Thẻ: MPC

Cổ phiếu MPC: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

MPC: Công ty Cổ phần Tập đoàn Thủy sản Minh Phú (UpCOM)

Định giá cổ phiếu MPC Chờ bán Triển vọng xuất khẩu tôm VN trong 2023 vẫn gặp nhiều thách thức do (1) giá tôm thế giới đang ở vùng đáy lịch sử; (2) cạnh tranh với nguồn tôm từ Ấn Độ, Ecuador,… và (2) sức cầu tiêu thụ chung có xu hướng suy yếu. Q1/2023 doanh thu chỉ ở mức 2,123 tỷ đ, giảm 50% và công ty ghi nhận lỗ sau thuế ở mức 97 tỷ đ. NĐT có thể cân nhắc hạ tỷ trọng trước các nhịp hồi của cổ phiếu.

Nhận định cổ phiếu MPC Chờ mua LNST 2022 đạt mức kỷ lục 830 tỷ đồng, đạt đỉnh trong vòng 12 năm gần nhất chủ yếu nhờ vào việc (1) xuất khẩu tôm VN khởi sắc và giá tôm duy trì ở mức cao trong 2022; và (2) hưởng lợi đáng kể từ tỷ giá USD/VND giúp gia tăng thu nhập tài chính. Chiến lược gia tăng độ tự chủ tôm giống lên đến 70% cho tầm nhìn 2025 là động lực giúp doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng trong trung-dài hạn.

Phân tích cổ phiếu MPC Chờ mua Doanh thu và LNST Q3/2022 đạt mức 5,141 tỷ đ và 329 tỷ đ, tương ứng +85% và +13% yoy. Tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ kế hoạch mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang và gia tăng mức độ tự chủ tôm giống lên đến 70% cho tầm nhìn 2025.

Đánh giá cổ phiếu MPC Chờ mua Mặc dù doanh thu 6T/2022 đạt mức 8,730 tỷ đ, tăng 43% yoy nhờ xuất khẩu tôm ra thế giới vẫn khởi sắc; LNST chỉ ở mức 270 tỷ đ, tăng 6% yoy do gia tăng chi phí vận hành, đặc biệt là chi phí logistic. Tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ kế hoạch mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang và gia tăng mức độ tự chủ tôm giống lên đến 70% cho tầm nhìn 2025.

Định giá cổ phiếu MPC Chờ mua Công ty đặt kế hoạch doanh thu và LNTT 2022 ở mức 21k tỷ đ và 1.3k tỷ đ, tương ứng với tăng trưởng 55% và 93% yoy nhờ kỳ vọng xuất khẩu tôm ra thế giới vẫn khởi sắc và giá tôm vẫn duy trì ở mức cao. Ngày 24/6/2022 là ngày tổ chức ĐHCĐ thường niên theo phương thức trực tuyến, qua đó, Công ty sẽ trình ĐHCĐ về kế hoạch chia cổ phiếu thưởng tỷ lệ 1:1 và trả cổ tức tiền mặt 2021 ở mức 2,300 đ/cp (tương ứng với tỷ suất cổ tức ~ 5%).

Đánh giá Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Doanh thu và LNST 2021 ở mức 13,575 tỷ đ và 644 tỷ đ, giảm 5% và 4% yoy do ảnh hưởng tiêu cực từ dịch Covid-19 lên hoạt động sản xuất và xuất khẩu. Tuy nhiên, tiềm năng phục hồi và tăng trưởng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ (1) nền kinh tế được phục hồi, (2) xuất khẩu tôm ra thế giới vẫn khởi sắc và (3) Công ty có kế hoạch mở rộng nhà máy mới và nâng cao độ tự chủ về tôm giống, qua đó, giúp cải thiện biên lợi nhuận.

Nhận định Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Kỳ vọng KQKD Q4/2021 sẽ tiếp tục được cải thiện nhờ vào việc (1) doanh nghiệp đã khôi phục hoạt động sản xuất kinh doanh, (2) xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn tiếp tục khởi sắc và (3) giá tôm vẫn được duy trì ở mức cao. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn tích cực nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang và nâng mức độ tự chủ về tôm giống lên đến 70% cho tầm nhìn 2025.

