Thẻ: DGW

Nhận định cổ phiếu DGW: Phân tích và Đánh giá cổ phiếu DGW

Nhận định cổ phiếu DGW hiện đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nhờ vào tiềm năng phát triển mạnh mẽ của Công Ty Cổ Phần Thế Giới Số, hay còn gọi là Digiworld. Được thành lập vào năm 1997 và niêm yết trên sàn HOSE từ năm 2015, DGW đã chứng tỏ được vị thế của mình trong ngành phân phối thiết bị công nghệ và dịch vụ bảo hành.

Khi tiến hành phân tích cổ phiếu DGW, các nhà phân tích thường chú trọng vào sự phát triển bền vững và mở rộng thị trường của công ty. Digiworld không chỉ có mạng lưới phân phối rộng lớn mà còn có khả năng hợp tác chiến lược với các thương hiệu hàng đầu như Acer và Lexmark, điều này tạo nên một nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng liên tục của công ty.

Đánh giá cổ phiếu DGW cho thấy rằng công ty đang có những bước đi đúng đắn trong việc mở rộng hoạt động và tối ưu hóa quy mô kinh doanh. Với tầm nhìn trở thành một trong những nhà phân phối hàng đầu tại Đông Nam Á, DGW đang trên đà phát triển mạnh mẽ và có khả năng tạo ra giá trị cao cho các nhà đầu tư.

Chi tiết các phân tích, đánh giá và nhận định cổ phiếu DGW được cập nhật mới nhất ở các bài viết bên dưới.

Đăng bởi bởi

Nhận định cổ phiếu DGW: Tình hình kinh doanh và triển vọng tương lai

Công ty Cổ phần Thế Giới Số (DGW) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2/2024 với doanh thu thuần đạt 5,008 tỷ đồng, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, và lãi ròng đạt 89 tỷ đồng, tăng 7.6% YoY. Tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng trong mảng máy tính xách tay & máy tính bảng (+17% YoY) và thiết bị văn phòng (+18% YoY). Bài viết này sẽ đưa ra nhận định cổ phiếu DGW dựa trên các phân tích từ chứng khoán Techcombank (TCBS) và cung cấp cái nhìn tổng quan về triển vọng của cổ phiếu DGW trong thời gian tới.

Tình hình kinh doanh quý 2/2024

Doanh thu và lợi nhuận

Quý 2/2024 chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong doanh thu thuần và lãi ròng của DGW. Doanh thu thuần đạt 5,008 tỷ đồng, phản ánh mức tăng trưởng 9% YoY. Lãi ròng đạt 89 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng trưởng 7.6% YoY. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ hai lĩnh vực chính:

  • Máy tính xách tay & máy tính bảng: Tăng trưởng mạnh mẽ ở mảng này đạt 17% YoY, cho thấy nhu cầu cao và khả năng cạnh tranh của DGW trong lĩnh vực công nghệ.
  • Thiết bị văn phòng: Mảng thiết bị văn phòng cũng ghi nhận sự tăng trưởng 18% YoY, đóng góp tích cực vào tổng doanh thu.

Triển vọng nửa cuối năm 2024

Chúng tôi dự đoán rằng tình hình kinh doanh của DGW trong nửa cuối năm 2024 sẽ có sự cải thiện, tuy nhiên, mức tăng trưởng có thể chỉ đạt mức trung bình so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có nhiều yếu tố hỗ trợ, như nhu cầu tăng cao trong các lĩnh vực chính của công ty, áp lực từ thị trường và các yếu tố kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến kết quả hoạt động.

Khuyến nghị đầu tư

Theo phân tích từ chứng khoán Techcombank (TCBS), chúng tôi đã khuyến nghị mua cổ phiếu DGW ở vùng giá 44,000 đồng/cp vào tháng 7/2023. Dựa trên tình hình hiện tại và triển vọng trong thời gian tới, nhà đầu tư có thể cân nhắc việc chốt lời dần, đặc biệt nếu cổ phiếu đạt hoặc vượt mức giá kỳ vọng.

Kết luận

Nhận định cổ phiếu DGW cho thấy một bức tranh tích cực với sự tăng trưởng đáng kể trong quý 2/2024. Tuy nhiên, để đảm bảo chiến lược đầu tư hiệu quả, nhà đầu tư nên cân nhắc các yếu tố rủi ro và cơ hội trước khi quyết định. Để theo dõi và quản lý đầu tư của mình một cách tốt nhất, mở tài khoản chứng khoán Techcombank sẽ giúp bạn tiếp cận các công cụ phân tích và hỗ trợ đầu tư từ đội ngũ chuyên gia của TCBS.

Đăng bởi bởi

DGW chia cổ tức: Ngày đăng ký cuối cùng và tỷ lệ chia cổ tức DGW

DGW chia cổ tức là việc Công ty cổ phần Thế giới số (DGW) trích một phần lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty DGW để chi trả cho các cổ đông đang nắm giữ cổ phiếu DGW. Bạn đang muốn xem các thông tin về lịch chia cổ tức DGW? Thì nội dung bài viết dưới đây sẽ thống kê chi tiết cho bạn lịch chia cổ tức của Công ty cổ phần Thế giới số như là: hình thức chia cổ tức là bằng tiền, bằng cổ phiếu hay bằng việc phát hành thêm cổ phiếu DGW, ngày đăng ký cuối cùng và ngày thanh toán cổ tức DGW được cập nhật mới nhất…qua đó giúp bạn có thể nắm rõ lịch DGW chia cổ tức.

Một số thông tin cơ bản về DGW:

Tên tổ chức phát hành: Công ty cổ phần Thế giới số

Mã chứng khoán: DGW

Sàn giao dịch: HSX

DGW chia cổ tức: Ngày đăng ký cuối cùng và tỷ lệ chia cổ tức DGW
DGW chia cổ tức: Ngày đăng ký cuối cùng và tỷ lệ chia cổ tức DGW

DGW chia cổ tức 2023

1. Ngày giao đăng ký cuối cùng: 17/10/2023

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 16/10/2023

3. Hình thức chia: Chi trả cổ tức năm 2022 bằng tiền
– Tỷ lệ thực hiện : 10%/cổ phiếu (01 cổ phiếu được nhận 1.000 đồng)
– Thời gian thực hiện : 25/10/2023

Lịch chia cổ tức DGW 2022 đợt 2

1. Ngày đăng ký cuối cùng: 04/07/2022

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 1/7/2022

3. Hình thức chia: Nhận cổ phiếu phát hành do thực hiện tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu

– Tỷ lệ thực hiện: 80% (Người sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 80 cổ phiếu mới)

– Phương án làm tròn, phương án xử lý cổ phiếu lẻ (nếu có): Số cổ phiếu cổ đông nhận được sẽ làm tròn xuống đến hàng đơn vị, cổ phiếu lẻ hàng thập phân (nếu có) sẽ bị hủy bỏ.

