Thẻ: TNG

Cổ phiếu TNG – Nhận định Phân tích Đánh giá CP TNG

TNG: Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại TNG (HNX) trong 10 năm tới sẽ bán 100% sản phẩm bằng chính thương hiệu của mình là TNG, trước hết là bán sản phẩm tại thị trường Việt Nam, tiếp là thị trường ASEAN và châu Á, sau đó là thị trường EU và Mỹ. Với lòng quyết tâm và sự nỗ lực không ngừng của Hội đồng quản trị, Ban điều hành và toàn thể cán bộ – nhân viên, TNG sẽ tiếp tục thay đổi và hoàn thiện với thông điệp của Chủ tịch hội đồng quản trị: “Khách hàng là người trả lương cho chúng ta”.

Phân tích cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Lũy kế 10T/2023, tổng doanh thu của TNG đạt 6,007 tỷ đồng (+3% YoY), trong đó 47% đến từ thị trường Mỹ. Biên lợi nhuận gộp sụt giảm khi khách hàng giảm giá đặt mua trong bối cảnh khó khăn của ngành may mặc. Công ty duy trì cơ cấu tài chính lành mạnh với định giá P/E 9.1x, thấp hơn so với trung bình ngành 14x.

Đánh giá cổ phiếu TNG Chờ mua Lũy kế 6T/2023, doanh thu thuần và LNST của TNG lần lượt đạt 3,334 tỷ đồng (+3% YoY) và 99 tỷ đồng (-21% YoY). Xu hướng giảm giá của nguyên vật liệu sản xuất như bông, xơ, sợi sẽ giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp của Công ty trong nửa cuối năm. TNG cũng đang chuẩn bị kế hoạch phát hành thêm tổng cộng tối đa khoảng 23.8 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phát hành riêng lẻ.

Định giá cổ phiếu TNG Mua @19 Doanh thu tiêu thụ tháng 05/2023 tiếp tục duy trì khả quan, đạt 668 tỷ đồng (+2% YoY). Theo đó lũy kế 5 tháng đầu năm, tổng doanh thu của TNG tăng trưởng +6.5% YoY, đạt 2,630 tỷ đồng và là điểm sáng trong bối cảnh khó khăn của ngành may mặc. TNG cũng đang chuẩn bị vận hành nhà máy in Sơn Cẩm với 5 dây chuyền in phục vụ ngành giày da và nhà máy công nghệ Sơn Cẩm (giặt, bao bì) lần lượt trong quý 2 và quý 3 năm nay. Công ty duy trì cơ cấu tài chính lành mạnh với định giá P/E forward 2023 là 7.2x, thấp hơn so với trung bình ngành 10.4x.

Nhận định cổ phiếu TNG Chờ mua Kết thúc Q1.2023, doanh thu tiêu thụ của TNG đạt 1,335 tỷ đồng (+6% YoY), chủ yếu đến từ thị trường Bắc Mỹ với tỷ lệ 59%. Tổng kim ngạch xuất nhập khẩu trong kỳ đạt 106 triệu USD (+2% YoY), theo đó LNST tăng trưởng khả quan 14% YoY – đạt 44 tỷ đồng. Tại ĐHĐCĐ 2023, TNG đã thông qua phương án phát hành thêm 32.25 triệu cổ phiếu (tăng vốn điều lệ lên 1,445 tỷ đồng) với 3 hình thức: phát hành cổ phiếu trả cổ tức 2022, phát hành cho cổ đông hiện hữu và phát hành riêng lẻ. Kế hoạch LNST năm 2023 ở mức 299 tỷ đồng (+2% YoY), trong đó, chưa bao gồm tiềm năng lợi nhuận đến từ hoạt động cho thuê đất tại CCN Sơn Cẩm.

Đánh giá cổ phiếu TNG Chờ bán KQKD tháng 12/2022 của TNG được duy trì ở mức khá, theo đó doanh thu và LNST cả năm đều vượt kế hoạch đặt ra, lần lượt đạt 6,778 tỷ đồng (+24% YoY) và 292 tỷ đồng (+25% YoY). Tuy nhiên, năm 2023 sẽ là một năm đầy thách thức cho Công ty và toàn ngành xuất khẩu hàng dệt may của Việt Nam. Lượng đơn hàng mới được dự báo cắt giảm 20-30%, mức giá khách hàng đưa ra cũng sụt giảm đáng kể so với thời kỳ trước đây.

Phân tích cổ phiếu TNG Chờ mua Doanh thu tiêu thụ tháng 11/2022 đạt 506 tỷ đồng (+16% yoy), chủ yếu vẫn đến từ thị trường Mỹ (40%). Lũy kế 11 tháng, doanh thu TNG đạt 6.335 tỷ đồng (106% kế hoạch năm) và lợi nhuận đạt 276 tỷ đồng (99% kế hoạch năm). Trong 2023, TNG có khả năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm (Thái Nguyên). TNG đang giao dịch ở mức P/E 5.3x (trung bình ngành 8.7x) và P/B 0.9x (trung bình ngành 1.3x), theo đó giá cổ phiếu đã phản ánh đáng kể những rủi ro về lượng đơn hàng tương lai sụt giảm do lạm phát tại Mỹ, khó khăn tại châu Âu.

Nhận định cổ phiếu TNG Chờ bán Kết quả kinh doanh Q3/2022, công ty có doanh thu đạt 2,018 tỷ đ (+18%yoy) và LNST đạt 106 tỷ đ (+25%yoy) nhờ vào biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 15% từ mức 14% năm 2021. Tuy nhiên, với tình trạng thị trường Mỹ, châu Âu đang suy thoái kèm theo việc ảnh hưởng từ lượng dư hàng tồn kho lớn, dự báo có thể ảnh hưởng tiêu cực tới giá bán và doanh thu của công ty từ Quý 4.

Đánh giá cổ phiếu TNG Chờ mua Kết quả kinh doanh Q2/2022, công ty có doanh thu đạt 1,982 tỷ đ (+35.8%yoy) và LNST đạt 87 tỷ đ (+41.4%yoy) nhờ vào biên lợi nhuận được cải thiện từ 14.4% lên 15.7% . Triển vọng kết quả kinh doanh của TNG khả quan do do sự chuyển dịch đơn đặt hàng dệt may từ Trung Quốc sang Việt Nam, công ty cũng có sự đầu tư bổ sung thiết bị tự động giúp giảm thiểu các chi phí sản xuất.

Phân tích cổ phiếu TNG Chờ mua Tháng 5/2022, doanh thu của công ty đạt 666 tỷ đồng (+42% yoy). Trong ngắn hạn, TNG có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao. Mặc dù vậy, định giá hiện tại chưa thực sự hấp dẫn với P/E 11.8x so với trung bình ngành 12.1x, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân tại những nhịp điều chỉnh.

