Cổ phiếu SZL – Nhận định Phân tích Đánh giá CP SZL
Phân tích Cổ phiếu SZL: CHỜ MUA 9T/2021, SZL đã hoàn thành 72% kế hoạch doanh thu và 87% kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm 2021. Việc đầu tư nước ngoài vào các khu công nghiệp ở Việt Nam tăng mạnh trong các năm sắp tới sẽ là động lực tăng trưởng cho Công ty. Công ty trả cổ tức tiền mặt đều đặn và ở mức khá ~5% với định giá hấp dẫn (P/E ~11.3x so với ngành ở mức 28.6x).
Đánh giá cổ phiếu SZL Chờ mua Q3/2021, SZL đạt doanh thu 90 tỷ đồng (+3%yoy) và lợi nhuận sau thuế 28 tỷ đồng (+17%yoy) nhờ tiết giảm chi phí hoạt động. Kết quả kinh doanh lũy kế 9 tháng cho thấy SZL có khả năng cao hoàn thành kế hoạch doanh thu 410 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 87 tỷ đồng đề ra cho 2021. Tình hình tài chính lành mạnh với D/E ~0.03x.
Phân tích cổ phiếu SZL Chờ mua Công ty vừa chốt chi trả cổ tức bằng tiền mặt 30% cho năm 2020 và dự kiến cổ tức năm 2021 là 25%. Tiến độ triển khai các dự án BĐS khu công nghiệp sẽ dần hồi phục khi giãn cách xã hội được nới lỏng. Bên cạnh đó, FDI đầu tư vào các khu công nghiệp tại Bà Rịa – Vũng Tàu dự kiến sẽ tăng mạnh giai đoạn 2021-2025 và thúc đẩy giá thuê đất cho Công ty trong thời gian tới. Tình hình tài chính lành mạnh và chỉ số P/E hấp dẫn ~9.3x. (lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp)
Đánh giá cổ phiếu SZL Bán @50.5 Lũy kế 6T/2021 doanh thu đạt 204 tỷ đồng (+15%yoy); LNST đạt 48 tỷ đồng đi ngang so với cùng kỳ 2020. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn ở mức trung bình do 1) diện tích KCN và nhà xưởng cho thuê hầu như đã lấp đầy 2) dự án cụm Công nghiệp Long Phước 1 đang được triển khai có quy mô 75 ha tương đối nhỏ 3) dự án BĐS Sona Riverview (95.5 ha) chậm triển khai. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp
Đánh giá cổ phiếu SZL Bán @50.5 Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn ở mức trung bình do 1) diện tích KCN và nhà xưởng cho thuê hầu như đã lấp đầy 2) dự án cụm Công nghiệp Long Phước 1 đang được triển khai có quy mô tương đối nhỏ, chỉ 75 ha 3) dự án BĐS Sona Riverview (95.5 ha) chưa có kế hoạch triển khai cụ thể . Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp
Phân tích cổ phiếu SZL Chờ bán Năm 2020 doanh thu và LNST đi ngang so với năm 2019, lần lượt đạt 359 tỷ đồng và 102 tỷ đồng. Tiềm năng tăng trưởng chủ yếu đến từ lĩnh vực BĐS dân dụng với quỹ đất khoảng 250 ha chủ yếu tập trung ở khu vực huyện Long Thành sẽ được hưởng lợi từ sân bay quốc tế Long Thành; tuy nhiên các dự án này đang chậm triển khai, diện tích cho thuê KCN Long Thành hiện đã được lấp đầy. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.
Nhận định cổ phiếu SZL Chờ bán Diện tích cho thuê tại KCN Long Thành hiện đã được lấp đầy, tiềm năng tăng trưởng chủ yếu đến từ lĩnh vực BĐS dân dụng với quỹ đất khoảng 250 ha chủ yếu tập trung ở huyện Long Thành sẽ được hưởng lợi từ sân bay quốc tế Long Thành; tuy nhiên các dự án đang chậm triển khai, cổ phiếu có tính thanh khoản thấp
Đánh giá cổ phiếu SZL Bán @48 Lũy kế 9T 2020 doanh thu đạt 263 tỷ đồng (-3% yoy), LNST đạt 73 tỷ đồng (-1% yoy). Tiềm năng tăng trưởng hạn chế do diện tích KCN hiện hữu đã được lấp đầy. Lĩnh vực BĐS dân dụng vẫn còn hoạt động với quy mô nhỏ ở khu vực huyện Long Thành.
Phân tích cổ phiếu SZL Bán @49.8 Trong ngắn hạn, tiềm năng tăng trưởng hạn chế do diện tích KCN hiện hữu đã được lấp đầy. Hiện tại công ty đang phát triển quỹ đất và nhà xưởng cho thuê tại KCN Long Thành, cụm công nghiệp Long Phước 1. Lĩnh vực BĐS dân dụng vẫn còn hoạt động với quy mô nhỏ ở khu vực huyện Long Thành. Giá hiện tại đã đi ngang sau khi tăng hơn 20% trong 2 tháng vừa qua, các tín hiệu kỹ thuât cho thấy lực mua đã giảm dần và giá có thể đảo chiều trong ngắn hạn.
Nhận định cổ phiếu SZL Chờ bán Doanh thu và lợi nhuận 6 tháng 2020 duy trì so với cùng kỳ năm trước đạt lần lượt 176 và 49 tỷ đồng. Trong ngắn hạn, tiềm năng tăng trưởng hạn chế do diện tích KCN hiện hữu đã được lấp đầy. Hiện tại công ty đang phát triển quỹ đất và nhà xưởng cho thuê tại KCN Long Thành, cụm công nghiệp Long Phước 1. Lĩnh vực BĐS dân dụng vẫn còn hoạt động với quy mô nhỏ ở khu vực huyện Long Thành.
Phân tích cổ phiếu SZL Chờ bán Kết quả kinh doanh Q1/2020 tăng 10% so với Q1/2019. Trong ngắn hạn, tiềm năng tăng trưởng hạn chế do diện tích KCN hiện hữu đã được lấp đầy. Hiện tại công ty đang phát triển quỹ đất và nhà xưởng cho thuê tại KCN Long Thành, cụm công nghiệp Long Phước 1. Lĩnh vực BĐS dân dụng vẫn còn hoạt động với quy mô nhỏ ở khu vực huyện Long Thành. Lưu ý: cổ phiếu công ty có tính thanh khoản thấp.
