GDT: Nhận định và đánh giá cổ phiếu GDT
Công ty Cổ phần Chế biến Gỗ Đức Thành (HOSE) tiền thân là Cơ sở Chế biến Gỗ Tam Hiệp do ông Lê Ba sáng lập, đã ra đời ngày 19/05/1991 với số vốn ban đầu là 105 triệu đồng và 60 công nhân.Đến ngày 08/08/2000, Công ty TNHH Chế biến Gỗ Đức Thành đã chuyển đổi loại hình công ty và trở thành Công ty Cổ phần Chế biến Gỗ Đức Thành theo Giấy CNĐKKD số 4103000126 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Tp.HCM cấp với vốn điều lệ là 5,05 tỷ đồng và 20 cổ đông do Bà Lê Hải Liễu làm Giám đốc.
Nhận định cổ phiếu GDT Chờ mua Năm 2022, công ty đặt kế hoạch doanh thu đạt 500 tỷ đ (+48% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 94 tỷ đ (+55% YoY) . Tình hình kinh doanh khả quan khi ngành gỗ dự kiến sẽ tăng trưởng tốt trong thời gian tới. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.
Nhận định Cổ phiếu GDT: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q4/2021 dự kiến sẽ hồi phục hơn so với Q3/2021 sau khi nền kinh tế mở cửa trở lại. GDT cũng đã thông qua việc điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận cho 2021 từ 86 tỷ đồng xuống 52 tỷ đồng. Bên cạnh đó, công ty sẽ phát hành cổ phiếu để tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu với tỷ lệ 10% thực hiện trong Q4/2021. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.
Đánh giá Cổ phiếu GDT: CHỜ MUA Mặc dù kết quả Q3/2021 bị ảnh hưởng bởi dịch COVID, tình hình kinh doanh đã trở nên khả quan hơn sau dịch. Ngày 23/11/2021, GDT chốt danh sách cổ đông để lấy ý kiến về việc điều chỉnh giảm kế hoạch kinh doanh và bổ sung danh sách cho nhà đầu tư chiến lược trong phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ đã công bố tại ĐHCĐ đầu năm. Ngày 26/11/2021, GDT sẽ tạm ứng cổ tức đợt 1 bằng tiền tỷ lệ 20%.
Đánh giá Cổ phiếu GDT: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 247 tỷ đồng (-11% YoY) và LNST đạt 43 tỷ đồng (-17% YoY) do GDT phải đóng cửa nhà máy tại TP.HCM để phòng dịch, chi phí logistics và nguyên vật liệu đầu vào tăng cao. Tuy nhiên, sau khi nền kinh tế mở cửa trở lại, tình hình đã khả quan hơn. Công ty đã nhận được đơn hàng xuất khẩu 4 triệu USD cho năm 2022, dự kiến chiếm 30% doanh số cả năm. Dự kiến cuối tháng 11/2021, GDT sẽ tạm ứng 20% cổ tức đợt đầu cho 2021.
Phân tích Cổ phiếu GDT: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q3/2021 được dự báo có thể bị ảnh hưởng bởi dịch COVID-19 khi GDT phải đóng cửa nhà máy tại TP.HCM để phòng dịch, chi phí logistics và nguyên vật liệu đầu vào tăng cao. GDT sẽ mất thêm thời gian và chi phí để tuyển dụng lại lao động và tìm kiếm đơn hàng để bù vào đơn hàng đã mất trong thời gian dịch bệnh. Công ty dự kiến kết quả kinh doanh 2021 có thể không đạt kế hoạch lợi nhuận sau thuế đề ra đầu năm là 86.4 tỷ đồng.
MUA@55,500 Dự kiến kết quả kinh doanh quý 2 tiếp tục khả quan nhờ xuất khẩu gỗ vẫn tăng trưởng tốt. Đơn hàng lũy kế đã đạt 70% kế hoạch năm đến thời điểm hiện tại. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền với mức tỷ suất cổ tức ~10%. Giá đã tăng 29% kể từ khuyến nghị MUA ở mức giá 43,000đ/cp ngày 16/03/2021. Tuy nhiên P/E hiện mới chỉ đạt 10.3x so với trung bình ngành 11.9x. Nhà đầu tư có thể canh các nhịp điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng.
Nhận định GDT
Chờ mua Dự kiến kết quả kinh doanh quý 2 tiếp tục khả quan nhờ xuất khẩu gỗ vẫn tăng trưởng tốt. Đơn hàng lũy kế đã đạt 70% kế hoạch năm đến thời điểm hiện tại. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền với mức tỷ suất cổ tức ~10%. Tuy nhiên, thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh nên các nhà đầu tư cẩn trọng trước các quyết định giải ngân mới.
Đánh giá Cổ phiếu GDT
Mua @43 Kết quả kinh doanh 2020 khả quan với doanh thu đạt 400 tỷ đồng (+17%YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 80 tỷ đồng (+8%YoY). Lợi nhuận tăng chậm hơn doanh thu do công ty đã phải giảm giá bán hỗ trợ cho khách hàng ở thị trường xuất khẩu trong mùa dịch. Đến tháng 2/2021, công ty đã nhận được đơn hàng với tổng giá trị 8 triệu USD, tăng 120% so với cùng kỳ và đạt 50% kế hoạch 2021. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền hằng năm với mức tỷ suất cổ tức ~12%. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.
Nhận định GDT
Chờ bán Mảng kinh doanh cốt lõi là sản xuất và xuất khẩu thiết bị nhà bếp và gia dụng bằng gỗ vẫn tăng trưởng tốt. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền hằng năm với mức tỷ suất cổ tức ~13%. Tuy nhiên, giá đã tăng gấp đôi từ mức đáy tháng 3 và các tín hiệu kỹ thuật cho thấy giá có thể điều chỉnh trong thời gian tới. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.
Đánh giá GDT
Chờ bán Lũy kế 9T/2020, doanh thu đạt 276 tỷ đ (+15%YoY) và LNST đạt 52 tỷ đ (không tăng trưởng so với cùng kỳ). Doanh thu tăng nhưng lợi nhuận không cải thiện là do công ty phải giảm giá bán để hỗ trợ khách hàng trong mùa dịch. Mức giá hiện tại, tương đương với P/E 8.2x, đã phản ánh hợp lý nền tảng cơ bản của công ty. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.
Nhận định Cổ phiếu GDT
Bán @34.85 Mảng kinh doanh cốt lõi là sản xuất và xuất khẩu thiết bị nhà bếp và gia dụng bằng gỗ vẫn tăng trưởng tốt. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền hằng năm với mức tỷ suất cổ tức ~12%. Tuy nhiên, giá đã tăng 75% từ mức đáy tháng 4 và các tín hiệu kỹ thuật cho thấy giá bắt đầu điều chỉnh. Nhà đầu tư nên xem xét chốt lời. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.
Đánh giá GDT
Chờ mua Mảng kinh doanh cốt lõi là sản xuất và xuất khẩu thiết bị nhà bếp và gia dụng bằng gỗ ít bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh. Doanh thu và lợi nhuận 6T 2020 đạt 170 tỷ đồng (+13%YoY) và 30 tỷ đồng (-9%YoY) do công ty giảm giá bán cho khách hàng trong mùa dịch. Đến thời điểm này tổng giá trị đơn hàng đã đạt 80% kế hoạch doanh thu 394 tỷ đồng cho 2020. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền hằng năm với mức tỷ suất cổ tức tốt ~12%.