Nhận định cổ phiếu TNG Chờ mua Quý 1/2022, doanh thu đạt 1,260 tỷ đồng (+38% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 38 tỷ đồng (+74% yoy). Trong ngắn hạn, TNG có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao. Mặc dù vậy, định giá hiện tại chưa thực sự hấp dẫn với P/E 13.2x so với trung bình ngành 13.2x, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân tại những nhịp điều chỉnh.

Đánh giá cổ phiếu TNG Chờ mua Ước tính Q1/2022, doanh thu của công ty đạt 1,258 tỷ đồng (+38% yoy). Trong ngắn hạn, TNG có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao. Mặc dù vậy, định giá hiện tại chưa thực sự hấp dẫn với P/E 15.5x so với trung bình ngành 15.6x, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân tại những nhịp điều chỉnh.

Phân tích cổ phiếu TNG Chờ mua Tháng 2/2022, doanh thu của công ty đạt 332 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 3.4 tỷ đồng (+13% yoy). Trong ngắn hạn, do dịch COVID-19 đang diễn biến phức tạp, công ty gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và có khả năng doanh thu sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể trong tháng 3. Mặc dù vậy, TNG vẫn có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 2/2022, doanh thu của công ty đạt 266 tỷ đồng (+27% yoy). Trong ngắn hạn, TNG chịu rủi ro kinh doanh khi giao dịch với đối tác Nga là tập đoàn Sportmaster. Ngoài ra, do dịch COVID-19 đang diễn biến phức tạp, công ty gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và có khả năng doanh thu sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể trong tháng 3. Mặc dù vậy, TNG vẫn có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 1/2022, doanh thu của công ty đạt 515 tỷ đồng (+62% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ đồng (+72% yoy). Tiềm năng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao. Trong ngắn hạn, TNG có thể ghi nhận doanh thu lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm.

Phân tích Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Quý 4/2021, doanh thu của công ty ước đạt 1,365 tỷ đồng (+43% yoy). Tiềm năng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao. Trong ngắn hạn, TNG có thể ghi nhận doanh thu lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Mặc dù vậy, định giá hiện tại của công ty chưa thực sự hấp dẫn với P/E ~17.4x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.

Phân tích Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA TNG đã ký đơn hàng đến hết Q2/2022, đây sẽ là yếu tố hỗ trợ đối với hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn tới. Dự kiến kết quả Q4/2021 tăng trưởng khả quan so với cùng kỳ do không bị ảnh hưởng nhiều bởi dịch COVID-19. Trong ngắn hạn, TNG có thể ghi nhận doanh thu lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Mặc dù vậy, định giá hiện tại của công ty chưa thực sự hấp dẫn với P/E ~15.6x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 11/2021, doanh thu của công ty đạt 436 tỷ đồng (+38% yoy). Dự kiến kết quả Q4/2021 tăng trưởng khả quan so với cùng kỳ, hoạt động kinh doanh không bị ảnh hưởng nhiều bởi dịch COVID-19. Trong ngắn hạn, TNG có thể ghi nhận doanh thu lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Mặc dù vậy, định giá hiện tại của công ty chưa thực sự hấp dẫn với P/E ~14.8x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.

Phân tích Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, TNG đạt doanh thu 4,080 tỷ đồng (+16% YoY) và lợi nhuận sau thuế 169 tỷ đồng (+31% YoY) nhờ sự phục hồi của thị trường xuất khẩu và đơn hàng FOB nên không bị ảnh hưởng bởi chi phí vận chuyển tăng cao. Trong tháng 10/2021, TNG có thể công bố việc ký hợp đồng những lô diện tích đầu tiên của Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Hiện tại, P/E forward đạt 12.1x, mức định giá này chưa tính đến lợi nhuận từ bất động sản. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Lũy kế 8 tháng 2021, TNG đạt doanh thu 3,544 tỷ đồng (+16%YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 142 tỷ đồng (+18%YoY) nhờ hưởng lợi từ sự phục hồi của các thị trường xuất khẩu. Nếu dịch bệnh ở Việt Nam được kiểm soát trong Q4/2021, dự án cụm công nghiệp Sơn Cẩm có thể có tiến triển, tạo tiền đề cho sự tăng trưởng mạnh lợi nhuận năm sau. Kể từ khuyến nghị MUA tại mức giá 21,100đ/cp (13/05/2021), giá cổ phiếu đã tăng 40% tương ứng với P/E forward 10.6x cho năm 2021. Mức định giá này chưa tính đến lợi nhuận từ bất động sản.


Mới đây công ty công bố tình hình kinh doanh tháng 8/2021 với doanh thu đạt 577,5 tỷ đồng, giảm 6% so với cùng kỳ năm 2020 (đạt 613 tỷ đồng). Tuy nhiên vẫn vượt 2% kế hoạch đặt ra trong tháng 8. Doanh thu lũy kế 8 tháng đầu năm 2021 đạt 3543,6 tỷ đồng tăng 16% so với cùng kỳ tương đương với mức tăng 485 tỷ đồng.

Tuy dịch bệnh vẫn diễn biến phức tạp, trong tháng 8 Công ty vẫn tuyển dụng được thêm gần 600 lao động bổ sung kịp thời cho các nhà máy mới thành lập, đồng thời tăng năng lực sản xuất cho toàn Công ty. Bên cạnh đó, TNG thúc đẩy số hóa, trang bị thêm nhiều thiết bị, máy móc để hiện đại hóa sản xuất, tăng năng suất lao động toàn Công ty.

Đăng bởi bởi

Nhận định cổ phiếu FPT, TNG, BSR, CCL, CSV, GDT, SBT, OIL, PVT

Nhận định cổ phiếu FPT: BÁN@135,000 Triển vọng kinh doanh không có gì thay đổi so với các lần khuyến nghị trước của chúng tôi, tuy nhiên với nhịp tăng khá nhanh thời gian gần đây đã đưa cổ phiếu về mức định giá cao với P/E forward 2024~25.x (so với trung bình dài hạn 20.x), phù hợp với những kì vọng về tình hình kinh doanh trong ngắn hạn của Công ty. Cổ phiếu cũng đã có mức lợi nhuận gần 100% từ mức giá khuyến nghị mua 70,000/cổ phiếu (sau điều chỉnh sự kiện quyền) của chúng tôi, nhà đầu tư cân nhắc chốt lời để tìm cơ hội đầu tư khác hấp dẫn hơn

