Cổ phiếu POW, FIR, AST, GEG, MPC, MSR, DP3, PME, PVS, VJC – Đánh giá chứng khoán ngày 13/11/2020

Bạn đã mở tài khoản chứng khoán để giao dịch mua bán cổ phiếu, bạn có thể tham khảo ý tưởng giao dịch ngày 13/11/2020 dựa trên các thông tin thị trường và phân tích về cổ phiếu tại thời điểm khuyến nghị. Lưu ý: khuyến nghị này chỉ mang tính chất tham khảo bạn có mua hoặc không, bán hoặc không bán.

Cổ phiếu POWMUA@9,900 Ngày 19/11/2020, POW sẽ chốt danh sách cổ đông để thực hiện chi trả cổ tức năm 2019 bằng tiền với tỷ lệ 3% (300 đ/CP), thời gian thanh toán 10/12/2020. P/B hiện ở mức hấp dẫn chỉ 0.8. Bên cạnh đó, kết quả kinh doanh dự kiến chuyển biến tích cực trong quý 4/2020 với động lực đến từ nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 1 (sản lượng Qc kỳ vọng tăng) và các nhà máy thủy điện Đắk Đrinh, Hủa Na (nhờ tác động của La Nina).

Cổ phiếu FIRBÁN@24,800 Tiềm năng tăng trưởng thấp, doanh thu và lợi nhuận năm 2020 (năm tài chính kết thúc 30/9/2020) sụt giảm mạnh lần lượt 47% và 48% so với năm trước. Tốc độ triển khai các dự án bị ảnh hưởng do dịch bệnh Covid 19.

Cổ phiếu ASTBÁN@51,200 Tuy thông tin về Vacxin tại Mỹ tích cực cho ngành hàng không nhưng công ty cũng sẽ mất thời gian đến 2021 để lượt khách hồi phục. Kết quả kinh doanh 9T/2020 kém khả quan với doanh thu giảm 87% chỉ đạt ~ 300 tỷ đ và lỗ ròng 27 tỷ đ do doanh thu từ các cửa hàng ga quốc tế chiếm đến hơn 60%. Khách sạn À la Carte Đà Nẵng cũng gặp khó khăn nghiêm trọng do thời gian đóng cửa bởi làn sóng Covid thứ 2.

Cổ phiếu GEGCHỜ MUA 9T/2020, doanh thu công ty tăng trưởng tốt nhờ đóng góp từ các nhà máy điện mặt trời Hàm Phú 2, Đức Huệ 1 và Trúc Sơn, đạt ~960 tỷ đ (+19% yoy). Tuy nhiên, việc công ty đang trong giai đoạn đầu tư mạnh các dự án năng lượng tái tạo khiến nợ vay tăng cao, làm chi phí lãi vay cũng tăng cao tương ứng, ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp. Tháng 10/2020, công ty vừa hoàn tất đợt chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, thu về ~510 tỷ đ, số tiền dự kiến sẽ để đầu tư các dự án trong giai đoạn 2020-2021.

Cổ phiếu MPCCHỜ MUA Mặc dù doanh thu Q3/2020 giảm 16% so với cùng kỳ 2019, đây được coi là mức khôi phục đáng kể so với H1/2020 trước ảnh hưởng của dịch Covid-19. Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận trước thuế cải thiện nhẹ ở mức 11% và 5% so với mức 10% và 4% chủ yếu nhờ vào (1) tận dụng được nguồn NVL đầu vào giá rẻ khi giá tôm giảm trong H1/2020 và (2) lãi hoạt động tài chính. Cổ phiếu đang có xu hướng phục hồi trong ngắn hạn.

Cổ phiếu MSRCHỜ MUA Lợi nhuận 9 tháng đầu năm chỉ đạt 63 tỷ đồng do giá Tungsten vẫn giảm mạnh. Các ngành sử dụng Tungsten nhiều như vận tải, hàng không, ô tô vẫn đang gặp khó khăn. Do đó, trong ngắn hạn, kết quả kinh doanh của MSR còn nhiều biến động. Tuy nhiên, nhờ lợi thế về chi phí khai thác thấp và sở hữu hoàn thiện chuỗi sản xuất Tungsten, MSR vẫn có tiềm năng tăng trưởng khi giá kim loại phục hồi.

Cổ phiếu DP3CHỜ MUA DP3 là một trong những doanh nghiệp đầu ngành về sản xuất đông dược với khả năng phân phối sản phẩm tốt và tình hình tài chính lành mạnh. Doanh thu và lợi nhuận 9T2020 đạt 292 tỷ đồng và 76 tỷ đồng, giảm 7% và 5% so với cùng kỳ. Tỷ suất cổ tức ở mức khá ~9%. Lưu ý: theo dõi thêm thông tin về (1) thời điểm vận hành thương mại giai đoạn 1 của nhà máy mới tại Tràng Duệ, Hải Phòng và (2) quy mô sản xuất của nhà máy mới này (hiện doanh nghiệp chưa công bố cụ thể).

Cổ phiếu PMECHỜ BÁN – hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán

Doanh thu và lợi nhuận 9T2020 đạt 1,307 tỷ đồng và 218 tỷ đồng, giảm 2% và 3% so với cùng kỳ. Công ty chuẩn bị tổ chức Đại hội cổ đông bất thường để thông qua việc cho công ty mẹ STADA nâng tỷ lệ sở hữu tối đa lên 100% vốn điều lệ mà không cần thực hiện chào mua công khai. Do STADA và các bên liên quan đã nắm ~80% cổ phần tại thời điểm hiện tại nên việc tăng thêm tỷ lệ sở hữu cũng không làm thay đổi trọng yếu tình hình kinh doanh của công ty.

Cổ phiếu PVSCHỜ BÁN Tình hình kinh doanh không có nhiều thay đổi so với thời điểm chúng tôi ra cập nhật kết quả kinh doanh quý 3. Tuy nhiên, diễn biến hồi phục của giá dầu trong ngắn hạn giúp tạo tâm lý tích cực lên các cổ phiếu dầu khí. Định giá cổ phiếu PVS thấp hơn trung bình ngành (P/E 8x so với TB ngành 10x) nhưng chưa đủ hấp dẫn để đầu tư trong bối cảnh ngành dầu khí vẫn còn nhiều rủi ro.

Cổ phiếu VJCCHỜ BÁN Triển vọng toàn ngành hàng không kém khi kế hoạch mở cửa đường bay quốc tế đến các khu vực an toàn đã bị hoãn lại do các vấn đề bất cập về cách ly hành khách; thị trường nội địa đang là động lực hồi phục hậu Covid nhưng cũng gặp cạnh tranh gay gắt về giá vé với các hãng nội địa khác. Kết quả 9T/2020 với doanh thu giảm 64% yoy và lỗ ròng ~ 924 tỷ đ, trong đó riêng Q3/2020 đã lỗ ~ 970 tỷ do không còn đóng góp doanh thu & lợi nhuận từ hoạt động chuyển quyền sở hữu và thương mại tàu bay.