Thẻ: CTI

Cổ phiếu CTI: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

CTI: Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO (HOSE)

Phân tích Cổ phiếu CTI: CHỜ BÁN Công ty ghi nhận lỗ sau thuế 33 tỷ đồng trong quý 4 2021 so với khoản lãi 17 tỷ cùng kỳ. Năm 2021, công ty ghi nhận 3 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế giảm 97% so với năm 2020 do không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Hiệu quả kinh doanh không cao, tỷ lệ vay nợ lớn với D/E ~ 2.4 lần.

Đánh giá Cổ phiếu CTI: BÁN@23,500 Công ty mới đây đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2022 với lợi nhuận sau thuế giảm 10% so với năm 2021. Lũy kế 9T/2021, công ty đạt 31 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế giảm 56% so với cùng kỳ do không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Hiệu quả kinh doanh không cao (ROE 2%). Định giá cao với P/E 29.7x so với P/E ngành 27.4x.

Phân tích Cổ phiếu CTI: CHỜ BÁN Lũy kế 9T/2021, công ty đạt 34 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế giảm 56% so với cùng kỳ do không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Trong đó công ty ghi nhận lỗ sau thuế 6 tỷ đồng trong Q3/2021. Hiệu quả kinh doanh không cao (ROE 2%). Định giá cao với P/E 50.9x so với P/E ngành 22.2x.

Tin tức cổ phiếu CTI: Dự kiến phát hành trái phiếu trị giá 150 tỷ đồng, trái phiếu có tài sản bảo đảm là 14.779 m2 đất tại xã Phước Tân, Biên Hòa, Đồng Nai, kỳ hạn 36 tháng và thời gian dự kiến trong quý II/2021. Mục đích huy động sẽ dùng 70 tỷ đồng chi phí đầu tư mỏ Thiện Tân 10 bao gồm chi phí cấp quyền khai thác mỏ, chi phí liên quan đến chuyển nhượng quyền sử dụng đất, đầu tư máy móc …; và 80 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động.

Nhận định cổ phiếu CTI Chờ bán Năm 2020, lợi nhuận ròng đạt 92 tỷ đồng tăng trưởng 14% yoy nhờ 100 tỷ lợi nhuận thanh lý tài sản. CTI chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực xây lắp hạ tầng, BOT và bất động sản trên địa bàn Đồng Nai. Tiềm năng tăng trưởng không nhiều, hiệu quả kinh doanh chưa cao.

Đánh giá cổ phiếu CTI Chờ bán Năm 2020, lợi nhuận ròng đạt 92 tỷ đồng tăng trưởng 14% yoy nhờ 100 tỷ lợi nhuận thanh lý tài sản. CTI chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực xây lắp hạ tầng, BOT và bất động sản trên địa bàn Đồng Nai. Tiềm năng tăng trưởng không nhiều, hiệu quả kinh doanh chưa cao.

Phân tích cổ phiếu CTI Chờ bán Lợi nhuận 9T2020 đạt 79 tỷ đồng chủ yếu nhờ lãi 111 tỷ từ thanh lý mỏ đá Tân Cang. Trong khi đó, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính chỉ đạt 15 tỷ giảm 80% yoy. Hoạt động kinh doanh chủ yếu là xây lắp và BOT trên địa bàn tỉnh Đồng Nai. Tiềm năng phát triển không cao. Vay nợ nhiều (D/E hơn 2 lần). Lợi suất cổ tức thấp.

Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Cách đăng ký tài khoản chứng khoán Techcombank, nhận ngay nhiều ưu đãi lớn từ TCBS

Nhận định cổ phiếu CTI Chờ bán Lợi nhuận sáu tháng đầu năm đạt 72 tỷ đồng chủ yếu nhờ lãi 81 tỷ từ thanh lý mỏ đá Tân Cang. Hoạt động kinh doanh chủ yếu là xây lắp và BOT trên địa bàn tỉnh Đồng Nai. Tiềm năng phát triển không cao. Vay nợ nhiều (D/E hơn 2 lần). Lợi suất cổ tức thấp. 21/04/2020 CTI Bán @19.5 Hoạt động kinh doanh chủ yếu là xây lắp và BOT trên địa bàn tỉnh Đồng Nai. Tiềm năng phát triển không cao. Vay nợ nhiều (D/E hơn 2 lần). Lợi suất cổ tức thấp.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu VPB, DGT, CSC, CTR, MSN, POW, C4G, CTI, SSI, VPH

