Thẻ: SHS

Cổ phiếu SHS Phân tích, Nhận định và Đánh giá CP SHS

Định giá cổ phiếu SHS: CHỜ MUA Quý 3/2023 SHS đạt doanh thu 484 tỷ đồng (+62% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 85 tỷ đồng so với lỗ 47 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái chủ yếu nhờ lãi tự doanh, môi giới và cho vay margin. Tình hình kinh tế vĩ mô đã ổn định trở lại và thanh khoản thị trường đang tăng lên. Nhà đầu tư theo dõi thị trường để cân nhắc thời điểm phù hợp gia tăng tỷ trọng cổ phiếu này.

Nhận định cổ phiếu SHS Mua @15 Quý 2/2023 SHS đạt doanh thu 308 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 141 tỷ đồng (so với khoản lỗ 398 tỷ đồng cùng kỳ 2022) chủ yếu nhờ lợi nhuận tự doanh và cho vay margin. Dự kiến tình hình kinh doanh tiếp tục được cải thiện khi thanh khoản thị trường có xu hướng tăng. Chúng tôi khuyến nghị MUA thêm SHS sau khi đã ra khuyến nghị MUA ở vùng giá 11,500 đ/cp (05/2023).

Phân tích cổ phiếu SHS Chờ mua Quý 2/2023 SHS đạt doanh thu 308 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 141 tỷ đồng (so với khoản lỗ 398 tỷ đồng cùng kỳ 2022). Dự kiến tình hình kinh doanh tiếp tục được cải thiện khi thanh khoản thị trường có xu hướng tăng. Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc gia tăng tỷ trọng.

Nhận định cổ phiếu SHS Mua @11.5 ĐHCĐ 2023 thông qua kế hoạch lợi nhuận sau thuế 1,103 tỷ đồng, gấp gần 6 lần 2022. Lợi nhuận sau thuế Q1/2023 đạt 41 tỷ đồng, giảm 88% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng dự kiến tiếp tục được cải thiện trong Q2 khi ngành chứng khoán được hưởng lợi nhờ NHNN nới lỏng dần chính sách tiền tệ, giảm mặt bằng lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hỗ trợ thị trường tài chính. P/B đang ở mức 1.0x, thấp hơn trung bình ngành 1.1x.

Định giá cổ phiếu SHS Chờ mua ĐHCĐ 2023 thông qua kế hoạch lợi nhuận sau thuế 1,103 tỷ đồng, gấp gần 6 lần 2022. Lợi nhuận sau thuế Q1/2023 đạt 41 tỷ đồng, giảm 88% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng dự kiến tiếp tục được cải thiện trong Q2 khi ngành chứng khoán được hưởng lợi nhờ NHNN nới lỏng dần chính sách tiền tệ, giảm mặt bằng lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hỗ trợ thị trường tài chính. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm giải ngân phù hợp.

Nhận định cổ phiếu SHS Chờ mua Q4/2022, SHS đạt doanh thu 610 tỷ đồng (-47% YoY) và lợi nhuận sau thuế 142 tỷ đồng (-75% YoY) do giảm lãi tự doanh, cho vay margin, và môi giới. Cả năm 2022, SHS đạt doanh thu 1,542 tỷ đồng (-47% YoY) và lợi nhuận sau thuế 162 tỷ đồng (-88% YoY). Triển vọng kinh doanh 2023 được dự báo tích cực hơn nhờ điều kiện thị trường cải thiện và kế hoạch triển khai giao dịch T0 của Sở.

Phân tích cổ phiếu SHS Chờ mua Q3/2022, Công ty đạt doanh thu 298 tỷ đồng (-47% YoY) và lợi nhuận sau thuế 88 tỷ đồng (-64% YoY) do giảm lợi nhuận tự doanh, cho vay margin và môi giới. Lũy kế 9T/2022, Công ty đạt doanh thu 932 tỷ đồng (-47% YoY) và lợi nhuận sau thuế 20 tỷ đồng (-70% YoY). Định giá P/B forward 2022 ở mức 0.6x, thấp hơn trung bình 5 năm 1.1x. Tuy nhiên, thị trường đang biến động mạnh, nhà đầu tư chưa nên giải ngân ở thời điểm này.

Đánh giá cổ phiếu SHS Chờ mua Thuộc nhóm 10 CTCK có thị phần cao nhất trên HNX nên về trung dài hạn cũng được hưởng lợi từ giao dịch T+2. Giá cổ phiếu cũng đã giảm 36% từ đỉnh gần nhất. Định giá P/B đã về mức 0.9x, thấp hơn mức bình quân trung bình 3 năm của chính cổ phiếu SHS. Nhà đầu tư theo dõi diến biến thị trường để cân nhắc thời điểm mua phù hợp.

Đánh giá Cổ phiếu SHS: CHỜ BÁN Ngày 28/03/2022 tới đây SHS sẽ chốt danh sách cổ đông để dự họp ĐHCĐ thường niên được tổ chức vào trong tháng 4. Công ty cũng đã được ĐHCĐ bất thường 2022 thông qua phương án tăng vốn tỷ lệ 1:1 với giá 12,000đ/cp. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro với nhiều thông tin không tích cực trên thế giới có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu ngành chứng khoán. Nhà đầu tư cân nhắc không mua mới và canh các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

Đánh giá Cổ phiếu SHS: CHỜ BÁN ĐHCĐ bất thường 2022 của SHS đã thông qua phương án phát hành cho cổ đông hiện hữu để nâng gấp đôi vốn điều lệ. SHS cũng có một năm 2021 thành công với lợi nhuận sau thuế 1,396 tỷ đồng (+85% YoY). Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro với nhiều thông tin không tích cực trên thế giới. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

Phân tích Cổ phiếu SHS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 tiếp tục khả quan so với cùng kỳ năm ngoái nhờ thanh khoản thị trường giữ ở mức cao. SHS sẽ chốt danh sách cổ đông vào ngày 31/12/2021 để tổ chức ĐHCĐ bất thường về việc phát hành cổ phiếu tỷ lệ 1:1 với giá phát hành 12,000đ/cp. Tuy nhiên, mức định giá đã không còn hấp dẫn với P/B 3.9x. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm chốt lời cho phù hợp.

Phân tích Cổ phiếu SHS: CHỜ MUA Lợi nhuận Q4/2021 dự kiến tiếp tục khả quan do thanh khoản thị trường ở mức cao và cổ phiếu GEX trong danh mục tự doanh tăng giá tốt. SHS sẽ tổ chức ĐHCĐ bất thường vào ngày 28/01/2022 để xin ý kiến về việc phát hành cổ phiếu tỷ lệ 1:1 với giá phát hành 12,000đ/cp. Nhà đầu tư cân nhắc các nhịp điều chỉnh của cổ phiếu để gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Nhận định Cổ phiếu SHS: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh 9T/2021 khả quan với lợi nhuận sau thuế 827 tỷ đồng (+103% YoY) nhờ tăng trưởng ở mảng tự doanh, cho vay margin và môi giới. Lợi nhuận Q4/2021 dự kiến tiếp tục khả quan do thanh khoản thị trường ở mức cao và cổ phiếu GEX trong danh mục tự doanh tăng giá tốt. Nhà đầu tư cân nhắc các nhịp điều chỉnh của cổ phiếu để gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Phân tích Cổ phiếu SHS: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, SHS đạt doanh thu 1,752 tỷ đồng (+56% YoY) và lợi nhuận sau thuế 827 tỷ đồng (+103% YoY) nhờ tăng trưởng ở mảng tự doanh, cho vay margin và môi giới. Với kết quả trên công ty đã vượt kế hoạch lợi nhuận trước thuế đề ra cho 2021 là 750 tỷ đồng. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Đánh giá Cổ phiếu SHS Chờ mua Q3/2021, SHS được dự báo có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt so với cùng kỳ 2020 nhờ thanh khoản thị trường ở mức cao (trung bình 20,000 tỷ đồng/phiên). Công ty dự kiến vượt 750 tỷ đồng kế hoạch lợi nhuận trước thuế trong năm nay. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Phân tích Cổ phiếuSHS Chờ mua Lũy kế 6 tháng SHS đạt 581 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+118%YoY) và đạt 97% kế hoạch năm. Thanh khoản thị trường tăng trở lại từ tháng 8 là dấu hiệu tích cực cho hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán trong đó có SHS. Công ty được dự báo có thể đạt 944 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm nay, tương ứng với mức P/E forward là 13.3x và P/B forward là 2.4x. Nhà đầu tư cân nhắc gia tăng tỷ trọng.

