Cổ phiếu VSC: Phân tích, Nhận định và Đánh giá
VSC: Công ty cổ phần Tập đoàn Container Việt Nam (HOSE)
Định giá cổ phiếu VSC Chờ mua Kim ngạch xuất nhập khẩu tháng 08/2023 tiếp tục có những tín hiệu phục hồi (+7% so với tháng 7). Chúng tôi kỳ vọng hoạt động kinh doanh sẽ phục hồi tốt trong thời gian tới. Việc tiếp quản Cảng Nam Hải Đình Vũ sẽ giúp VSC vươn lên trở thành doanh nghiệp cảng lớn nhất tại khu vực Hải Phòng với tổng công suất hơn 2.5 triệu TEUs.
Nhận định cổ phiếu VSC Chờ mua Lũy kế 9T/2022 doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 1,488 tỷ đ (+7% YoY) và 323 tỷ đ (+5% YoY) do chi phí hoạt động tăng và cạnh tranh cao tại khu vực Hải Phòng. KQKD cuối năm được kỳ vọng tích cực nhờ cảng VIMC Đình Vũ giai đoạn 1 được đưa vào hoạt động. Triển vọng dài hạn khả quan khi VIMC Đình Vũ hoàn thành, công ty đang có kế hoạch tham gia dự án Cảng nước sâu Cát Hải. Bên cạnh đó, việc tích cực M&A để hoàn thiện chuỗi cung ứng giúp VSC gia tăng khả năng hoạt động và năng lực cạnh tranh trên thị trường.
Phân tích cổ phiếu VSC Chờ mua KQKD 6T/2022 tăng trưởng tốt so với cùng kỳ với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 981 tỷ đ (+8% YoY) và 223 tỷ đ (+23% YoY) chủ yếu do biên lợi nhuận gộp tăng (công ty ưu tiên khai thác tại các cảng chính, giảm sản lượng dịch vụ thuê ngoài, M&A để mở rộng chuỗi giá trị logistics). Kỳ vọng nửa cuối năm tích cực nhờ cảng VIMC Đình Vũ giai đoạn 1 được đưa vào hoạt động, việc mua lại Cảng cạn (ICD) Quảng Bình sẽ giúp công ty tăng năng lực xếp dỡ và giảm chi phí vận chuyển. Triển vọng dài hạn khả quan khi VIMC Đình Vũ hoàn thành và công ty đang có kế hoạch tham gia dự án Cảng nước sâu Cát Hải.
Đánh giá cổ phiếu VSC Chờ mua Triển vọng kinh doanh tích cực nhờ quá trình M&A các công ty trong ngành để hoàn thiện chuỗi giá trị logistics. Cơ cấu vốn lành mạnh do không sử dụng nợ vay và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào. Định giá cổ phiếu ở gần mức trung bình ngành với chỉ số P/E là 12.6x. Tuy nhiên, thị trường đang trong vùng biến động, nhà đầu tư có thể quan sát chờ thị trường ổn định để giải ngân đầu tư.
Định giá cổ phiếu VSC Chờ mua Dự kiến kết quả kinh doanh Q1/2022 của VSC không tăng trưởng so với cùng kỳ do ảnh hưởng của cuộc chiến Nga-Ukraina và chính sách “zero covid” của Trung Quốc. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn khả quan nhờ hoạt động xuất nhập khẩu được kỳ vọng phục hồi sau đại dịch. Tình hình tài chính lành mạnh với tiền mặt dồi dào và tỷ lệ vay nợ thấp.
Phân tích Cổ phiếu VSC: CHỜ MUA Trong Q4/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt là 507 tỷ đồng (tăng 10% YoY) và 92 tỷ đồng (tăng 44% YoY). Tình hình tài chính lành mạnh với tiền mặt chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào và không sử dụng đòn bẩy. Định giá cổ phiếu hợp lý với chỉ số PE là 13.0x ở mức xấp xỉ mức PE ngành vận tải.
Đánh giá Cổ phiếu VSC: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 dự kiến tiếp tục khả quan nhờ giá cước và nhu cầu vận tải tăng cao. Tình hình tài chính lành mạnh với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào và tỷ lệ vay nợ thấp. Tuy nhiên, sự cạnh tranh giữa các cảng biển mới tại Hải Phòng có thể làm lợi thế cạnh tranh của VSC bị suy giảm trong tương lai, cổ phiếu đã được định giá ở mức khá hợp lý với P/E 15.2x (ngành 15.7x), nhà đầu tư đang nắm giữ chờ chốt lời.
