Cổ phiếu NLG: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

NLG: Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long (HOSE)

Nhận định cổ phiếu NLG: CHỜ MUA Trong T11/2023, NLG đã chính thức bàn giao những căn hộ đầu tiền thuộc dự án Izumi tại Đồng Nai – là dấu hiệu tích cực cho việc sớm đưa dự án trở lại khai thác khi thị trường BĐS dần phục hồi trở lại. Doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh, D/E ~ 0.4 lần. NĐT có thể cân nhắc tiếp tục giải ngân cho các mục tiêu nắm giữ lâu dài

Phân tích cổ phiếu NLG Chờ mua Ngày 24/9/2023, NLG đã mở bán thành công các sản phẩm tháp cuối cùng của dự án Akari với doanh số bán ước tính ~ 600 tỷ đồng, đây là điểm sáng của Công ty trong bối cảnh chung của ngành BĐS ở thời điểm hiện tại. P/B forward 2023 tương đối hấp dẫn ~ 1.5 lần, NĐT có thể tiếp tục gia tăng tỷ trọng trước các phiên điều chỉnh giá.

Đánh giá cổ phiếu NLG Chờ mua Lũy kế 6T/2023, doanh thu và LNST đạt mức 1,188 tỷ đ (-35% yoy) và 128 tỷ đ (+15% yoy) nhờ đóng góp từ các dự án Southgate và Mizuki. Đồng thời, doanh số bán hàng Q2/2023 đạt mức 867 tỷ đ (gấp hơn 3 lần so với Q1/2023) – đây là kết quả tích cực trong bối cảnh thị trường BĐS liên tục gặp nhiều khó khăn và thách thức trong thời gian vừa qua. Trong H2/2023, việc tập trung bán hàng và phát triển các dòng sản phẩm affordable tiếp tục là chiến lược ưu tiên hàng đầu, giúp doanh nghiệp chạy nước rút nhằm đạt được KHKD 2023. NĐT có thể tiếp tục gia tăng tỷ trọng trước các phiên điều chỉnh giá.

Định giá cổ phiếu NLG: MUA@32,000 Doanh nghiệp BĐS hàng đầu tại khu vực phía nam với quỹ đất sạch có thể khai thác lên đến 681 ha. Việc BLĐ ưu tiên và tập trung phát triển các dòng sản phẩm “affordable” trong năm 2023 (với doanh số bán hàng ước tính ~ 9,400 tỷ đ) được đánh giá là chiến lược khả thi, giúp doanh nghiệp đảm bảo chất lượng dòng tiền cũng như tình hình tài chính. Ngày 29/5/2023 là ngày GDKHQ nhận cổ tức tiền mặt 200đ/cp. Mặc dù cổ phiếu đã có những đợt phục hồi trong ngắn hạn, định giá P/B vẫn hấp dẫn ở mức 1.4x, thấp hơn trung bình 3 năm là 1.7x. NĐT có thể cân nhắc tích lũy thêm cổ phiếu cho các mục tiêu nắm giữ lâu dài.

Nhận định cổ phiếu NLG Chờ mua Mặc dù doanh thu Q1/2023 ở mức 235 tỷ đ, giảm so với mức 587 tỷ đ trong Q1/2022; LNST vẫn tăng trưởng tương đối đáng kể nhờ vào việc gia tăng thu nhập từ các khoản đầu tư liên doanh/liên kết (nhờ dự án Mizuki đang dần được bàn giao). Việc BLĐ ưu tiên và tập trung phát triển các dòng sản phẩm “nhà ở vừa túi tiền” trong năm 2023 (với doanh số bán hàng ước tính ~ 9,400 tỷ đ) được đánh giá là chiến lược khả thi, giúp doanh nghiệp đảm bảo chất lượng dòng tiền cũng như tình hình tài chính.

Đánh giá cổ phiếu NLG Chờ mua Công ty đã hoàn tất việc chuyển nhượng 25% cổ phần tại Paragon Đại Phước cho đối tác Nhật, dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào LNST trong Q4/2022 của doanh nghiệp. Công ty có tình hình tài chính lành mạnh, định giá P/B tương đối hấp dẫn chỉ ~ 1.4 lần.