Nhận định cổ phiếu TNG: BÁN@26,000 Tình hình đơn hàng và giá bán tháng 4 khả quan hơn với các đơn hàng nền giá thấp từ 2023 đã tiêu thụ hầu hết vào quý 1; các khách hàng xuất khẩu lớn đều có kế hoạch gia tăng khối lượng mua với giá bán tăng khoảng 5% so với năm trước. Công ty dự kiến tăng công suất 15% tại các nhà máy Việt Thái, Việt Đức và Đồng Hỷ để đáp ứng nhu cầu tăng đơn hàng. Ngoài ra, Công ty đã hoàn thành việc giảm tỷ lệ sở hữu tại Công ty CP TNG Land thành công ty liên kết, điều này sẽ giảm áp lực lên lợi nhuận do mảng BĐS hiện có biên lợi nhuận thấp. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng hơn 30% từ vùng giá khuyến nghị mua 19,000, tương đương P/E fw 11x, cao hơn mức trung bình dài hạn của cổ phiếu, nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Nhận định cổ phiếu BSR: CHỜ MUA Theo thông tin cập nhật từ Đại hội cổ đông 2024, BSR được phê duyệt kế hoạch chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ khoảng 60%, tăng vốn điều lệ từ 31,000 tỷ đồng lên hơn 50,000 tỷ đồng. Ngoài ra, công ty đang thực hiện các thủ tục cần thiết liên quan đến việc xử lý phá sản công ty con, đây là điều kiện quan trọng để BSR có thể chuyển sàn từ UPCOM lên HSX. Chúng tôi đánh giá đây là yếu tố quan trọng nhất để cải thiện mặt bằng định giá của cổ phiếu. BSR hiện đang giao dịch ở P/E 8.6x, nếu chuyển sản thành công, chúng tôi kỳ vọng cổ phiếu có thể đạt mức định giá P/E 12 – 15x, tương đương với các công ty lớn khác trong ngành dầu khí như GAS, PLX.

Nhận định cổ phiếu CCL: CHỜ MUA KQKD Q1/2024 tăng trưởng tốt với doanh thu 82 tỷ đồng (+5.9% yoy) và LNST 14 tỷ đồng (+22.4% yoy). Năm 2024, Công ty đặt ra kế hoạch doanh thu 400 tỷ đồng (+26% yoy ) và LNST 60 tỷ đồng (+3% yoy). Chúng tôi cho rằng CCL có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tích cực đến từ dự án Khu đô thị Mekong Centre có quy mô hơn 100 ha với gần 4,000 đất nền và các dự án khác tại Sóc Trăng. Tuy nhiên hiện tại cổ phiếu đang giao dịch tại vùng giá P/E 9.x, theo chúng tôi là tương đối cao so với trung bình 5 năm 7.0x.

Nhận định cổ phiếu CSV: CHỜ MUA Doanh thu thuần và LNST Q1/2024 lần lượt đạt 351 tỷ đ (-10.3% YoY) và 47 tỷ đ (-25.6% YoY). Biên lợi nhuận gộp cải thiện trong 3 quý liên tiếp lên mức 27.4% trong Q1/2024 chủ yếu do chi phí giá thành sản phẩm giảm. Chúng tôi đánh giá triển vọng kinh doanh mảng xút lỏng của Công ty sẽ cải thiện trong năm 2024 khi thị trường xút thế giới hiện đã tạo đáy và được kỳ vọng sẽ đảo chiều đi lên trong năm nay. Đối với kế hoạch di dời về KCN Nhơn Trạch 6, chúng tôi cho rằng hoạt động sản xuất của Công ty sẽ không bị gián đoạn nhiều trong thời gian di dời do Công ty đã có kế hoạch đầu tư mới để tăng công suất sản xuất xút lỏng lên thêm 50,000 tấn/năm tại Nhà máy Hóa chất Nhơn Trạch.

Nhận định cổ phiếu GDT: CHỜ MUA Quý 1 năm 2024 Công ty đạt doanh thu 69 tỷ đ (+9% YoY), LNST đạt 10 tỷ đ (+26% YoY). Chúng tôi đánh giá triển vọng kinh doanh của Công ty thời gian tới tiếp tục tích cực do (i) xuất khẩu gỗ Việt Nam tiếp tục hồi phục tại các thị trường lớn (4 tháng đầu năm giá trị xuất khẩu sản phẩm gỗ ước tăng ~28% so với cùng kỳ) (ii) Biên lợi nhuận gộp mở rộng do không còn chính sách ưu đãi giảm giá bán sản phẩm như năm 2023. Năm 2024, Công ty đặt kế hoạch lợi nhuận tham vọng với mức LNST 60 tỷ (tăng 62% so với năm 2023). Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Nhận định cổ phiếu SBT: CHỜ MUA Công ty vừa huy động thành công gói vay hợp vốn 80 triệu USD từ các ngân hàng Đài Loan (tăng gấp 2.26 lần so với giá trị thương thảo ban đầu) nhằm mục đích mở rộng vùng nguyên liệu và thị trường kinh doanh của doanh nghiệp. Triển vọng kinh doanh trong Q2/2024 tích cực nhờ vào việc (1) tiếp tục ổn định quy mô kinh doanh và (2) SBT có thể hưởng lợi từ nguồn nguyên vật liệu giá rẻ khi giá đường thế giới điều chỉnh gần đây, trong khi giá đường nội địa tương đối ổn định. Cổ phiếu đã được khuyến nghị MUA ở vùng 11,200 đ/cp trong đầu tháng 5/2024 (+10%), với triển vọng tích cực, NĐT nên tiếp tục nắm giữ và có thể gia tăng tỷ trọng trong những đợt giá cổ phiếu điều chỉnh.

Nhận định cổ phiếu OIL: CHỜ BÁN Lợi nhuận sau thuế quý 1 đạt 233 tỷ đồng, giảm nhẹ 8% so với cùng kỳ năm ngoái chủ yếu do chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng cao. Điều này đến từ việc công ty đang thực hiện chiến lược tìm kiếm các mặt bằng mới và mở rộng số lượng cửa hàng bán lẻ. Chúng tôi kỳ vọng chiến lược này sẽ tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận cho công ty trong các quý tới. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng 24% kể từ thời điểm chúng tôi khuyến nghị Mua tháng 8/2023 và hiện đang được giao dịch ở mức định giá P/E 20x, cao hơn mức trung bình ngành 15x cũng như mức trung bình định giá 5 năm gần nhất của chính công ty là 19x. Nhà đầu tư có thể tận dụng những nhịp tăng mạnh trong ngắn hạn để hiện thực hóa lợi nhuận

Nhận định cổ phiếu PVT: CHỜ BÁN Lũy kế 4th/2024, doanh thu và lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt lần lượt 3,350 tỷ đ và 460 tỷ đ (hoàn thành 48% kế hoạch năm đặt ra). Chúng tôi đánh giá KQKD của doanh nghiệp sẽ tăng trưởng khả quan nhờ mặt bằng giá cước các tàu vẫn duy trì ở vùng cao và kế hoạch đầu tư trẻ hóa đội tàu. Trong Q2/2024, công ty có kế hoạch nhận thêm 1 tàu chở dầu tầm trung (MR) và 1 tàu dầu hóa chất ~ 20,000 DWT. Cổ phiếu đã tăng 20% kể từ giá khuyến nghị 25,500 đồng/cp (sau điều chỉnh chia cổ tức), nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ và tìm cơ hội thực hiện hóa lợi nhuận trong ngắn hạn.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu PVI, DVP, GDT, HSG, MSR, ORS, TLG, TNG, ITC, TNT

