Phân tích Cổ phiếu NKG, SJS, TLH, CTG, HDG, LTG, MWG, TNH

Phân tích Cổ phiếu NKGBÁN@43,000 Tiềm năng tăng trưởng tích cực với nguồn cầu dự kiến ở mức cao trong thời gian tới. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng hơn mạnh hơn 75% so với khuyến nghị MUA vào đầu tháng 05/2021, hiện nay thị trường đang điều chỉnh mạnh đối với nhóm cổ phiếu ngành thép. Nhà đầu tư có thể xem xét chốt lời một phần.

Phân tích Cổ phiếu SJSBÁN@72,000 Doanh thu Q3/2021 đạt 185 tỷ đồng, gấp ~1.2 lần cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 13 tỷ đồng (+38% YoY) nhờ bàn giao một phần các hạng mục BĐS tại dự án Nam An Khánh và Bắc Trần Hưng Đạo. Do thông tin Tổng cty Sông Đà có kế hoạch thoái vốn với giá khởi điểm 80,000 đồng/cp, cổ phiếu đã tăng rất mạnh trong 2021 và đang ở vùng định giá khá cao với P/E forward ~48.x. Tuy nhiên, sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh là chưa rõ ràng, áp lực hàng tồn kho và chi phí tài chính lớn. Nhà đầu tư đang nắm giữ cân nhắc chốt lời, lưu ý cổ phiếu thanh khoản thấp.

Phân tích Cổ phiếu TLHBÁN@19,900 Dù doanh thu Công ty được kỳ vọng sẽ hồi phục trong thời gian tới sau khi ảnh hưởng mạnh bởi giãn cách COVID-19 trong Q3/2021 cùng với chính sách đẩy mạnh đầu tư công, tuy nhiên, giá thép thế giới đang trên đà giảm sâu, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến biên lợi nhuận các doanh nghiệp thương mại sắt thép. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của TLH trong tháng 10/2021 cũng đã cho thấy dấu hiệu suy yếu khi chỉ đạt 9.2%, thấp hơn đáng kể mức 17.7% trong quý 3/2021. Do đó, nhà đầu tư nên tận dụng các nhịp hồi kỹ thuật để hạ tỷ trọng đối với cổ phiếu này,

Phân tích Cổ phiếu CTGCHỜ MUA Với nền kết quả quý 4/2020 và quý 1/2021 ở mức rất cao, tương ứng 5,384 và 6,462 tỷ đồng, chúng tôi đánh giá kết quả kinh doanh quý 4 năm nay cũng như quý 1/2022 có thể sẽ bị tăng trưởng âm so với cùng kỳ. Mặc dù định giá cổ phiếu ở mức hấp dẫn với P/B 1.6x nhưng nhà đầu tư nên giải ngân ở các vùng giá thấp quanh ngưỡng hỗ trợ và tích lũy trong dài hạn, tránh mua đuổi để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Phân tích Cổ phiếu HDGCHỜ MUA Công ty mới đây đã thông qua kế hoạch trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 20%. Tiềm năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận từ mảng năng lượng tích cực khi các dự án Sông Tranh 4, Dak Mi 2 và điện gió 7A đã phát điện thương mại, nâng gấp đôi công suất mảng năng lượng của công ty. Bên cạnh đó, Công ty sẽ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận lớn từ dự án Hà Đô Charm Villa trong quý 4/2021, đảm bảo hoàn thành kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Phân tích Cổ phiếu LTGCHỜ MUA Giá gạo và giá thuốc bảo vệ thực vật tăng cao so với cùng kỳ có thể là động lực hỗ trợ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn tới. Tình hình tài chính ở mức trung bình, tỷ lệ D/E cuối Q3/2021 đạt 1.3x. Trong dài hạn, LTG tiếp tục duy trì tiềm năng tích cực với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực sản xuất thuốc bảo vệ thực vật, thị phần ~20% trên cả nước. Định giá vẫn ở mức thấp với P/E ~7.5x, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế tại những nhịp điều chỉnh.

Phân tích Cổ phiếu MWGCHỜ MUA Doanh thu và LNST T10/2021 đạt mức 12,186 tỷ đồng và 568 tỷ đồng ( +40% và +19% yoy), chủ yếu nhờ vào việc (1) chuỗi TGDĐ và ĐMX đã khôi phục hoạt động kinh doanh sau giai đoạn dài dãn cách và (2) Doanh nghiệp tiếp tục đẩy mạnh bán hàng qua kênh Online. Tiềm năng trong trung và dài hạn tương đối tích cực nhờ vào kế hoạch đa dạng hóa các sản phẩm được phân phối trong các chuỗi bán lẻ (trang sức, mắt kính hàng hiệu, thời trang, thể thao,…).

Phân tích Cổ phiếu TNHCHỜ BÁN Lũy kế 9T/2021, TNH đạt doanh thu 308 tỷ đồng (+32%YoY) và lợi nhuận sau thuế 110 tỷ đồng (+38%YoY). Cuối tháng 11/2021, TNH sẽ tổ chức ĐHCĐ bất thường để thông qua phương án phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 16,000đ/cp và trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 25%. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng nóng và mức định giá không hấp dẫn với P/E forward đạt 15.2x. Nhà đầu tư theo dõi diễn biến giá của cổ phiếu để cân nhắc thời điểm chốt lời cho phù hợp.