Phân tích Cổ phiếu VPB: MUA@37,000 Chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh của VPB có thể phục hồi tích cực trong 2022, khi dịch bệnh được kiểm soát và hoạt động sản xuất kinh doanh dần trở lại trạng thái bình thường. Nguồn tiền thặng dư từ thương vụ bán FE Credit sẽ giúp bổ sung nền tảng vốn cho VPB, thúc đẩy tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ. Ngoài ra, ngân hàng cũng cho biết khả năng thu hồi các khoản nợ xấu và nợ tái cơ cấu được đẩy mạnh sẽ làm giảm áp lực chi phí dự phòng cho năm nay. Định giá cổ phiếu ở mức P/B 1.9x, tương đương các ngân hàng khác có cùng quy mô. Tuy nhiên, thông tin hỗ trợ từ việc phát hành riêng lẻ cho đối tác chiến lược có thể giúp VPB đạt được mức định giá cao hơn so với trung bình ngành.

Phân tích Cổ phiếu DGT: BÁN@32,000 Triển vọng trung – dài hạn kém khả quan khi hầu hết các mảng kinh doanh của công ty đều có hiệu quả thấp. Dòng tiền của công ty không ổn định qua các năm do số lượng dự án ít và chủ yếu là các dự án nhỏ. Ngoài ra, công ty hiện đang vướng phải một số vấn đề pháp lý liên quan đến việc khai thác đất đá tại địa bàn tỉnh Đồng Nai. Lưu ý: Cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

Phân tích Cổ phiếu CSC: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh 2021 tích cực với doanh thu thuần đạt 718 tỷ đồng (tăng hơn 4 lần cùng kỳ), lợi nhuận cổ đông công ty mẹ đạt 49.6 tỷ đồng (+17% YoY) dù năm 2021 không còn lợi nhuận đột biến chuyển nhượng khoản đầu tư như năm 2020. Bên cạnh hoạt động xây dựng, công ty đang triển khai 2 dự án BĐS quy mô lớn (TMĐT hơn 6,000 tỷ đồng) là EcoGarden (Huế) và Khu sinh thái Golf Ngũ Hồ, trong đó, các phân khu mới của EcoGarden đang được mở bán từ cuối năm 2021. Hiệu quả kinh doanh của công ty đang được cải thiện dần với ROE tăng dần qua các quý gần đây.

Phân tích Cổ phiếu CTR: CHỜ MUA Công ty vừa công bố kết quả kinh doanh 2 tháng đầu năm 2022, trong đó doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 1,330 tỷ đ (+24% YoY) và 74 tỷ đ (+36% YoY). Triển vọng kinh doanh khả quan với thế mạnh ở mảng xây lắp viễn thông và vận hành cho thuê trạm. Tình hình tài chính lành mạnh. Cổ phiếu đã được khuyến nghị Mua ở vùng giá 84,000 đ/Cp, nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp điều chỉnh mạnh của thị trường để gia tăng tỷ trọng.

Phân tích Cổ phiếu MSN: CHỜ MUA Công ty đặt kế hoạch doanh thu và LNST 2022 ở mức từ 90k tỷ đ và 5k tỷ đ, tương ứng mức tăng trưởng lần lượt 22% và 32% từ hoạt động cốt lõi nhờ (1) MCH: gia tăng danh mục sản phẩm – đặc biệt là phân khúc cao cấp và có thương hiệu; (2) WCM: tiếp tục mở mới, triển khai mô hình nhượng quyền và đẩy mạnh việc tích hợp CVLife vào các cửa hàng; (3) MML: tập trung khai thác sản phẩm thịt mát có thương hiệu và cộng hưởng từ việc phân phối vào chuỗi WCM; và (4) MHT: hưởng lợi khi giá kim loại tiếp tục duy trì ở mức cao. Ngày 28/3/2022 là ngày đăng ký cuối cùng để tham dự ĐHCĐ thường niên 2022.