Phân tích cổ phiếu NLG Chờ mua Dự kiến doanh số mở mới cả năm 2022 sẽ đạt mức 12k tỷ đ (gấp hơn 2 lần 2021); và LNST ở mức từ trên 900 tỷ đ nhờ bàn giao dự án Cần Thơ, Mizuki, Southgate; và ghi nhận thu nhập tài chính từ thương vụ chuyển nhượng một phần Paragon Đại Phước. Doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh.

Nhận định cổ phiếu NLG Chờ mua Công ty vừa thông qua nghị quyết HĐQT về chủ trương mua cổ phiếu quỹ với tổng giá trị lên đến 1,000 tỷ đồng, được trích từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Tiềm năng trong trung-dài hạn tích cực nhờ vào việc mở rộng quỹ đất mới và khai thác quỹ đất ~ 681 ha hiện hữu. Công ty có nền tảng tài chính lành mạnh, D/E chỉ ở mức 0.4x.

Đánh giá cổ phiếu NLG Chờ mua Ngày 1/12/2022 là ngày đăng ký cuối cùng để nhận cổ tức tiền mặt tỷ lệ 4.98%. Tiềm năng trong trung-dài hạn tích cực nhờ vào việc mở rộng quỹ đất mới và khai thác quỹ đất ~ 681 ha hiện hữu. Công ty có nền tảng tài chính lành mạnh, D/E chỉ ở mức 0.4x. Định giá P/B chỉ ở mức 0.9x, tuy nhiên, NĐT nên quan sát diễn biến chung của thị trường trước quyết định giải ngân mới.

Phân tích Cổ phiếu NLG: CHỜ MUA Doanh thu và LNST 2021 đạt lần lượt 5,206 tỷ đ (+135% YoY) và 1,071 tỷ đ (+28% YoY) nhờ vào việc (1) bàn giao các dự án Akari, Waterpoint,… và (2) ghi nhận lợi nhuận lợi nhuận tài chính từ giao dịch mua rẻ và hợp nhất kinh doanh. Tiềm năng tăng trưởng trong trung – dài hạn tích cực nhờ sở hữu và khai thác quỹ đất gần 700 ha. Doanh nghiệp có năng lực triển khai dự án tốt, tình hình tài chính lành mạnh. Ngày 18/3/2022 là ngày chốt danh sách cổ đông để tham dự ĐHCĐ thường niên 2022.

Đánh giá Cổ phiếu NLG: CHỜ MUA Triển vọng kinh doanh Q4/2021 khả quan nhờ vào việc (1) hạch toán doanh thu các dự án đã bán đồng thời mở mới các dự án Izumi, Waterpoint GĐ 2,… (2) ghi nhận thu nhập từ chuyển nhượng một phần phần vốn góp tại Paragon Đại Phước. Tiềm năng tăng trưởng trong trung – dài hạn cao nhờ sở hữu quỹ đất gần 700 ha. Doanh nghiệp có năng lực triển khai dự án tốt, tình hình tài chính lành mạnh. Việc IFC dự kiến góp thêm 44 triệu USD được đánh giá là yếu tố tích cực giúp doanh nghiệp càng củng cố nguồn lực tài chính hiện hữu.

Nhận định Cổ phiếu NLG: CHỜ MUA LNST Q3/2021 đạt mức 297 tỷ đồng, gần gấp 10 lần so với cùng kỳ nhờ vào việc hợp nhất Southgate (trước đây là bên liên doanh và sở hữu quỹ đất 165 ha). Triển vọng kinh doanh Q4/2021 khả quan nhờ vào việc (1) hạch toán doanh thu các dự án đã bán đồng thời mở mới các dự án Izumi, Waterpoint GĐ 2,… (2) ghi nhận thu nhập từ chuyển nhượng một phần phần vốn góp tại Paragon Đại Phước. Tiềm năng tăng trưởng trong trung – dài hạn cao nhờ sở hữu quỹ đất gần 700 ha. Doanh nghiệp có năng lực triển khai dự án tốt, tình hình tài chính lành mạnh. So với khuyến nghị MUA gần nhất, cổ phiếu đã tăng hơn 44%. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể tiếp tục quan sát diễn biến giá và cân nhắc gia tăng tỷ trọng trong những nhịp điều chỉnh của cổ phiếu.