Phân tích Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Mặc dù doanh thu Q3/2021 chỉ ở mức 2,784 tỷ đồng, giảm 37% yoy do ảnh hưởng kéo dài của dịch Covid-19, LNST đạt mức 290 tỷ đồng, tăng 20% yoy nhờ vào việc (1) cải thiện biên lợi nhuận gộp nhờ giá tôm xuất khẩu vẫn duy trì ở mức cao và (2) giảm áp lực chi phí tài chính. Kỳ vọng KQKD Q4/2021 sẽ phục hồi nhờ vào việc doanh nghiệp đã phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh và xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn tiếp tục khởi sắc.

Đánh giá Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 có thể chịu ảnh hưởng tiêu cực do diễn biến kéo dài và phức tạp của dịch Covid-19. Tuy nhiên, dự kiến hiệu quả hoạt động sẽ được cải thiện trong Q4 nhờ vào việc (1) doanh nghiệp đang phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh và (2) xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn đang khởi sắc, đặc biệt tại Mỹ – thị trường chính của MPC – xuất khẩu lũy kế 8T/2021 vẫn tăng trưởng ấn tượng ở mức 24.5% yoy.

Đánh giá cổ phiếu MPC Chờ mua Dự kiến lợi nhuận 6T/2021 đạt khoảng 300 tỷ đồng, tăng 27% so với 6T/2020 nhờ vào việc (1) khôi phục hoạt động xuất khẩu trên các thị trường chính Mỹ, Úc, Canada, Nhật Bản và (2) doanh nghiệp thực hiện chính sách bán hàng linh hoạt, giảm thiểu thời gian đặt hàng nhằm hạn chế mức độ ảnh hưởng của việc gia tăng chi phí logistic. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn còn cao nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang. Cổ phiếu có xu hướng phục hồi trong ngắn hạn, tuy nhiên nhà đầu tư nên cẩn trọng trước các quyết định giải ngân mới ở thời điểm hiện tại.

Tin tức cổ phiếu VCG: Năm 2021, tập đoàn đặt mục tiêu doanh thu 15.774 tỷ đồng, tăng 10% và lợi nhuận sau thuế 1.092 tỷ đồng, tăng gần 62% so với năm trước. Kế hoạch mới này thấp hơn kế hoạch lãi ban đầu ghi nhận tại báo cáo thường niên là 1.400 tỷ đồng.

Phân tích cổ phiếu MPC Chờ mua Dự kiến lợi nhuận 6T/2021 đạt khoảng 300 tỷ đồng, tăng 27% so với 6T/2020 nhờ vào việc (1) khôi phục hoạt động xuất khẩu trên các thị trường chính Mỹ, Úc, Canada, Nhật Bản và (2) doanh nghiệp thực hiện chính sách bán hàng linh hoạt, giảm thiểu thời gian đặt hàng nhằm hạn chế mức độ ảnh hưởng của việc gia tăng chi phí logistic. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn còn cao nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang. Một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu tiếp tục duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn.

Nhận định cổ phiếu MPC Chờ mua Kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận trước thuế 2021 tăng lần lượt 10% và 70% so với 2020 nhờ vào việc (1) khôi phục xuất khẩu tại thị trường Mỹ, duy trì mức tăng trưởng cao ở các thị trường Canada, Nhật Bản và Úc; (2) tăng mức độ tự chủ trong nguồn nguyên vật liệu đầu vào, qua đó, cải thiện biên lợi nhuận gộc và (3) tăng cơ cấu sản phẩm có giá trị gia tăng cao. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn còn cao nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tần tại Kiên Giang. Một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể phục hồi trong ngắn hạn.

Tin tức cổ phiếu MPC: Dự kiến trình cổ đông kế hoạch doanh thu 15.774 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.092 tỷ đồng; lần lượt tăng 10% và 61,7% so với năm trước.

Với kết quả kinh doanh năm 2020, HĐQT trình phương án chia cổ tức tỷ lệ 20%, tương đương với mức thanh toán 400 tỷ đồng, bằng 60% lợi nhuận hợp nhất chưa phân phối tại ngày 31/12/2020. Kế hoạch cổ tức năm 2021 duy trì ở tỷ lệ 70% lợi nhuận chưa phân phối năm 2021.

