Đánh giá Cổ phiếu BMP: CHỜ MUA Năm 2021 doanh thu và LNST lần lượt đạt 4,553 tỷ đồng (-2.8% yoy) và 214 tỷ đồng (-59% yoy) do bị ảnh hưởng bởi nguồn cầu giảm và giá nguyên vật liệu tăng cao. Triển vọng kinh doanh trong dài hạn tích cực nhờ hoạt động xây dựng và đầu tư công được mở rộng; tuy nhiên công ty phải đối mặt với cạnh tranh cao trong ngành và giá nguyên liệu vẫn ở mức cao
Đánh giá Cổ phiếu CSV: CHỜ MUA Kết quả Q4/2021 tích cực với doanh thu thuần đạt 519 tỷ đồng (+51% YoY), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 75 tỷ đồng (cao hơn 2 lần cùng kỳ) nhờ thị trường nội địa hồi phục sau giãn cách dịch COVID-19. Công ty công bố kế hoạch kinh doanh 2022 doanh thu ~1700 tỷ đồng (+8% YoY), lợi nhuận ~250 tỷ đồng (+15% YoY). Triển vọng khả quan nhờ giá xút vẫn đang giữ ở mức cao, trong điều kiện Trung Quốc tiếp tục duy trì chính sách cắt giảm các ngành công nghiệp tiêu tốn nhiều năng lượng và tác động đến môi trường. Kế hoạch đầu tư tăng công suất thêm ~25% công suất hiện tại là yếu tố hỗ trợ kết quả kinh doanh trung dài hạn.
Đánh giá Cổ phiếu DBC: CHỜ MUA Lũy kế cả năm 2021, doanh thu công ty đạt ~10,800 tỷ đ (+8% yoy), lợi nhuận sau thuế công ty chỉ đạt 830 tỷ đ (-41% yoy), sự sụt giảm này có thể coi là đã được dự báo từ trước do giá thịt lợn rất khó duy trì mặt bằng giá cao như năm 2020. Trong năm 2022, công ty đặt kết hoạch lợi nhuận sau thuế 918 tỷ đ (+11% yoy). Ngoài ra, nếu thành công trong việc thương mại hóa vaccine tả lợn châu Phi, đây sẽ là bước tiến lớn để DBC có thể có thêm thu nhập từ mảng vaccine trong tương lai gần, cả trong nước và xuất khẩu
Đánh giá Cổ phiếu HDG: CHỜ MUA Công ty đã ghi nhận lợi nhuận sau thuế 2021 của công ty mẹ 1,090 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ 2020. Các dự án Sông Tranh 4, Dak Mi 2 và điện gió 7A đã phát điện thương mại, nâng gấp đôi công suất mảng năng lượng của công ty. Việc giá bất động sản tăng mạnh sẽ có tác động tích cực tới lợi nhuận của hoạt động bất động sản trong thời gian tới.
Đánh giá Cổ phiếu MSN: CHỜ MUA Doanh thu 2021 đạt mức 88.6 nghìn tỷ đồng, tăng 15% yoy và LNTT đạt mức 11.5 nghìn tỷ đồng – gần gấp 5 lần so với 2020 nhờ vào việc (1) tất cả các mảng kinh doanh cốt lõi (MCH, WCM, MML, MHT) đều tăng trưởng ấn tượng và (2) ghi nhận thu nhập từ việc chuyển nhượng mảng TACN cho Deheus Việt Nam. Trong trung và dài hạn, việc đẩy mạnh mô hình Point of life sẽ là động lực giúp doanh nghiệp tiếp tục duy trì đà tăng trưởng.
Đánh giá Cổ phiếu PVD: CHỜ MUA Doanh thu Q4/2021 tăng trưởng 64% YoY, biên lợi nhuận gộp của PVD được cải thiện mạnh từ 4.3% lên 10%. Kết quả này phản ánh thay đổi tích cực về nền tảng kinh doanh của PVD khi các giàn khoan đều đã có việc làm và giá dịch vụ dần được cải thiện theo xu hướng giá dầu thế giới. Lợi nhuận ròng trong quý 4/2021 chỉ đạt 50 tỷ đồng, giảm sút so với cùng kỳ do ghi giảm khoản phải thu khó đòi liên quan đến đối tác KrysEnergy. Chúng tôi cho rằng việc này chỉ mang tính nhất thời và sẽ không ảnh hưởng đến kỳ vọng kết quả kinh doanh năm 2022 của PVD. Định giá cổ phiếu hiện ở mức P/B 0.9x, tương đối hấp dẫn cho một công ty đang trên đà phục hồi và có tình hình tài chính tốt như PVD.
Đánh giá Cổ phiếu TLG: CHỜ MUA Doanh thu năm 2021 đạt 2.668 tỷ đồng (-1%yoy) và LNST đạt 277 tỷ đồng (+15%yoy) do hoạt động kinh doanh có sự phục hồi trong Q4. Biên lợi nhuận gộp được cải thiện lên 42% so với mức 38% năm 2020 cho thấy việc thực hiện tái cơ cấu và tối ưu hóa danh mục sản phẩm đang có hiệu quả. Tình hình tài chính lành mạnh với D/E 0.1x.
Đánh giá Cổ phiếu TNH: CHỜ MUA Năm 2021, kết quả kinh doanh khả quan với doanh thu đạt 412 tỷ đồng (+23%YoY) và lợi nhuận sau thuế 142 tỷ đồng (+30%YoY). Triển vọng dài hạn tích cực nhờ đầu tư mở rộng thêm bệnh viện mắt và bệnh viên phụ sản tại Thái Nguyên. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm giải ngân cho phù hợp.
Đánh giá Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Q4/2021, doanh thu đạt 547 tỷ đ (tăng 34%) và lợi nhuận sau thuế đạt 9,5 tỷ đ (cùng kỳ lỗ 34 tỷ đ). Hoạt động kinh doanh đã có những dấu hiệu khởi sắc trở lại, biên lợi nhuận gộp đạt 11%, chi phí lãi vay giảm 22% so với Q4/2020… Công ty dự kiến sẽ hưởng lợi khi triển vọng kinh doanh của ngành gỗ tích cực, đặc biệt ở mảng gỗ xuất khẩu.