Phân tích Cổ phiếu POW: CHỜ MUA Tháng 02/2022, tình hình thủy văn tốt và giá trên thị trường cạnh tranh cao giúp các nhà máy thủy điện Hủa Na và Đắk Đrinh vượt ~180% kế hoạch doanh thu, các nhà máy điện khí Cà Mau 1&2 và NT1 cũng đạt kế hoạch rất tích cực, kéo theo đó là doanh thu tháng 2 ước tính vượt 120% kế hoạch. Ngày 14/03 vừa qua, công ty đã ký kết hợp đồng EPC với liên danh Samsung C&T và Lilama cho nhà máy Nhơn Trạch 3&4, dự án này kỳ vọng sẽ là động lực tăng trưởng của POW trong dài hạn.

Phân tích Cổ phiếu C4G: CHỜ BÁN Chính sách đẩy mạnh đầu tư công của Chính phủ dự kiến góp phần thúc đẩy hoạt động xây lắp cùa C4G trong giai đoạn tới. Triển vọng dài hạn khả quan với tổng giá trị hợp đồng chuyển tiếp ước tính khoảng 4,000 tỷ đồng, bao gồm nhiều dự án cao tốc Bắc – Nam. Mặc dù vậy, định giá ở mức cao với P/E ~83x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để hạ tỷ trọng.

Phân tích Cổ phiếu CTI: CHỜ BÁN Công ty ghi nhận lỗ sau thuế 33 tỷ đồng trong quý 4 2021 so với khoản lãi 17 tỷ cùng kỳ. Năm 2021, công ty ghi nhận 3 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế giảm 97% so với năm 2020 do không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Hiệu quả kinh doanh không cao, tỷ lệ vay nợ lớn với D/E ~ 2.4 lần.

Phân tích Cổ phiếu SSI: CHỜ BÁN Ngày 01/04/2022 tới đây SSI sẽ chốt danh sách cổ đông dự họp Đại hội đồng cổ đông thường niên. Công ty cũng đang trong quá trình thực hiện các thủ tục để phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 15,000đ/cp. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro với nhiều thông tin không tích cực trên thế giới có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu ngành chứng khoán. Nhà đầu tư cân nhắc không mua mới và canh các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

Phân tích Cổ phiếu VPH: CHỜ BÁN Doanh thu năm 2021 đạt 289 tỷ đồng (+7%yoy) chủ yếu từ bàn giao và ghi nhận doanh thu dự án C.T.C. Lợi nhuận sau thuế đạt 80 tỷ đồng, tăng 66 tỷ đồng so với năm 2020, trong đó 63 tỷ đồng là lợi nhuận chuyển nhượng cổ phần Công ty con. Hoạt động cốt lõi bất động sản vướng mắc nhiều vấn đề pháp lý và hàng tồn kho luân chuyển chậm.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu VPB, CTI, DGW, IJC, POW, SAB, TIP, VNM, PSI

Đánh giá Cổ phiếu VPB: MUA@34,500 Ngân hàng vẫn duy trì tiềm năng tăng trưởng tích cực trong dài hạn nhờ nguồn vốn mới được tăng từ khoản thoái vốn khỏi FE Credit. Ngoài ra, chúng tôi kỳ vọng VPB sẽ tiếp tục thực hiện việc tăng vốn thông qua phát hành thêm cho cổ đông chiến lược nước ngoài giúp cải thiện hệ số CAR lên mức 17 – 18%. Giá cổ phiếu điều chỉnh trong thời gian gần đây giúp tạo ra mức giá hấp dẫn để nhà đầu tư có thể giải ngân. Hiện mức định giá cổ phiếu P/B forward 2021 chỉ ở mức 1.6x, thấp hơn mức định giá trung bình ngành khoảng 2.0x

Đánh giá Cổ phiếu CTI: BÁN@23,500 Công ty mới đây đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2022 với lợi nhuận sau thuế giảm 10% so với năm 2021. Lũy kế 9T/2021, công ty đạt 31 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế giảm 56% so với cùng kỳ do không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Hiệu quả kinh doanh không cao (ROE 2%). Định giá cao với P/E 29.7x so với P/E ngành 27.4x.