Ngoài ra, Minh Phú muốn chào bán 6,33 triệu cổ phiếu quỹ theo chương trình lựa chọn người lao động (ESOP), tỷ lệ chào bán 0,32% số cổ phiếu đang lưu hành và giá cố định 10.000 đồng/cp.

 Đánh giá cổ phiếu MPC Chờ bán Q1/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 2,810 tỷ đồng và 26 tỷ đồng, giảm lần lượt 1% và 55% so với Q1/2020 do áp lực lớn từ chi phí vận chuyển đối với hoạt động xuất khẩu chính của doanh nghiệp. Cổ phiếu có xu hướng tích lũy ở vùng giá hiện tại.

Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Mở tài khoản chứng khoán, nhận ngay ưu đãi miễn phí giao dịch cổ phiếu cho 100.000.000 Vnđ đầu tiên

Phân tích cổ phiếu MPC Chờ mua Kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận trước thuế 2021 tăng lần lượt 10% và 70% so với 2020 nhờ vào việc (1) khôi phục xuất khẩu tại thị trường Mỹ, duy trì mức tăng trưởng cao ở các thị trường Canada, Nhật Bản và Úc; (2) tăng mức độ tự chủ nguồn nguyên vật liệu đầu vào để cải thiện biên lợi nhuận gộp và (3) tăng cơ cấu sản phẩm có giá trị gia tăng cao. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn còn cao nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang. Một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể phục hồi trong ngắn hạn.

Nhận định cổ phiếu MPC Mua @40 Mặc dù doanh thu năm 2020 giảm 16%, lợi nhuận trước thuế tăng 42% nhờ cải thiện biên lợi nhuận gộp, kiểm soát tương đối hiệu quả chi phí hoạt động và giảm áp lực chi phí lãi vay. Tiềm năng tăng trưởng về doanh thu và cải thiện lợi nhuận của doanh nghiệp trong trung hạn cao nhờ vào (1) duy trì hoạt động xuất khẩu tại Mỹ khi vừa qua Hải quan Mỹ đã hủy bỏ cáo buộc về sai phạm xuất khẩu tôm có nguồn gốc Ấn Độ, qua đó, công ty không phải chịu thêm thuế chống phá giá khi xuất khẩu vào thị trường này; (2) mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang; (3) hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường Châu Âu và (4) tiếp tục đẩy mạnh sản phẩm vào thị trường Nhật Bản. Một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể tiếp tục duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

 Đánh giá cổ phiếu MPC Chờ mua Mặc dù doanh thu năm 2020 giảm 16%, lợi nhuận trước thuế tăng 42% so với 2019 nhờ vào việc cải thiện biên lợi nhuận gộp, kiểm soát tương đối hiệu quả chi phí hoạt động và giảm áp lực chi phí lãi vay. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn còn nhiều nhờ (1) duy trì hoạt động xuất khẩu tại Mỹ khi vừa qua Hải quan Mỹ đã hủy bỏ cáo buộc về sai phạm xuất khẩu tôm có nguồn gốc Ấn Độ, qua đó, công ty không phải chịu thêm thuế chống phá giá khi xuất khẩu vào thị trường này; (2) mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang; (3) hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường Châu Âu và (4) tiếp tục đẩy mạnh sản phẩm vào thị trường Nhật Bản.

 Phân tích cổ phiếu MPC Chờ mua Kỳ vọng doanh thu Q4/2020 sẽ tiếp tục cải thiện so với 9 tháng đầu năm nhờ vào việc tăng sản lượng xuất khẩu vào 2 thị trường là Mỹ và EU. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng về doanh thu và cải thiện lợi nhuận của doanh nghiệp cao nhờ vào (1) mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang (2) hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường Châu Âu và (3) tiếp tục đẩy mạnh sản phẩm vào thị trường Nhật Bản. Cổ phiếu đang có những tín hiệu kỹ thuật tích cực trong ngắn hạn, nhà đầu tư nên quan sát để lựa chọn điểm giải ngân phù hợp.