Để cập nhật thông tin nhanh hơn từ công ty chứng khoán Techcom Securities (Techcombank TCBS) của chúng tôi:
– Bạn xem hướng dẫn: Mở tài khoản chứng khoán Techcombank

Nhận định Cổ phiếu SHS Chờ mua Lũy kế 6 tháng SHS đạt 581 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+118%YoY) và đạt 97% kế hoạch năm. Ngày 24/08/2021 là ngày chốt quyền trả cổ tức bằng tiền 12%, trả cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5%, phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 13,500đ/cp và phát hành 4 triệu cp ESOP với giá 12,000đ/cp. Thanh khoản thị trường tăng trở lại trong tháng 8 là dấu hiệu tích cực cho hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán trong đó có SHS. Tuy nhiên, thị trường đang biến động khó lường do thông tin tiêu cực của dịch bệnh nên các nhà đầu tư cân nhắc thời điểm giải ngân cho phù hợp.

Đánh giá Cổ phiếu SHS Chờ bán Lũy kế 6 tháng SHS đạt 581 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+118%YoY) và đạt 97% kế hoạch năm. Công ty dự kiến trả cổ tức bằng tiền 12%, trả cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5%, phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 13,500đ/cp và phát hành 4 triệu cp ESOP với giá 12,000đ/cp. Ngày chốt quyền là 24/08/2021. Giá cổ phiếu đã tăng 79% từ đầu năm với P/E và P/B forward đạt 14.2x và 2.1x. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi xu hướng thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp.

Cổ phiếu SHS Chờ bán Lũy kế 6 tháng SHS đạt 581 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+118%YoY) và đạt 97% kế hoạch năm. Công ty dự kiến trả cổ tức bằng tiền 12%, trả cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5%, phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 13,500đ/cp và phát hành 4 triệu cp ESOP với giá 12,000đ/cp. Ngày chốt quyền chưa được thông báo.

Nhận định Cổ phiếu SHS Chờ bán Lũy kế 6 tháng SHS đạt 600 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (LNTT) (+80%YoY) nhưng nếu xét riêng Q2/2021 thì LNTT chỉ đạt 209 tỷ đồng (-5%YoY). Đại hội cổ đông đã thông qua kế hoạch kinh doanh với lợi nhuận trước thuế 752 tỷ đồng (-20%YoY) do không tính khoản lợi nhuận từ đầu tư vào cổ phiếu SHB đang để ở khoản mục AFS. Tuy nhiên, ban lãnh đạo cũng cho rằng với điều kiện thị trường hiện nay công ty có thể đạt mức lợi nhuận bằng 2020. Công ty dự kiến trả cổ tức bằng tiền 12%, trả cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5%, phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 13,500đ/cp và phát hành 4 triệu cp ESOP với giá 12,000đ/cp. Ngày chốt quyền chưa được thông báo.

Đánh giá Cổ phiếu SHS Chờ mua Kết quả kinh doanh quý 2 dự kiến tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường vẫn ở mức cao. Đại hội cổ đông dự kiến tổ chức vào 16/06/2021 để thông qua một số nội dung chính như: trả cổ tức bằng tiền 12%, trả cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5%, phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 13,500đ/cp. Số liệu kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 2021 chưa được công bố. Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi kế hoạch kinh doanh để đánh giá về hiệu quả của việc tăng vốn trước khi ra quyết định.

Phân tích Cổ phiếu SHS Bán @28.5 link30/03/2021(Mua@27.9) Kết quả kinh doanh quý 1 khả quan với doanh thu đạt 593 tỷ đồng (+48% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 271 tỷ đồng (gấp ~6 lần cùng kỳ). Lợi nhuận chủ yếu đến từ hoạt động tự doanh và môi giới chứng khoán. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng 58% từ đầu tháng 2 với P/E forward hiện tại đã đạt 8.5x. Nhà đầu tư có thể xem xét chốt lời dần. Đại hội cổ đông dự kiến tổ chức muộn vào 16/06/2021.

Nhận định Cổ phiếu SHS Mua @27.9 Dự kiến kết quả kinh doanh quý 1 tốt nhờ thanh khoản thị trường vẫn ở mức cao. Các cổ phiếu tự doanh có tỷ trọng lớn trong danh mục như SHB và TCB đều được dự báo có kết quả kinh doanh quý 1 khả quan. Giá cổ phiếu đã đi ngang tạo nền tích lũy trong 1 tháng trở lại đây. Nhà đầu tư có thể xem xét giải ngân dần.

Đánh giá Cổ phiếu SHS Chờ bán Kết quả kinh doanh quý 4/2020 dự kiến tốt nhờ khoản tự doanh vào cổ phiếu GVR. Tuy nhiên, tài sản của SHS vẫn treo một số khoản phải thu lớn không rõ bản chất 3,300 tỷ đồng (~47% tổng tài sản) tại thời điểm 30/09/2020 và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm ~1,600 tỷ đồng trong 9T/2020.

Phân tích Cổ phiếu SHS Chờ bán Kết quả kinh doanh quý 4/2020 dự kiến tốt nhờ khoản tự doanh vào cổ phiếu GVR. Tuy nhiên, tài sản của SHS vẫn treo một số khoản phải thu lớn không rõ bản chất 3,300 tỷ đồng (~47% tổng tài sản) tại thời điểm 30/09/2020 và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm ~1,600 tỷ đồng trong 9T/2020.

Nhận định Cổ phiếu SHS Chờ bán Kết quả kinh doanh 9T/2020 ghi nhận doanh thu 1,121 tỷ đồng, tăng 33% YoY và lợi nhuận sau thuế 406 tỷ đồng, tăng 85% YoY chủ yếu nhờ ghi nhận lãi từ khoản đầu tư vào SHB (ngân hàng có cùng cổ đông lớn là tập đoàn T&T và đang có kế hoạch chuyển sàn niêm yết trong năm nay). Tuy nhiên, tài sản của SHS vẫn treo một số khoản phải thu lớn không rõ bản chất 3,300 tỷ đồng (~47% tổng tài sản) và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm ~1,600 tỷ đồng.

Đánh giá Cổ phiếu SHS Bán @12.7 Kết quả kinh doanh 9T/2020 ghi nhận doanh thu 1,121 tỷ đồng, tăng 33% YoY và lợi nhuận sau thuế 406 tỷ đồng, tăng 85% YoY chủ yếu nhờ ghi nhận lãi từ khoản đầu tư vào SHB (ngân hàng có cùng cổ đông lớn là tập đoàn T&T và đang có kế hoạch chuyển sàn niêm yết trong năm nay). Tuy nhiên, tài sản của SHS vẫn treo một số khoản phải thu lớn không rõ bản chất 3,300 tỷ đồng (~47% tổng tài sản) và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm ~1,600 tỷ đồng. Giá đã tăng 30% từ mức đáy tháng 7/2020. Nhà đầu tư nên xem xét chốt lời.

Phân tích Cổ phiếu SHS Chờ bán Kết quả kinh doanh Q2/2020 ghi nhận doanh thu 787 tỷ đồng, tăng 49% YoY và lợi nhuận sau thuế 266 tỷ đồng, tăng 131% YoY chủ yếu nhờ ghi nhận lãi từ khoản đầu tư vào SHB. Tuy nhiên, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm và báo cáo tài chính có một khoản phải thu về hoạt động giao dịch chứng khoán ~2,400 tỷ đồng, tương đương 40% tổng tài sản. Danh mục tự doanh chỉ có cổ phiếu SHB trước tăng tốt thì nay đang trong xu hướng đi ngang.

Nhận định Cổ phiếu SHS Bán @8.7 LNST quý 1/2020 giảm 20% so với cùng kỳ do thị trường chứng khoán bị tác động tiêu cực bởi dịch bệnh. Động lực tăng trưởng trong quý 2/2020 không nhiều do khoản tự doanh chính vào SHB bị suy giảm.

Đăng bởi 2 Tháng 10, 2022 bởi Mở tk chứng khoán

Top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán tốt tiềm năng tăng trưởng

Hiện nay có rất nhiều các nhà đầu tư quan tâm đến các mã cổ phiếu thuộc nhóm ngành chứng khoán, với tốc độ phát triển nhanh của nhóm ngành và đứng đầu trong những nhóm ngành có mã cổ phiếu tốt nhất hiện nay, đã tạo lên sức hút đến các nhà đầu tư.

Top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán

Để giúp cho các nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về mã cổ phiếu ngành chứng khoán bài viết sẽ chỉ ra top 10 mã cổ phiếu tốt nhất hiện nay trên các sàn giao dịch chứng khoán tại Việt Nam.

