Nhận định Cổ phiếu GIL: MUA@73,200 Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 2,752 tỷ đồng (+8% YoY) và LNST đạt 204 tỷ đồng (+8% YoY). Lợi nhuận tăng trưởng khiêm tốn do ảnh hưởng của giãn cách xã hội trong Q3/2021. Tuy nhiên, công ty đã hoạt động trở lại 100% công suất trong Q4/2021 và đã nhận đủ đơn hàng cho năm 2022. Dự án khu công nghiệp tại Huế dự kiến sẽ được bàn giao mặt bằng sạch và có những khách hàng đầu tiên ký hợp đồng vào cuối năm sau. P/E ở mức 8.1x tương đối thấp so với trung bình ngành 10.6x.
Nhận định Cổ phiếu DGW: CHỜ MUA Trong Q3/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty đạt 3,852 tỷ đồng (tăng 5% YoY) và 107 tỷ đồng (tăng 43% YoY). Triển vọng kinh doanh trong Q4/2021 khả quan do nền kinh tế từng bước được mở cửa. Bên cạnh đó, nhu cầu cao đối với iPhone 13 của người dân Việt Nam cũng góp phần đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng của Công ty.
Nhận định Cổ phiếu DTD: CHỜ MUA Doanh thu quý III/2021 đạt 274 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 46 tỷ đồng (lần lượt giảm 4% và tăng 24% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn khả quan với quỹ đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê gần 90 ha, cùng với việc triển khai dự án đất nền khu đô thị Thành Đạt và khu dân cư chợ Lương. Công ty có nền tảng tài chính lành mạnh, nợ vay thấp (D/E ~0.1), tiền mặt dồi dào.
Nhận định Cổ phiếu MML: CHỜ MUA Doanh thu Q3/2021 đạt 4,920 tỷ đồng, LNST đạt 120 tỷ đồng (lần lượt tăng 17% và giảm 16% so với cùng kỳ) chủ yếu do chi phí nguyên vật liệu gia tăng làm biên lợi nhuận gộp suy giảm. Triển vọng kinh doanh trong thời gian tới tương đối tích cực nhờ (1) tiếp tục đẩy mạnh đầu tư vào mảng thịt thương hiệu và hưởng lợi từ việc phân phối vào hệ thống Wincommerce, (2) Thương hiệu Meat-deli đã bắt đầu vận hành hiệu quả và có lãi trong Q3/2021 và (3) thực hiện thành công việc chuyển nhượng mảng cám cho De-Heus Việt Nam, qua đó giúp tối ưu hóa việc khai thác chuỗi giá trị 3F và giảm rủi ro biến động chi phí nguyên vật liệu đầu vào.
Nhận định Cổ phiếu PTB: CHỜ MUA Doanh thu lũy kế 9T2021 đạt 4,792 tỷ đ và lợi nhuận trước thuế đạt 493 tỷ đ tương đương với mức tăng trưởng lần lượt 32% và 56% so với cùng kì năm trước. Xuất khẩu gỗ phục hồi mạnh mẽ sau khi bị ảnh hưởng trong Q3 do dịch bệnh Covid là tiền để để công ty duy trì tốc độ tăng trưởng tốt trong thời gian tới. Tình hình tài chính ổn định (D/E~0.8x).
Nhận định Cổ phiếu SHI: CHỜ MUA Doanh thu công ty tiếp tục khả quan trong quý 3/2021 với tốc độ tăng trưởng 26% so với cùng kỳ, đạt 1,736 tỷ đ, song do hầu hết các chi phí đều tăng dẫn đến lợi nhuận ròng công ty giảm mạnh, chỉ đạt 1 tỷ đ (-96% yoy). Ngoài ra, dịch Covid.còn ảnh hưởng đến kế hoạch triển khai dự án Khu công nghiệp Tam Dương (Vĩnh Phúc, quy mô 162 ha) của SHI. Dù vậy, tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SHI khá khả quan với sự tham gia lần đầu tiên vào lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp này.
Nhận định Cổ phiếu VNM: CHỜ MUA Kết quả Q3/2021, doanh thu thuần đạt 16,194 tỷ đ (tăng 4.1% YoY) nhờ nhu cầu thị trường nội địa duy trì tốt trong giai đoạn giãn cách. Tuy nhiên, lợi nhuận cho cổ đông công ty mẹ đạt 2,926 tỷ đồng (giảm 5% YoY) do chi phí NVL đầu vào tăng mạnh và phát sinh nhiều chi phí để duy trì “3 tại chỗ”. Kỳ vọng biên lợi nhuận sẽ phục hồi trong Q4/2021 kèm theo doanh số vẫn giữ được mức tăng trưởng cao. Triển vọng trung dài hạn tích cực với việc khởi công các nhà máy tại Lào và Quảng Ngãi trong tương lai gần giúp tăng nguồn cung, kèm theo kỳ vọng về liên doanh mới với Del Monte để khai thác thị trường Phillipines.
Nhận định Cổ phiếu NHH: CHỜ BÁN Lũy kế 9T/2021, công ty đạt doanh thu thuần 1.515 tỷ đồng (+51%YoY) và lợi nhuận sau thuế 57 tỷ đồng (+40%YoY). Tuy nhiên, lợi nhuận 9 tháng đầu năm đến chủ yếu từ lãi chuyển nhượng khoản đầu tư và bán chứng khoán kinh doanh (ghi nhận 60 tỷ vào doanh thu tài chính). Hiệu quả hoạt động 9 tháng thấp với biên lợi nhuận ròng khoảng 4%.
Nhận định Cổ phiếu TCM: CHỜ BÁN Quý 3/2021, doanh thu đạt 783 tỷ đồng (-20% yoy), lỗ sau thuế đạt 3 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi 85 tỷ đồng), chủ yếu do ảnh hưởng tiêu cực của dịch COVID-19. Tiềm năng trong dài hạn khả quan với kế hoạch đưa nhà máy số 2 tại Vĩnh Long vào hoạt động trong khoảng cuối Q1 – đầu Q2/2022. Tuy nhiên, định giá hiện tại không thực sự hấp dẫn với P/E ~20.3x so với trung bình ngành ~10.6x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giảm tỷ trọng.