Đánh giá Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q4/2021 khả quan, doanh thu tháng 10/2021 đã đạt 2,600 tỷ đồng (mục tiêu 6,000 tỷ đồng cho Q4/2021). Triển vọng năm 2022 tích cực đến từ: (1) Mảng điện thoại tiếp tục tăng trưởng nhờ thị phần Xiaomi tăng lên 17% từ mốc 12% đầu năm 2021; (2) Bên cạnh Apple là đóng góp mới từ sự quay trở lại của các thương hiệu như Motorola, Alcatel; (3) Công ty có kế hoạch bổ sung thêm mảng phân phối thiết bị gia dụng và đặt mục tiêu 1,000 tỷ đồng doanh thu hàng tiêu dùng ngay trong năm 2022.

Đánh giá Cổ phiếu IJC: CHỜ MUA Dự kiến KQKD Q4/2021 tương đối tích cực nhờ vào (1) tiếp tục bàn giao các dự án Sunflower, Khu đô thị IJC và Khu dân cư Hòa Lợi , (2) phục hồi hoạt động thu phí giao thông và dịch vụ xây dựng. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn khả quan nhờ vào việc khai thác quỹ đất gần 60ha.

Đánh giá Cổ phiếu POW: CHỜ MUA Trong tháng 11/2021, sản lượng điện sản xuất của công ty vẫn ở mức thấp, chỉ hoàn thành 50% kế hoạch tháng. Tuy nhiên, nhờ thủy văn thuận lợi, sản lượng điện các nhà máy thủy điện Hủa Na và Đắk Đrinh đều ở mức cao, điều này kỳ vọng có thể cải thiện đáng kể biên lợi nhuận gộp của công ty trong quý cuối năm 2021. Trong dài hạn, với việc liên tiếp đầu tư các dự án lớn như dự án điện khí LNG Nhơn Trạch 3&4, dự án điện khí LNG Quảng Ninh, tiềm năng tăng trưởng cho POW là rất khả quan.

Đánh giá Cổ phiếu SAB: CHỜ MUA Doanh thu và lợi nhuận dự kiến được cải thiện vào Q4/2021 do sản lượng bán hàng thường tăng trong các mùa lễ cuối năm và Tết nguyên đán. Bên cạnh đó, SAB sẽ có thêm nguồn cổ tức trả bởi CTCP Bia Sài Gòn – Miền Tây dự kiến 1.500 đồng/cp trong tháng 12/2021. Tuy nhiên, P/E vẫn ở mức tương đối cao 25.5x so với trung bình ngành ~20x.

Đánh giá Cổ phiếu TIP: CHỜ MUA TIP sẽ huy động thêm 970 tỷ đồng trong Q1/2022 đến từ chào bán cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu để tham gia đấu thầu Dự án Khu công nghiệp Long Đức 3. Công ty có triển vọng tăng trưởng tích cực trong dài hạn đến từ việc triển khai các KCN mới như KCN Long Đức 3 và KCN Xã Lộ 25; tuy nhiên cần thời gian và chi phí lớn để tiến hành. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp

Đánh giá Cổ phiếu VNM: CHỜ MUA Kỳ vọng kết quả kinh doanh Q4/2021, doanh thu giữ đà tăng trưởng nhờ sự hồi phục của thị trường nội địa, trong khi biên lợi nhuận dự kiến cải thiện do giá nguyên vật liệu đầu vào giảm nhẹ, công ty đã ký các hợp đồng chốt mức giá tốt hơn Q3/2021 cho đến hết Q1/2022. Triển vọng trung dài hạn tích cực với việc khởi công các nhà máy tại Lào và Quảng Ngãi trong tương lai gần giúp tăng nguồn cung, kèm theo kỳ vọng về nguồn thu mới đến từ liên doanh với Kido tại Việt Nam và Del Monte tại Phillipines.