Công Ty CP Chứng khoán SSI (SSI)

Được thành lập vào năm 1999 hoạt động chính của công ty là cung cấp các dịch vụ môi giới chứng khoán, tư vấn tài chín. Đến ngày 29-10-2007 công ty chính thức lên sàn giao dịch lần đầu tại sàn HOSE, công ty chứng khoán có mã cổ phiếu phát triển tốt nhất và có thị phần tốt nhất hiện nay. Nên mã cổ phiếu của công ty luôn đứng ở vị trí đầu trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất .

+ Mã cổ phiếu được niên yết: SSI

+ Giao dịch trên sàn: HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 982.358.856

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 50.100,30 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: 72 Nguyễn Huệ, Quận 1, TP. HCM

Công Ty CP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HCM)

Được thành lập vào năm 2003 hoạt động chính của công ty là môi giới chứng khoán, phân tích và tư vấn chứng khoán. Ngày 19-05-2009 CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh chính thức được giao dịch trên sàn chứng khoán HOSE. Hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 2 trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu được niên yết: HCM

+ Giao dịch trên sàn :HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 457.562.768

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 19.309,15 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: tầng 2, 5, 6, 11 & 12, tòa nhà AB, số 76, Lê Lai, quận I, thành phố Hồ Chí Minh

Công Ty CP Chứng khoán VNDIRECT (VND)

Được thành lập ngày 16-11-2006 , hoạt động chính của công ty là môi giới chứng khoán và đầu tư tài chính, tự doanh tài chính. Đến tháng 8-2017 CTCP Chứng khoán VNDIRECT chính thức được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán lần đầu tiên tại HOSE ở TP.HCM. Hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 3trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu được niên yết: VND

+ Giao dịch trên sàn :HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 434.944.048

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 32.142,37 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: Số 1 Nguyễn Thượng Hiền,Nguyễn Du, Hai Bà Trưng, Hà Nội

Công Ty CP Chứng Khoán Bản Việt (VCI)

Được thành lập vào tháng 11-2007 với hoạt động chính của công ty là tư vấn chứng khoán, tài chính, môi giới chứng khoán, bảo lãnh và lưu ký chứng khoán cổ phiếu …Đến ngày 07-07-2017 lần đầu tiên mã cổ phiếu của CTCP Chứng Khoán Bản Việt được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 4 trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam

+ Mã cổ phiếu được niên yết: VCI

+ Giao dịch trên sàn :HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 333.000.000

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 23.976,00 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: Tầng 15, Tháp Tài chính Bitexco, số 2 Hải Triều, quận 1, thành phố Hồ Chí Minh

Công Ty CP Chứng khoán Sài Gòn Hà Nội (SHS)

Được thành lập vào ngày 15-11-2007 là công ty có số vốn điều lệ ban đầu là 350 tỷ hoạt động chính của công ty là môi giới chứng khoán và tư vấn chứng khoán …Đến năm 2009 công ty chứng thức được niên yết mã cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán. Hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 5 trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu được niên yết: SHS

+ Giao dịch trên sàn: HNX

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 325.265.027

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 14.962,19 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: Tầng 1-5, Tòa nhà Unimex Hà Nội, Số 41 Ngô Quyền, P. Hàng Bài, Q. Hoàn Kiếm, HN

Công Ty CP Chứng khoán VIX (VIX)

Được thành lập vào ngày 10-12-2007 có tên gọi ban đầu là công ty cổ phẩn chứng khoán Vincom, hoạt động kinh doanh chính của công ty là môi giới chứng khoán, tư vấn tài chính chứng khoán…Ngày 29 -12-2009 chính thức được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán tại Hà Nội, nhưng đến ngày 08-1-2021 mã cổ phiếu của công ty chính thức chuyển sang giao dịch tại sàn giao dịch HOSE ở TP.HCM. Hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 6 trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu được niên yết: VIX

+ Giao dịch trên sàn : HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 274.595.229

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 8.581,10 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: Tầng 22, 52 Lê Đại Hành, P. Lê Đại Hành, Hai Bà Trưng, HN

Công Ty CP Chứng khoán Agribank (AGR)

Có tiền thân là Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam được thành lập vào 20-12- 2000 hoạt động trong lĩnh vực môi giới chứng khoán , tư vấn đầu tư tài chính chứng khoán , tự doanh chứng khoán…Đến ngày 10-12-2009 CTCP Chứng khoán Agribank chính thức được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán, hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 7 trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu được niên yết: AGR

+ Giao dịch trên sàn :HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 211.999.953

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 4.982,00 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: Tầng 5, Tòa nhà Artex số 172 Ngọc Khánh, Phường Giảng Võ, Quận Ba Đình, Hà Nội.

Công Ty CP Chứng khoán Tiên Phong (ORS)

Được thành lập vào năm 2006 hoạt động chính của công ty Cổ Phần Chứng khoán Tiên Phong là tư vấn và đầu tư chứng khoán, tự doanh chứng khoá, môi giới chứng khoán…Đến năm 2019 CTCP Chứng khoán Tiên Phong công ty chứng thức được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 8 trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu được niên yết: ORS

+ Giao dịch trên sàn :HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 200.000.000

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 5.260,00 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: Tầng 4, và tầng 7, tòa nhà Ruby, số 81-83-85 Hàm Nghi, Nguyễn Thái Bình, quận 1, Tp.HCM

Công Ty CP Chứng khoán FPT (FTS)

Được thành lập vào ngày 13-7-2007 hoạt động chính của công ty là môi giới chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu ký và quản lý cổ đông.Đến ngày 13-1-2017 CTCP Chứng khoán FPT chính thức được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán, đây là mã cổ phiếu ngành chứng khoán có tốc độ phát triển đều và ổn định trên sàn chứng khoán cho nên hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 9 trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu được niên yết: FTS

+ Giao dịch trên sàn :HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 147.565.471

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 9.060,52 ( tỷ )

+ Có trụ sở giao dịch tại: Số 52 Lạc Long Quân, Phường Bưởi, Quân Tây Hồ, Thành phố Hà Nội

Công Ty CP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BSI)

Được thành lập vào 26-11-1999 hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực môi giới chứng khoán, tư vấn và đầu tư chứng khoán, tự doanh chứng khoán,bảo lãnh phát hành chứng khoán. Năm 2011 CTCP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam chính thức được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán, hiện nay mã cổ phiếu của công ty đang đứng ở vị trí thứ 10 trong top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán phát triển nhất trên các sàn chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu được niên yết: BSI

+ Giao dịch trên sàn :HOSE

+ Số cổ phiếu đang lưu hàng trên thị trường chứng khoán: 121.570.689

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty chứng khoán: 121.570.689

+ Có trụ sở giao dịch tại: Tầng 8, Tầng 9, Tòa nhà Thaiholdings số 210 Trần Quang Khải, Tràng Tiền, Hoàn Kiếm, HN

Trên đây là top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán tốt nhất hiện nay đang được niên yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam. Bài viết đã cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin hữu ích, làm căn cứ kiến thức và đưa ra quyết định nên đầu tư, ở các mã cổ phiếu ngành chứng khoán sinh lời tốt nhất hiện nay.

Đăng bởi 20 Tháng 3, 2022 bởi Mở tk chứng khoán

Đánh giá Cổ phiếu EVG, FDC, BWE, HDG, HTG, PET, TLH, SHS

Đánh giá Cổ phiếu EVG: BÁN@14,500 Hoạt động cốt lõi hiện tại là kinh doanh vật liệu xây dựng, có biên lợi nhuận thấp (1%) và tiềm năng tăng trưởng không cao. Các dự án BĐS như Crystal Holidays Harbour Vân Đồn, Marina Phú Yên, … khả năng triển khai chưa rõ ràng.

Đánh giá Cổ phiếu FDC: BÁN@35,500 Lũy kế 2021 doanh thu và LNST đạt 186 tỷ đồng (-2.2% yoy) và 14 tỷ đồng (so với lỗ 26 tỷ đồng năm 2020) nhờ lãi từ thanh lý khoản đầu tư 58 tỷ đồng. Hoạt động cho thuê văn phòng của 2 tòa nhà tại trung tâm Tp. Hồ Chí Minh đem lại danh thu và dòng tiền ổn định. Tuy nhiên tiềm năng tăng trưởng chưa rõ ràng, các dự án mới chậm triển khai.

Đánh giá Cổ phiếu BWE: CHỜ MUA Ước tính doanh thu và LNST 2T/2022 đạt mức 626 tỷ đ và 141 tỷ đ, tương ứng +16% và +19% yoy nhờ vào việc gia tăng sản lượng nước tiêu thụ và giá nước ở Bình Dương đã được điều chỉnh +5% ngay từ đầu năm 2022. Tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn tích cực trên cơ sở (1) hưởng lợi từ tốc độ đô thị hóa cao ở Bình Dương, (2) khai thác hiệu quả hệ thống nhà máy nước hiện hữu và (3) gia tăng đầu tư vào các doanh nghiệp trong ngành tại các địa bàn khác. Doanh nghiệp dự kiến sẽ tổ chức ĐHCĐ thường niên vào 31/3/2022.