Nhận định Cổ phiếu PVI: MUA@51,000 PVI có vị thế là công ty bảo hiểm phi nhân thọ lớn nhất Việt Nam và đứng thứ 2 mảng bảo hiểm nhân thọ sau tập đoàn Bảo Việt. Hoạt động kinh doanh ổn định và dự kiến được hưởng lợi trong 2022 khi bối cảnh lãi suất có thể tăng thúc đẩy lợi nhuận từ hoạt động đầu tư. Cổ đông nước ngoài HDI chia sẻ chiến lược muốn mua lại phần vốn góp của PVN và tăng tỷ lệ sở hữu PVI lên 100% cho thấy tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn trong dài hạn của công ty. Định giá cổ phiếu hiện ở mức P/B 1.6x, thấp hơn mức định giá của nhiều công ty cùng ngành (P/B trên 2.x). Lưu ý thanh khoản cổ phiếu chỉ quanh mức 10 – 20 tỷ/phiên

Nhận định Cổ phiếu DVP: CHỜ MUA Công ty đã thông qua kế hoạch kinh doanh quý I/2022 với doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 130 tỷ đ (-2% YoY) và 50 tỷ đ (-23% YoY) do những quan ngại về tình hình COVID-19 tại miền Bắc và chính sách Zero-Covid tại Trung Quốc làm gián đoạn chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, chúng tôi đánh giá KQKD dự kiến sẽ phục hồi trở lại kể từ quý II/2022. Doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh, hiệu quả hoạt động cao với ROE duy trì quanh ngưỡng 20% và biên lợi nhuận ròng xấp xỉ 45%. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức tốt (~7%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai với nguồn tiền mặt dồi dào.

Nhận định Cổ phiếu GDT: CHỜ MUA Năm 2022, công ty đặt kế hoạch doanh thu đạt 500 tỷ đ (+48% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 94 tỷ đ (+55% YoY) . Tình hình kinh doanh khả quan khi ngành gỗ dự kiến sẽ tăng trưởng tốt trong thời gian tới. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Nhận định Cổ phiếu HSG: CHỜ MUA Tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với chiến lược phát triển chuỗi siêu thị vật liệu xây dựng và nội thất, hiện nay HSG đã hoàn thiện được 90 siêu thị và đang cải tiến các quy trình hoạt động, vận hành trong tình hình nguồn cầu nội địa chưa hồi phục hoàn toàn. Trong ngắn hạn, giá thép HRC tại Mỹ và Châu Âu đang có xu hướng tăng nhẹ giúp cải thiện biên lợi nhuận; tuy nhiên tình hình tắc nghẽn cảng biển ở Châu Âu và Mỹ làm ảnh hưởng tới hoạt động xuất khẩu của HSG.

Nhận định Cổ phiếu MSR: CHỜ MUA Dự kiến doanh thu 2022 ở mức từ 14k-15k tỷ đ nhờ phục hồi cầu tiêu thụ và giá kim loại thế giới vẫn duy trì ở mức cao. Tiềm năng trong trung-dài hạn tương đối tích cực nhờ tập trung sản xuất các sản phẩm kim loại giàu hàm lượng công nghệ..

Nhận định Cổ phiếu ORS: CHỜ MUA Năm 2022, ORS đặt kế hoạch doanh thu 1,981 tỷ đồng (+46% YoY) và lợi nhuận trước thuế 500 tỷ đồng (+85% YoY). Lợi nhuận trước thuế Q1/2022 dự kiến khoảng 300 tỷ đồng. Công ty có kế hoạch phát hành 200 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 12,000-15,000đ/cp và chào bán 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá từ 15,000-17,000đ/cp. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro nên nhà đầu tư tiếp tục theo dõi để tìm thời điểm giải ngân cho phù hợp.

Nhận định Cổ phiếu TLG: CHỜ MUA TLG trả cổ tức năm 2021 bằng tiền ở mức 20%, tương đương với 2,000đ/CP. Triển vọng trung dài hạn tích cực nhờ (1) hoạt động kinh doanh hồi phục do trường học đã mở cửa trở lại (2) tái cơ cấu và tối ưu hóa danh mục sản phẩm (3) mở rộng tệp khách hàng B2B. Tình hình tài chính lành mạnh với D/E 0.1x.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 2/2022, doanh thu của công ty đạt 332 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 3.4 tỷ đồng (+13% yoy). Trong ngắn hạn, do dịch COVID-19 đang diễn biến phức tạp, công ty gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và có khả năng doanh thu sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể trong tháng 3. Mặc dù vậy, TNG vẫn có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao.

Nhận định Cổ phiếu ITC: CHỜ BÁN Năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 776 tỷ đồng (-16% YoY) và 133 tỷ đồng (-3% YoY). Triển vọng kinh doanh năm 2022 kém khả quan do năng lực triển khai dự án của công ty còn nhiều hạn chế khiến các dự án bị chậm tiến độ, điển hình là dự án trọng điểm Long Thới – Nhà Bè.

Nhận định Cổ phiếu TNT: CHỜ BÁN Năm 2021, nhờ chuyển hướng sang hoạt động phân phối thực phẩm nên doanh thu công ty tăng mạnh 49 lần so với cùng kỳ, đạt 641 tỷ đ, lợi nhuận sau thuế theo đó cũng tăng lên mức 30 tỷ đ (cùng kỳ lỗ 3 tỷ đ). Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh chính của công ty là bất động sản gần như không phát sinh doanh thu, cùng với đó là chất lượng tài sản ở mức thấp với nhiều giao dịch với các bên liên quan.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu PLX, DDV, KHG, PET, REE, TNG, TTF, VIB, VDS

Nhận định Cổ phiếu PLX: BÁN@62,000 Mặc dù giá xăng dầu trong nước tăng trong thời gian gần đây nhưng giá xăng dầu nhập khẩu trên thế giới cũng tăng tương ứng. Việc giảm số ngày điều chỉnh giá xăng dầu cũng khiến diễn biến giá trong nước sát với mặt bằng giá thế giới và biên lợi nhuận của PLX sẽ không ảnh hưởng nhiều. Sản lượng và doanh thu của công ty dự kiến sẽ quay trở lại trạng thái bình thường sau khi dịch COVID-19 phần nào được kiểm soát, tăng trưởng so với nền thấp 2020-2021 và gần ngang với mức 2019. Định giá cổ phiếu ở mức khá cao với P/E hơn 28.x và P/B ~3.x.

