường. Chúng tôi đã khuyến nghị mua tại vùng giá 12,000đ, nhà đầu tư có thể cân nhắc tiếp tục nắm giữ.
Phân tích cổ phiếu GSP Chờ mua Lũy kế 6T/2023, doanh thu thuần đạt 871 tỷ đ (-7% YoY). Tuy nhiên, LNST đạt 45 tỷ đ (+31% YoY) nhờ biên lợi nhuận gộp được cải thiện. Triển vọng dài hạn khả quan, công ty dự kiến đầu tư 1 tàu hóa chất trọng tải khoảng 10,000 – 25,000 DWT (tấn) và 1 tàu chở khí hóa lỏng với sức chở từ 75,000 – 85,000 CBM (mét khối), sử dụng tối đa 70% vốn vay, phần còn lại là vốn chủ để mua tàu. Điều này giúp gia tăng khả năng và năng lực vận chuyển trên thị trường. Ngày 31/08 tới đây là ngày đăng ký cuối cùng nhận cổ tức bằng tiền mặt 1,000 đ/cp (tỷ suất cổ tức ~8%).
Đánh giá cổ phiếu GSP Mua @12 Lũy kế 6T/2023, doanh thu thuần đạt 871 tỷ đ (-7% YoY). Tuy nhiên, LNST đạt 45 tỷ đ (+31% YoY) nhờ biên lợi nhuận gộp được cải thiện. Triển vọng dài hạn khả quan, công ty dự kiến đầu tư 1 tàu hóa chất trọng tải khoảng 10,000 – 25,000 DWT (tấn) và 1 tàu chở khí hóa lỏng với sức chở từ 75,000 – 85,000 CBM (mét khối), sử dụng tối đa 70% vốn vay, phần còn lại là vốn chủ để mua tàu. Điều này giúp gia tăng khả năng và năng lực vận chuyển trên thị trường. Cổ tức tiền mặt dự kiến 1,000 đ/cp (tỷ suất cổ tức ~ 8%).
Định giá cổ phiếu GSP Mua @10.7 Q1/2023, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 477 tỷ đ (+10% YoY) và 21 tỷ đ (+29% YoY) nhờ đóng góp của tàu dầu/hóa chất số 2 với trọng tải khoảng 19,900 DWT (tấn) được đưa vào sử dụng từ tháng 07/2022. Triển vọng dài hạn khả quan, công ty dự kiến đầu tư 1 tàu hóa chất trọng tải khoảng 10,000 – 25,000 DWT (tấn) và 1 tàu chở khí hóa lỏng với sức chở từ 75,000 – 85,000 CBM (mét khối), sử dụng tối đa 70% vốn vay, phần còn lại là vốn chủ để mua tàu. Điều này giúp gia tăng khả năng và năng lực vận chuyển trên thị trường. Cổ tức tiền mặt dự kiến 1,000 đ/cp (tỷ suất cổ tức ~ 9%).
Nhận định cổ phiếu GSP Chờ mua Lũy kế cả năm 2022, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 1,845 tỷ đ (+13% YoY) và 81 tỷ đ (+45% YoY) nhờ đóng góp của tàu dầu/hóa chất số 2 với trọng tải khoảng 19,900 DWT (tấn) được đưa vào sử dụng từ tháng 07/2022. Triển vọng dài hạn khả quan, công ty dự kiến đầu tư tàu chở khí hóa lỏng với sức chở từ 75,000 – 85,000 CBM (mét khối), giá mua khoảng 49.9 triệu USD, sử dụng tối đa 70% vốn vay, phần còn lại là vốn chủ để mua tàu. Điều này giúp gia tăng khả năng và năng lực vận chuyển trên thị trường.
Phân tích cổ phiếu GSP Chờ mua Ước năm 2022, doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 1,800 tỷ đ (+10% YoY) và 101 tỷ đ (+44% YoY) nhờ đóng góp của tàu dầu/hóa chất số 2 với trọng tải khoảng 19,900 DWT (tấn) được đưa vào sử dụng từ tháng 07/2022. Trong thời gian tới, công ty sẽ đầu tư tàu chở khí hóa lỏng với sức chở từ 75,000 – 85,000 CBM (mét khối), giá mua khoảng 49.9 triệu USD, dự kiến sử dụng tối đa 70% vốn vay, phần còn lại là vốn chủ để mua tàu. 2
Đánh giá cổ phiếu GSP Chờ mua KQKD cuối năm kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ đóng góp của tàu dầu/hóa chất số 2 với trọng tải khoảng 19,900 DWT (tấn) được đưa vào sử dụng từ tháng 07/2022. Bên cạnh đó, ĐHCĐ vừa mới thông qua nghị quyết đầu tư tàu chở khí hóa lỏng với sức chở khoảng 75,000 – 85,000 CBM (mét khối), giá mua khoảng 49.9 triệu USD. Công ty dự kiến sử dụng tối đa 70% vốn vay, phần còn lại là vốn chủ để mua tàu.
Định giá cổ phiếu GSP Chờ mua Lũy kế 9T/2022, Doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 1,419 tỷ đ (+17% YoY) và 54 tỷ đ (+10% YoY) chủ yếu do đóng góp của tàu dầu/hóa chất số 2 với trọng tải ~ 19,900 DWT (tấn) được công ty đưa vào sử dụng từ tháng 7/2022. KQKD cuối năm được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ khai thác từ tàu mới. Triển vọng dài hạn khả quan với kế hoạch đầu tư 1 tàu chở khí cỡ lớn khoảng 72,000 – 85,000 CBM (mét khối) trong năm 2022, giúp tăng năng lực cạnh tranh trên thị trường quốc tế.
Nhận định cổ phiếu GSP Chờ mua Lũy kế 6T/2022, Doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 930 tỷ đ (+5% YoY) và 34 tỷ đ (+13% YoY). Trong tháng 7, Công ty đã hoàn tất bàn giao và đưa vào sử dụng tàu dầu/hóa chất số 2 với trọng tải ~ 19,900 DWT (tấn), được kỳ vọng sẽ đóng góp tích cực cho doanh thu và lợi nhuận trong nửa cuối năm. Triển vọng dài hạn khả quan với kế hoạch đầu tư 1 tàu chở khí cỡ lớn khoảng 72,000 – 85,000 CBM (mét khối) trong năm 2022, giúp tăng năng lực cạnh tranh trên thị trường quốc tế.
Phân tích cổ phiếu GSP Chờ mua ĐHCĐ đã thông qua kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2022 với dự án đầu tư thêm 2 tàu mới. Trong tháng 6 – 7/2022, công ty đã hoàn tất việc mua và nhận bàn giao 1 tàu dầu/hóa chất có trọng tải ~10,000 – 25,000 tấn. Bên cạnh đó, nếu GSP hoàn tất việc mua 1 tàu tải trọng lớn với dung tích chở khí hóa lỏng ~ 80,000 mét khối trong năm nay sẽ giúp GSP gia tăng đáng kể doanh thu và năng lực cạnh tranh trên thị trường quốc tế. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi giải ngân khi có tín hiệu mua thích hợp.