Cổ phiếu PTB: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

PTB: Công ty Cổ phần Phú Tài (HOSE)

Định giá cổ phiếu PTB: CHỜ MUA Từ đầu quý 3/2023 tình hình xuất khẩu gỗ của Việt Nam đã có những tín hiệu phục hồi khả quan, khi kim ngạch xuất khẩu tháng 8/2023 đã đạt trên 1,1 tỷ USD sau thời gian sụt giảm. Q3/2023, Công ty đạt doanh thu 1,187 tỷ đ (-23% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 77 tỷ đ (-34% YoY) chủ yếu do nhu cầu yếu tại thị trường Mỹ trong ngắn hạn. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ vay nợ thấp và cổ tức bằng tiền đều đặn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua ở vùng giá 45,000 đ/cổ phiếu tại thời điểm cuối tháng 6/2023, nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ

Nhận định cổ phiếu PTB Chờ mua Xuất khẩu gỗ tháng 7/2023 đạt trên 1 tỷ USD sau thời gian dài sụt giảm sâu, cho thấy tín hiệu xuất khẩu gỗ và sản phẩm gỗ đã dần hồi phục. Q2/2023, Công ty đạt doanh thu 1,478 tỷ đ (-22% YoY), lợi nhuận trước thuế chỉ đạt 124 tỷ đ (-36% YoY) chủ yếu do nhu cầu yếu tại thị trường Mỹ trong ngắn hạn. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ vay nợ thấp và cổ tức bằng tiền đều đặn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua ở vùng giá 45,000 đ/cổ phiếu tại thời điểm cuối tháng 6/2023, nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ

Phân tích cổ phiếu PTB Chờ mua Q2/2023, Công ty đạt doanh thu 1,478 tỷ đ (-22% YoY), lợi nhuận trước thuế chỉ đạt 124 tỷ đ (-36% YoY) chủ yếu do nhu cầu yếu tại thị trường Mỹ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, việc thị trường xây dựng nhà đất ở Mỹ hiện đang cải thiện sẽ là thông tin tích cực cho mảng xuất khẩu gỗ, đá của công ty (chiếm trên 90% tổng lợi nhuận). Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ vay nợ thấp và cổ tức bằng tiền đều đặn.

Đánh giá cổ phiếu PTB Mua @45 Q1/2023, Công ty đạt doanh thu 1,409 tỷ đ (-18% YoY), lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 63 tỷ đ (-55% YoY) chủ yếu do nhu cầu yếu tại thị trường Mỹ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, việc thị trường xây dựng nhà đất ở Mỹ hiện đang cải thiện mạnh sẽ là thông tin tích cực cho mảng xuất khẩu gỗ, đá của công ty (chiếm trên 90% tổng lợi nhuận). Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ vay nợ thấp và cổ tức bằng tiền đều đặn.

Định giá cổ phiếu PTB Chờ mua Q1/2023, công ty đạt doanh thu 1,409 tỷ đ (-18% YoY), lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 63 tỷ đ (-55% YoY). Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ vay nợ thấp. Tuy nhiên mảng xuất khẩu gỗ dự vẫn đang gặp khó khăn khi dự đoán nửa đầu năm 2023, kim ngạch xuất khẩu gỗ giảm từ 28% đến 32% so với cùng kì năm 2022.

Nhận định cổ phiếu PTB Chờ mua Năm 2022, công ty đạt doanh thu 6,887 tỷ đ (+6% YoY), tuy nhiên lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 487 tỷ đ (-5% YoY). Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ vay nợ thấp. Tuy nhiên mảng xuất khẩu gỗ dự kiến gặp khó khăn khi thị trường lớn nhất của công ty là Mỹ đối diện với rủi ro suy thoái kinh tế trong năm 2023.

Phân tích cổ phiếu PTB Chờ mua Quý 1/2022 công ty đạt doanh thu 1,735 tỷ đ (+23% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 180 tỷ đ (+43% YoY). Tình hình sản xuất kinh doanh của những doanh nghiệp sản xuất và xuất khẩu gỗ tăng được dự báo trưởng tích cực trong năm nay. Tình hình tài chính ổn định (D/E~0.8x).

Phân tích Cổ phiếu PTB: CHỜ MUA Năm 2021, công ty đạt doanh thu 6,553 tỷ đ (tăng 111% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 650 tỷ đ (tăng 141% YoY. Tình hình sản xuất kinh doanh của những doanh nghiệp sản xuất và xuất khẩu gỗ tăng trưởng tích cực trong năm 2022 khi tháng 1/2022, tổng xuất khẩu gỗ và sản phẩm gỗ của nước ta đạt 1.5 tỷ USD (tăng 14% so với cùng kỳ năm trước) và dự kiến trong cả năm 2022 tăng 30%. Tình hình tài chính ổn định (D/E~0.8x).