Nhận định Cổ phiếu DDV: CHỜ MUA Căng thẳng địa chính trị Nga – Ukraine đã đẩy giá phân bón phục hồi trở lại, qua đó kỳ vọng tác động tích cực đến giá phân bón trong nước. Công ty có tài chính lành mạnh, không vay nợ. Hiệu quả kinh doanh đang dần cải thiện với khoản lỗ lũy kế tính đến hết 2021 chỉ còn 10 tỷ đồng (so với khoản lỗ 201 tỷ đồng tại 31/12/2020). Kết quả kinh doanh tích cực có thể mở đường cho thương vụ thoái vốn của Vinachem trong năm 2022 – 2023.

Nhận định Cổ phiếu KHG: CHỜ MUA Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 2021 414 tỷ đồng, gấp 4 lần năm 2020. Việc thị trường bất động sản phục hồi mạnh cùng nhiều dự án được mở bán trong năm 2022 sẽ có tác động tích cực tới lợi nhuận của hoạt động môi giới. Bên cạnh đó, công ty cũng sẽ đẩy mạnh phát triển các dựa án bất động sản như Helios Coastal, La Partenza trong thời gian tới tạo tiềm năng tăng trưởng mạnh cho doanh thu, lợi nhuận của công ty.

Nhận định Cổ phiếu PET: CHỜ MUA Trong Q4/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt là 6,126 tỷ đồng (tăng 61% YoY) và 44 tỷ đồng (tăng 76% YoY) nhờ đẩy mạnh phân phối các sản phẩm của Apple và Samsung. Triển vọng dài hạn khả quan do nhu cầu với các sản phẩm điện tử thông minh ngày càng cao. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu đang ở mức cao với chỉ số PE là 24.0x. Nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh mạnh của cổ phiếu để giải ngân đầu tư.

Nhận định Cổ phiếu REE: CHỜ MUA Tiềm năng trong trung- dài hạn tích cực nhờ vào việc (1) khai thác 3 nhà máy điện gió (102MW) đã được vận hành từ T10/2021 và tiếp tục đẩy mạnh đầu tư vào năng lượng tái tạo, (2) tăng trưởng từ hoạt động cho thuê bất động sản khi đưa tòa nhà Etown 6 vào vận hành (+27% công suất hiện hữu) và (3) đóng góp từ mảng cơ điện khi nền kinh tế phục hồi và tăng trưởng trở lại. Công ty dự kiến sẽ tổ chức ĐHCĐ thường niên 2022 vào ngày 31/3/2022.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 2/2022, doanh thu của công ty đạt 266 tỷ đồng (+27% yoy). Trong ngắn hạn, TNG chịu rủi ro kinh doanh khi giao dịch với đối tác Nga là tập đoàn Sportmaster. Ngoài ra, do dịch COVID-19 đang diễn biến phức tạp, công ty gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và có khả năng doanh thu sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể trong tháng 3. Mặc dù vậy, TNG vẫn có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao.

Nhận định Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Q4/2021, doanh thu đạt 547 tỷ đ (+34%YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 9,5 tỷ đ (so với lỗ 34 tỷ đ cùng kỳ 2020). Công ty vừa được chấp thuận đầu tư 5.4 triệu USD để mua 20% cổ phần công ty nội thất Natuzzi Singapore, điều này sẽ giúp công ty tăng nhận diện ở thị trường nước ngoài, qua đó thúc đẩy mảng xuất khẩu gỗ của công ty

Nhận định Cổ phiếu VIB: CHỜ MUA Trong năm 2022 VIB sẽ tăng vốn điều lệ từ 15,531 tỷ đồng lên 21,000 tỷ đồng nhờ phát hành cổ phiểu thưởng và ESOP để đẩy mạnh tăng trưởng quy mô hoạt động với kế hoạch tổng dự nợ tín dụng là 265,600 tỷ đồng (tăng 30%), tổng tài sản 402,500 tỷ đồng (+30%). Chiến lược phát triển giai đoạn 2022 – 2026 tập trung vào mảng bán lẻ với sự áp dụng các công nghệ mới. Tuy nhiên định giá P/B đã ở mức 2.9x tương đối cao so với trung bình ngành 2.0x

Nhận định Cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Năm 2021, doanh thu đạt 1,022 tỷ đồng (+125% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 426 tỷ đồng (+184% YoY) chủ yếu nhờ mảng tự doanh, cho vay margin, môi giới và bảo lãnh phát hành. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng mạnh trong năm vừa qua và thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro với nhiều thông tin không tích cực trên thế giới có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu ngành chứng khoán. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu PVC, ABB, DHC, LHG, NBB, TNG

Nhận định Cổ phiếu PVC: BÁN@19,000 Biên lợi nhuận ở mức thấp và quản lý chi phí doanh nghiệp kém hiệu quả đã bào mòn lợi nhuận của PVC. Theo đó, quy mô doanh thu khoảng 3,000 tỷ/năm nhưng công ty chỉ có lợi nhuận 10 – 20 tỷ/năm. Định giá cổ phiếu ở mức cao với P/E 62.4x. Việc giá cổ phiếu tăng mạnh trong thời gian gần đây theo diễn biến giá dầu thế giới mang yếu tố đầu cơ và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư nên tìm kiếm những cơ hội đầu tư khác hấp dẫn hơn.

Nhận định Cổ phiếu ABB: CHỜ MUA Ngân hàng ghi nhận lãi sau thuế 2021 đạt 1,560 tỷ đồng, tăng trưởng 39% so với cùng kỳ. Hệ số an toàn vốn CAR đạt 12.8% và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức 2.1%. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá tương đối hấp dẫn với P/B 1.4x so với P/B ngành 1.9x

DHC: CHỜ MUA Năm 2021, nhu cầu thị trường lớn khiến giá giấy kraft tăng cao, làm doanh thu và lợi nhuận công ty tiếp đà tăng trưởng, lần lượt đạt 4,164 tỷ đ (+44% yoy) và 481 tỷ đ (+23% yoy). Trong dài hạn, tiềm năng tăng trưởng công ty vẫn tương đối tích cực nhờ việc triển khai nhà máy giấy Giao Long giai đoạn 3 dự kiến đi vào hoạt động từ năm 2025

Nhận định Cổ phiếu LHG: CHỜ MUA Năm 2021, doanh thu và LNST lần lượt đạt 782 tỷ đ (+21% YoY) và 295 tỷ đ (+49% YoY). Dự kiến KQKD 2022 sẽ tiếp tục tăng trưởng khi hoạt động ký mới và bàn giao đất KCN phục hồi trong bối cảnh dịch COVID-19 được ***g chế. Về mặt dài hạn, triển vọng của LHG tương đối tích cực nhờ việc tiếp tục mở rộng quỹ đất tại KCN Long Hậu 3 (giai đoạn 2+3) và KCN An Định. Biên lợi nhuận ròng duy trì ở mức cao (~40%), tài chính lành mạnh, tỷ lệ tiền mặt/vốn hóa ~40%.

