Cổ phiếu STB: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

STB: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín

Định giá cổ phiếu STB Mua @27.5 Q1/2023 tổng thu nhập lãi thuần (TOI) và LNST lần lượt đạt 6,800 tỷ đồng (+ 32.7% ) và 1,900 tỷ đồng (+49.1% yoy); hiệu quả hoạt động được cải thiện đáng kể với NIM đạt 3.7% trong khi đó tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát tốt dưới 1.2%. STB đã có những bước tiến đáng kể trong quá trình tái cơ cấu và dự kiến sẽ hoàn thành trong năm 2024. Ngân hàng đề ra kế hoạch LNTT cho năm 2023 là 9,500 tỷ đồng (+49% yoy). Định giá ở mức hấp dẫn với P/B forward ~ 1.1x.

Nhận định cổ phiếu STB Chờ mua Lũy kế 9T/2022, lợi nhuận trước thuế đạt 4,440 tỷ đồng (+35% YOY, hoàn thành 84.1% kế hoạch năm) và tổng tài sản đạt 564,200 tỷ đồng (+8.3% YTD). Chất lượng tài sản đã được cải thiện tốt với tỷ lệ nợ xấu chỉ còn 0.86 %. Ngân hàng đã có những bước tiến đáng kể trong quá trình tái cơ cấu và đã xử lý được hơn 79% nợ xấu. 24/08/2022 STB Chờ mua Lũy kế 6T/2022, tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 11,524 tỷ đồng (+29% yoy), LNST đạt 2,078 tỷ đồng (+8.5% yoy) nhờ mở rộng hoạt động tín dụng. Chất lượng tài sản đã được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu 1.3% (so với 1.5% đầu năm) và tỷ lệ dự phòng/nợ xấu đạt 138%, tuy nhiên hiệu quả hoạt động giảm nhẹ với NIM 2.3%. (so với 2.6% năm 2021).

Phân tích cổ phiếu STB Chờ mua Kết quả kinh doanh Q1/2022 cải thiện tốt với tổng thu nhập hoạt động đạt 5,125 tỷ đồng (+23.6% yoy) và LNST đạt 1,274 tỷ đồng (+59% yoy) đến từ tăng trưởng của hoạt động dịch vụ. Chất lượng tài sản tốt với tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh hiện chỉ còn 1.3% (so với 1.5% đầu năm). Tuy nhiên, NIM có xu hướng giảm nhẹ, chỉ đạt 2.4% (so với trung bình ngành 3.0%)

Phân tích Cổ phiếu STB: CHỜ MUA Lũy kế 2021, tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 17,704 tỷ đồng (+2.5% yoy), LNST đạt 3,411 tỷ đồng (+27.2% yoy). Biên lãi thuần duy trì ở mức thấp 2.6%; chất lượng tài sản được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu giảm còn 1.5% và tỷ lệ dự phòng/nợ xấu đạt 120%. STB vẫn đang tiếp tục tiến trình tái cơ cấu, dự kiến sẽ hoàn thành vào năm 2025.

Tin tức cổ phiếu STB: Đã thông qua phương án bán toàn bộ hơn 81,56 triệu cổ phiếu quỹ hiện có theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh (trong đó, thỏa thuận tối đa 20.087 cổ phiếu). Giao dịch dự kiến thực hiện từ ngày 01/7 đến 30/7.

Phân tích cổ phiếu STB
Bán @19 Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1.7% đã có cải thiện nhẹ. Tuy nhiên biên lãi thuần (NIM) chỉ ở mức dưới 3%, tương đối thấp so với các ngân hàng khác. STB vẫn đang trong quá trình tái cơ cấu với thời gian thực hiện đến 2025. Định giá P/B ở mức 1.2 thấp hơn so với trung bình ngành nhưng đã phản ánh nền tảng cơ bản và tiềm năng tăng trưởng của Ngân hàng.

Nhận định cổ phiếu STB
Bán @19.2 Biên lãi thuần (NIM) còn thấp so với các ngân hàng khác. STB vẫn đang trong quá trình tái cơ cấu với thời gian thực hiện đến 2025, chất lượng tài sản chưa cao, tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng trong năm 2020. Định giá P/B ở mức 0.8 thấp hơn so với trung bình ngành nhưng đã phản ánh nền tảng cơ bản và tiềm năng tăng trưởng của Ngân hàng.

Đánh giá cổ phiếu STB
Chờ bán Biên lãi thuần tuy còn thấp nhưng đang có xu hướng được cải thiện. Ngân hàng vẫn đang trong quá trình tái cơ cấu, chất lượng tài sản còn thấp, tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ trong 6 tháng 2020. Định giá P/B ở mức 0.8 thấp hơn so với trung bình ngành, tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng mạnh trong các phiên vừa rồi và có thể được điều chỉnh trong thời gian tới.

Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Mở tk chứng khoán Techcombank, nhận ngay ưu đãi miễn phí giao dịch cổ phiếu cho 100.000.000 Vnđ đầu tiên

Phân tích cổ phiếu STB
Bán @9.2 Ngân hàng vẫn đang trong quá trình tái cơ cấu với thời gian thực hiện đến 2025. Biên lãi thuần thấp so với trung bình ngành. Chất lượng tài sản của STB còn thấp, có nhiều tồn đọng. Chi phí dự phòng và chi phí hoạt động tăng cao.