1Nhận định cổ phiếu MPC Chờ mua Mặc dù doanh thu Q3/2020 giảm 16% so với cùng kỳ 2019, đây được coi là mức khôi phục đáng kể so với H1/2020 trước ảnh hưởng của dịch Covid-19. Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận trước thuế cải thiện nhẹ ở mức 11% và 5% so với mức 10% và 4% chủ yếu nhờ vào (1) tận dụng được nguồn NVL đầu vào giá rẻ khi giá tôm giảm trong H1/2020 và (2) lãi hoạt động tài chính. Cổ phiếu đang có xu hướng phục hồi trong ngắn hạn.

Đánh giá cổ phiếu MPC Chờ mua Mặc dù doanh thu lũy kế 6T/2020 giảm 26% so với cùng kỳ 2019, lợi nhuận sau thuế tăng 49% nhờ vào việc giảm áp lực chi phí lãi vay, kiểm soát dòng tiền và chi phí hoạt động tương đối hiệu quả. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng doanh thu cao nhờ: (1) mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang (2) hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường Châu Âu và (3) tiếp tục đẩy mạnh sản phẩm vào thị trường Nhật Bản. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã hồi phục đáng kể, nhà đầu tư nên theo dõi thêm các nhịp điều chỉnh của thị trường để lựa chọn điểm giải ngân phù hợp.

Phân tích cổ phiếu MPC Bán @20 Hoạt động kinh doanh gặp cạnh tranh từ Ấn Độ và Ecuador, chịu ảnh hưởng bởi thời tiết và dịch bệnh.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu GAS, HSG, MPC, VTO, FCN, SHS, TVN, VTP

Đánh giá Cổ phiếu GAS: MUA@120,000 Kết quả kinh doanh của GAS trong 2022 được kỳ vọng sẽ tăng trưởng mạnh mẽ so với năm 2021 nhờ sản lượng tiêu thụ của khách hàng phục hồi sau khi nền kinh tế quay trở lại trạng thái bình thường. Ngoài ra, giá dầu tăng cao vượt qua mốc $100/thùng và tiến đến những mốc cao hơn cũng là một động lực cải thiện đáng kể biên lợi nhuận của công ty. Định giá cổ phiếu ở mức P/E forward 19.x, phù hợp với một công ty đầu ngành như GAS. Với quan điểm như trên, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư gia tăng tỷ trọng cổ phiếu GAS sau các điểm mua tại vùng giá 98,000đ/cp và 108,000đ/cp hồi đầu năm 2022.

Đánh giá Cổ phiếu HSG: CHỜ MUA HSG đặt ra chỉ tiêu cho năm tài chính 2022 với sản lượng 2 triệu tấn (-11%yoy), doanh thu 46,399 tỷ đồng (-5%yoy) và LNST khoảng 2,000 tỷ đồng (-55%yoy) trong bối cảnh giá thép được dự báo sẽ dần được điều chỉnh ổn định từ Q3/2022 với giá thép cuộn cán nóng HRC dự kiến giảm 12% so với hiện tại. HSG đối mặt với rủi ro giá nguyên liệu đầu vào có biến động lớn ảnh hưởng tới kế hoạch kinh doanh và lợi nhuận của Doanh nghiệp

Đánh giá Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Doanh thu và LNST 2021 ở mức 13,575 tỷ đ và 644 tỷ đ, giảm 5% và 4% yoy do ảnh hưởng tiêu cực từ dịch Covid-19 lên hoạt động sản xuất và xuất khẩu. Tuy nhiên, tiềm năng phục hồi và tăng trưởng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ (1) nền kinh tế được phục hồi, (2) xuất khẩu tôm ra thế giới vẫn khởi sắc và (3) Công ty có kế hoạch mở rộng nhà máy mới và nâng cao độ tự chủ về tôm giống, qua đó, giúp cải thiện biên lợi nhuận.