Nhận định Cổ phiếu NBB: CHỜ MUA Năm 2021 doanh thu đạt 565 tỷ đồng (-83.9%YoY) và LNST đạt 338 tỷ đồng (+3.2%YoY) nhờ ghi nhận doanh thu hoạt động tài chính gần 400 tỷ đồng từ chuyển nhượng một phần quyền phát triển dự án Sơn Tịnh. Tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn nhờ quỹ đất khoảng 3,000 ha tại Tp. Hồ Chi Minh, Bình Thuận, Quảng Ngãi, Quảng Ninh có vị trí thuận lợi

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 1/2022, doanh thu của công ty đạt 515 tỷ đồng (+62% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ đồng (+72% yoy). Tiềm năng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao. Trong ngắn hạn, TNG có thể ghi nhận doanh thu lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm.

Đăng bởi bởi

Kết quả kinh doanh cổ phiếu TDM, DHG, FIR, TNG, HMH 

TDM – CTCP Nước Thủ Dầu Một – Năm 2022, Công ty đặt kế hoạch nước tiêu thụ hơn 71 triệu m3, tăng 12% so với cùng kỳ, tổng doanh thu 510 tỷ đồng, giảm 16% so với cùng kỳ, lợi nhuận trước thuế 246,7 tỷ đồng, giảm 27% so với cùng kỳ và cổ tức dự kiến 13%.

DHG – CTCP Dược Hậu Giang – Năm 2022, DHG đặt chỉ tiêu doanh thu thuần đạt 4.220 tỷ đồng, tăng 5,4% so với doanh thu đạt được năm 2021. Trong khi đó, chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế kỳ vọng đạt 853 tỷ đồng, giảm 1,2% so với thực hiện năm 2021. Ngoài ra, Công ty dự kiến sẽ chia cổ tức tỷ lệ 30% bằng tiền mặt cho cổ đông.

FIR – CTCP Địa ốc First Retail – Đã thông qua việc chuyển nhượng quyền sử dụng đất đối với một số lô đất thuộc Dự án Đầu tư xây dựng nhà ở Khu dân cư An Phú tại TP. Tam kỳ, tỉnh Quảng Nam cho bên nhận chuyển nhượng là CTCP Phát triển hạ tầng Quảng Nam.

TNG – Công ty cổ phần Đầu tư và Thương mại TNG – Trong tháng 2, tổng doanh thu TNG đạt trên 334 tỷ đồng, tăng 71,6 tỷ đồng so với cùng kỳ năm ngoái, tương đương tăng 27%. Lũy kế 2 tháng đầu năm 2022, tổng doanh thu doanh nghiệp đạt xấp xỉ 852 tỷ đồng, gấp 1,46 lần so với cùng kỳ năm 2021 và gấp 1,66 lần so với cùng kỳ năm 2020.

HMH – CTCP Hải Minh – Đã thông qua dự kiến các chỉ tiêu kinh doanh 2022 với doanh thu gần 109 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 14,9 tỷ đồng.

Đăng bởi bởi

Thông tin mua bán lượng lớn cổ phiếu DVG, VPB, C47, AAA, TNG, CKG, ITD

CTCP Tập đoàn sơn Đại Việt (DVG): Ông Bùi Văn Thụy, Ủy viên HĐQT, đăng ký bán 5 triệu cp trong tổng số 9.247.845 cp (tỷ lệ 33,03%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 1/3 đến 25/3/2022.

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB): Công đoàn ngân hàng đã bán 200.000 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 4.661.083 cp (tỷ lệ 0,103%). Giao dịch thực hiện từ 15/2 đến 22/2/2022.

CTCP Xây dựng 47 (C47): CTCP Vũ Phong Energy Group đăng ký mua 550.000 cp. Trước giao dịch công ty này sở hữu 2.220.000 cp (tỷ lệ 8,06%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 2/3 đến 31/3/2022.

CTCP Nhựa An Phát Xanh (AAA): CTCP Tập đoàn An Phát Holdings đăng ký bán 6.694.213 cp trong tổng số 165.681.607 cp (tỷ lệ 50,75%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 2/3 đến 31/3/2022 – đây là giao dịch chuyển quyền sở hữu cổ phiếu AAA để thanh toán một phần gốc trái phiếu cho các trái chủ.

CTCP Đầu tư và thương mại TNG (TNG): Korea Investment Securities Co.,Ltd đã bán 2 triệu cp, giảm lượng sở hữu từ 6.500.012 cp (tỷ lệ 7,01%) xuống 4.500.012 cp (tỷ lệ 4,85%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 18/2/2022.

CTCP Tập đoàn tư vấn đầu tư xây dựng Kiên Giang (CKG): Ông Trần Thọ Thắng, Chủ tịch HĐQT, đã mua 486.248 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 7.193.160 cp (tỷ lệ 8,719%). Giao dịch thực hiện ngày 24/2/2022.

CTCP Công nghệ Tiên Phong (ITD): Công ty TNHH Dịch vụ Kiều Phong đã bán 220.000 cp, giảm lượng sở hữu từ 1.137.200 cp (tỷ lệ 5,99%) xuống 917.200 cp (tỷ lệ 4,83%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện từ 25/1 đến 23/2/2022.

Đăng bởi bởi

Kết quả kinh doanh cổ phiếu PTB, TNG, SMC, BVL, KDC, SSI, SZG, SZC, RIC, PPC, DGC

PTB – CTCP Phú Tài – Đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2022 với chỉ tiêu doanh thu hợp nhất 7.250 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế hợp nhất 790 tỷ đồng.

TNG – CTCP Đầu tư và Thương mại TNG – Tính riêng quý IV/2021, Công ty đạt doanh thu thuần hơn 1.363 tỷ đồng, tăng 42,8% so với cùng kỳ. Sau khi trừ chi phí, quý IV/2021, TNG ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt hơn 63 tỷ đồng, tăng 175% so với số lãi hơn 23 tỷ đồng đạt được trong quý IV/2020.

Lũy kế cả năm 2021, doanh thu TNG đạt 5.444 tỷ đồng, tăng 21,5% so với năm 2020. Nhờ tiết giảm chi phí, nên lợi nhuận sau thuế cả năm đạt gần 233 tỷ đồng, tăng 51,6% so với số lãi gần 154 tỷ đồng đạt được năm 2020.

SMC – CTCP Ðầu tư Thương mại SMC – Lũy kế năm 2021, SMC vẫn ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực với doanh thu thuần đạt 21.312 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 903 tỷ đồng, lần lượt tăng 35% và 186% so với năm 2020.

BVL – Công ty cổ phần BV Land – Kết thúc năm 2021 doanh thu BVL đạt 599,62 tỷ đồng, tăng 191% so với năm 2020 và lợi nhuận đạt 30 tỷ đồng, tăng 282% so với năm 2020.