Nhận định Cổ phiếu VSC: CHỜ BÁN Trong Q3/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 3,852 tỷ đồng (tăng 10% YoY) và 109 tỷ đồng (tăng 70% YoY) do hưởng lợi từ cước phí vận tải tăng cao. Tuy nhiên, giá cước vận tải trên thế giới bắt đầu có xu hướng giảm. Bên cạnh đó, lợi thế cạnh tranh của VSC tại các cảng ở khu vực Hải Phòng suy giảm do các cảng mới đi vào hoạt động phục vụ được các tàu có tải trọng lớn hơn.
Đánh giá Cổ phiếu VSC: CHỜ BÁN Công ty vừa hoàn tất việc mua lại 36% vốn góp của Công ty Cảng VIMC Đình Vũ nhằm mở rộng hoạt kinh doanh tại khu vực cảng Hải Phòng. Tuy nhiên, lợi thế cạnh tranh của VSC có thể không duy trì được trong tương lai do xuất hiện nhiều cảng mới phục vụ tàu có tải trọng lớn hơn. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời dần cổ phiếu.
05/07/2021 Phân tích cổ phiếu VSC Chờ bán Công ty hoạt động tại cảng Xanh và cảng Xanh VIP có vị trí thuận lợi tại khu vực cảng Hải Phòng. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, VSC chịu áp lực cạnh tranh lớn từ các cảng mới đi vào hoạt động, phục vụ được tàu có tải trọng lớn hơn như cảng HICT làm cho sản lượng sụt giảm. Bên cạnh đó, P/E forward đạt 13.3x cao hơn mức trung bình ngành là 12x. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời dần cổ phiếu.
04/06/2021 Nhận định cổ phiếu VSC Chờ mua Doanh thu quý I/2021 đạt 435 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 63 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 7% và 11% so với cùng kỳ). Triển vọng tăng trưởng dài hạn ổn định với lợi thế vị trí thuận lợi cùng kế hoạch đầu tư cảng nước sâu tại Lạch Huyện. Tài chính lành mạnh, vay nợ thấp, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức khá (5%)
25/02/2021 Đánh giá cổ phiếu VSC Chờ bán Lũy kế cả năm 2020, doanh thu đạt 1688 tỷ (giảm 6% yoy), lợi nhuận sau thuê đạt 240 tỷ (tăng 3% yoy). Triển vọng tăng trưởng dài hạn ổn định với lợi thế vị trí thuận lợi. Tài chính lành mạnh, vay nợ thấp, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định. Tuy nhiên, cổ phiếu đã có nhịp tăng mạnh ~70% kể từ đầu tháng 10/2020. Thị trường chung đang tiệm cận vùng kháng cự mạnh, nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để chốt lãi.
03/02/2021 Phân tích cổ phiếu VSC Chờ bán Lũy kế cả năm 2020, doanh thu dự kiến đạt 1688 tỷ, LNTT đạt 335 tỷ, giảm lần lượt 7% và 2% so với cùng kỳ. Triển vọng tăng trưởng dài hạn ổn định với lợi thế vị trí thuận lợi. Tài chính lành mạnh, vay nợ thấp, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định. Tuy nhiên, cổ phiếu đã có nhịp tăng mạnh ~60% kể từ đầu tháng 10/2020. Thị trường chung đang ở vùng điều chỉnh mạnh, nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để chốt lãi.
30/10/2020 Nhận định cổ phiếu VSC Chờ bán Doanh thú quý III/2020 giảm 6%, LNST đi ngang so với cùng kỳ do những tác động tiêu cực từ làn sóng COVID thứ 2 đến hoạt động kinh doanh cảng, kho bãi. Triển vọng tăng trưởng dài hạn ổn định với lợi thế vị trí thuận lợi. Tài chính lành mạnh, vay nợ ít, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (6%). Tuy nhiên, cổ phiếu đã có nhịp tăng mạnh ~130% từ vùng đáy tháng 4/2020. Thị trường chung đang tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhà đầu tư nên cân nhắc chọn vùng giá thích hợp để chốt lãi.
Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Hướng dẫn đăng ký tài khoản chứng khoán Techcombank Online, nhận ngay nhiều ưu đãi lớn từ TCBS
06/10/2020 Đánh giá cổ phiếu VSC Chờ mua Một trong những doanh nghiệp có mức độ tăng giá mạnh nhất trong ngành cảng biển thời gian vừa qua. Kết quả kinh doanh quý IV/2020 và dài hạn được kỳ vọng khả quan với việc dịch bệnh COVID-19 được khống chế tốt, cùng với sự phục hồi của hoạt động xuất nhập khẩu và giao thương hàng hóa nội địa. Tài chính lành mạnh, vay nợ ít, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (7%)