– Ví dụ: Tại ngày chốt danh sách, cổ đông A sở hữu 196 cổ phiếu, theo tỷ lệ thực hiện quyền nhận cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu là 80%, khi đó số lượng cổ phiếu ông A nhận được là 196x(80/100)=156,8 cổ phiếu. Theo quy định về phương án xử lý cổ phiếu lẻ thì ông A sẽ được 156 cổ phiếu.

DGW chia cổ tức 2022 đợt 1

1. Ngày đăng ký cuối cùng: 04/07/2022

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 1/7/2022

3. Hình thức chia: Chi trả cổ tức năm 2021 bằng tiền
– Tỷ lệ thực hiện: 10%/cổ phiếu (01 cổ phiếu được nhận 1.000 đồng)
– Ngày thanh toán: 29/07/2022

Lịch chia cổ tức DGW 2021 đợt 2

1. Ngày đăng ký cuối cùng: 25/8/2021

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 24/8/2021

3. Hình thức chia: Phát hành tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu
– Tỷ lệ thực hiện: 1 : 1 (người sở hữu 01 cổ phiếu được nhận 01 cổ phiếu mới)
– Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành: 44.200.278 cổ phiếu
– Phương án làm tròn, xử lý cổ phiếu lẻ: do tỷ lệ phát hành 1:1 nên không phát sinh cổ phiếu lẻ.

Ví dụ: Tại ngày chốt danh sách cổ đông thực hiện quyền, cổ đông A sở hữu 162 cổ phiếu, khi đó cổ đông A sẽ được nhận thêm 162 * 1/1 = 162 cổ phiếu mới.

DGW chia cổ tức 2021 đợt 1

1. Ngày đăng ký cuối cùng: 25/8/2021

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 24/8/2021

3. Hình thức chia: Trả cổ tức năm 2020 bằng tiền mặt
– Tỷ lệ thực hiện: 10%/mệnh giá (01 cổ phiếu được nhận 1.000 đồng)
– Ngày thanh toán: 08/9/2021

Địa điểm thực hiện nhận cổ tức DGW

+ Đối với chứng khoán lưu ký: Người sở hữu làm thủ tục nhận nhận cổ phiếu phát hành để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu tại các Thành viên lưu ký nơi mở tài khoản lưu ký.

+ Đối với chứng khoán chưa lưu ký: người sở hữu làm thủ tục nhận cổ phiếu thưởng tại trụ sở chính CTCP Thế giới số, Số 195-197 Nguyễn Thái Bình, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TP.HCM và xuất trình chứng minh nhân dân.

Đăng bởi bởi

Lịch chia cổ tức – Phát hành thêm cổ phiếu DGW, APC, PTC, VHC, LPB, DBT, BBC, MCC, PJC

DGW – CTCP Thế giới số – Đã thông qua phương án phát hành 2,2 triệu cổ phiếu ESOP. Số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 01 năm.

APC – CTCP Chiếu xạ An Phú – Ngày 24/3, Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) đã có quyết định đưa cổ phiếu APC vào diện cảnh báo kể từ ngày 31/3/2022. Nguyên nhân do, lợi nhuận sau thuế của APC năm 2021 là âm gần 1,6 tỷ đồng.

PTC – CTCP Đầu tư và Xây dựng Bưu điện – Đã thông qua việc chuyển nhượng hơn 2,22 triệu cổ phần, tương ứng tỷ lệ sở hữu 25% tại CTCP Cáp quang Việt Nam Vina, với giá không thấp hơn 17 tỷ đồng. Thời gian thực hiện trước 30/6/2022.

VHC – CTCP Vĩnh Hoàn – Ngày 28/3, HĐQT đã thông qua việc bán toàn bộ hơn 1,43 triệu cổ phiếu quỹ hiện có theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh. Thời gian thực hiện dự kiến giao dịch từ tháng 4 đến tháng 5/2022.

LPB – Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Đã thông qua phương án phát hành 265 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 100 : 21,395.

DBT – CTCP Dược phẩm Bến Tre – Thống nhất mua thêm không quá 250.000 cổ phần tại CTCP Dược phẩm Yên Bái, với giá không quá 38.500 đồng/cổ phần. Dự kiến giao dịch thành công, DBT sẽ nâng sở hữu tại Dược Yên Bái lên hơn 3,89 triệu cổ phần, tỷ lệ 91,8%.

BBC – CTCP Bibica – CTCP Tập đoàn PAN (PAN) thông qua việc chào mua công khai hơn 7,7 triệu cổ phiếu, với giá 71.000 đồng/cổ phiếu. Dự kiến giao dịch thành công, PAN sẽ sở hữu 100%/vốn tại BBC.

MCC – CTCP Gạch ngói cao cấp – Ngày 05/4 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 06/4. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 3,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 22/4/2022.

PJC – CTCP Thương mại và Vận tải Petrolimex – Ngày 31/3 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 01/4. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 15%, thanh toán bắt đầu từ ngày 12/4/2022.

 

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu DCL, DGW, DPR, GIL, OCB, PDR, QNS

Phân tích Cổ phiếu DCL: CHỜ MUA Tiềm năng trong trung và dài hạn vẫn tích cực nhờ (1) tập trung tối ưu hóa việc vận hành các nhà máy sản xuất capulse và vật tư y tế và (2) Công ty sẽ tiếp tục nghiên cứu và mở rộng nhóm dược phẩm có thương hiệu, hướng tới tiêu chuẩn EU-GMP để đẩy mạnh kênh ETC. Công ty vừa phát hành xong 14 triệu cổ phần riêng lẻ với giá 25,000đ/cp nhằm thực hiện các khoản hợp tác đầu tư với công ty mẹ FIT, gia tăng nguồn vốn hoạt động cho công ty con và bổ sung vốn lưu động.

Phân tích Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Từ ngày 10/03/2022, DGW chính thức trở thành nhà phân phối các sản phẩm ESD (phân phối bản quyền điện tử qua email) của Microsoft. Việc có thêm dòng sản phẩm mới này bên cạnh mảng Thiết bị gia dụng (từ Whirlpool & Joyoung) giúp công ty hoàn thiện kênh phân phối được kỳ vọng đem lại doanh thu 26,300 tỷ đồng (+25% YoY) và lợi nhuận sau thuế 800 tỷ đồng (+22% YoY) trong năm 2022. ĐHCĐ của DGW sẽ diễn ra ngày 06/04/2022.

