Phân tích Cổ phiếu VPB: MUA@37,000 Chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh của VPB có thể phục hồi tích cực trong 2022, khi dịch bệnh được kiểm soát và hoạt động sản xuất kinh doanh dần trở lại trạng thái bình thường. Nguồn tiền thặng dư từ thương vụ bán FE Credit sẽ giúp bổ sung nền tảng vốn cho VPB, thúc đẩy tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ. Ngoài ra, ngân hàng cũng cho biết khả năng thu hồi các khoản nợ xấu và nợ tái cơ cấu được đẩy mạnh sẽ làm giảm áp lực chi phí dự phòng cho năm nay. Định giá cổ phiếu ở mức P/B 1.9x, tương đương các ngân hàng khác có cùng quy mô. Tuy nhiên, thông tin hỗ trợ từ việc phát hành riêng lẻ cho đối tác chiến lược có thể giúp VPB đạt được mức định giá cao hơn so với trung bình ngành.
Phân tích Cổ phiếu DGT: BÁN@32,000 Triển vọng trung – dài hạn kém khả quan khi hầu hết các mảng kinh doanh của công ty đều có hiệu quả thấp. Dòng tiền của công ty không ổn định qua các năm do số lượng dự án ít và chủ yếu là các dự án nhỏ. Ngoài ra, công ty hiện đang vướng phải một số vấn đề pháp lý liên quan đến việc khai thác đất đá tại địa bàn tỉnh Đồng Nai. Lưu ý: Cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.
Phân tích Cổ phiếu CSC: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh 2021 tích cực với doanh thu thuần đạt 718 tỷ đồng (tăng hơn 4 lần cùng kỳ), lợi nhuận cổ đông công ty mẹ đạt 49.6 tỷ đồng (+17% YoY) dù năm 2021 không còn lợi nhuận đột biến chuyển nhượng khoản đầu tư như năm 2020. Bên cạnh hoạt động xây dựng, công ty đang triển khai 2 dự án BĐS quy mô lớn (TMĐT hơn 6,000 tỷ đồng) là EcoGarden (Huế) và Khu sinh thái Golf Ngũ Hồ, trong đó, các phân khu mới của EcoGarden đang được mở bán từ cuối năm 2021. Hiệu quả kinh doanh của công ty đang được cải thiện dần với ROE tăng dần qua các quý gần đây.
Phân tích Cổ phiếu CTR: CHỜ MUA Công ty vừa công bố kết quả kinh doanh 2 tháng đầu năm 2022, trong đó doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 1,330 tỷ đ (+24% YoY) và 74 tỷ đ (+36% YoY). Triển vọng kinh doanh khả quan với thế mạnh ở mảng xây lắp viễn thông và vận hành cho thuê trạm. Tình hình tài chính lành mạnh. Cổ phiếu đã được khuyến nghị Mua ở vùng giá 84,000 đ/Cp, nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp điều chỉnh mạnh của thị trường để gia tăng tỷ trọng.
Phân tích Cổ phiếu MSN: CHỜ MUA Công ty đặt kế hoạch doanh thu và LNST 2022 ở mức từ 90k tỷ đ và 5k tỷ đ, tương ứng mức tăng trưởng lần lượt 22% và 32% từ hoạt động cốt lõi nhờ (1) MCH: gia tăng danh mục sản phẩm – đặc biệt là phân khúc cao cấp và có thương hiệu; (2) WCM: tiếp tục mở mới, triển khai mô hình nhượng quyền và đẩy mạnh việc tích hợp CVLife vào các cửa hàng; (3) MML: tập trung khai thác sản phẩm thịt mát có thương hiệu và cộng hưởng từ việc phân phối vào chuỗi WCM; và (4) MHT: hưởng lợi khi giá kim loại tiếp tục duy trì ở mức cao. Ngày 28/3/2022 là ngày đăng ký cuối cùng để tham dự ĐHCĐ thường niên 2022.
Phân tích Cổ phiếu POW: CHỜ MUA Tháng 02/2022, tình hình thủy văn tốt và giá trên thị trường cạnh tranh cao giúp các nhà máy thủy điện Hủa Na và Đắk Đrinh vượt ~180% kế hoạch doanh thu, các nhà máy điện khí Cà Mau 1&2 và NT1 cũng đạt kế hoạch rất tích cực, kéo theo đó là doanh thu tháng 2 ước tính vượt 120% kế hoạch. Ngày 14/03 vừa qua, công ty đã ký kết hợp đồng EPC với liên danh Samsung C&T và Lilama cho nhà máy Nhơn Trạch 3&4, dự án này kỳ vọng sẽ là động lực tăng trưởng của POW trong dài hạn.
Phân tích Cổ phiếu C4G: CHỜ BÁN Chính sách đẩy mạnh đầu tư công của Chính phủ dự kiến góp phần thúc đẩy hoạt động xây lắp cùa C4G trong giai đoạn tới. Triển vọng dài hạn khả quan với tổng giá trị hợp đồng chuyển tiếp ước tính khoảng 4,000 tỷ đồng, bao gồm nhiều dự án cao tốc Bắc – Nam. Mặc dù vậy, định giá ở mức cao với P/E ~83x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để hạ tỷ trọng.
Phân tích Cổ phiếu CTI: CHỜ BÁN Công ty ghi nhận lỗ sau thuế 33 tỷ đồng trong quý 4 2021 so với khoản lãi 17 tỷ cùng kỳ. Năm 2021, công ty ghi nhận 3 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế giảm 97% so với năm 2020 do không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Hiệu quả kinh doanh không cao, tỷ lệ vay nợ lớn với D/E ~ 2.4 lần.
Phân tích Cổ phiếu SSI: CHỜ BÁN Ngày 01/04/2022 tới đây SSI sẽ chốt danh sách cổ đông dự họp Đại hội đồng cổ đông thường niên. Công ty cũng đang trong quá trình thực hiện các thủ tục để phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 15,000đ/cp. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro với nhiều thông tin không tích cực trên thế giới có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu ngành chứng khoán. Nhà đầu tư cân nhắc không mua mới và canh các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.
Phân tích Cổ phiếu VPH: CHỜ BÁN Doanh thu năm 2021 đạt 289 tỷ đồng (+7%yoy) chủ yếu từ bàn giao và ghi nhận doanh thu dự án C.T.C. Lợi nhuận sau thuế đạt 80 tỷ đồng, tăng 66 tỷ đồng so với năm 2020, trong đó 63 tỷ đồng là lợi nhuận chuyển nhượng cổ phần Công ty con. Hoạt động cốt lõi bất động sản vướng mắc nhiều vấn đề pháp lý và hàng tồn kho luân chuyển chậm.