Nhận định Cổ phiếu PTB: CHỜ MUA Doanh thu lũy kế 9T2021 đạt 4,792 tỷ đ và lợi nhuận trước thuế đạt 493 tỷ đ tương đương với mức tăng trưởng lần lượt 32% và 56% so với cùng kì năm trước. Xuất khẩu gỗ phục hồi mạnh mẽ sau khi bị ảnh hưởng trong Q3 do dịch bệnh Covid là tiền để để công ty duy trì tốc độ tăng trưởng tốt trong thời gian tới. Tình hình tài chính ổn định (D/E~0.8x).

Tin tức cổ phiếu PTB: Thành lập Công ty TNHH MTV Đá thạch anh Phú Tài Bình Định với vốn điều lệ 50 tỷ đồng, hoạt động chính trong lĩnh vực sản xuất sản phẩm từ chất khoáng phi kim loại khác chưa phân vào đâu (Sản xuất bột đá thạch anh siêu mịn và các loại bột đá khác phục vụ cho ngành công nghiệp; sản xuất đá mài, đá đánh bóng các loại).

 Phân tích cổ phiếu PTB Mua @82 Mảng gỗ xuất khẩu được hưởng lợi trước thông tin ngành gỗ xuất khẩu các tháng đầu năm tăng mạnh 48% so với cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó công ty vừa được chấp thuận chủ trương đầu tư 4 dự án khu đô thị với tổng mức đầu tư ~10,700 tỷ (liên danh với Công ty cổ phần xây dựng TC Bình Định). Định giá hấp dẫn P/E forward ~7.5x. Do đó chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư có thể gia tăng thêm tỷ trọng ở vùng giá này sau khuyến nghị mua lần đầu ở vùng giá 65,000.

Nhận định cổ phiếu PTB Chờ mua . Kế hoạch tăng trưởng 2021 tích cực và khả thi (dự kiến lợi nhuận tăng trưởng ~35%-40%) nhờ mảng gỗ tăng trưởng tốt (ngành xuất khẩu gỗ đang tăng trưởng tốt khi tổng sản lượng xuất khẩu gỗ của Việt Nam tháng 1/2021 tăng 48.4%) và bàn giao dự án bất động sản thu về lợi nhuận 100 tỷ. Định giá hấp dẫn P/E forward ~6.0x. Một số chỉ báo kỹ thuật đã cho thấy tín hiệu mua của cổ phiếu tuy nhiên thị trường chung đang ở vùng điều chỉnh khá rủi ro nên nhà đầu tư cân nhắc thời điểm giải ngân.

Đánh giá cổ phiếu PTB Chờ mua Kết quả kinh doanh cả năm 2020, doanh thu và lợi nhuận trước thuế của công ty đạt 5,661 tỷ và 463 tỷ (lần lượt tăng 3% và giảm 25% so với năm 2019 do tăng chi phí bán hàng để chiếm lĩnh thị phần ở mảng gỗ). Kế hoạch tăng trưởng 2021 khả quan (dự kiến lợi nhuận tăng trưởng ~35%-40%) nhờ mảng gỗ tăng trưởng tốt và bàn giao dự án bất động sản thu về lợi nhuận 100 tỷ. Định giá hấp dẫn P/E forward ~6.0x

08/01/2021 Phân tích cổ phiếu PTB Chờ mua Công ty có tiềm lực tăng trưởng trong tương lai khi mảng đá phục hồi trở lại và mảng gỗ tăng trưởng tốt (tăng 73% so với cùng kỳ). Hiện tại giá cổ phiếu đang bị ảnh hưởng sau thông tin Việt Nam bị Mỹ đưa vào danh sách thao túng tiền tệ. Tuy nhiên về mặt dài hạn, PTB vẫn được đánh giá là một cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và định giá hấp dẫn (P/E~7.x) do đó nhà đầu tư nên theo dõi sát diễn biến giá và cân nhắc điểm giải ngân.

Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Đăng ký tài khoản chứng khoán Online, nhận ngay nhiều ưu đãi lớn từ TCBS

28/12/2020 Nhận định cổ phiếu PTB Chờ mua Công ty có tiềm lực tăng trưởng trong tương lai khi mảng đá phục hồi trở lại và mảng gỗ tăng trưởng tốt (tăng 73% so với cùng kỳ). Hiện tại giá cổ phiếu đang bị ảnh hưởng sau thông tin Việt Nam bị Mỹ đưa vào danh sách thao túng tiền tệ. Tuy nhiên về mặt dài hạn, PTB vẫn được đánh giá là một cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt và định giá hấp dẫn (P/E~7.x) do đó nhà đầu tư nên theo dõi sát diễn biến giá và cân nhắc điểm giải ngân.