Phân tích Cổ phiếu DPR: CHỜ MUA Công ty công bố kết quả sản xuất kinh doanh (“SXKD”) công ty mẹ 2T/2022 với doanh thu đạt 83 tỷ đồng (+48% YoY), lợi nhuận gộp SXKD đạt 21 tỷ đồng (cao hơn 2 lần cùng kỳ) nhờ giá cao su tuy nhiên duy trì ở mức cao. Triển vọng 2022 và trung dài hạn tích cực với sự bổ sung nguồn thu nhập từ đền bù đất, với quy mô 2000 ha đất trồng cao su có thể chuyển đổi theo chiến lược phát triển của tỉnh Bình Phước giai đoạn 2021-2030. Cổ phiếu đã được khuyến nghị MUA từ cuối năm 2021, Nhà đầu tư đang nắm giữ xem xét gia tăng tỷ trọng tại các vùng hỗ trợ mạnh của cổ phiếu.

Phân tích Cổ phiếu GIL: CHỜ MUA Công ty có kế hoạch phát hành riêng lẻ 16.8 triệu cổ phiếu (tỷ lệ ~39%) tại mức giá 35,000 đ/cp trong năm 2022. Triển vọng kinh doanh dự kiến khả quan với sự phục hồi của các thị trường xuất khẩu. Tiềm năng trong trung hạn tới từ dự án KCN Phú Bài 4 tại Huế (diện tích ~460 ha, tổng mức đầu tư ~2,600 tỷ đồng), dự kiến sẽ bắt đầu mở bán vào Q4/2022. Định giá ở mức tương đối thấp với P/E ~10.1x so với trung bình ngành ~14.3x.

Phân tích Cổ phiếu OCB: CHỜ MUA OCB đặt kế hoạch năm 2022 với lợi nhuận trước thuế 7,110 tỷ đồng (+29% yoy), tổng tài sản 230,112 tỷ đồng (+25% yoy) và dư nợ cho vay 129,493 tỷ đồng (+25% yoy). Chất lượng tài sản của OCB cuối năm 2021 được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu 1.3% (so với 1.7% năm 2020) và tỉ lệ dự phòng / nợ xấu đạt 82.7%; tuy nhiên hiệu quả hoạt động giảm nhẹ với NIM đạt 3.6%. Ngân hàng sẽ tổ chức ĐHCĐ vào ngày 23/04/2022

Phân tích Cổ phiếu PDR: CHỜ MUA PDR dự kiến trả cổ tức năm 2021 bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 36.3%. Kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2022 là 3,635 tỷ đồng từ bàn giao dự án Nhơn Hội và Astral City. Đồng thời, Công ty chuẩn bị mở bán dự án mới phân khúc nghỉ dưỡng Serenity Phước Hải tại Bà Rịa – Vũng Tàu. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến dự án tồn đọng thời gian dài (EverRich 2&3).

Phân tích Cổ phiếu QNS: CHỜ MUA Công ty đặt kế hoạch năm 2022 với doanh thu đạt 8,000 tỷ đ (+6% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 1,008 tỷ đ (-20% YoY). Công ty lên kế hoạch chia cổ tức tỷ lệ 30%. Công ty nằm trong top những công ty có hiệu quả hoạt động cao nhất ngành đường với ROE~20% và biên lợi nhuận gộp trên 30%. Tình hình tài chính lành mạnh.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu PXL, BWE, DGW, PVG, VLB, FCN, PVT

Đánh giá Cổ phiếu PXL: BÁN@16,400 Doanh thu năm 2021 đạt 5 tỷ đồng (+206%yoy) và LNST đạt 10 tỷ đồng, tương đương 2020, chủ yếu từ lãi tiền gửi và cho vay. Tiềm năng tăng trưởng giai đoạn 2022-2023 thấp do dự án chủ lực KCN Long Sơn chậm tiến độ pháp lý và bị hạn chế nguồn vốn. Hiệu quả kinh doanh thấp với ROE 1% so với ngành ở mức ~7%. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Đánh giá Cổ phiếu BWE: CHỜ MUA Công ty đặt kế hoạch doanh thu 2022 tăng trưởng 10% yoy; LNST tối thiểu ở mức tương đương với 2021; và cổ tức tiền mặt tỷ lệ 13%. Tiềm năng trong trung-dài hạn tích cực nhờ vào (1) hưởng lợi từ tốc độ đô thị hóa cao ở Bình Dương, (2) khai thác hiệu quả hệ thống nhà máy nước hiện hữu và (3) gia tăng đầu tư vào các doanh nghiệp trong ngành tại các địa bàn khác. Doanh nghiệp dự kiến sẽ tổ chức ĐHCĐTN vào 31/3/2022.

Đánh giá Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Triển vọng kinh doanh năm 2022 khả quan với mục tiêu doanh thu 26,300 tỷ đồng (+25% YoY) và lợi nhuận sau thuế 800 tỷ đồng (+22% YoY). Các thương hiệu mới (Whirlpool, Joyoung, Alcatel …) được kỳ vọng sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu năm 2022.

Đánh giá Cổ phiếu PVG: CHỜ MUA Giá khí thế giới đang tăng rất mạnh do lo ngại thiếu hụt nguồn cung bởi xung đột quân sự giữa Nga và Ukraine, kéo theo đó là giá gas trong nước. Do vậy, kết quả kinh doanh của PVG kỳ vọng có thể cải thiện đáng kể trong quý đầu năm 2022. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu ở mức rất cao là điểm chưa hấp dẫn của cổ phiếu này, P/E hiện ~50x. Ngày 28/3 tới đây sẽ là ngày đăng ký cuối cùng tham dự đại hội cổ đông thường niên của công ty.

Đánh giá Cổ phiếu VLB: CHỜ MUA Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 161 tỷ đồng trong năm 2021 giảm 11% so với năm 2020. Tuy nhiên, việc đẩy mạnh đầu tư công trong thời gian tới sẽ là động lực tăng trưởng cho doanh thu và lợi nhuận trong dài hạn của công ty. Cổ phiếu đang được định giá ở mức P/E 22.x so với P/E ngành 26.9x. Tình hình tài chính lành mạnh không nợ vay với ROE được duy trì trên 20% và biên lợi nhuận gộp khoảng 25%.

