Cổ phiếu TLH Phân tích, Nhận định và Đánh giá

Đánh giá Cổ phiếu TLH: CHỜ MUA Tháng 2/2022, giá thép có xu hướng tăng trở lại giúp biên lợi nhuận gộp công ty cải thiện đáng kể so với tháng 1/2022, đạt 11.5% so với 5.9%, qua đó giúp lợi nhuận sau thuế gấp hơn 3 lần tháng 1. Tuy vậy, với nền lợi nhuận khá cao đạt được trong cả quý 1/2021, rất khó để TLH có thể đạt được mức lợi nhuận tương đương cùng kỳ.

Nhận định Cổ phiếu TLH: CHỜ MUA Giá thép bình quân giảm trong quý 4/2021 khiến tăng trưởng lợi nhuận công ty chậm lại. Tuy vậy, tính chung cả năm, công ty đạt kết quả tích cực với doanh thu ~4,650 tỷ đ (+14% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt ~440 tỷ đ, gấp 5.8 lần cùng kỳ. Giá thép từ đầu năm đang có xu hướng tăng trở lại, điều này kỳ vọng sẽ tác động tích cực đến kết quả kinh doanh TLH trong quý 1/2022.

Phân tích Cổ phiếu TLH: BÁN@19,900 Dù doanh thu Công ty được kỳ vọng sẽ hồi phục trong thời gian tới sau khi ảnh hưởng mạnh bởi giãn cách COVID-19 trong Q3/2021 cùng với chính sách đẩy mạnh đầu tư công, tuy nhiên, giá thép thế giới đang trên đà giảm sâu, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến biên lợi nhuận các doanh nghiệp thương mại sắt thép. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của TLH trong tháng 10/2021 cũng đã cho thấy dấu hiệu suy yếu khi chỉ đạt 9.2%, thấp hơn đáng kể mức 17.7% trong quý 3/2021. Do đó, nhà đầu tư nên tận dụng các nhịp hồi kỹ thuật để hạ tỷ trọng đối với cổ phiếu này,

Phân tích Cổ phiếu TLH: CHỜ BÁN Tháng 10/2021, nhờ việc mở cửa trở lại sau giãn cách xã hội, doanh thu thuần công ty đạt 650 tỷ đ, cao gần gấp đôi doanh thu bình quân các tháng trong quý 3/2021. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp có dấu hiệu suy yếu khi chỉ đạt 9.2%, thấp hơn đáng kể mức 17.7% trong quý 3/2021 khiến lợi nhuận sau thuế toàn công ty đạt 41 tỷ đ, chỉ cao hơn 16% mức bình quân quý 3/2021, cho thấy tốc độ tăng trưởng của công ty đã có dấu hiệu chững lại.

Phân tích Cổ phiếu TLH: CHỜ MUA Giá thép tăng khiến biên lợi nhuận tăng, kéo theo kết quả kinh doanh công ty chuyển biến tích cực, lũy kế 8T/2021, TLH đạt mức doanh thu hợp nhất ~3,000 tỷ đồng (~60% kế hoạch năm) và lãi sau thuế 388 tỷ đồng (vượt 55% kế hoạch năm). Công ty vừa công bố thông tin về việc sẽ bán 1.46 triệu cổ phiếu còn lại, dự kiến thực hiện từ 13/10 đến 27/10, có thể ảnh hưởng tiêu cực ngắn hạn đến diễn biến cổ phiếu, tuy nhiên sẽ bổ sung cho dòng tiền hoạt động kinh doanh của công ty trong điều kiện ngành đang được hưởng lợi.