Đánh giá Cổ phiếu PSI: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 dự kiến khả quan nhờ thanh khoản thị trường vẫn giữ ở mức cao. Tuy nhiên, định giá đã không còn hấp dẫn với P/E forward 26.3x và P/B forward 1.6x. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi thị trường để quyết định thời điểm chốt lời phù hợp.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu REE, SZC, HHV, PVD, SZL, TRA, TV2, CTI, FCN, ITC

Phân tích Cổ phiếu REE: MUA@71,000 Triển vọng kinh doanh Q4/2021 tích cực nhờ vào việc (1) ghi nhận doanh thu từ 3 dự án điện gió (102MW) đã được COD từ cuối T10/2021, (2) mảng năng lượng tiếp tục được hưởng lợi từ thủy văn và (3) TP. Hồ Chí Minh đã mở cửa trở lại giúp khôi phục mảng cho thuê văn phòng và mảng cơ điện. Tiềm năng trong trung-dài hạn khả quan nhờ vào việc đẩy mạnh đầu tư vào điện tái tạo và đưa tòa nhà Etown6 (40,000 m2 – tương đương 27% công suất hiện hữu) đi vào hoạt động. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại vùng giá 52,000 đ/cp. Tại mức giá hiện tại, định giá cổ phiếu tương đối hấp dẫn với P/E forward 2022 ở mức 9.1x, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng.

Phân tích Cổ phiếu SZC: MUA@58,000 Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tốt nhờ vào 1) lợi thế KCN có quy mô lớn lên tới 1,556 ha hiện đang có tỉ lệ lấp đầy chỉ 40% và vị trí giao thông thuận lợi trong bối cảnh đầu tư FDI vào Việt Nam có triển vọng tăng trưởng tích cực và 2) dự án BĐS dân cư được hưởng lợi từ hệ thống giao thông được cải thiện và dự án sân bay quốc tế Long Thành. Định giá P/E forward ở mức 16.7x thấp so với trung bình ngành 23.x

Phân tích Cổ phiếu HHV: CHỜ MUA Công ty vừa thông qua nghị quyết HĐQT nâng kế hoạch doanh thu 2021 lên mức 2,000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế lên 283 tỷ đồng (tăng lần lượt 65% và 76% so với kế hoạch gốc). Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây dựng và khai thác BOT, hưởng lợi trực tiếp từ chính sách đẩy mạnh đầu tư công của chính phủ.

Phân tích Cổ phiếu PVD: CHỜ MUA Giá dầu giảm mạnh trong phiên cuối tuần trước gây đã khiến giá cổ phiếu điều chỉnh. Tuy nhiên theo thông tin từ công ty, những sự biến động nhất thời này sẽ không tác động nhiều đến hoạt động kinh doanh của PVD. Hiện các các giàn khoan của PVD đều đang có việc làm và đã bắt đầu ký những hợp đồng chuẩn bị cho năm sau. Chúng tôi vẫn duy trì đánh giá khả quan đối với kết quả kinh doanh của PVD trong thời gian tới và giá cổ phiếu giảm đang tạo ra mức định giá hấp dẫn với P/B chỉ ở mức 0.8x.

Phân tích Cổ phiếu SZL: CHỜ MUA 9T/2021, SZL đã hoàn thành 72% kế hoạch doanh thu và 87% kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm 2021. Việc đầu tư nước ngoài vào các khu công nghiệp ở Việt Nam tăng mạnh trong các năm sắp tới sẽ là động lực tăng trưởng cho Công ty. Công ty trả cổ tức tiền mặt đều đặn và ở mức khá ~5% với định giá hấp dẫn (P/E ~11.3x so với ngành ở mức 28.6x).

Phân tích Cổ phiếu TRA: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, TRA đạt doanh thu 1,590 tỷ đồng (+21% YoY) và LNST 180 tỷ đồng (+40% YoY). Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tích cực nhờ kế hoạch 70 sản phẩm hợp tác với cổ đông lớn Hàn Quốc. Cổ tức bằng tiền mặt đều đặn hàng năm ở mức 3,000đ/cp. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.

Phân tích Cổ phiếu TV2: CHỜ MUA Nhu cầu phát triển hệ thống điện lưới quốc gia trong thời gian tới vẫn ở mức cao, do đó, tiềm năng mở rộng hoạt động kinh doanh cho những doanh nghiệp tư vấn xây dựng điện hàng đầu như TV2 là rất lớn. Ngoài ra, công ty cũng đang trực tiếp đầu tư nhiều dự án điện, đây sẽ là nguồn thu ổn định cho các năm tới của TV2.