Đánh giá Cổ phiếu FCN: CHỜ BÁN Năm 2022, FCN đặt mục tiêu doanh thu 5,000 tỷ đồng (+44% yoy), lợi nhuận sau thuế 280 tỷ đồng (+144% yoy). Mặc dù vậy, dịch bệnh COVID-19 diễn biến phức tạp vẫn có thể ảnh hưởng đến tiến độ triển khai các dự án và áp lực gia tăng chi phí nguyên vật liệu đầu vào. Định giá hiện tại đã ở mức cao với P/E ~34.4x, nhà đầu tư có thể cân nhắc vùng giá hợp lý để hạ tỷ trọng.

Đánh giá Cổ phiếu PVT: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh được hưởng lợi trong bối cảnh giá dầu tăng cao cũng như chuỗi cung ứng vận tải toàn cầu bị ảnh hưởng do xung đột tại Nga và Ukraina. Tuy nhiên, giá cổ phiếu cũng đã tăng mạnh trong 1 tháng qua với mức tăng gần 30% kể từ khuyến nghị MUA ngày 09/02/2022. Chúng tôi cho rằng mức tăng giá này đã phản ánh phần nào những kỳ vọng về tăng trưởng hoạt động kinh doanh của công ty. Khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi diễn biến cổ phiếu và có thể chốt lời một phần để bảo toàn lợi nhuận.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu DGW, GIL, GMD, HPG, MIG, MWG, TMS, VHM, HCM, PDR

Phân tích Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Q4/2021, doanh thu đạt 7,921 tỷ đồng (+97% YoY) và lợi nhuận trước thuế 407 tỷ đồng (+259% YoY). Năm 2021, doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt là 20,971 tỷ đồng (+67% YoY) và 823 tỷ đồng (+147% YoY). Trong ngắn hạn, việc có thêm đối thủ cạnh tranh có thể gây khó khăn cho DGW để đạt mức tăng trưởng cao như 2021. Tuy nhiên, tăng trưởng lợi nhuận vẫn kỳ vọng được thúc đẩy bởi mảng thiết bị gia dụng trong năm 2022 bên cạnh mảng điện thoại di động và máy tính xách tay hiện vẫn đang duy trì lực cầu ở mức cao.

Phân tích Cổ phiếu GIL: CHỜ MUA Quý 4/2021, doanh thu đạt 1,399 tỷ đồng (+54% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 125 tỷ đồng (+6% yoy), chủ yếu do chi phí tăng cao dưới tác động của dịch bệnh. Triển vọng kinh doanh dự kiến khả quan với sự phục hồi của các thị trường xuất khẩu. Tiềm năng trong trung hạn tới từ dự án KCN Phú Bài 4 tại Huế (diện tích ~460 ha, tổng mức đầu tư ~2,600 tỷ đồng), dự kiến sẽ bắt đầu mở bán vào Q4/2022. Định giá ở mức tương đối thấp với P/E 9.1x.

Phân tích Cổ phiếu GMD: CHỜ MUA Năm 2021, doanh thu đạt 3,206 tỷ đ (+23% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 605 tỷ đ (+63% YoY). Triển vọng dài hạn khả quan nhờ dự án cảng Gemalink và Nam Đình Vũ (giai đoạn 2) với tổng công suất 1.4 triệu TEUs dự kiến được khởi công trong thời gian tới.

Phân tích Cổ phiếu HPG: CHỜ MUA Lũy kế năm 2021, HPG đã cung cấp ra thị trường 8.8 triệu tấn thép (+35% yoy). Với kết quả trên, HPG tiếp tục giữ thị phần số 1 về thép xây dựng, ống thép, đồng thời nằm trong Top 5 nhà sản xuất tôn mạ lớn nhất. Ngoài ra, HPG cũng là doanh nghiệp Việt Nam duy nhất sản xuất được HRC. Theo đó, HPG ghi nhận doanh thu ~150,000 tỷ đ (+66% yoy) và lợi nhuận sau thuế ~34,500 tỷ đ, vượt 92% kế hoạch năm và tăng gấp 2.5 lần năm 2020. Năm 2022, với việc giá thép khó có thể đạt được mức cao như năm 2021, biên lợi nhuận gộp HPG dự kiến sẽ sụt giảm, qua đó khiến đà tăng trưởng lợi nhuận công ty chững lại.

Phân tích Cổ phiếu MIG: CHỜ MUA Lợi nhuận sau thuế quý 4/2021 đạt 76 tỷ đồng, giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức giảm này phù hợp với dự phóng ban đầu của chúng tôi khi quý này MIG không còn khoản lợi nhuận từ đầu tư chứng khoán như các quý trước. Giá cổ phiếu cũng đã giảm khoảng 20% từ đỉnh phản ánh kết quả kinh doanh giảm sút. Tuy nhiên, chúng tôi duy trì đánh giá tích cực với triển vọng kinh doanh của MIG khi doanh thu và lợi nhuận cốt lõi từ bảo hiểm vẫn liên tục tăng trưởng qua các quý. Ngoài ra, công ty cũng có nhu cầu phát hành tăng vốn cho đối tác chiến lược để mở rộng quy mô hoạt động. Đây có thể là động lực giúp tăng giá cổ phiếu trong trung hạn

Phân tích Cổ phiếu MWG: CHỜ MUA Doanh thu và LNST 2021 đạt ~ 123,000 tỷ đ và 4,900 tỷ đ, tăng trưởng lần lượt 13% và 25% yoy. Trong trung-dài hạn, tiềm năng tăng trưởng vẫn tích cực nhờ vào việc (1) tối ưu hóa khai thác tính hiệu quả của các chuỗi cửa hàng hiện hữu, trong đó, mũi nhọn chính vẫn là chuỗi TGDĐ và ĐMX và (2) đầu tư mở rộng vào các ngành/chuỗi bán hàng mới (Chuỗi AVA, ngành logistic, nông nghiệp,…). Ngoài ra, Công ty cũng thông qua kế hoạch kinh doanh 2022 với doanh thu và LNST ở mức 140,000 tỷ đ và 6,350 tỷ đ (+14% và +27% so với 2021).

Phân tích Cổ phiếu TMS: CHỜ MUA Trong Q4/2022, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 2,368 tỷ đồng (tăng 102% YoY) và 279 tỷ đồng (tăng 197% YoY). Tình hình tài chính lành mạnh với dòng tiền kinh doanh dồi dào và cơ cấu tài chính lành mạnh, ít sử dụng nợ vay. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu ở mức cao với chỉ số PE là 18.0x. Nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh mạnh của cổ phiếu để giải ngân đầu tư. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Phân tích Cổ phiếu VHM: CHỜ MUA Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 2021 thuộc về công ty mẹ 39,017 tỷ đồng, tăng 43% so với cùng kỳ 2020. Công ty sẽ triển khai và mở bán nhiều đại dự án khác trong 2022 đảm bảo cho việc tăng trưởng lợi nhuận cho giai đoạn tới. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn cho một cổ phiếu đầu ngành với P/E 9.2x so với mức P/E ngành 34.4x.