Đánh giá Cổ phiếu NLG: CHỜ MUA Dự kiến KQKD 6T cuối năm 2021 khả quan nhờ (1) hạch toán doanh thu các dự án đã bán đồng thời mở mới các dự án Izumi, Waterpoint GĐ 2,… (2) ghi nhận thu nhập từ chuyển nhượng một phần phần vốn góp tại Paragon Đại Phước. Tiềm năng tăng trưởng trong trung – dài hạn cao nhờ sở hữu quỹ đất gần 700 ha. Doanh nghiệp có năng lực triển khai dự án tốt, tình hình tài chính lành mạnh. So với khuyến nghị MUA gần nhất, cổ phiếu đã tăng hơn 20%. Tuy nhiên, P/B hiện vẫn ở mức thấp so với các doanh nghiệp cùng ngành (1.7x vs 2.4x), nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng trong những nhịp điều chỉnh của cổ phiếu.

07/07/2021 Đánh giá cổ phiếu NLG: CHỜ MUA ước tính doanh số bán hàng lũy kế 5 tháng đầu năm đạt hơn 4,100 tỷ đồng trong đó dự án Flora Mizuki và Waterpoint đóng góp khoảng 45% mỗi dự án và Akari đóng góp 10%. Doanh số 2021 ước đạt 12,746 tỷ đồng (tăng trưởng 49% so với năm 2020). Công ty sẽ trả cổ tức tiền mặt 1,500 đồng/cổ phiếu (tỷ suất cổ tức 3.9%). Tỷ lệ P/E là 9.5x và P/B 1.6x, thấp hơn mức trung bình ngành là 29.8x và 2.8x.

09/06/2021 Phân tích cổ phiếu NLG Chờ mua thông qua phương án phát hành riêng lẻ 60 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Giá chào bán dự kiến trong khoảng từ 30.800 đồng đến 37.600 đồng/cp. Đáng chú ý, Gelex (GEX) đã đăng ký mua 15 triệu cổ phiếu tương đương 4.3% cổ phần của NLG sau phát hành. Nhờ việc mở bán hàng loạt dự án mới như Mizuki, Akazi, Izumi City (DNWF), tổng giá trị bán hàng năm 2021 của công ty lên đến 13,500 tỷ đồng (gần tương đương tổng doanh thu giai đoạn 2016-2020). Đây là dấu hiệu cho thấy NLG sắp bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ. Bên cạnh đó, việc công ty sở hữu quỹ đất lên đến 681ha và tình hình tài chính ổn định cũng là nền tảng vững chắc cho NLG phát triển trong tương lai.

9/06/2021 Tin tức cổ phiếu NLG: Đã thông qua việc triển khai phương án phát hành 60 triệu cổ phiếu riêng lẻ, với giá chào bán thấp nhất dự kiến 30.800 đồng/cổ phiếu và cao nhất 37.600 đồng/cổ phiếu. Thời gian thực hiện trong năm 2021.

11/05/2021 Phân tích cổ phiếu NLG Mua @38.8 Lợi nhuận sau thuế Q1/2021 đạt 366 tỷ đồng tăng gấp đôi cùng kỳ 2020. Nhờ việc mở bán hàng loạt dự án mới như Mizuki, Akazi, Izumi City (DNWF), tổng giá trị bán hàng năm 2021 của NLG lên đến 13,500 tỷ đồng (gần tương đương tổng doanh thu giai đoạn 2016-2020). Đây là dấu hiệu cho thấy công ty sắp bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ. Bên cạnh đó, việc NLG sở hữu quỹ đất lên đến 681ha và tình hình tài chính ổn định cũng là nền tảng vững chắc cho công ty phát triển trong tương lai. Hiện, P/E và P/B của NLG ở mức 9.5 và 1.6 đều thấp hơn trung bình ngành.