Phân tích Cổ phiếu CTI: CHỜ BÁN Lũy kế 9T/2021, công ty đạt 34 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế giảm 56% so với cùng kỳ do không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Trong đó công ty ghi nhận lỗ sau thuế 6 tỷ đồng trong Q3/2021. Hiệu quả kinh doanh không cao (ROE 2%). Định giá cao với P/E 50.9x so với P/E ngành 22.2x.

Phân tích Cổ phiếu FCN: CHỜ BÁN Công ty vừa phát hành riêng lẻ thành công 32 triệu cổ phiếu ở mức giá 13,000 đ/cp, thu về 416 tỷ đồng. Ngoài ra, công ty vừa ghi nhận thêm ~740 tỷ đồng doanh số hợp đồng trong tháng 10 và 11, là tiềm năng thúc đẩy kết quả kinh doanh trong giai đoạn tới. Mặc dù vậy, định giá hiện tại ở mức không thực sự hấp dẫn với P/E forward ~21.6x, nhà đầu tư có thể cân nhắc vùng giá phù hợp để hạ tỷ trọng.

Phân tích Cổ phiếu ITC: CHỜ BÁN Trong Q3/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 108 tỷ đồng (giảm 18% YoY) và 45 tỷ đồng (tăng 48% YoY) do lợi nhuận gộp các dự án bàn giao trong kỳ được cải thiện. Tiến độ triển khai dự án khá chậm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn. Quỹ đất của Công ty cũng không lớn nên tiềm năng tăng trưởng trong tương lai là không cao.

Đăng bởi bởi

Phân tích cổ phiếu BMP, EVG, HQC, SBS, BSR, HMC, MML, VCS, VRE, CTI, TIG

Cổ phiếu BMP: BÁN@56,700 LNST Q2/2021 chỉ đạt 42 tỷ đồng, thấp nhất trong 10 năm trở lại đây; lũy kết 6T/2021 doanh thu đạt 2,605 tỷ đồng (+14%) tuy nhiên LNST giảm mạnh chỉ đạt 126 tỷ đồng (-51% YoY) hoàn thành 25% kế hoạch năm 2021, nguyên nhân chủ yếu do giá nguyên liệu và chi phí mở rộng mạng lưới bán hàng cao. Mặc dù thị trường tiêu thụ của Công ty đã được mở rộng trong thời gian qua nhờ chiếm lĩnh thị trường từ các đối thủ nhỏ lẻ tuy nhiên triển vọng tăng trưởng chỉ ở mức trung bình do cạnh tranh gay gắt trong ngành.

Cổ phiếu Cổ phiếu EVG: BÁN@10,200 Quý 2/2021, doanh thu đạt 313 tỷ đồng (+17% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 7 tỷ đồng (+25% yoy), chủ yếu nhờ ghi nhận lợi nhuận tài chính từ việc chuyển nhượng cổ phần tại công ty thành viên. Hoạt động cốt lõi hiện tại là kinh doanh vật liệu xây dựng, có biên lợi nhuận thấp (1%) và tiềm năng tăng trưởng không cao. Các dự án BĐS như Crystal Holidays Harbour Vân Đồn, Marina Phú Yên, … khả năng triển khai chưa rõ ràng. Định giá công ty ở mức cao với P/E forward ~130x.

Cổ phiếu HQC: BÁN@3,500 Kết quả kinh doanh Q2/2021, doanh thu thuần đạt 103 tỷ đồng (giảm 47% YoY), lợi nhuận sau thuế (“LNST”) chỉ đạt 1 tỷ đồng (giảm 75% YoY), hoạt động bàn giao các dự án BĐS triển khai chậm do ảnh hưởng của dịch COVID-19. Năm 2021, công ty đặt kế hoạch LNST đạt 50 tỷ đồng, tăng gấp 5 lần năm ngoái nhờ bàn giao các dự án tại Nha Trang, Trà Vinh, Bình Trưng Đông, Đất Bình Tân… tuy nhiên khả năng hoàn thành kế hoạch tại thời điểm hiện tại không khả quan.