Phân tích Cổ phiếu HCM: CHỜ BÁN Năm 2021, HCM đạt doanh thu 4,460 tỷ đồng (+98% YoY) và lợi nhuận sau thuế 1,147 tỷ đồng (+116% YoY). Công ty vẫn nằm trong top 5 về thị phần môi giới trên HOSE trong Q4/2021. Tuy nhiên, mức định giá đã không còn hấp dẫn với P/B ở mức 3.4x. Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm chốt lời cho phù hợp.

Phân tích Cổ phiếu PDR: CHỜ BÁN Doanh thu năm 2021 đạt 3.620 tỷ đồng (-7%yoy) và LNST đạt 1.861 tỷ đồng (+53%yoy) chủ yếu từ việc bàn giao sản phẩm khu thấp tầng tại dự án Nhơn Hội. Theo kế hoạch của PDR, dự án Astral City tại Bình Dương sẽ được bàn giao và ghi nhận một phần doanh thu và lợi nhuận trong năm 2022. Tuy nhiên, chi phí tài chính dự kiến vẫn ở mức cao do có dư nợ trái phiếu gần ~2.400 tỷ đồng với lãi suất 12-13%/năm và một số dự án đã tồn đọng thời gian dài (EverRich 2 & 3).

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu TNA, CSC, DBC, DCL, DGW, FOX, STK, VIC, ORS, PDR

Phân tích Cổ phiếu TNA: BÁN@17,000 Hoạt động cho thuê văn phòng dự kiến được cải thiện nhờ vị trí thuận lợi. Tuy nhiên tiềm năng tăng trưởng chưa rõ ràng do hoạt động chính là kinh doanh thương mại các mặt hàng sắt thép có quy mô nhỏ; lãnh vực phân phối điện máy và công nghệ phẩm có hiệu quả trung bình; dự án BĐS Suối Rao đang được triển khai cần chi phí lớn và thời gian dài để triển khai.

Phân tích Cổ phiếu CSC: CHỜ MUA Tình hình kinh doanh Q4/2021 dự kiến tích cực. Bên cạnh hoạt động xây dựng duy trì đều đặn, công ty đang triển khai 2 dự án BĐS quy mô lớn (TMĐT hơn 6,000 tỷ đồng) là EcoGarden (Huế) và Khu sinh thái Golf Ngũ Hồ, trong đó, các phân khu mới của EcoGarden đang được mở bán từ cuối năm 2021. Hiệu quả kinh doanh của công ty đang được cải thiện dần với ROE tăng dần qua các quý gần đây.

Phân tích Cổ phiếu DBC: CHỜ MUA Tiến độ kiểm nghiệm và đăng ký lưu hành vaccine tả lợn châu Phi của DBC dự kiến tiếp tục được đẩy nhanh, sau khi đạt được kết quả thử nghiệm khả quan và được Bộ NN&PTNN ủng hộ. Trong bối cảnh thế giới vẫn chưa có vaccine phòng dịch, nếu thành công trong việc thương mại hóa sản phẩm, đây sẽ là bước tiến lớn giúp DBC có thể có thêm thu nhập từ mảng vaccine trong tương lai gần, cả trong nước và xuất khẩu. Trong khi đó, mảng cốt lõi chăn nuôi lợn dự kiến tích cực trong thời gian tới khi nhu cầu tiêu thụ cao dịp tết Nguyên Đán

Phân tích Cổ phiếu DCL: CHỜ MUA Tiềm năng tăng trưởng trong trung và dài hạn tương đối tích cực nhờ vào việc vận hành nhà máy sản xuất Capulse giai đoạn 5 và nhà máy sản xuất vật tư y tế kể từ 2022. Công ty có kế hoạch chào bán cổ phiếu 14.2 triệu cổ phiếu riêng lẻ (~ 23.7% số lượng cp lưu hành hiện hữu) với giá 25,000đ/cp nhằm thực hiện các khoản hợp tác đầu tư với công ty mẹ FIT, gia tăng nguồn vốn hoạt động cho công ty con và bổ sung vốn lưu động.

Phân tích Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Triển vọng tăng trưởng năm 2022 tích cực đến từ: (1) đối với mảng gia dụng, DGW chính thức phân phối sản phẩm của Whirlpool (từ 12/2021) và đang có kế hoạch phân phối cho một thương hiệu khác nữa đến từ Trung Quốc; (2) mô hình kinh doanh cung cấp dịch vụ phát triển thị trường (MES) cho các nhãn hàng giúp công ty đa dạng các mặt hàng phân phối từ đó phòng ngừa rủi ro phụ thuộc vào các nhãn hàng lớn đã có.

Phân tích Cổ phiếu FOX: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh quý IV/2021 dự kiến tiếp tục tăng trưởng trong bối cảnh nhu cầu sử dụng các dịch vụ cáp quang và truyền hình số vẫn ở mức cao. Triển vọng dài hạn ổn định được dẫn dắt bởi mảng dịch vụ viễn thông. Ngoài ra, mảng dịch vụ trung tâm dữ liệu cũng sẽ được hưởng lợi lớn từ xu thế chuyển đổi số.

Phân tích Cổ phiếu STK: CHỜ MUA Tiềm năng trong dài hạn khả quan với kế hoạch đưa giai đoạn 1 nhà máy Unitex (công suất 36,000 tấn) vào hoạt động năm 2023. Nhiều hãng thời trang lớn trên thế giới cam kết về việc gia tăng tỷ trọng sợi tái chế (đây là mặt hàng có biên lợi nhuận cao ~24%) cũng là yếu tố tích cực cho hoạt động kinh doanh của công ty. Bên cạnh đó, việc Bộ Công Thương chính thức áp thuế chống bán phá giá với sợi polyester nhập khẩu dự kiến sẽ hỗ trợ công ty gia tăng thị phần trong giai đoạn tới. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.

Phân tích Cổ phiếu VIC: CHỜ MUA Công ty mới đây đã huy động thành công khoản vay hợp vốn 400 triệu USD và có kế hoạch phát hành 1.5 tỷ USD trái phiếu ra thị trường quốc tế. Trái chủ có thể thực hiện quyền chọn nhận cổ phần của VinFast. Dòng tiền lớn thu được từ các đợt huy động vốn sẽ mở ra triển vọng tăng trưởng tích cực cho mảng sản xuất ô tô. Ở mảng bất động sản, Vinhomes sẽ triển khai xây dựng và mở bán nhiều đại dự án vào cuối 2021 đầu 2022.

