Cổ phiếu TLG: Phân tích, Nhận định và Đánh giá
TLG: Công ty Cổ phần Tập đoàn Thiên Long (HOSE) Công ty Cổ phần Tập đoàn Thiên Long tiền thân là Cơ sở bút bi Thiên Long được thành lập năm 1981. Năm 1996, Cơ sở bút bi Thiên Long chuyển đổi thành Công ty TNHH SX-TM Thiên Long. Tháng 03 năm 2005, Công ty TNHH SX-TM Thiên Long chính thức chuyển đổi thành Công ty Cổ phần SX-TM Thiên Long với vốn điều lệ là 100 tỷ đồng. Năm 2010 chính thức niêm yết tại HSX với mã TLG
Nhận định cổ phiếu TLG Chờ mua 7T/2023, Doanh thu thuần và LNST lần lượt đạt 2,218 tỷ đồng (+1% YoY, đạt 55% kế hoạch) và 277 tỷ đ (-22% YoY, đạt 69% kế hoạch). Biên lợi nhuận gộp tiếp tục được duy trì ở mức cao, 44%. Chi phí bán hàng và quản lý tăng 16% so với cùng kỳ do Công ty đang tập trung vào hoạt động bán hàng & phát triển thương hiệu để phục vụ cho mùa cao điểm trong năm. Trong T9/2023, Công ty đã khai trương thêm 2 cửa hàng Clever Box nâng tổng số lên 5 cửa hàng.
Phân tích cổ phiếu TLG Chờ mua Lũy kế 6T/2023, Doanh thu thuần và LNST lần lượt là 1,988 tỷ đ (+6% YoY, đạt 50% kế hoạch) và 270 tỷ đ (-10% YoY, đạt 68% kế hoạch). Biên lợi nhuận gộp duy trì tốt ở mức 43% do tiếp tục hưởng lợi từ giá nhựa đầu vào thấp. Mặc dù thị trường xuất khẩu hiện đang đối mặt nhiều thách thức, doanh thu vẫn có sự tăng trưởng nhẹ, đạt 475 tỷ đ (+3% YoY, đóng góp 24% vào tổng doanh thu). Công ty tiếp tục chi đẩy mạnh xây dựng hình ảnh mới cho thương hiệu, do đó biên lãi ròng dự kiến có thể bị ảnh hưởng trong ngắn hạn.
Đánh giá cổ phiếu TLG Mua@55 5T/2023, Doanh thu thuần và LNST lần lượt là 1,536 tỷ đ (+8% YoY, đạt 38% kế hoạch) và 169 tỷ đ (-21% YoY). Biên lợi nhuận gộp duy trì tốt ở mức 42%. Mảng xuất khẩu tăng trưởng tốt với doanh thu đạt 416 tỷ đ (+3% YoY, đóng góp 27% vào tổng doanh thu). Những tháng đầu năm 2023, Công ty tăng ghi nhận chi phí cho hoạt động bán hàng và phát triển thương hiệu để sẵn sàng cho mùa vụ cao điểm trong năm.
Định giá cổ phiếu TLG Chờ mua 4T/2023, Doanh thu và lợi nhuận lần lượt là 1,214 tỷ đ (+9% YoY, đạt 30% kế hoạch) và 127 tỷ đ (-22% YoY, đạt 32% kế hoạch). Biên lợi nhuận gộp duy trì tốt ở mức 42%. Mảng xuất khẩu tăng trưởng tốt với doanh thu đạt 344 tỷ đ (+6% YoY, đóng góp 28% vào tổng doanh thu). Những tháng đầu năm 2023, Công ty tăng ghi nhận chi phí cho hoạt động bán hàng và phát triển thương hiệu để sẵn sàng cho mùa vụ cao điểm trong năm.
Nhận định cổ phiếu TLG Chờ mua Doanh thu và lợi nhuận T1 lần lượt đạt 219 tỷ đ (-9% YoY) và 7 tỷ đ (-77% YoY). Trong năm 2023, Công ty tăng cường xúc tiến thương mại và mở rộng thị trường, doanh thu từ xuất khẩu T1 tăng 19% lên 105 tỷ đ, đóng góp 48% vào tổng doanh thu (2022: doanh thu xuất khẩu chiếm 24% tổng doanh thu). Biên lợi nhuận gộp của Công ty liên tiếp được cải thiện qua các năm từ 2018 đến nay, hiện đạt ~43%. Tình hình tài chính lành mạnh với D/E ~ 0.1x. Định giá ở hiện mức hấp dẫn P/E ~9.5x.