05/05/2021 Đánh giá cổ phiếu NLG Chờ mua Nhờ việc mở bán hàng loạt dự án mới như Mizuki, Akazi, Izumi City (DNWF), tổng giá trị bán hàng năm 2021 của NLG lên đến 13,500 tỷ đồng (gần tương đương tổng doanh thu giai đoạn 2016-2020). Đây là dấu hiệu cho thấy công ty sắp bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ. Bên cạnh đó, việc công ty sở hữu quỹ đất lên đến 681ha và tình hình tài chính ổn định cũng là nền tảng vững chắc cho công ty phát triển trong tương lai. Hiện, P/E và P/B của NLG ở mức 8.6 và 1.4 đều thấp hơn trung bình ngành.

Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Tạo tài khoản chứng khoán Techcombank, nhận ngay nhiều ưu đãi lớn từ TCBS

28/04/2021 Phân tích cổ phiếu NLG Chờ mua Quý 4/2020 ghi nhận lãi tài chính 627 tỷ nhờ chuyển nhượng một phần vốn tại dự án Đồng Nai Waterfront City. Cả năm 2020, công ty đạt 850 tỷ lợi nhuận sau thuế giảm 16% so với năm 2019 do số lượng dự án bàn giao ít. Tuy nhiên, giai đoạn 2021 trở đi kỳ vọng kết quả kinh doanh của NLG sẽ tăng trưởng rất tốt. Hiện nay dự án Akari giai đoạn 1 đã gần hoàn thiện và sẽ được bàn giao đầu năm 2021. Các dự án như Akari giai đoạn 2, Waterpoint, DNWF và Mizuki cũng đang được triển khai đúng tiến độ. Về quỹ đất, công ty sở hữu quỹ đất hơn 700ha, công ty cũng cho biết đang có kế hoạch mua thêm 2 dự án (50ha/dự án) tại khu vực phía Đông TP.HCM. Do đó, tiềm năng tăng trưởng của NLG khá tốt.

02/11/2020 Phân tích cổ phiếu NLG Chờ mua Lợi nhuận 9 tháng đầu năm chỉ đạt hơn 260 tỷ đồng giảm một nửa so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả cả năm 2020 dự kiến cũng sẽ thấp hơn 2019 do số lượng dự án bàn giao trong năm thấp. Tuy nhiên, năm 2021-2022, NLG sẽ tiến hành bàn giao và ghi nhận doanh thu của nhiều dự án đặc biệt là Akari và Southgate. Do đó, kết quả kinh doanh của công ty trong các năm tiếp theo dự kiến tăng trưởng tốt. Tình hình tài chính của NLG cũng khá ổn định (D/E ~0.3)

23/07/2020 Đánh giá cổ phiếu NLG Chờ mua Lợi nhuận quý 2 giảm 43% so với cùng kỳ năm ngoái do số lượng dự án bàn giao nhà năm 2020 giảm so với 2019. Tuy nhiên, số dư người mua trả tiền trước tăng lên hơn 1,700 tỷ đồng cho thấy tình hình bán hàng của công ty khá thuận lợi. Dự kiến, năm 2021 NLG sẽ bắt đầu bàn giao nhà ghi nhận doanh thu ở nhiều dự án như Akari,… Do đó, doanh thu và lợi nhuận của công ty được kỳ vọng sẽ tăng trưởng tốt trong năm 2021. Trong giai đoạn cuối năm 2020, lợi nhuận của NLG vẫn có tiềm năng nhờ khả năng ghi nhận hơn 700 tỷ từ việc bán dự án Waterfront tại Đồng Nai. Trước đó, thông tin này đã được ban lãnh đạo công bố trong ĐHCĐ nhưng báo cáo 6 tháng đầu năm chưa ghi nhận khoản thu này.

05/05/2020 Phân tích cổ phiếu NLG Mua @22.4 Định giá tốt, cả hai chỉ số P/B và P/E đều thấp hơn trung bình ngành. Tình hình tài chính tốt, D/E ở mức khá thấp so với trung bình ngành. Năm 2020, dự kiến ghi nhận 725 tỷ từ chuyển nhượng cổ phần dự án Waterfront và Đại Phước bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu khi số lượng dự án bàn giao thấp hơn 2019. NLG cũng kỳ vọng bán ra 1,500-2,000 sản phẩm trong năm 2020. công ty sở hữu quỹ đất lớn hơn 700 ha tại TP.HCM, Long An, Đồng Nai,….