Phân tích Cổ phiếu ORS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 được dự báo tốt hơn cùng kỳ năm ngoái nhờ thanh khoản thị trường vẫn giữ ở mức cao. Tuy nhiên, mức định giá đã không còn hấp dẫn với P/E ở mức 26.3x. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm chốt lời cho phù hợp.

Phân tích Cổ phiếu PDR: CHỜ BÁN Dự kiến PDR sẽ khó đạt kế hoạch doanh thu 4.700 tỷ đồng và LNST 2.868 tỷ đồng đề ra cho năm 2021. Doanh thu và lợi nhuận chủ yếu từ việc tiếp tục bàn giao đất nền tại dự án Nhơn Hội trong khi hiện trạng của các dự án gối đầu chưa thực sự rõ ràng. Công ty có nợ vay thấp với D/E ~0.3x, tuy nhiên nhà đầu tư cần lưu ý PDR có dự án tồn đọng thời gian dài (EverRich 2&3) cùng với một số trái phiếu với lãi suất cao ở mức 13%.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu VPB, CTI, DGW, IJC, POW, SAB, TIP, VNM, PSI

Đánh giá Cổ phiếu VPB: MUA@34,500 Ngân hàng vẫn duy trì tiềm năng tăng trưởng tích cực trong dài hạn nhờ nguồn vốn mới được tăng từ khoản thoái vốn khỏi FE Credit. Ngoài ra, chúng tôi kỳ vọng VPB sẽ tiếp tục thực hiện việc tăng vốn thông qua phát hành thêm cho cổ đông chiến lược nước ngoài giúp cải thiện hệ số CAR lên mức 17 – 18%. Giá cổ phiếu điều chỉnh trong thời gian gần đây giúp tạo ra mức giá hấp dẫn để nhà đầu tư có thể giải ngân. Hiện mức định giá cổ phiếu P/B forward 2021 chỉ ở mức 1.6x, thấp hơn mức định giá trung bình ngành khoảng 2.0x

Đánh giá Cổ phiếu CTI: BÁN@23,500 Công ty mới đây đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2022 với lợi nhuận sau thuế giảm 10% so với năm 2021. Lũy kế 9T/2021, công ty đạt 31 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế giảm 56% so với cùng kỳ do không còn thu nhập bất thường từ thanh lý tài sản. Hiệu quả kinh doanh không cao (ROE 2%). Định giá cao với P/E 29.7x so với P/E ngành 27.4x.

Đánh giá Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q4/2021 khả quan, doanh thu tháng 10/2021 đã đạt 2,600 tỷ đồng (mục tiêu 6,000 tỷ đồng cho Q4/2021). Triển vọng năm 2022 tích cực đến từ: (1) Mảng điện thoại tiếp tục tăng trưởng nhờ thị phần Xiaomi tăng lên 17% từ mốc 12% đầu năm 2021; (2) Bên cạnh Apple là đóng góp mới từ sự quay trở lại của các thương hiệu như Motorola, Alcatel; (3) Công ty có kế hoạch bổ sung thêm mảng phân phối thiết bị gia dụng và đặt mục tiêu 1,000 tỷ đồng doanh thu hàng tiêu dùng ngay trong năm 2022.

Đánh giá Cổ phiếu IJC: CHỜ MUA Dự kiến KQKD Q4/2021 tương đối tích cực nhờ vào (1) tiếp tục bàn giao các dự án Sunflower, Khu đô thị IJC và Khu dân cư Hòa Lợi , (2) phục hồi hoạt động thu phí giao thông và dịch vụ xây dựng. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn khả quan nhờ vào việc khai thác quỹ đất gần 60ha.

Đánh giá Cổ phiếu POW: CHỜ MUA Trong tháng 11/2021, sản lượng điện sản xuất của công ty vẫn ở mức thấp, chỉ hoàn thành 50% kế hoạch tháng. Tuy nhiên, nhờ thủy văn thuận lợi, sản lượng điện các nhà máy thủy điện Hủa Na và Đắk Đrinh đều ở mức cao, điều này kỳ vọng có thể cải thiện đáng kể biên lợi nhuận gộp của công ty trong quý cuối năm 2021. Trong dài hạn, với việc liên tiếp đầu tư các dự án lớn như dự án điện khí LNG Nhơn Trạch 3&4, dự án điện khí LNG Quảng Ninh, tiềm năng tăng trưởng cho POW là rất khả quan.

Đánh giá Cổ phiếu SAB: CHỜ MUA Doanh thu và lợi nhuận dự kiến được cải thiện vào Q4/2021 do sản lượng bán hàng thường tăng trong các mùa lễ cuối năm và Tết nguyên đán. Bên cạnh đó, SAB sẽ có thêm nguồn cổ tức trả bởi CTCP Bia Sài Gòn – Miền Tây dự kiến 1.500 đồng/cp trong tháng 12/2021. Tuy nhiên, P/E vẫn ở mức tương đối cao 25.5x so với trung bình ngành ~20x.

Đánh giá Cổ phiếu TIP: CHỜ MUA TIP sẽ huy động thêm 970 tỷ đồng trong Q1/2022 đến từ chào bán cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu để tham gia đấu thầu Dự án Khu công nghiệp Long Đức 3. Công ty có triển vọng tăng trưởng tích cực trong dài hạn đến từ việc triển khai các KCN mới như KCN Long Đức 3 và KCN Xã Lộ 25; tuy nhiên cần thời gian và chi phí lớn để tiến hành. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp

Đánh giá Cổ phiếu VNM: CHỜ MUA Kỳ vọng kết quả kinh doanh Q4/2021, doanh thu giữ đà tăng trưởng nhờ sự hồi phục của thị trường nội địa, trong khi biên lợi nhuận dự kiến cải thiện do giá nguyên vật liệu đầu vào giảm nhẹ, công ty đã ký các hợp đồng chốt mức giá tốt hơn Q3/2021 cho đến hết Q1/2022. Triển vọng trung dài hạn tích cực với việc khởi công các nhà máy tại Lào và Quảng Ngãi trong tương lai gần giúp tăng nguồn cung, kèm theo kỳ vọng về nguồn thu mới đến từ liên doanh với Kido tại Việt Nam và Del Monte tại Phillipines.