KDC – Tập đoàn KIDO – Doanh thu thuần năm 2021 đạt 10.501 tỷ đồng, hoàn thành 91% kế hoạch năm và tăng 26% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt 681 tỷ đồng, hoàn thành 85% kế hoạch năm, tăng 64% so với cùng kỳ năm trước.

SSI – CTCP Chứng khoán SSI: Doanh thu và lợi nhuận trước thuế quý 4/2021 đạt lần lượt 2.681 tỷ đồng và 1.264 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ vào mức 1.012 tỷ đồng, tăng gấp 2,6 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế cả năm, Công ty ghi nhận tổng doanh thu 7.773 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 3.327 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 72% và 113% so với cùng kỳ năm 2020.

SZG – CTCP Sonadezi Giang Điền – Quý IV/2021, SZG ghi nhận doanh thu đạt 99,75 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 17,69 tỷ đồng, lần lượt giảm 40,3% và 28,45% so với cùng kỳ.

Lũy kế trong năm tài chính 2021, Công ty ghi nhận doanh thu giảm 16,4% về 317,75 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm 13,5% về 58,03 tỷ đồng.

SZC – CTCP Sonadezi Châu Đức – Quý IV/2021, SZC ghi nhận doanh thu đạt 147,71 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 68,1 tỷ đồng, lần lượt tăng 108,8% và 186,7% so với cùng kỳ.

Lũy kế trong năm tài chính 2021, Công ty ghi nhận doanh thu đạt 713,22 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 323,63 tỷ đồng, lần lượt tăng 64,7% và 74% so với thực hiện trong năm 2020.

RIC – CTCP Quốc tế Hoàng Gia – Quý IV, RIC ghi nhận doanh thu thuần đạt 7,8 tỷ đồng, giảm 81% so với cùng kỳ năm ngoái do doanh thu khách sạn và biệt thự bị sụt giảm nghiêm trọng. Sau khi trừ chi phí, Công ty lỗ sau thuế 26,7 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ lỗ 10,3 tỷ đồng.

Lũy kế năm 2021, doanh thu thuần RIC giảm 40% xuống 74,9 tỷ đồng và lỗ ròng 96,5 tỷ đồng (năm ngoái lỗ 81,5 tỷ đồng).

PPC – CTCP Nhiệt điện Phả Lại – Quý IV/2021, PPC ghi nhận doanh thu đạt 538,63 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 63,97 tỷ đồng, lần lượt giảm 71,2% và 87,4% so với cùng kỳ. Trong đó, đáng chú ý, Công ty kinh doanh dưới giá vốn dẫn tới lợi nhuận gộp âm. PPC chỉ thoát lỗ trong kỳ do có doanh thu tài chính và lợi nhuận khác.

DGC – CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang – Thông báo kết quả kinh doanh quý IV/2021 với doanh thu thuần hợp nhất 3.456 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.400 tỷ đồng. Trong quý I/2022, DGC đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 3.911 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.100 tỷ đồng.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu BID, DXS, FRT, MWG, TNG, EIB, SBS

Phân tích Cổ phiếu BID: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng trong quý 4/2021 giúp lợi nhuận cả năm vượt mức kế hoạch 13,000 tỷ đồng, tăng trưởng ~50% so với 2020. Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 0.81% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu tăng lên mức 235% cho thấy chất lượng tài sản của ngân hàng đang được cải thiện. Mặc dù P/B hiện ở mức 2.3x, cao hơn trung bình ngành (2.0x) nhưng chúng tôi cho rằng BID có thể đạt mức định giá cao hơn nữa nhờ quy mô tài sản lớn nhất ngành, hoạt động kinh doanh tăng trưởng tích cực và ngân hàng có kế hoạch tiếp tục tăng vốn thông qua phát hành cho đối tác chiến lược trong 2022.

Phân tích Cổ phiếu DXS: CHỜ MUA Hội đồng quản trị công ty đã thông qua nghị quyết trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 1000:66 và phát hành cổ phiếu thưởng từ nguồn thặng dư vốn cổ phần tỷ lệ 1000:84 vào ngày 31/12/2021. Việc thị trường bất động sản đã trở lại mạnh mẽ với nhiều dự án được mở bán mới sẽ là động lực tăng trưởng cho DXS trong thời gian tới. Tỷ suất sinh lời cao (biên lợi nhuận gộp ~70% và ROE ~20%).

Phân tích Cổ phiếu FRT: CHỜ MUA FRT đã hoàn thành kế hoạch 16,400 tỷ đồng doanh thu năm 2021. Bức tranh tình hình kinh doanh trung và dài hạn sẽ có thêm nhiều điểm sáng khi công ty đang có kế hoạch mở thêm hơn 200 nhà thuốc mới trong năm 2022. Nhà đầu tư cân nhắc gia tăng tỷ trọng nắm giữ ở những nhịp điều chỉnh.

Phân tích Cổ phiếu MWG: CHỜ MUA Công ty vừa khai trương 5 chuỗi cửa hàng AVA bao gồm: AVASport, AVAFashion, AVAKids, AVAJi, AVAcycle chuyên cung cấp các mặt hàng về thể thao cao cấp; sản phẩm thời trang; trang sức; sản phẩm mẹ và bé; xe đạp. Đây là những bước hỗ trợ đầu tiên trong chiến lược đa dạng hóa các ngành hàng kinh doanh để tạo động lực giúp Công ty tăng trưởng trong trung-dài hạn. Ngoài ra, Công ty vừa thông qua kế hoạch kinh doanh 2022 với doanh thu và LNST ở mức 140,000 tỷ đ và 6,350 tỷ đ (+12% và +34% so với KH 2021).

Phân tích Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Quý 4/2021, doanh thu của công ty ước đạt 1,365 tỷ đồng (+43% yoy). Tiềm năng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao. Trong ngắn hạn, TNG có thể ghi nhận doanh thu lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Mặc dù vậy, định giá hiện tại của công ty chưa thực sự hấp dẫn với P/E ~17.4x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.

Phân tích Cổ phiếu EIB: CHỜ BÁN Ngân hàng vừa điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2021 giảm xuống còn 1,300 tỷ đồng (giảm 40% so với kế hoạch đầu năm). Hiệu quả hoạt động của EIB tương đối thấp với NIM ~2.3% (so với trung bình ngành 3.0% – 3.5%); chất lượng tài sản ở mức trung bình với tỉ lệ nợ xấu 2.2%. Cổ phiếu vừa có nhịp tăng nóng 23%, nhà đầu tư cân nhắc hạ tỉ trọng.

Phân tích Cổ phiếu SBS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 dự kiến duy trì tích cực nhờ thanh khoản thị trường giữ ở mức cao. Tuy nhiên, SBS khó có khả năng xóa lỗ lũy kế ~1,300 tỷ đồng. Công ty vẫn đang trong giai đoạn tái cấu trúc cơ cấu cổ đông. P/E ở mức rất cao 229.8x. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm chốt lời cho phù hợp.