Đánh giá Cổ phiếu HDG: CHỜ MUA Công ty sẽ chốt quyền nhận cổ tức tiền mặt 10% vào ngày 18/3. HDG ghi nhận lợi nhuận sau thuế năm 2021 là 1,090 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ 2020. Tổ máy cuối cùng của dự án Dak Mi 2 đã phát điện thương mại nâng công suất mảng năng lượng của công ty lên 462MW, gấp 2 lần năm 2021. Tiềm năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận 2022 lớn khi công ty bàn giao ghi nhận lợi nhuận từ dự án Hado Charm Villa và đóng góp của mảng năng lượng.

Đánh giá Cổ phiếu HTG: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2022 được kỳ vọng khả quan với giá sợi bông và sản lượng sản xuất tiếp tục tăng. Bên cạnh đó, nhiều đơn hàng của công ty đã chốt đến Q3/2022. Chiến lược tập trung vào thị trường nội địa trong giai đoạn 2021-2022 giúp công ty giảm áp lực trước sự tăng giá vận tải quốc tế. Lưu ý: Cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

Đánh giá Cổ phiếu PET: CHỜ MUA Hoạt động kinh doanh của Công ty có thể được hưởng lợi từ chính sách zero covid của Trung Quốc gây gián đoạn sản xuất chip trên thế giới qua đó làm tăng giá các mặt hàng điện thoại thông minh và máy tính xách tay. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu ở mức cao với chỉ số PE là 23.1x. Nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh mạnh của cổ phiếu để giải ngân.

Đánh giá Cổ phiếu TLH: CHỜ MUA Tháng 2/2022, giá thép có xu hướng tăng trở lại giúp biên lợi nhuận gộp công ty cải thiện đáng kể so với tháng 1/2022, đạt 11.5% so với 5.9%, qua đó giúp lợi nhuận sau thuế gấp hơn 3 lần tháng 1. Tuy vậy, với nền lợi nhuận khá cao đạt được trong cả quý 1/2021, rất khó để TLH có thể đạt được mức lợi nhuận tương đương cùng kỳ.

Đăng bởi 20 Tháng 3, 2022 bởi Mở tk chứng khoán

Đánh giá Cổ phiếu GAS, HSG, MPC, VTO, FCN, SHS, TVN, VTP

Đánh giá Cổ phiếu GAS: MUA@120,000 Kết quả kinh doanh của GAS trong 2022 được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh mẽ so với năm 2021 nhờ sản lượng tiêu thụ của khách hàng phục hồi sau khi nền kinh tế quay trở lại trạng thái bình thường. Ngoài ra, giá dầu tăng cao vượt qua mốc $100/thùng và tiến đến những mốc cao hơn cũng là một động lực cải thiện đáng kể biên lợi nhuận của công ty. Định giá cổ phiếu ở mức P/E forward 19.x, phù hợp với một công ty đầu ngành như GAS. Với quan điểm như trên, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư gia tăng tỷ trọng cổ phiếu GAS sau các điểm mua tại vùng giá 98,000đ/cp và 108,000đ/cp hồi đầu năm 2022.

Đánh giá Cổ phiếu HSG: CHỜ MUA HSG đặt ra chỉ tiêu cho năm tài chính 2022 với sản lượng 2 triệu tấn (-11%yoy), doanh thu 46,399 tỷ đồng (-5%yoy) và LNST khoảng 2,000 tỷ đồng (-55%yoy) trong bối cảnh giá thép được dự báo sẽ dần được điều chỉnh ổn định từ Q3/2022 với giá thép cuộn cán nóng HRC dự kiến giảm 12% so với hiện tại. HSG đối mặt với rủi ro giá nguyên liệu đầu vào có biến động lớn ảnh hưởng tới kế hoạch kinh doanh và lợi nhuận của Doanh nghiệp

Đánh giá Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Doanh thu và LNST 2021 ở mức 13,575 tỷ đ và 644 tỷ đ, giảm 5% và 4% yoy do ảnh hưởng tiêu cực từ dịch Covid-19 lên hoạt động sản xuất và xuất khẩu. Tuy nhiên, tiềm năng phục hồi và tăng trưởng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ (1) nền kinh tế được phục hồi, (2) xuất khẩu tôm ra thế giới vẫn khởi sắc và (3) Công ty có kế hoạch mở rộng nhà máy mới và nâng cao độ tự chủ về tôm giống, qua đó, giúp cải thiện biên lợi nhuận.

Đánh giá Cổ phiếu VTO: CHỜ MUA Trong Q4/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt là 201 tỷ đồng (giảm 33% YoY) và 90 tỷ đồng (tăng 157% YoY) chủ yếu đến từ lợi nhuận thanh lý tàu cũ. Triển vọng dài hạn tương đối tốt nhờ chiếm phần lớn thị phần vận tải xăng dầu của Petrolimex. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Đánh giá Cổ phiếu FCN: CHỜ BÁN Sau đợt phát hành riêng lẻ 32 triệu cổ phiếu, công ty đã tăng vốn điều lệ lên ~1,600 tỷ đồng, tạo điều kiện cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh trong giai đoạn tới. Mặc dù vậy, dịch bệnh COVID-19 diễn biến phức tạp vẫn có thể ảnh hưởng đến tiến độ triển khai dự án và gia tăng chi phí làm sụt giảm biên lợi nhuận của công ty. Định giá hiện tại đã ở mức cao với P/E ~36.2x, nhà đầu tư có thể cân nhắc vùng giá hợp lý để hạ tỷ trọng.

Đánh giá Cổ phiếu TVN: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh công ty chịu ảnh hưởng đáng kể từ dịch Covid trong 2 quý cuối năm 2021, tuy nhiên, đây vẫn là năm khá thành công của TVN với doanh thu vượt mức 40,000 tỷ đ (+30% yoy), LNST đạt 799 tỷ đ (+67% yoy). Do không còn nguồn tồn kho giá rẻ như hồi đầu năm 2021, dự báo lợi nhuận năm 2022 của TVN sẽ khó có thể tăng trưởng so với cùng kỳ, với định giá P/E 13.8x cao hơn bình quân ngành, nhà đầu tư tạm thời chưa nên tham gia cổ phiếu này.\

Đánh giá Cổ phiếu VTP: CHỜ BÁN Doanh thu năm 2021 đạt 21,423 tỷ đ (tăng 24% YoY) tuy nhiên lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 297 tỷ đ (giảm 23% YoY) do biên lợi nhuận suy giảm. Công ty đang gặp khó trong việc tìm ra giải pháp tiết giảm chi phí để nâng cao hiệu quả kinh doanh (biên lợi nhuận gộp, ROE liên tục suy giảm thời gian gần đây). Định giá cổ phiếu ở mức cao (P/E ~23.4), nhà đầu tư cân nhắc giảm tỷ trọng để tìm những cơ hội đầu tư hấp dẫn khác.

Đăng bởi 6 Tháng 1, 2022 bởi Mở tk chứng khoán

Lịch chia cổ tức – Phát hành thêm cổ phiếu ABT, NVL, LIG, DHT, TNG, GVR, BMP, CMG, DVP, VPH , EVG, BMC, PLP, SHS

ABT – CTCP Xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre – Ngày 19/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 20/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 10%, thanh toán bắt đầu từ ngày 27/1/2022.

NVL – CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc Nova – Đã thông qua việc góp thêm phần vốn trị giá 1.425 tỷ đồng vào Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Nhà ở và Hạ tầng Sài Gòn. Qua đó, nâng vốn của công ty con lên hơn 3.959 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ sở hữu gần 100%.

LIG – CTCP Licogi 13 – Đã thông qua việc phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng mệnh giá tối đa 75 tỷ đồng, giá phát hành bằng mệnh giá là 100.000 đồng/trái phiếu, kỳ hạn 24 tháng. Thời gian thực hiện trong quý I/2022.

DHT – CTCP Dược phẩm Hà Tây – Ngày 11/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 12/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 10%, thanh toán bắt đầu từ ngày 20/1/2022.

TNG – CTCP Đầu tư và Thương mại TNG – Ngày 13/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 14/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 4%, thanh toán bắt đầu từ ngày 24/1/2022.