Đánh giá Cổ phiếu PSI: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 dự kiến khả quan nhờ thanh khoản thị trường vẫn giữ ở mức cao. Tuy nhiên, định giá đã không còn hấp dẫn với P/E forward 26.3x và P/B forward 1.6x. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi thị trường để quyết định thời điểm chốt lời phù hợp.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu GIL, DGW, DTD, MML, PTB, SHI, VNM, NHH, TCM

Nhận định Cổ phiếu GIL: MUA@73,200 Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 2,752 tỷ đồng (+8% YoY) và LNST đạt 204 tỷ đồng (+8% YoY). Lợi nhuận tăng trưởng khiêm tốn do ảnh hưởng của giãn cách xã hội trong Q3/2021. Tuy nhiên, công ty đã hoạt động trở lại 100% công suất trong Q4/2021 và đã nhận đủ đơn hàng cho năm 2022. Dự án khu công nghiệp tại Huế dự kiến sẽ được bàn giao mặt bằng sạch và có những khách hàng đầu tiên ký hợp đồng vào cuối năm sau. P/E ở mức 8.1x tương đối thấp so với trung bình ngành 10.6x.

Nhận định Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Trong Q3/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty đạt 3,852 tỷ đồng (tăng 5% YoY) và 107 tỷ đồng (tăng 43% YoY). Triển vọng kinh doanh trong Q4/2021 khả quan do nền kinh tế từng bước được mở cửa. Bên cạnh đó, nhu cầu cao đối với iPhone 13 của người dân Việt Nam cũng góp phần đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng của Công ty.

Nhận định Cổ phiếu DTD: CHỜ MUA Doanh thu quý III/2021 đạt 274 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 46 tỷ đồng (lần lượt giảm 4% và tăng 24% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn khả quan với quỹ đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê gần 90 ha, cùng với việc triển khai dự án đất nền khu đô thị Thành Đạt và khu dân cư chợ Lương. Công ty có nền tảng tài chính lành mạnh, nợ vay thấp (D/E ~0.1), tiền mặt dồi dào.

Nhận định Cổ phiếu MML: CHỜ MUA Doanh thu Q3/2021 đạt 4,920 tỷ đồng, LNST đạt 120 tỷ đồng (lần lượt tăng 17% và giảm 16% so với cùng kỳ) chủ yếu do chi phí nguyên vật liệu gia tăng làm biên lợi nhuận gộp suy giảm. Triển vọng kinh doanh trong thời gian tới tương đối tích cực nhờ (1) tiếp tục đẩy mạnh đầu tư vào mảng thịt thương hiệu và hưởng lợi từ việc phân phối vào hệ thống Wincommerce, (2) Thương hiệu Meat-deli đã bắt đầu vận hành hiệu quả và có lãi trong Q3/2021 và (3) thực hiện thành công việc chuyển nhượng mảng cám cho De-Heus Việt Nam, qua đó giúp tối ưu hóa việc khai thác chuỗi giá trị 3F và giảm rủi ro biến động chi phí nguyên vật liệu đầu vào.

Nhận định Cổ phiếu PTB: CHỜ MUA Doanh thu lũy kế 9T2021 đạt 4,792 tỷ đ và lợi nhuận trước thuế đạt 493 tỷ đ tương đương với mức tăng trưởng lần lượt 32% và 56% so với cùng kì năm trước. Xuất khẩu gỗ phục hồi mạnh mẽ sau khi bị ảnh hưởng trong Q3 do dịch bệnh Covid là tiền để để công ty duy trì tốc độ tăng trưởng tốt trong thời gian tới. Tình hình tài chính ổn định (D/E~0.8x).

Nhận định Cổ phiếu SHI: CHỜ MUA Doanh thu công ty tiếp tục khả quan trong quý 3/2021 với tốc độ tăng trưởng 26% so với cùng kỳ, đạt 1,736 tỷ đ, song do hầu hết các chi phí đều tăng dẫn đến lợi nhuận ròng công ty giảm mạnh, chỉ đạt 1 tỷ đ (-96% yoy). Ngoài ra, dịch Covid.còn ảnh hưởng đến kế hoạch triển khai dự án Khu công nghiệp Tam Dương (Vĩnh Phúc, quy mô 162 ha) của SHI. Dù vậy, tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SHI khá khả quan với sự tham gia lần đầu tiên vào lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp này.

Nhận định Cổ phiếu VNM: CHỜ MUA Kết quả Q3/2021, doanh thu thuần đạt 16,194 tỷ đ (tăng 4.1% YoY) nhờ nhu cầu thị trường nội địa duy trì tốt trong giai đoạn giãn cách. Tuy nhiên, lợi nhuận cho cổ đông công ty mẹ đạt 2,926 tỷ đồng (giảm 5% YoY) do chi phí NVL đầu vào tăng mạnh và phát sinh nhiều chi phí để duy trì “3 tại chỗ”. Kỳ vọng biên lợi nhuận sẽ phục hồi trong Q4/2021 kèm theo doanh số vẫn giữ được mức tăng trưởng cao. Triển vọng trung dài hạn tích cực với việc khởi công các nhà máy tại Lào và Quảng Ngãi trong tương lai gần giúp tăng nguồn cung, kèm theo kỳ vọng về liên doanh mới với Del Monte để khai thác thị trường Phillipines.

Nhận định Cổ phiếu NHH: CHỜ BÁN Lũy kế 9T/2021, công ty đạt doanh thu thuần 1.515 tỷ đồng (+51%YoY) và lợi nhuận sau thuế 57 tỷ đồng (+40%YoY). Tuy nhiên, lợi nhuận 9 tháng đầu năm đến chủ yếu từ lãi chuyển nhượng khoản đầu tư và bán chứng khoán kinh doanh (ghi nhận 60 tỷ vào doanh thu tài chính). Hiệu quả hoạt động 9 tháng thấp với biên lợi nhuận ròng khoảng 4%.

Nhận định Cổ phiếu TCM: CHỜ BÁN Quý 3/2021, doanh thu đạt 783 tỷ đồng (-20% yoy), lỗ sau thuế đạt 3 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi 85 tỷ đồng), chủ yếu do ảnh hưởng tiêu cực của dịch COVID-19. Tiềm năng trong dài hạn khả quan với kế hoạch đưa nhà máy số 2 tại Vĩnh Long vào hoạt động trong khoảng cuối Q1 – đầu Q2/2022. Tuy nhiên, định giá hiện tại không thực sự hấp dẫn với P/E ~20.3x so với trung bình ngành ~10.6x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giảm tỷ trọng.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu DDG, BVH, BWE, DGW, HCM, VCG, VHC, VHM, HTP

Cổ phiếu DDG: BÁN@39,300 DDG vừa thông qua quyết định chào bán hơn 28.5 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Giá chào bán dự kiến 10,000 đồng/cp, ~¼ thị giá hiện tại khoảng ~40,000 đồng/cp. Ngày giao dịch không hưởng quyền sẽ là ngày 14/10 tới đây, thời gian đăng ký mua từ ngày 18/10-2/11/2021 và thời gian nhận mua cổ phiếu từ ngày 18/10-8/11/2021. Tuy nhiên, với việc định giá công ty ở mức rất cao với P/E ~34 lần, nhà đầu tư nên bán ra cổ phiếu để tránh rủi ro thị trường trong khoảng thời gian chờ thực hiện quyền mua.