Đánh giá cổ phiếu TLG Chờ mua Lũy kế 11T/2022, Doanh thu thuần và LNST cổ đông công ty mẹ lần lượt đạt hơn 3,317 tỷ đ (+38% YoY) và 444 tỷ đ (+74% YoY). Biên lãi gộp cải thiện, đạt 43.7% so với mức 41.8% năm 2021. Chiến lược phát triển hệ sinh thái đa kênh của TLG được củng cố với sự ra đời của các cửa hàng Clever Box tháng 11 vừa qua. Cũng trong quý 4 này, Công ty đã khánh thành nhà máy mới Thiên Long – Long Thành và khai trương kho trung tâm tại KCN Lê Minh Xuân, Bình Chánh, TP.HCM với diện tích xây dựng 14,000 m2 và sức chứa 14,000 tấn.
Phân tích cổ phiếu TLG Chờ mua Lũy kế 10T/2022, Doanh thu thuần và LNST cổ đông công ty mẹ lần lượt đạt hơn 3,000 tỷ đ (+43% YoY) và hơn 420 tỷ đ (+106% YoY). Doanh thu xuất khẩu tăng 65%, đóng góp 24% trong tổng doanh thu. Ngày 13/11 vừa qua, nhà máy Thiên Long Long Thành được khánh thành và chính thức đi vào hoạt động từ T12 năm nay (dự kiến đạt công suất tối đa 739 triệu sản phẩm/năm).
Nhận định cổ phiếu TLG Chờ mua Lũy kế 9T/2022, Doanh thu thuần và LNST cổ đông công ty mẹ lần lượt đạt 2,780 tỷ đ (+48% YoY) và 404 tỷ đ (+125% YoY). Giá hạt nhựa giảm 10% so với đầu năm góp phần cải thiện biên lãi gộp lên 44% từ mức 41% năm 2021. Công ty đang thực hiện chiến dịch tái định vị thương hiệu cho hầu hết các dòng sản phẩm. Nhà máy Thiên Long Long Thành dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2023 giúp nâng sản lượng của Công ty lên 25%.
Đánh giá cổ phiếu TLG Chờ mua Lũy kế 7T/2022, ghi nhận doanh thu và LNST lần lượt là 2,200 tỷ đồng (+35% YoY) và 357 tỷ đồng (+83% YoY), biên lãi gộp cải thiện lên 44% từ mức 42% năm 2021. Triển vọng trong thời gian tới đến từ: (1) Cải thiện danh mục sản phẩm; (2) Chủ động dự trữ được nguồn nguyên liệu nhựa sinh học; (3) Nhà máy Thiên Long tại Long Thành dự kiến sẽ đi vào vận hành cuối năm nay.
Phân tích cổ phiếu TLG Chờ mua Doanh thu Q2/2022 đạt 1.087 tỷ đồng (+45%yoy) và LNST đạt 186 tỷ đồng (+104%yoy) từ việc sản lượng hàng bán tăng trưởng tại thị trường nội địa và xuất khẩu. Biên lợi nhuận gộp đạt mức 45% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 43% nhờ dự trữ nguyên vật liệu giá thấp. Việc tái cấu trúc các kênh bán hàng và cải thiện danh mục sản phẩm kỳ vọng sẽ tiếp tục nâng cao hiệu quả kinh doanh của Tập đoàn.
Nhận định Cổ phiếu TLG: CHỜ BÁN Doanh thu và LNST Q3/2021 chỉ ở mức 450 tỷ đồng và 4 tỷ đồng, giảm mạnh 45% và 97% yoy do ảnh hưởng kéo dài của dịch Covid-19 đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Triển vọng kinh doanh Q4/2021 kém khả quan do các trường học vẫn chưa hoạt động trở lại. Nhà đầu tư nên quan sát diễn biến giá cổ phiếu và cân nhắc hạ tỷ trọng.
Phân tích Cổ phiếu TLG: CHỜ BÁN Dự báo KQKD Q3/2021 có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do (1) các trường học vẫn tiếp tục ngưng hoạt động trước diễn biến phức tạp của dịch Covid-19 và (2) áp lực gia tăng chi phí vận chuyển đối với hoạt động xuất khẩu. Trong trung – dài hạn, tiềm năng tăng trưởng vẫn khả quan nhờ vào việc tối ưu hóa danh mục sản phẩm và đẩy mạnh hoạt động gia công, hướng tới mở rộng tệp khách hàng B2B.