GVR – Tập đoàn Cao su Việt Nam – HĐQT đã thống nhất điều chỉnh giảm kế hoạch doanh thu tập đoàn mẹ từ 4.291 tỷ đồng xuống 3.799 tỷ đồng, tức giảm 11,4%; lợi nhuận sau thuế kế hoạch cũng giảm 982 tỷ đồng từ 3.041 tỷ xuống 2.059 tỷ đồng, tương đương giảm 33%.

BMP – CTCP Nhựa Bình Minh – Ngày 14/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 17/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 12,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 10/2/2022.

CMG – CTCP Tập đoàn Công nghệ CMC – Đã thông qua phương án phát hành gần 9 triệu cổ phiếu trả cổ tức năm 2020 theo tỷ lệ 9% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 9 cổ phiếu mới). Thời gian thực hiện dự kiến trong tháng 1 và tháng 2/2022.

DVP – CTCP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ – Ngày 17/1 là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 18/1. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 15%, thanh toán bắt đầu từ ngày 27/1/2022.

VPH – CTCP Vạn Phát Hưng – Đã hoàn tất giao dịch chuyển nhượng 55% vốn điều lệ tại CTCP Đầu tư thương mại dịch vụ An Hưng để giảm sở hữu về 12,76 triệu cổ phiếu, tương đương 44% vốn điều lệ, đồng thời An Hưng không còn là công ty con của Vạn Phát Hưng.

EVG – CTCP Đầu tư Everland – Dự kiến chào bán 105 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:1 (cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu có quyền mua 1 cổ phiếu mới). Giá chào bán là 10.000 đồng/cp, thị giá EVG hiện đứng ở mức 24.000 đồng/cp đóng cửa phiên 5/1. Thời gian chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu từ ngày 26/1 đến 11/2. Thời gian đặt mua cổ phiếu từ ngày 26/1 đến 21/2.

BMC – CTCP Khoáng sản Bình Định – Ngày 4/1, HĐQT đã có nghị quyết thông qua việc trả cổ tức năm 2020 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 8%. Chi tiết sẽ được thông báo sau.

PLP – CTCP Sản xuất và Công nghệ Nhựa Pha Lê – Đã thông qua việc phát hành 20 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1, với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

SHS – CTCP Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội – Đã thông qua phương án phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi, không có đảm bảo, giá phát hành bằng mệnh giá là 1 tỷ đồng/trái phiếu, kỳ hạn 02 năm, lãi suất cố định 8,1%/năm.

Đăng bởi 31 Tháng 12, 20218 Tháng 1, 2022 bởi Mở tk chứng khoán

Phân tích Cổ phiếu BCM, CSV, CTR, HHV, HT1, LPB, TNG, SHS

Phân tích Cổ phiếu BCM: CHỜ MUA BCM sẽ chuyển nhượng 7 lô đất tại tại Khu đô thị mới Bình Dương cho Capitaland với giá trị 242 triệu USD (5,526 tỷ đồng). Công ty có tiềm năng phát triển trong dài hạn tích cực nhờ quỹ đất KCN lớn đang khai thác và triển khai mới như KCN Bàu Bàng mở rộng, KCN Cây Trường; dự án Khu đô thị mới Bình Dương với quy mô 1,660 ha được thị trường quan tâm trở lại. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp

Phân tích Cổ phiếu CSV: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q4/2021 dự kiến sẽ tăng trưởng so với cùng kỳ nhờ thị trường nội địa hồi phục sau ảnh hưởng của giãn cách xã hội ở Q3/2021. Triển vọng năm 2022 khả quan nhờ giá xút (sản phẩm chính của CSV) đang giữ ở mức cao, trong điều kiện Trung Quốc tiếp tục duy trì chính sách cắt giảm các ngành công nghiệp tiêu tốn nhiều năng lượng và tác động đến môi trường. CSV đang trong quá trình đầu tư bình điện phân mới giúp tăng công suất ~25% công suất hiện tại, là yếu tố hỗ trợ hoạt động kinh doanh trung dài hạn.

Phân tích Cổ phiếu CTR: CHỜ MUA Công ty đã được chấp thuận hồ sơ niêm yết trên sàn HOSE. Ước năm 2021, doanh thu đạt 7,450 tỷ đ (tăng 17% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 471 tỷ đ (tăng 36% YoY). Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp (D/E~0.1x)

Phân tích Cổ phiếu HHV: CHỜ MUA Công ty dự kiến đầu tư hơn 1,000 tỷ đ vào dự án cao tốc Cam Lâm – Vĩnh Hảo. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây dựng và khai thác BOT, hưởng lợi trực tiếp từ chính sách đẩy mạnh đầu tư công của chính phủ. Ngày 07/01/2022 tới đây là ngày hủy đăng ký giao dịch cổ phiếu để chuyển sang sàn HOSE. Điều này kỳ vọng sẽ giúp doanh nghiệp thu hút tốt hơn dòng vốn từ nhà đầu tư tổ chức.

Phân tích Cổ phiếu HT1: CHỜ MUA Việc Chính phủ liên tục có những giải pháp thúc đẩy đầu tư công để phục hồi kinh tế có thể làm hoạt động kinh doanh của Công ty được hưởng lợi trong thời gian sắp tới. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay ở mức thấp và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu của Công ty đã ở mức cao với chỉ số P/E là 18.3x, nhà đầu tư cân nhắc các nhịp điều chỉnh mạnh của cổ phiếu để giải ngân.

Phân tích Cổ phiếu LPB: CHỜ MUA Ngân hàng nhà nước mới đây đã chấp thuận cho VNPost chuyển nhượng phần vốn góp tại LPB tương đương tỷ lệ sở hữu 10.15%. LPB cũng đã được nới room tín dụng lên 18.1%. Chất lượng tài sản được cải thiện khi tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức thấp khoảng 1.4% và ngân hàng đã xử lý xong trái phiếu VAMC. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá tương đối hấp dẫn với P/B 1.7x so với P/E ngành 2.0x.

Phân tích Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA TNG đã ký đơn hàng đến hết Q2/2022, đây sẽ là yếu tố hỗ trợ đối với hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn tới. Dự kiến kết quả Q4/2021 tăng trưởng khả quan so với cùng kỳ do không bị ảnh hưởng nhiều bởi dịch COVID-19. Trong ngắn hạn, TNG có thể ghi nhận doanh thu lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Mặc dù vậy, định giá hiện tại của công ty chưa thực sự hấp dẫn với P/E ~15.6x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.

Đăng bởi 13 Tháng 12, 2021 bởi Mở tk chứng khoán

Phân tích Cổ phiếu LPB, EVG, DHG, OCB, SHS, VCB, VRE, TIS

Phân tích Cổ phiếu LPB: MUA@21,200 Ngân hàng mới đây đã được nới room tín dụng lên 18.1%. Lũy kế 9T/2021, LPB đạt 2.802 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng trưởng 61% so với cùng kỳ 2020 và hoàn thành 87.5% kế hoạch năm. Chất lượng tài sản được cải thiện khi tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức thấp khoảng 1.4% và ngân hàng đã xử lý xong trái phiếu VAMC. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá tương đối hấp dẫn với P/B 1.6x so với P/B ngành 2.1x.

Phân tích Cổ phiếu EVG: BÁN@17,000 Hoạt động cốt lõi hiện tại là kinh doanh vật liệu xây dựng, có biên lợi nhuận thấp (1%) và tiềm năng tăng trưởng không cao. Các dự án BĐS như Crystal Holidays Harbour Vân Đồn, Marina Phú Yên, … khả năng triển khai chưa rõ ràng. Định giá công ty ở mức cao với P/E ~119.2x.

Phân tích Cổ phiếu DHG: CHỜ MUA Dự báo KQKD Q4/2021 tương đối tích cực nhờ vào việc (1) sản lượng bán hàng gia tăng mạnh vào các tháng cuối năm và (2) doanh nghiệp đã phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh sau các đợt giãn cách. Tiềm năng trong trung-dài hạn khả quan do doanh nghiệp có kế hoạch đầu tư vào hệ thống dây chuyền sản xuất đạt chuẩn EU-GMP và mở rộng thị trường xuất khẩu sang Nhật Bản. Tuy nhiên, cổ phiếu có xu hướng tăng nóng thời gian gần đây, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân khi cổ phiếu điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn hơn.