Cổ phiếu BVH: CHỜ MUA Hoạt động kinh doanh của công ty vẫn duy trì ổn định trong bối cảnh dịch bệnh, giữ vững vị thế số 1 về thị phần bảo hiểm nhân thọ tại Việt Nam. Tình hình tài chính của công ty khá lành mạnh. Động lực tăng trưởng trung hạn đến từ kế hoạch thoái vốn của SCIC. Chúng tôi kỳ vọng mức định giá để thoái vốn sẽ ở mức cao đối với một công ty đầu ngành và có quy mô lớn như BVH, có thể ở mức 3x trong khi định giá hiện tại P/B chỉ 2.2x. Khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi và có thể giải ngân ở các nhịp cổ phiếu điều chỉnh.

Cổ phiếu BWE: CHỜ MUA Dự kiến LNST 9T/2021 đạt mức 493 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 27% yoy nhờ vào việc (1) đưa nhà máy nước Tân Vạn đi vào hoạt động, mở rộng hệ thống phân phối nước và (2) gia tăng khai thác mảng xử lý rác thải và nước thải. Vừa qua, doanh nghiệp đã hoàn thành việc chạy thử nghiệm hệ thống các nhà máy nước theo công nghệ mới và nâng tổng công suất xử lý nước nguồn lên đến gần 1 triệu m3/ngày đêm, tăng gần 100% so với năm 2020. Đây là mức công suất có thể đáp ứng đủ nhu cầu tiêu thụ trên địa bàn Tỉnh Bình Dương trong vòng 3-5 năm tới. Công ty có nền tảng tài chính lành mạnh, tỷ lệ thất thoát nước thấp so với các doanh nghiệp cùng ngành (5% vs 15%-20%). Nhà đầu tư có thể quan sát thêm diễn biến giá cổ phiếu để gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Ước tính trong Q3/2021, Công ty có doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 4,000 tỷ VND (tăng 10% YoY) và 105 tỷ VND (tăng 40% YoY) nhờ tăng trưởng trong phân phối các sản phẩm của Apple và Xiaomi. Mặc dù không đạt được kế hoạch đặt ra từ đầu quý do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19. Tuy nhiên, trong quý 4/2021, hoạt động kinh doanh của DGW có thể sẽ tiếp tục tăng trưởng khi các mẫu điện thoại mới được ra mắt và phân phối. Nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh của cổ phiếu để giải ngân cho phù hợp.

Cổ phiếu HCM: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 được dự báo vẫn tăng trưởng tốt so với cùng kỳ 2020 nhờ thanh khoản thị trường ở mức cao (trung bình 20,000 tỷ đồng/phiên) và HCM vẫn nằm trong số 5 công ty có thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ lớn nhất trên HOSE. Công ty đang trong quá trình phát hành thêm cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 2:1 và giá phát hành 14,000đ/cp. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Cổ phiếu VCG: CHỜ MUA Trong ngắn hạn, giá vật liệu duy trì ở mức cao có thể ảnh hưởng tới biên lợi nhuận lĩnh vực xây dựng. Trong dài hạn, tiềm năng đến từ dự án Cát Bà Amatina (quy mô 172 ha, tổng mức đầu tư ~11,000 tỷ đồng), dự kiến sẽ tác động tích cực tới kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2022-2025. Lưu ý: Chất lượng các khoản phải thu cần được cân nhắc với tổng số dư hơn 15,000 tỷ (chiếm ~50% cơ cấu tổng tài sản).

Cổ phiếu VHC: CHỜ MUA Tổng doanh thu tháng 9/2021 đạt 658 tỷ đồng (- 7% MoM); doanh thu xuất khẩu sang Mỹ tăng nhẹ 17% MoM tuy nhiên thị trường Châu Âu và Trung Quốc ghi nhận doanh thu giảm lên tới 21% MoM và 40% MoM; nguyên nhân chủ yếu là do tình hình dịch Covid-19 đã hạn chế năng lực sản xuất của VHC. Trong ngắn hạn giá cước vận chuyển và chi phí xuất khẩu ở mức cao ảnh hưởng trực tiếp đến biên lợi nhuận công ty. Tuy nhiên, trong dài hạn tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ 1) nguồn cầu xuất khẩu được dự báo tăng khi dịch Covid-19 được kiểm soát tốt 2) hiệp định EVFTA với thuế suất ưu đãi dành cho sản phẩm cá phi lê đông lạnh.

Cổ phiếu VHM: CHỜ MUA Công ty mới đây đã chào bán thành công trái phiếu riêng lẻ 2,160 tỷ đồng để bổ sung nguồn vốn hoạt động. Bên cạnh đó, công ty sẽ bắt đầu mở bán các đại dự án mới Vinhomes Dream City và Vinhomes Wonder Park trong Q4/2021, dự kiến mang lại nguồn thu lớn và đảm bảo cho việc tăng trưởng lợi nhuận cho những năm tới. Dự án Hạ Long Xanh cũng đã chính thức được khởi công trong tháng 10/2021 với tổng mức đầu tư khoảng 10 tỷ USD. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn cho một cổ phiếu đầu ngành với P/E 10.5x so với mức P/E ngành 24.3x.

Cổ phiếu HTP: CHỜ BÁN Công ty đã hoàn thành tăng vốn CSH lên 918 tỷ đồng và mua thành công dự án KDL Sinh thái Lạc Việt (72ha, Bình Thuận) dẫn đến tổng tài sản và vốn hóa tăng mạnh. Kết quả 6T/2021, hoạt động kinh doanh chính in ấn chỉ đạt doanh thu 4 tỷ (-30% YoY), tiềm năng tăng trưởng thấp; trong khi lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 53 tỷ đồng, nhờ lãi do mua giá rẻ công ty sở hữu dự án Lạc Việt. Kết quả tương lai chủ yếu phụ thuộc vào khả năng triển khai dự án BĐS này, tuy nhiên cần nhiều thời gian để hiện thực hóa các kỳ vọng.