Nhận định Cổ phiếu PVI: MUA@51,000 PVI có vị thế là công ty bảo hiểm phi nhân thọ lớn nhất Việt Nam và đứng thứ 2 mảng bảo hiểm nhân thọ sau tập đoàn Bảo Việt. Hoạt động kinh doanh ổn định và dự kiến được hưởng lợi trong 2022 khi bối cảnh lãi suất có thể tăng thúc đẩy lợi nhuận từ hoạt động đầu tư. Cổ đông nước ngoài HDI chia sẻ chiến lược muốn mua lại phần vốn góp của PVN và tăng tỷ lệ sở hữu PVI lên 100% cho thấy tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn trong dài hạn của công ty. Định giá cổ phiếu hiện ở mức P/B 1.6x, thấp hơn mức định giá của nhiều công ty cùng ngành (P/B trên 2.x). Lưu ý thanh khoản cổ phiếu chỉ quanh mức 10 – 20 tỷ/phiên
Nhận định Cổ phiếu DVP: CHỜ MUA Công ty đã thông qua kế hoạch kinh doanh quý I/2022 với doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 130 tỷ đ (-2% YoY) và 50 tỷ đ (-23% YoY) do những quan ngại về tình hình COVID-19 tại miền Bắc và chính sách Zero-Covid tại Trung Quốc làm gián đoạn chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, chúng tôi đánh giá KQKD dự kiến sẽ phục hồi trở lại kể từ quý II/2022. Doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh, hiệu quả hoạt động cao với ROE duy trì quanh ngưỡng 20% và biên lợi nhuận ròng xấp xỉ 45%. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức tốt (~7%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai với nguồn tiền mặt dồi dào.
Nhận định Cổ phiếu GDT: CHỜ MUA Năm 2022, công ty đặt kế hoạch doanh thu đạt 500 tỷ đ (+48% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 94 tỷ đ (+55% YoY) . Tình hình kinh doanh khả quan khi ngành gỗ dự kiến sẽ tăng trưởng tốt trong thời gian tới. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.
Nhận định Cổ phiếu HSG: CHỜ MUA Tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với chiến lược phát triển chuỗi siêu thị vật liệu xây dựng và nội thất, hiện nay HSG đã hoàn thiện được 90 siêu thị và đang cải tiến các quy trình hoạt động, vận hành trong tình hình nguồn cầu nội địa chưa hồi phục hoàn toàn. Trong ngắn hạn, giá thép HRC tại Mỹ và Châu Âu đang có xu hướng tăng nhẹ giúp cải thiện biên lợi nhuận; tuy nhiên tình hình tắc nghẽn cảng biển ở Châu Âu và Mỹ làm ảnh hưởng tới hoạt động xuất khẩu của HSG.
Nhận định Cổ phiếu MSR: CHỜ MUA Dự kiến doanh thu 2022 ở mức từ 14k-15k tỷ đ nhờ phục hồi cầu tiêu thụ và giá kim loại thế giới vẫn duy trì ở mức cao. Tiềm năng trong trung-dài hạn tương đối tích cực nhờ tập trung sản xuất các sản phẩm kim loại giàu hàm lượng công nghệ..
Nhận định Cổ phiếu ORS: CHỜ MUA Năm 2022, ORS đặt kế hoạch doanh thu 1,981 tỷ đồng (+46% YoY) và lợi nhuận trước thuế 500 tỷ đồng (+85% YoY). Lợi nhuận trước thuế Q1/2022 dự kiến khoảng 300 tỷ đồng. Công ty có kế hoạch phát hành 200 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 12,000-15,000đ/cp và chào bán 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá từ 15,000-17,000đ/cp. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro nên nhà đầu tư tiếp tục theo dõi để tìm thời điểm giải ngân cho phù hợp.
Nhận định Cổ phiếu TLG: CHỜ MUA TLG trả cổ tức năm 2021 bằng tiền ở mức 20%, tương đương với 2,000đ/CP. Triển vọng trung dài hạn tích cực nhờ (1) hoạt động kinh doanh hồi phục do trường học đã mở cửa trở lại (2) tái cơ cấu và tối ưu hóa danh mục sản phẩm (3) mở rộng tệp khách hàng B2B. Tình hình tài chính lành mạnh với D/E 0.1x.
Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 2/2022, doanh thu của công ty đạt 332 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 3.4 tỷ đồng (+13% yoy). Trong ngắn hạn, do dịch COVID-19 đang diễn biến phức tạp, công ty gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và có khả năng doanh thu sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể trong tháng 3. Mặc dù vậy, TNG vẫn có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao.
Nhận định Cổ phiếu ITC: CHỜ BÁN Năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 776 tỷ đồng (-16% YoY) và 133 tỷ đồng (-3% YoY). Triển vọng kinh doanh năm 2022 kém khả quan do năng lực triển khai dự án của công ty còn nhiều hạn chế khiến các dự án bị chậm tiến độ, điển hình là dự án trọng điểm Long Thới – Nhà Bè.
Nhận định Cổ phiếu TNT: CHỜ BÁN Năm 2021, nhờ chuyển hướng sang hoạt động phân phối thực phẩm nên doanh thu công ty tăng mạnh 49 lần so với cùng kỳ, đạt 641 tỷ đ, lợi nhuận sau thuế theo đó cũng tăng lên mức 30 tỷ đ (cùng kỳ lỗ 3 tỷ đ). Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh chính của công ty là bất động sản gần như không phát sinh doanh thu, cùng với đó là chất lượng tài sản ở mức thấp với nhiều giao dịch với các bên liên quan.