30/06/2021 Nhận định cổ phiếu TLG
Chờ mua Doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 2021 đạt mức 3,000 tỷ đồng và 280 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 12% và 17% so với 2020 nhờ vào việc (1) các trường học đã hoạt động ổn định trở lại, (2) công ty đang đẩy mạnh hợp tác với các đối tác lớn như Nutrifood, Kinh Đô,… để gia tăng mặt hàng gia công về nhựa và (3) tối ưu hóa danh mục sản phẩm hiệu quả, tập trung vào nhóm hàng có biên lợi nhuận cao. Doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, tỷ suất cổ tức ở mức khá (~5.3%). Tuy nhiên, cổ phiếu có xu hướng tích lũy ở thời điểm hiện tại.
04/05/2021 Đánh giá cổ phiếu TLG
Chờ mua Doanh thu và lợi nhuận gộp Q1/2021 tăng 45% và 110% so với Q1/2020 chủ yếu nhờ vào (1) Việt Nam đã kiểm soát tương đối tốt dịch Covid-19, các trường học đã đi vào hoạt động tương đối ổn định, (2) doanh nghiệp tái cơ cấu tương đối thành công cơ cấu sản phẩm hiện hữu, tập trung vào nhóm có biên lợi nhuận cao. Doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, tỷ suất cổ tức ở mức khá (~5.2%). Cổ phiếu có xu hướng phục hồi sau giai đoạn dài tích lũy, tuy nhiên, nhà đầu tư nên thận trọng trước các quyết định giải ngân ở thời điểm hiện tại.
17/02/2021 Phân tích cổ phiếu TLG
Chờ mua Doanh thu và lợi nhuận trước thuế năm 2020 giảm lần lượt 23% và 34% so với năm 2019 do ảnh hưởng của dịch Covid-19 đối với việc các trường học đóng cửa trong khoảng thời gian dài. Kỳ vọng kết quả kinh doanh năm 2021 sẽ được cải thiện khi nền kinh tế phục hồi và Việt Nam sẽ kiểm soát được dịch hiệu quả. Doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh.
23/12/2020 Nhận định cổ phiếu TLG
Chờ mua Doanh thu, lợi nhuận gộp và lợi nhuận trước thuế Q3/2020 tăng lần lượt 9%, 27% và 91% so với cùng kỳ 2019 nhờ vào việc (1) các trường học đã hoạt động trở lại, (2) cải thiện biên lợi nhuận gộp do tận dụng tốt nguồn nguyên vật liệu giá rẻ trong năm 2020 và (3) kiểm soát chi phí hoạt động hiệu quả. Doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh.
Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Hướng dẫn lập khoản chứng khoán Online Techcombank, nhận ngay ưu đãi miễn phí giao dịch cổ phiếu cho 100.000.000 Vnđ đầu tiên
10/11/2020 Đánh giá cổ phiếu TLG
Chờ mua Doanh thu, lợi nhuận gộp và lợi nhuận trước thuế Q3/2020 tăng lần lượt 9%, 27% và 91% so với cùng kỳ 2019 nhờ vào việc (1) các trường học đã hoạt động trở lại, (2) cải thiện biên lợi nhuận gộp do tận dụng tốt nguồn nguyên vật liệu giá rẻ trong 6T/2020 và (3) kiểm soát chi phí hoạt động hiệu quả. Doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh.
09/09/2020 Phân tích cổ phiếu TLG
Chờ mua 6 tháng đầu năm 2020 ghi nhận doanh thu và lợi nhuận gộp giảm lần lượt 28% và 39% so với cùng kỳ 2019 do ảnh hưởng của dịch Covid-19 nên các trường học đóng cửa trong khoảng thời gian dài. Tuy nhiên, dự kiến kết quả kinh doanh trong Q3/2020 có thể được cải thiện nhờ vào việc khai giảng năm học mới. Tình hình tài chính lành mạnh. Cổ phiếu đang trong vùng tích lũy ngắn hạn.
05/08/2020 Nhận định cổ phiếu TLG
Chờ mua Tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trung bình từ 5-10%/năm. Cơ cấu tài chính lành mạnh với tỉ lệ D/E thấp. Quý 1 và nửa đầu quý 2 năm 2020, công ty có bị ảnh hưởng ngắn hạn do dịch Covid khiến nhu cầu tiêu thụ văn phòng phẩm giảm mạnh ( Quý 1 năm 2020, doanh thu giảm khoảng 20% so với cùng kỳ, Lỗ sau thuế -20 tỷ) tuy nhiên dự kiến từ cuối quý 2 công ty sẽ hồi phục dần trở lại. Cổ tức ở mức khá cao và ổn định.
10/03/2020 Đánh giá cổ phiếu TLG
Chờ mua Công ty có dòng tiền tốt và tỉ lệ trả cổ tức ổn định. Cấu trúc tài chính lành mạnh do duy trì tỉ lệ nợ vay thấp. Tuy nhiên tiềm năng tăng trưởng không cao.