Cổ phiếu SBS: BÁN@13,600 Lũy kế 6 tháng doanh thu đạt 101 tỷ đồng (+166% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 3 tỷ đồng (so với lỗ 6 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái). Tại 30/06/2021, SBS vẫn còn lỗ lũy kế 1,306 tỷ đồng. Công ty đang trong giai đoạn tái cấu trúc với cổ đông lớn STB đang thoái nốt 7.65% sở hữu. P/E forward 241.4x, P/B 8.0x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu BSR: CHỜ MUA Giá dầu gần đây đã giảm về mức $69/thùng, tuy nhiên vẫn được chúng tôi dự phóng sẽ duy trì quanh mức $70/thùng trong nửa cuối năm 2021, do các nền kinh tế lớn như Mỹ, Châu Âu đều đã tiêm vắc-xin cho phần đông dân số, hoạt động kinh tế hồi phục dẫn đến gia tăng nhu cầu năng lượng. Việc này sẽ ảnh hưởng tích cực tới triển vọng lợi nhuận của BSR trong năm nay, kèm theo việc nhà máy đang chạy vượt công suất. Nhà đầu tư nên theo dõi các nhịp chỉnh ngắn hạn, là cơ hội để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu.

Cổ phiếu HMC: CHỜ MUA Nhờ giá thép ở mức cao so với bình quân nhiều năm, kết quả kinh doanh 6T/2021 của HMC tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ với doanh thu thuần đạt 2,275 tỷ đ (+38% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 121 tỷ đ (gấp 8.4 lần cùng kỳ). Tuy nhiên, việc giãn các xã hội ở các khu vực phía nam có thể tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh trong quý 3/2021 của HMC, nhà đầu tư tạm thời chưa giải ngân và tiếp tục theo dõi cổ phiếu này.

Cổ phiếu MML: CHỜ MUA Lợi nhuận Q2/2021 là 152 tỷ đồng, tăng trưởng 731% so với Q2/2020. Lũy kế 6 tháng, doanh thu tăng 42% và lợi nhuận đạt 290 tỷ đồng, so với lỗ 13 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu mảng thịt heo tăng 36% YoY, thức ăn chăn nuôi tăng 33% YoY và hợp nhất doanh thu thịt gà 630 tỷ đồng của 3F Việt. Kết quả lợi nhuận cao cũng nhờ quản lý chi phí hoạt động tốt hơn, tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp trên doanh thu giảm từ 11.6% trong 6 tháng 2020 còn 8.1% trong 6 tháng 2021.

Cổ phiếu VCS: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 1,793 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 448 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 59% và 75% so với cùng kỳ). Triển vọng tích cực với việc các thị trường trọng điểm (Bắc Mỹ, Úc, Châu Âu,…) phục hồi, cùng với đó là việc tự chủ nguồn nguyên vật liệu đầu vào sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận. Sản phẩm mới – đá mỏng (Vicostone Ultrathin) có tính ứng dụng cao hơn cùng một số đặc tính kỹ thuật ưu việt kỳ vọng sẽ giúp VCS thâm nhập vào những thị trường lớn hơn.

Cổ phiếu VRE: CHỜ MUA Trong 6 tháng đầu năm 2021, Công ty có doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 3,737 tỷ VND (tăng 13% YoY) và 1,168 tỷ VND (tăng 40% YoY). Sự bùng phát của làn sóng thứ 4 dịch Covid-19 tại Hà Nội và TP Hồ Chí Minh làm cho Công ty phải tung ra các gói hỗ trợ khách thuê sẽ gây ảnh hưởng tiêu cực tới doanh thu và lợi nhuận trong nửa cuối năm 2021. Nhà đầu tư nên quan sát tình hình dịch bệnh để giải ngân đầu tư cổ phiếu cho phù hợp.

Cổ phiếu CTI: CHỜ BÁN Q2/2021 Công ty đạt doanh thu 203 tỷ đồng (+29% YoY) và lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ giảm 75% so với cùng kỳ xuống 13 tỷ đồng chủ yếu do kỳ này công ty không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Tiềm năng phát triển không nhiều, hiệu quả kinh doanh không cao (ROE 8%). Tỷ lệ vay nợ cao (D/E 2.4 lần)

Cổ phiếu TIG: CHỜ BÁN 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu tăng hơn 3 lần đạt 429 tỷ đ và lợi nhuận sau thuế tăng hơn 2 lần đạt 56 tỷ đ so với cùng kỳ năm trước chủ yếu do bàn giao dự án Vườn Vua. Hiệu quả hoạt động trong lĩnh vực bất động sản không cao khi biên lợi nhuận gộp chỉ ở mức 18%. Giá cổ phiếu đã tăng gấp hơn 2 lần từ đầu năm 2021, định giá không còn hấp dẫn (P/E forward ~12.9x), nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời.