Phân tích Cổ phiếu OCB: CHỜ MUA Tiềm năng tăng trưởng tích cực trong dài hạn dựa trên chiến lược số hóa, thu hút khách hàng sử dụng nền tảng OMNI Channel và tái cấu trúc tổ chức. Hiệu quả hoạt động duy trì khá với biên lãi thuần NIM ~4.0% và CIR ~32%; chất lượng tài sản ổn định với tỷ lệ nợ xấu 1.5%. Định giá P/B 1.8x thấp hơn so với trung bình ngành 2.0x

Phân tích Cổ phiếu VCB: CHỜ MUA Ngân hàng vừa công bố chuẩn bị chi trả cổ tức trong đó 8% bằng tiền mặt và 27.6% bằng cổ phiếu. Việc chia cổ tức bằng cổ phiếu sẽ giúp vốn điều lệ của ngân hàng tăng từ 37,089 tỷ đồng lên 47,235 tỷ đồng, tiếp tục là một trong các ngân hàng có quy mô vốn điều lệ lớn nhất hệ thống và có nhiều dư địa tăng trưởng cho năm tới. Lợi nhuận trước thuế 2021 dự kiến sẽ vượt mốc 1 tỷ USD, dẫn đầu lợi nhuận toàn ngành. Nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân VCB khi giá cổ phiếu quanh vùng 9x tương ứng P/B 3.x. Trong trung và dài hạn, VCB có thể tiếp tục phát hành riêng lẻ 6.5% vốn và thương vụ này có thể sẽ tác động tích cực lên giá cổ phiếu.

Phân tích Cổ phiếu VRE: CHỜ MUA Hoạt động kinh doanh gặp khó khăn trong kỳ do ảnh hưởng bởi dịch Covid-19 làm Công ty phải hỗ trợ người thuê. Dự kiến trong năm 2021, VRE có thể phải hỗ trợ 2,000 tỷ đồng. Bên cạnh đó, sự xuất hiện của biến chủng mới có thể làm chậm lại quá trình mở cửa nền kinh tế. Tuy nhiên, với tốc độ phủ vaccine cao và lợi thế dẫn đầu về thị phần cho thuê trung tâm thương mại, triển vọng phục hồi trung và dài hạn của Công ty vẫn tương đối tích cực.

Phân tích Cổ phiếu TIS: CHỜ BÁN Giá thép trong nước đang có xu hướng giảm dự kiến sẽ làm biên lợi nhuận gộp công ty trong quý 4/2021 tiếp tục suy giảm, ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế công ty. Ngoài ra, công ty có chất lượng tài sản thấp khi vẫn đang trong quá trình xử lý các sai phạm liên quan đến dự án Gang thép Thái Nguyên Giai đoạn 2.

Đăng bởi 22 Tháng mười một, 202122 Tháng mười một, 2021 bởi Mở tk chứng khoán

Nhận định Cổ phiếu LDG, DCL, GAS, SHS, SKH, C4G, KOS

Nhận định Cổ phiếu LDG: BÁN@15,000 Q3/2021 công ty đạt doanh thu thuần 124 tỷ đồng (-83% YoY) và LNST thuộc cổ đông Công ty mẹ 30 tỷ đồng, gấp 3 cùng kỳ. Tuy nhiên, chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (các khoản phải thu khác tiếp tục tăng lên đến 3,748 tỷ đồng chiếm 55% tổng tài sản và lợi nhuận những năm trước thường đến từ hoạt động chuyển nhượng cổ phần, chuyển nhượng dự án). Tiến độ triển khai dự án chậm và đang vướng mắc ở một số dự án.

Nhận định Cổ phiếu DCL: CHỜ MUA Doanh thu và LNST Q3/2021 đạt mức 150 tỷ đồng và 17 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 9.6% và 6.4% yoy. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng khá tích cực nhờ vào việc vận hành nhà máy sản xuất Capulse giai đoạn 5 và nhà máy sản xuất vật tư y tế kể từ 2022. Tuy nhiên, định giá P/E tương đối cao so với trung bình ngành (28.3x vs 19.1x).

Nhận định Cổ phiếu GAS: CHỜ MUA Việc giá dầu điều chỉnh từ $86/thùng xuống $81/thùng và tâm lý chốt lời sau khi cổ phiếu tăng mạnh đã khiến giá của GAS giảm 14% trong 2 tuần gần đây. Tuy nhiên, mức giá dầu hiện tại vẫn rất khả quan đối với hoạt động kinh doanh của công ty và việc giá cổ phiếu điều chỉnh sẽ lại tạo ra cơ hội mua tích lũy tương đối tốt với một công ty đầu ngành và có tiềm năng tăng trưởng như GAS. Dự kiến sản lượng tiêu thụ sẽ tăng trưởng mạnh trong 2022 sau khi kinh tế quay trở lại trạng thái bình thường, đi kèm với nền giá dầu cao, sẽ là 2 động lực tăng trưởng chính cho công ty.

Nhận định Cổ phiếu SKH: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021 doanh thu đạt 1.200 tỷ đồng (+5%yoy) và lợi nhuận sau thuế 55 tỷ đồng (-15%yoy) do chi phí sản xuất và logistics tăng cao trong bối cảnh giãn cách xã hội. Trong trung dài hạn, việc cải tạo mở rộng xưởng sản xuất và ra mắt mỹ phẩm chiết xuất từ Yến sào năm 2022 là động lực tăng trưởng cho Công ty. Tình hình tài chính lành mạnh và cổ tức ổn định.

Nhận định Cổ phiếu C4G: CHỜ BÁN Trong tháng 11, công ty có kế hoạch triển khai gói thầu cao tốc Bắc – Nam đoạn Diễn Châu – Bãi Vọt, dự kiến đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh trong giai đoạn tới. Triển vọng dài hạn khả quan với tổng giá trị hợp đồng chuyển tiếp sang những năm sau khoảng 5,000 tỷ đồng, trong đó có những dự án lớn như cao tốc Diễn Châu – Bãi Vọt, gói thầu XL-04 đoạn Nghi Sơn – Diễn Châu và gói thầu XL-02 đoạn Phan Thiết – Dầu Giây. Mặc dù vậy, giá cổ phiếu đã tăng ~90% trong thời gian ngắn, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để hạ tỷ trọng. Lưu ý: Công ty có kế hoạch phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 1:1, giá phát hành 10,000 đ/cp, để tăng vốn điều lệ lên 2,247 tỷ đồng.

KOS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q3/2021, doanh thu đạt 184 tỷ đồng (giảm 25% YoY) và lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 2.7 tỷ đồng chủ yếu đến từ đóng góp mảng thương mại. Tình hình kinh doanh mảng cốt lõi BĐS duy trì thấp không có nhiều biến chuyển. Số dư hàng tồn kho BĐS cao, áp lực chi phí tài chính lớn. Thông tin mở bán dự án Kosy City Hà Nam vào Q4/2021 có thể tác động tích cực đến diễn biến cổ phiếu của Công ty. Tuy nhiên, cố phiếu đã có nhịp tăng trưởng và cần thời gian để phản ánh vào hoạt động kinh doanh thực tế.

Đăng bởi 25 Tháng 10, 2021 bởi Mở tk chứng khoán

Phân tích Cổ phiếu BMP, DHG, GEX, HMC, LPB, MCM, MIG, SHS, SZL, HT1, PDR

Cổ phiếu BMP: BÁN@54,500 Sản lượng bán hàng trong Q3/2021 giảm 59% do ảnh hưởng của dịch Covid-19 làm nguồn cầu sụt giảm tại thị trường miền Nam, là địa bàn tiêu thụ chính của Công ty. Lũy kế 9T/2021 LNST chỉ đạt 100 tỷ đồng (-76% YoY) bằng 1/5 kế hoạch cả năm. Công ty phải đối mặt với tình trạng giá nguyên vật liệu đầu vào vẫn duy trì ở mức cao cùng với sự cạnh tranh gay gắt trong ngành.

Cổ phiếu DHG: CHỜ MUA Doanh thu và LNST Q3/2021 đạt 944 tỷ đồng và 201 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng trưởng 9% và 7% yoy nhờ vào việc đẩy mạnh bán hàng trên kênh OTC và hưởng lợi từ nhóm thuốc ho, giảm đau, hạ sốt. Dự kiến KQKD Q4/2021 tiếp tục khả quan nhờ vào việc (1) sản lượng bán hàng thường gia tăng mạnh vào các tháng cuối năm và (2) doanh nghiệp đã phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh sau các đợt giãn cách. Tiềm năng trong trung-dài hạn còn nhiều do doanh nghiệp có kế hoạch đầu tư và nâng cấp hệ thống dây chuyền sản xuất đạt chuẩn GMP và mở rộng thị trường xuất khẩu sang Nhật Bản.

