Cổ phiếu SHB Phân tích, Nhận định và Đánh giá

Phân tích cổ phiếu SHB Chờ mua Q2/2023, ngân hàng đạt lợi nhuận sau thuế 2,060 tỷ đồng, đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 6T/2023, lợi nhuận sau thuế đạt 4,941 tỷ đồng (+7% YoY). NIM ở mức 3.8% và tỷ lệ nợ xấu ở mức 2.6%. Định giá P/B ở mức 1.x. Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời gian gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Đánh giá cổ phiếu SHB Mua @12.3 Dự kiến kết quả kinh doanh quý 2/2023 khả quan. Ngân hàng đã hoàn tất chuyển nhượng 50% vốn điều lệ SHB Finance cho đối tác Krungsri trong tháng 5 vừa qua. P/B ở mức 0.8x, thấp hơn mức trung bình 3 năm (1.4x)

Định giá cổ phiếu SHB Chờ mua Dự kiến kết quả kinh doanh quý 2/2023 khả quan. Ngân hàng đã hoàn tất chuyển nhượng 50% vốn điều lệ SHB Finance cho đối tác Krungsri trong tháng 5 vừa qua. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm giải ngân phù hợp.

Nhận định cổ phiếu SHB Chờ mua ĐHCĐ vừa thông qua kế hoạch tăng trưởng tín dụng 10-14%, lợi nhuận trước thuế 10,285-10,626 tỷ đồng (+6-10% YoY), kế hoạch cổ tức 15% cho 2023, trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 18% cho 2022, phát hành 45 triệu cổ phiếu ESOP giá 10,000đ/cp và bầu bổ sung thay thế thành viên HĐQT. Lợi nhuận trước thuế Q1/2023 ước đạt 3,600 tỷ đồng (+10% YoY). Ngân hàng cũng dự kiến nhận trước 50% tiền bán SHB Finance trong tháng 5. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm giải ngân phù hợp.

Đánh giá cổ phiếu SHB Chờ mua Q3/2022, ngân hàng đạt lợi nhuận sau thuế 2,591 tỷ đồng (+73% YoY). Lũy kế 9T/2022, lợi nhuận sau thuế đạt 7,227 tỷ đồng (+79% YoY). Tỷ lệ CASA ở mức 8% và tỷ lệ nợ xấu ở mức 2.3%. Định giá ở mức thấp với P/B 0.7x. Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời gian giải ngân phù hợp.

Phân tích cổ phiếu SHB Chờ mua SHB ghi nhận ước lợi nhuận trước thuế 6T/2022 đạt 5,848 tỷ đồng, tăng trưởng 84% so với cùng kỳ và hoàn thành 50% kế hoạch năm. Tỷ lệ an toàn vốn đạt gần 12%. Ngân hàng cũng đang có kế hoạch chuyển nhượng Công ty tài chính SHBFC, dự kiến mang lại dòng tiền đáng kể trong thời gian tới. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá tương đối hấp dẫn với P/B 1.1x so với P/B ngành 1.5x.

Nhận định cổ phiếu SHB Chờ mua SHB ước lợi nhuận trước thuế 6 tháng đạt 5,900 tỷ đồng, tăng trưởng 87% so với cùng kỳ và hoàn thành 50% kế hoạch năm. ĐHĐCĐ ngân hàng trước đó đã thông qua kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2022 là 11,686 tỷ đồng, tăng trưởng 87% so với năm 2021. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá tương đối hấp dẫn với P/B 1.0x so với P/B ngành 1.4x.

Đánh giá cổ phiếu SHB Chờ mua ĐHĐCĐ đã thông qua kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2022 là 11,686 tỷ đồng, tăng trưởng 87% so với năm 2021. Ngân hàng cũng đã ghi nhận 3,227 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong Q1/2022, tăng trưởng hơn 94% so với cùng kỳ với tỷ lệ CIR được kiểm soát ở mức 24%. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá tương đối hấp dẫn với P/B 1.0x so với P/B ngành 1.4x.

Phân tích Cổ phiếu SHB: CHỜ BÁN Mới đây SHB đã được ngân hàng nhà nước chấp thuận tăng vốn thêm 7,413 tỷ đồng thông qua phát hành cổ phiếu và chào bán cho cổ đông hiện hữu. Điều này sẽ cải thiện hệ số CAR tuy nhiên sẽ làm pha loãng đáng kể với cổ phiếu. Chất lượng tài sản tiềm ần nhiều rủi ro khi tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2.0% cuối quý II 2021 so với mức 1.8% cuối năm 2020 & ngân hàng vẫn chưa xử lý trong trái phiếu VAMC. Định giá tương đối cao với P/E 13.x so với P/E ngành 11.9x.