Đăng bởi bởi

Thông tin cổ phiếu DHC, CTI, MSN, DLG, TGG, PC1, TMP, RCL, MBS ngày 2/6/2021

Cổ phiếu DHC – CTCP Đông Hải Bến Tre – Dự kiến doanh thu năm 2021 sẽ rơi vào khoảng 3.500 tỷ đồng, tăng 21% so với thực hiện trong 2020; lãi sau thuế nhích nhẹ 2%, đạt 399 tỷ đồng. DHC dự báo sắp tới sẽ là giai đoạn cạnh tranh gay gắt, do nhiều nhà máy mới thành lập cũng như dự án mở rộng công suất của các DN cùng ngành.

Cổ phiếu CTI – CTCP Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO – Dự kiến phát hành trái phiếu trị giá 150 tỷ đồng, trái phiếu có tài sản bảo đảm là 14.779 m2 đất tại xã Phước Tân, Biên Hòa, Đồng Nai, kỳ hạn 36 tháng và thời gian dự kiến trong quý II/2021. Mục đích huy động sẽ dùng 70 tỷ đồng chi phí đầu tư mỏ Thiện Tân 10 bao gồm chi phí cấp quyền khai thác mỏ, chi phí liên quan đến chuyển nhượng quyền sử dụng đất, đầu tư máy móc …; và 80 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động.

Cổ phiếu MSN – Tập đoàn Masan – Sẽ tạm ứng cổ tức năm 2021 với tỷ lệ 10% cho các cổ đông theo Nghị quyết Đại hội cổ đông thường niên được thông qua hồi tháng 4. Theo đó, lần tạm ứng đầu tiên sẽ có tỷ lệ 9,5% và thời gian chốt danh sách, thời gian chi trả sẽ được Ban lãnh đạo Tập đoàn quyết định dựa trên tình hình thực tế về nguồn tiền và kế hoạch kinh doanh của Masan Group.

Cổ phiếu DLG – CTCP Tập đoàn Đức Long Gia Lai – Sẽ đề nghị ĐHĐCĐ thông qua việc đổi tên doanh nghiệp thành CTCP Tập đoàn Đức Long (viết tắt là DL GROUP). Năm 2021, các lãnh đạo DLG dự kiến công ty mẹ vẫn sẽ lỗ 63 tỷ đồng. Khoản lợi nhuận cuối cùng của toàn hệ thống DLG sẽ đến từ dự án BOT Đắk Nông, công ty Mass Noble và lĩnh vực điện.

Cổ phiếu TGG – CTCP Xây dựng và Đầu tư Trường Giang – Ngày 31/5, Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) đã có quyết định đưa cổ phiếu TGG từ diện cảnh báo sang diện kiểm soát kể từ ngày 07/6/2021.

Cổ phiếu PC1 – CTCP Xây lắp điện 1 – Ngày 31/5, HĐQT đã thông qua chủ trương nhận chuyển nhượng cổ phần để tăng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Khoáng sản Tấn Phát từ 51% lên 60%. Thời gian thực hiện trong quý II/2021.

Cổ phiếu TMP – CTCP Thủy điện Thác Mơ – Ngày 07/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đợt 2 năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 08/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 45%, thanh toán bắt đầu từ ngày 17/6/2021.

Cổ phiếu RCL – CTCP Địa ốc Chợ Lớn – Đã thông qua phương án phát hành hơn 601.000 cổ phiếu ESOP, với giá 13.500 đồng/cổ phiếu. Số cổ phiếu trên sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 01 năm.

Cổ phiếu MBS – CTCP Chứng khoán MB – Đã thông qua phương án phát hành trái phiếu không chuyển đổi lần 2/2021 với tổng giá trị 200 tỷ đồng. Chi tiết sẽ được thông báo sau.