Đăng bởi bởi

Kết quả kinh doanh cổ phiếu FMC, QNS, TNG, BSR, CNG, NT2, NRC, AGM

FMC – CTCP Thực phẩm Sao Ta – Trong năm 2021, Công ty ước tính doanh số đạt 213 triệu USD, lợi nhuận đạt trên 280 tỷ đồng, lần lượt tăng 12% và tăng trên 15% so với thực hiện trong năm 2020. Thực phẩm Sao Ta cho biết, đây là lợi nhuận cao nhất trong 26 năm kể từ khi thành lập tới nay.

QNS – CTCP Đường Quảng Ngãi – Năm 2021, Công ty ước tính doanh thu hợp nhất là 7.500 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 1.235,4 tỷ đồng, tăng 17,3% so với thực hiện năm 2020.

Bước sang năm 2022, công ty đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu là 8.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 1.008 tỷ đồng, lần lượt tăng 6,7% và giảm 18,4% so với ước tính thực hiện trong năm 2021.

TNG – CTCP Dệt may TNG – Thông báo doanh thu tiêu thụ tháng 12 đạt 467,9 tỷ đồng, tăng 72% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế cả năm, doanh thu đạt 5.445,4 tỷ đồng, vượt 13% kế hoạch năm và tăng 22% so với năm 2020.

BSR – CTCP Lọc hóa dầu Bình Sơn – Thông báo doanh thu năm 2021 đạt 100.694 tỷ đồng, tăng 74% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ năm 2021 đạt 6.026 tỷ đồng, cao nhất kể từ sau cổ phần hóa (2018) và cải thiện nhiều so với mức lỗ 2.812 tỷ đồng.

CNG – CTCP CNG Việt Nam – Năm 2021 ước đạt doanh thu thuần 2.168 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 47,4 tỷ đồng, tăng lần lượt 31% và 152% so với năm 2020. Trong đó, giá dầu trong nước và giá dầu thế giới tăng cao là một trong những thuận lợi cho Công ty.

NT2 – Công ty cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 – Trong năm 2021, Công ty ước tính lợi nhuận sau thuế là 515,1 tỷ đồng, hoàn thành 111,43% kế hoạch. Bên cạnh đó, NT2 còn trả nợ vay nước ngoài đúng hạn với số tiền 519,37 tỷ đồng.

NRC – CTCP Tập đoàn Danh Khôi – Năm 2021 – 2022 đặt mục tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt hơn 594,88 tỷ đồng, lợi nhuận trước và sau thuế lần lượt là 102,5 tỷ đồng và xấp xỉ 82 tỷ đồng.

AGM – CTCP Xuất nhập khẩu An Giang – Doanh thu và lợi nhuận trước thuế của Angimex năm 2021 ước đạt 3.903 tỷ đồng và 47,36 tỷ đồng, lần lượt tăng 80% và 35% so với kế hoạch đề ra trước đó.

Angimex đặt chỉ tiêu doanh thu năm 2022 đạt 8.004 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với ước thực hiện năm 2021. Lợi nhuận trước thuế cũng tăng 48% lên mức 70 tỷ đồng.

Đăng bởi bởi

Lịch chia cổ tức – Phát hành thêm cổ phiếu ABT, NVL, LIG, DHT, TNG, GVR, BMP, CMG, DVP, VPH , EVG, BMC, PLP, SHS

ABT – CTCP Xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre – Ngày 19/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 20/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 10%, thanh toán bắt đầu từ ngày 27/1/2022.

NVL – CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc Nova – Đã thông qua việc góp thêm phần vốn trị giá 1.425 tỷ đồng vào Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Nhà ở và Hạ tầng Sài Gòn. Qua đó, nâng vốn của công ty con lên hơn 3.959 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ sở hữu gần 100%.

LIG – CTCP Licogi 13 – Đã thông qua việc phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng mệnh giá tối đa 75 tỷ đồng, giá phát hành bằng mệnh giá là 100.000 đồng/trái phiếu, kỳ hạn 24 tháng. Thời gian thực hiện trong quý I/2022.

DHT – CTCP Dược phẩm Hà Tây – Ngày 11/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 12/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 10%, thanh toán bắt đầu từ ngày 20/1/2022.

TNG – CTCP Đầu tư và Thương mại TNG – Ngày 13/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 14/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 4%, thanh toán bắt đầu từ ngày 24/1/2022.

GVR – Tập đoàn Cao su Việt Nam – HĐQT đã thống nhất điều chỉnh giảm kế hoạch doanh thu tập đoàn mẹ từ 4.291 tỷ đồng xuống 3.799 tỷ đồng, tức giảm 11,4%; lợi nhuận sau thuế kế hoạch cũng giảm 982 tỷ đồng từ 3.041 tỷ xuống 2.059 tỷ đồng, tương đương giảm 33%.

BMP – CTCP Nhựa Bình Minh – Ngày 14/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 17/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 12,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 10/2/2022.

CMG – CTCP Tập đoàn Công nghệ CMC – Đã thông qua phương án phát hành gần 9 triệu cổ phiếu trả cổ tức năm 2020 theo tỷ lệ 9% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 9 cổ phiếu mới). Thời gian thực hiện dự kiến trong tháng 1 và tháng 2/2022.

DVP – CTCP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ – Ngày 17/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 18/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 15%, thanh toán bắt đầu từ ngày 27/1/2022.

VPH – CTCP Vạn Phát Hưng – Đã hoàn tất giao dịch chuyển nhượng 55% vốn điều lệ tại CTCP Đầu tư thương mại dịch vụ An Hưng để giảm sở hữu về 12,76 triệu cổ phiếu, tương đương 44% vốn điều lệ, đồng thời An Hưng không còn là công ty con của Vạn Phát Hưng.

EVG – CTCP Đầu tư Everland – Dự kiến chào bán 105 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:1 (cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu có quyền mua 1 cổ phiếu mới). Giá chào bán là 10.000 đồng/cp, thị giá EVG hiện đứng ở mức 24.000 đồng/cp đóng cửa phiên 5/1. Thời gian chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu từ ngày 26/1 đến 11/2. Thời gian đặt mua cổ phiếu từ ngày 26/1 đến 21/2.

BMC – CTCP Khoáng sản Bình Định – Ngày 4/1, HĐQT đã có nghị quyết thông qua việc trả cổ tức năm 2020 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 8%. Chi tiết sẽ được thông báo sau.

PLP – CTCP Sản xuất và Công nghệ Nhựa Pha Lê – Đã thông qua việc phát hành 20 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1, với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

SHS – CTCP Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội – Đã thông qua phương án phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, không có đảm bảo, giá phát hành bằng mệnh giá là 1 tỷ đồng/trái phiếu, kỳ hạn 02 năm, lãi suất cố định 8,1%/năm.