Cổ phiếu GEX: CHỜ MUA Công ty dự kiến chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 100:9 vào Quý 4/2021. Bên cạnh đó, Công ty lên kế hoạch bán 1 số dự án điện nhằm tạo nguồn tiền để phát triển các dự án bất động sản khu công nghiệp trong tương lai, đảm bảo cho sự tăng trưởng trong dài hạn. Bên cạnh đó, việc hợp nhất VGC cũng khiến cho tình hình tài chính của công ty trở nên lành mạnh hơn. (D/E giảm từ 1.7x xuống 1.3x). Các yếu tố này có thể tác động tích cực đến giá cổ phiếu của công ty trong thời gian tới, nhà đầu tư cân nhắc những nhịp điều chỉnh của thị trường để gia tăng tỷ trọng với cổ phiếu này.

Cổ phiếu HMC: CHỜ MUA Giãn các xã hội ở các khu vực phía nam tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh trong quý 3/2021 của HMC, doanh thu và lợi nhuận sau thuế đều sụt giảm trong quý 3/2021, lần lượt đạt 547 tỷ đ (-38% yoy) và 11 tỷ đ (-42% yoy). Tuy nhiên, với việc mở cửa trở lại các tỉnh thành sau giãn cách, cùng với chính sách đẩy mạnh đầu tư công, kỳ vọng sản xuất kinh doanh sẽ phục hồi trong quý 4/2021, nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi cổ phiếu này.

Cổ phiếu LPB: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, LPB ước tính đạt 2.800 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng trưởng 61% so với cùng kỳ 2020 và hoàn thành 87.5% kế hoạch năm. Thu nhập lãi thuần tăng 33.8% và lãi từ hoạt động dịch vụ tăng 52.9%. Chất lượng tài sản được cải thiện khi tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức thấp khoảng 1.4% và ngân hàng đã xử lý xong trái phiếu VAMC. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá tương đối hấp dẫn với P/B fw 2021 1.5x và P/E fw 2021 8.9x .

Cổ phiếu MCM: CHỜ MUA Kết quả Q3/2021, Doanh thu thuần đạt 796 tỷ đ (tăng nhẹ 3% YoY), chi phí đầu vào gia tăng khiến biên lợi nhuận giảm, kết quả Lợi nhuận sau thuế đạt 95 tỷ đ (giảm 7% YoY). Tình hình tài chính lành mạnh. Cổ phiếu đang ở vùng định giá khá cao với P/E forward 24.x. MCM cần thời gian để hiện thực hóa rõ hơn các kỳ vọng về tăng công suất và mở rộng thị trường.

Cổ phiếu MIG: CHỜ MUA Lợi nhuận sau thuế quý 3/2021 đạt 33 tỷ đồng, tăng 86% YoY, tuy nhiên mức tăng trưởng này không được đánh giá cao do: (i) chủ yếu đến từ chi phí bồi thường giảm trong kỳ dù doanh thu không tăng trưởng; (ii) nền quý 3 năm ngoái rất thấp. Động lực tăng giá cho cổ phiếu trong trung hạn chủ yếu đến từ việc tìm kiếm đối tác chiến lược nước ngoài và tăng vốn thông qua hình thức phát hành riêng lẻ.

Cổ phiếu SHS: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, SHS đạt doanh thu 1,752 tỷ đồng (+56% YoY) và lợi nhuận sau thuế 827 tỷ đồng (+103% YoY) nhờ tăng trưởng ở mảng tự doanh, cho vay margin và môi giới. Với kết quả trên công ty đã vượt kế hoạch lợi nhuận trước thuế đề ra cho 2021 là 750 tỷ đồng. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Cổ phiếu SZL: CHỜ MUA Q3/2021, SZL đạt doanh thu 90 tỷ đồng (+3%yoy) và lợi nhuận sau thuế 28 tỷ đồng (+17%yoy) nhờ tiết giảm chi phí hoạt động. Kết quả kinh doanh lũy kế 9 tháng cho thấy SZL có khả năng cao hoàn thành kế hoạch doanh thu 410 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 87 tỷ đồng đề ra cho 2021. Tình hình tài chính lành mạnh với D/E ~0.03x.

Cổ phiếu HT1: CHỜ BÁN Trong quý 3/2021, Công ty có doanh thu và lỗ sau thuế lần lượt đạt 1,039 tỷ đồng (giảm 48% YoY) và 20 tỷ đồng (so với lãi 148 tỷ đồng cùng kỳ) do ảnh hưởng nặng nề của dịch Covid-19 tại khu vực miền Nam. Dự kiến quý 4/2021, HT1 vẫn gặp nhiều khó khăn do các dự án đầu tư công chậm tiến độ giải ngân và tình trạng thiếu lao động tại các công trường.

Cổ phiếu PDR: CHỜ BÁN Doanh thu quý III/2021 đạt 1,268 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 608 tỷ đồng (lần lượt giảm 4% và tăng 38% so với cùng kỳ) nhờ tiếp tục bàn giao dự án đất nền tại Nhơn Hội. Từ 2022 trở đi, kết quả kinh doanh sẽ có rủi ro tăng trưởng chậm lại do tiến độ các dự án gối đầu chưa thực sự rõ ràng. Định giá ở mức cao (PE 32.6x so với trung bình ngành 22x). Ngoài ra, nhà đầu tư cần lưu ý đến tình hình tài chính của PDR với nhiều dự án tồn đọng thời gian dài (Everich 2 & 3) cùng một số khoản Trái phiếu với lãi suất ở mức cao (13%).

Đăng bởi 11 Tháng 10, 2021 bởi Mở tk chứng khoán

Đánh giá Cổ phiếu VCS, AGG, MPC, SHS, VGS, VPI, GAS, KLB, KSB, NAF

Cổ phiếu VCS: MUA@127,000 Giá nhà tại Mỹ liên tục lập đỉnh kéo theo sự gia tăng nhu cầu về các sản phẩm đá nhân tạo. Công ty vừa công bố kết quả kinh doanh quý 3 (ước tính) với doanh thu đạt 1,859 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 484 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 23% và 20% so với cùng kỳ. Trong dài hạn, việc tự chủ nguồn nguyên vật liệu đầu vào sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận. Sản phẩm mới – đá mỏng (Vicostone Ultrathin) có tính ứng dụng cao hơn cùng một số đặc tính kỹ thuật ưu việt kỳ vọng sẽ giúp VCS thâm nhập vào những phân khúc sản phẩm lớn hơn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại vùng giá 90,000 & 110,000 đ/cp, nhà đầu tư có thể tiếp tục gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu AGG: CHỜ MUA AGG sẽ phát hành cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 10% và chào bán ~83 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 1:1 với giá 10,000 đồng/cp. Kết quả lợi nhuận 6 tháng cuối năm có thể giảm so với cùng kỳ do các dự án chậm tiến độ vì giãn cách xã hội. Tuy nhiên, năm 2022 lợi nhuận được dự báo tăng trở lại nhờ các dự án được tái khởi động sau khi nền kinh tế mở cửa tại nhiều địa phương.

Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 có thể chịu ảnh hưởng tiêu cực do diễn biến kéo dài và phức tạp của dịch Covid-19. Tuy nhiên, dự kiến hiệu quả hoạt động sẽ được cải thiện trong Q4 nhờ vào việc (1) doanh nghiệp đang phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh và (2) xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn đang khởi sắc, đặc biệt tại Mỹ – thị trường chính của MPC – xuất khẩu lũy kế 8T/2021 vẫn tăng trưởng ấn tượng ở mức 24.5% yoy.

Cổ phiếu SHS: CHỜ MUA Q3/2021, SHS được dự báo có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt so với cùng kỳ 2020 nhờ thanh khoản thị trường ở mức cao (trung bình 20,000 tỷ đồng/phiên). Công ty dự kiến vượt 750 tỷ đồng kế hoạch lợi nhuận trước thuế trong năm nay. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Cổ phiếu VGS: CHỜ MUA Tình hình kinh doanh nửa cuối năm 2021 dự kiến vẫn sẽ tăng trưởng tốt nhờ diễn biến tích cực của thị trường tôn thép. Ngoài ra,việc triển khai dự án Việt Đức Legend City (thị trấn Đạo Đức, Bình Xuyên, Vĩnh Phúc, quy mô giai đoạn 1 25 ha) sẽ là động lực tăng trưởng của công ty trong giai đoạn 2021-2023.

Cổ phiếu VPI: CHỜ MUA Quý 3/2021, VPI ước đạt doanh thu 179 tỷ đ (giảm 53% YoY) và lợi nhuận sau thuế 62 tỷ đ (giảm 9% Yoy) do giãn cách xã hội ảnh hưởng tới tiến độ bàn giao. Tuy nhiên, công ty dự kiến sẽ mở bán 2 dự án Nam Sầm Sơn và khu nhà ở Xã hội Bắc Ninh, hai dự án có tính khả thi cao và tiềm năng tăng giá tốt trong quý 4/2021 hoặc đầu năm 2022. Tình hình tài chính lành mạnh. Công ty đã tích cực mua lại các khoản nợ vay và trái phiếu phát hành (D/E~1.0x).