20/11/2020 Đánh giá cổ phiếu PTB Mua @56 Lũy kế 9 tháng đầu năm doanh thu tăng 3% tuy nhiên lợi nhuận trước thuế giảm 17% so với cùng kỳ năm trước do công ty tăng chi phí bán hàng để chiếm lĩnh thị phần ở mảng gỗ. Công ty có tiềm lực tăng trưởng trong tương lai khi mảng đá phục hồi trở lại và mảng gỗ tăng trưởng tốt (tăng 73% so với cùng kỳ) do hưởng lợi từ chiến tranh thương mại Mỹ Trung. Định giá hấp dẫn (P/E~6.4x) so với ngành (9.4x)

22/10/2020 Phân tích cổ phiếu PTB Chờ bán Lũy kế 9 tháng đầu năm doanh thu tăng 3% tuy nhiên lợi nhuận trước thuế giảm 17% so với cùng kỳ năm trước do công ty tăng chi phí bán hàng để chiếm lĩnh thị phần ở mảng gỗ. Công ty có tiềm lực tăng trưởng trong tương lai khi mảng đá phục hồi trở lại và mảng gỗ tăng trưởng tốt (tăng 73% so với cùng kỳ) do hưởng lợi từ chiến tranh thương mại Mỹ Trung. Tuy nhiên cổ phiếu đã có nhịp tăng khoảng 24% từ vùng giá khuyến nghị mua do đó nhà đầu tư nên theo dõi diễn biến giá ở những phiên tiếp theo để cân nhắc chốt lời.

28/08/2020 Nhận định cổ phiếu PTB Mua @49.5 Kết quả kinh doanh 6 tháng doanh thu đi ngang trong khi lợi nhuận trước thuế giảm 20% so với cùng kỳ do ảnh hưởng bởi dịch bệnh và một phần do tăng chiết khấu để mở rộng thị phần. Mảng chủ lực sản xuất và xuất khẩu gỗ tiếp tục tăng trưởng do được hưởng lợi từ chiến tranh thương mại Mỹ-Trung, biên lợi nhuận sẽ ngày được cải thiện do tiết giảm chiết khấu hàng bán. Tỉ lệ cổ tức tiền mặt ổn định (~6-7%)

07/08/2020 Đánh giá cổ phiếu PTB Chờ mua Kết quả kinh doanh 6 tháng doanh thu đi ngang trong khi lợi nhuận trước thuế giảm 20% so với cùng kỳ do ảnh hưởng bởi dịch bệnh và một phần do quản lý chi phí không hiệu quả. Mảng kinh doanh ô tô dự kiến sẽ bị ảnh hưởng trong ngắn hạn do dịch bệnh tuy nhiên trong dài hạn, mảng sản xuất và xuất khẩu đá dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng trong thời gian tới khi nhà máy đá thạch anh đi vào hoạt động. Tỉ suất cổ tức bằng tiền ~7%/năm.

02/06/2020 Phân tích cổ phiếu PTB Mua @46.7 Công ty có tốc độ tăng trưởng ổn định. Mảng kinh doanh ô tô dự kiến sẽ bị ảnh hưởng trong ngắn hạn do dịch bệnh tuy nhiên trong dài hạn, mảng sản xuất và xuất khẩu đá dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng trong thời gian tới khi nhà máy đá thạch anh đi vào hoạt động trong năm 2020. Cổ phiếu đang được định giá ở mức khá thấp (P/E~4.5) so với trung bình ngành (P/E~9) Tỉ lệ cổ tức ổn định.

28/04/2020 Nhận định cổ phiếu PTB Chờ mua Công ty có tốc độ tăng trưởng ổn định. Mảng kinh doanh ô tô dự kiến sẽ bị ảnh hưởng trong ngắn hạn do dịch bệnh tuy nhiên trong dài hạn, mảng sản xuất và xuất khẩu đá dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng trong thời gian tới khi nhà máy đá thạch anh đi vào hoạt động trong năm 2020. Tỉ lệ cổ tức ổn định.

21/04/2020 Đánh giá cổ phiếu PTB Bán @44.4 Cổ phiếu có chuỗi tăng giá mạnh (~50%) kể từ khi tạo đáy cuối tháng 3, mảng kinh doanh ô tô dự kiến sẽ bị ảnh hưởng trong ngắn hạn do dịch bệnh tuy nhiên trong dài hạn, công ty có tốc độ tăng trưởng ổn định. Mảng sản xuất và xuất khẩu đá dự kiến sẽ là động lực tăng t