Cổ phiếu GAS: CHỜ BÁN Giá cổ phiếu đã tăng gần 30% kể từ lúc chúng tôi bắt đầu khuyến nghị ngày 21/9. Chúng tôi vẫn duy trì dự phóng kết quả kinh doanh tích cực của GAS nhờ triển vọng giá dầu trên mức $80/thùng. Tuy nhiên, với định giá P/E hiện đã ở mức trên 25x, mức độ hấp dẫn để đầu tư của GAS đã giảm đáng kể. Khuyến nghị nhà đầu tư hạn chế giải ngân mới và có thể cân nhắc chốt lời nếu vị thế đạt mức sinh lời kỳ vọng.

Cổ phiếu KLB: CHỜ BÁN Ngân hàng đang chuẩn bị đưa vào hoạt động hệ thống máy STM tích hợp các chức năng thay thế cho quầy giao dịch truyền thống nằm nâng cao trải nghiệm của Khách hàng. Dự kiến kết quả hoạt động 6 tháng cuối năm 2021 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dịch Covid-19. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn ở mức trung bình do địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây, biên lãi thuần (NIM) chỉ ở mức 2.5% thấp so với trung bình ngành (3.0% – 3.5%).

Cổ phiếu KSB: CHỜ BÁN Tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp và kéo dài tại Bình Dương có thể có tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh quý 3 của công ty. Chất lượng tài sản chưa cao với các khoản phải thu khác chiếm gần 50% tổng tài sản. Mỏ đá Tân Đông Hiệp hết hạn khai thác đã ảnh hưởng lớn đến doanh thu và lợi nhuận mảng khai thác đá trong năm 2021. Trước đây, mỏ đá này đóng góp khoảng 20% lợi nhuận trước thuế hàng năm của Công ty. Giá cổ phiếu đã tăng mạnh trong thời gian qua với P/E hiện đạt 9.3x, cao hơn so với mức trung bình ngành 4.5x.

Cổ phiếu NAF: CHỜ BÁN Ước tính Q3/2021, doanh thu đạt 412 tỷ đồng (+46% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ đồng (+52% yoy). Theo đó, công ty đã hoàn thành hơn 80% kế hoạch năm sau 9 tháng. Triển vọng kinh doanh dự kiến khả quan trong dài hạn, tình hình tài chính lành mạnh. Mặc dù vậy, định giá hiện tại đã ở mức tương đối cao (P/E ~28.6x so với trung bình ngành ~9.3x), nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giảm tỷ trọng.

Đăng bởi 8 Tháng 9, 2021 bởi Mở tk chứng khoán

Nhận định Cổ phiếu BID, APH, SHS, TLH, VCR, VTP, HAG, PVM, VSC

BID: MUA@39,500 Kết quả kinh doanh của BID 1H.2021 có sự chuyển biến tích cực hơn so với dự tính ban đầu của chúng tôi. TOI và lợi nhuận 1H.2021 lần lượt đạt 23,528 tỷ đồng và 6,357 tỷ đồng, tăng trưởng tương ứng 46% và 87% so với cùng kỳ năm ngoái. Đồng thời tỷ lệ nợ xấu giảm từ 1.8% xuống 1.6% và dự phòng/nợ xấu tăng từ 100% lên hơn 130%. Nhìn chung hoạt động của BID đang dần tốt lên tuy nhiên tình hình kinh doanh nửa cuối năm sẽ khó khăn hơn do dịch bệnh kéo dài. Giá cổ phiếu cũng đã giảm hơn 20% trong 2 tháng qua và đây là vùng giá thấp nhất trong hơn 1 năm qua. Chúng tôi đánh giá mức giá này phù hợp để nhà đầu tư mua tích lũy BID trong trung và dài hạn với P/B khoảng 1.9x

APH: BÁN@55,000 Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021 công ty đạt doanh thu thuần 6,401 tỷ (+69% YoY) và LNST thuộc cổ đông Công ty mẹ 38 tỷ (+65%YoY). Lợi nhuận 6 tháng đầu năm đến chủ yếu từ lãi chuyển nhượng khoản đầu tư (ghi nhận 46 tỷ vào doanh thu tài chính). Hiệu quả hoạt động 6 tháng thấp với biên lợi nhuận ròng khoảng 2%. Định giá rất cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 117x).

SHS: CHỜ MUA Lũy kế 6 tháng SHS đạt 581 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+118%YoY) và đạt 97% kế hoạch năm. Thanh khoản thị trường tăng trở lại từ tháng 8 là dấu hiệu tích cực cho hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán trong đó có SHS. Công ty được dự báo có thể đạt 944 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm nay, tương ứng với mức P/E forward là 13.3x và P/B forward là 2.4x. Nhà đầu tư cân nhắc gia tăng tỷ trọng.

TLH: CHỜ MUA Giá thép tăng khiến biên lợi nhuận tăng, kéo theo kết quả kinh doanh công ty chuyển biến tích cực, lũy kế 7T/2021, TLH đạt mức doanh thu hợp nhất 2,709 tỷ đồng (~54% kế hoạch năm) và lãi sau thuế 355 tỷ đồng (vượt 42% kế hoạch năm). Tháng 8 vừa qua, bà Nguyễn Ngọc Phượng (phó chủ tịch kiêm phó tổng giám đốc thường trực TLH) đã mua thành công ~5.1 triệu cổ phiếu TLH, tương đương tỷ lệ sở hữu 5.05%, chính thức trở thành cổ đông lớn công ty. Trước giao dịch, bà Phượng không sở hữu bất kỳ cổ phiếu TLH nào.

VCR: CHỜ MUA Quý 2/2021, công ty tiếp tục chưa ghi nhận doanh thu do đang trong giai đoạn đầu tư dự án, chưa có sản phẩm để bàn giao. Hoạt động cốt lõi của công ty trong giai đoạn tới là phát triển dự án Cát Bà Amatina (quy mô 172 ha, tổng mức đầu tư ~11,000 tỷ đồng), dự kiến sẽ tác động tích cực tới kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2022-2025. Tuy nhiên, tiến độ triển khai dự án này và năng lực tài chính của công ty cần thêm thời gian để kiểm chứng.

VTP: CHỜ MUA Doanh thu và lơi nhuận trước thuế nửa đầu năm ước đạt 10,450 tỷ đ và 245 tỷ đ (tăng 52.6% và 10% so với cùng kỳ năm 2020) Công ty đã ghi nhận các kết quả tích cực trong việc ứng dụng chuyển đổi số, trên 1.100 bưu cục số đã được mở mới trong 6 tháng đầu 2021 (vượt 16,8% kế hoạch), việc này được kỳ vọng sẽ giúp công ty tiết kiệm được chi phí hoạt động qua đó mở rộng được biên lợi nhuận hoạt động của công ty. Tình tài chính lành mạnh, tuy nhiên P/E forward ở mức khá cao 21.7x.

HAG: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng, doanh thu giảm 45% YoY và HAG có lãi sau thuế 18 tỷ đồng so với lỗ 1,156 tỷ đồng trong 6 tháng/2020. HAG vẫn có lỗ lũy kế là 7,372 tỷ đồng và nợ vay cao. Gần đây, HAG tiếp tục bán thêm 79.8 triệu cổ phiếu HNG, giảm tỷ lệ sở hữu còn 16.1%. Triển vọng trong 6 tháng cuối năm và 2022 vẫn chưa có cải thiện.

PVM: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh 6T2021 thể hiện những cải thiện nhất định sau khi POW đã thoái vốn: Doanh thu đạt 355 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 32 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 26% và 46% YoY, chủ yếu nhờ cắt giảm chi phí quản lý và dự phòng, biên lợi nhuận gộp chưa thực sự cải thiện. Hoạt động kinh doanh cốt lõi tiềm năng tăng trưởng không cao, doanh nghiệp có quyền sở hữu nhiều quỹ đất giá trị cao tại trung tâm các thành phố lớn. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.

VSC: CHỜ BÁN Công ty được hưởng lợi nhờ cước phí vận tải và kho bãi tăng cao do đứt gãy tạm thời chuỗi cung ứng toàn cầu. Tuy nhiên, lợi thế cạnh tranh của Công ty có thể sẽ không được duy trì trong tương lai gần vì sự xuất hiện của các cảng container quốc tế mới, phục vụ được các tàu có tải trọng lớn hơn như cảng HICT tại khu vực Hải Phòng. Chỉ số P/E cũng đã lên tới 13.3x. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời cổ phiếu.