Đánh giá Cổ phiếu VTO: CHỜ MUA Trong Q4/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt là 201 tỷ đồng (giảm 33% YoY) và 90 tỷ đồng (tăng 157% YoY) chủ yếu đến từ lợi nhuận thanh lý tàu cũ. Triển vọng dài hạn tương đối tốt nhờ chiếm phần lớn thị phần vận tải xăng dầu của Petrolimex. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Đánh giá Cổ phiếu FCN: CHỜ BÁN Sau đợt phát hành riêng lẻ 32 triệu cổ phiếu, công ty đã tăng vốn điều lệ lên ~1,600 tỷ đồng, tạo điều kiện cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh trong giai đoạn tới. Mặc dù vậy, dịch bệnh COVID-19 diễn biến phức tạp vẫn có thể ảnh hưởng đến tiến độ triển khai dự án và gia tăng chi phí làm sụt giảm biên lợi nhuận của công ty. Định giá hiện tại đã ở mức cao với P/E ~36.2x, nhà đầu tư có thể cân nhắc vùng giá hợp lý để hạ tỷ trọng.

Đánh giá Cổ phiếu SHS: CHỜ BÁN ĐHCĐ bất thường 2022 của SHS đã thông qua phương án phát hành cho cổ đông hiện hữu để nâng gấp đôi vốn điều lệ. SHS cũng có một năm 2021 thành công với lợi nhuận sau thuế 1,396 tỷ đồng (+85% YoY). Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro với nhiều thông tin không tích cực trên thế giới. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

Đánh giá Cổ phiếu TVN: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh công ty chịu ảnh hưởng đáng kể từ dịch Covid trong 2 quý cuối năm 2021, tuy nhiên, đây vẫn là năm khá thành công của TVN với doanh thu vượt mức 40,000 tỷ đ (+30% yoy), LNST đạt 799 tỷ đ (+67% yoy). Do không còn nguồn tồn kho giá rẻ như hồi đầu năm 2021, dự báo lợi nhuận năm 2022 của TVN sẽ khó có thể tăng trưởng so với cùng kỳ, với định giá P/E 13.8x cao hơn bình quân ngành, nhà đầu tư tạm thời chưa nên tham gia cổ phiếu này.\

Đánh giá Cổ phiếu VTP: CHỜ BÁN Doanh thu năm 2021 đạt 21,423 tỷ đ (tăng 24% YoY) tuy nhiên lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 297 tỷ đ (giảm 23% YoY) do biên lợi nhuận suy giảm. Công ty đang gặp khó trong việc tìm ra giải pháp tiết giảm chi phí để nâng cao hiệu quả kinh doanh (biên lợi nhuận gộp, ROE liên tục suy giảm thời gian gần đây). Định giá cổ phiếu ở mức cao (P/E ~23.4), nhà đầu tư cân nhắc giảm tỷ trọng để tìm những cơ hội đầu tư hấp dẫn khác.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu GAS, CTR, LTG, MPC, NT2, PDN, PSD, VIC, VPG

Nhận định Cổ phiếu GAS: MUA@108,000 Giá dầu tiếp tục tăng mạnh trong thời gian qua do lo ngại về căng thẳng chính trị ở khu vực Nga và tồn kho các nước xuất khẩu dầu dự kiến xuống mức thấp nhất trong 20 năm qua. Hoạt động kinh doanh của GAS trong năm 2022 tới có thể được hưởng lợi từ cả 2 yếu tố giá và sản lượng khi nhu cầu tiêu thụ trong nước đang dần trở lại mức bình thường. Định giá cổ phiếu P/E forward 2022 ở mức 15x cho thấy tiềm năng hấp dẫn để đầu tư đối với một cổ phiếu đầu ngành, và tình hình tài chính lành mạnh như GAS. Chúng tôi đã khuyến nghị mua cổ phiếu GAS tại vùng giá 98,000đ/cp cuối tháng 12/2021 và đề xuất nhà đầu tư có thể tiếp tục gia tăng tỷ trọng tại mức giá 108.

Nhận định Cổ phiếu CTR: CHỜ MUA Công ty đã được chấp thuận niêm yết trên sàn HOSE, điều này có thể hỗ trợ tích cực cho xu hướng giá của cổ phiếu thời gian tới. Năm 2021, doanh thu đạt 7,454 tỷ đ (tăng 17% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 471 tỷ đ (tăng 37% YoY). Cơ cấu tài chính lành mạnh, tỷ lệ vay nợ thấp.

Nhận định Cổ phiếu LTG: CHỜ MUA Giá thuốc bảo vệ thực vật tăng cao so với cùng kỳ có thể là động lực hỗ trợ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn tới. Tình hình tài chính ở mức trung bình, tỷ lệ D/E cuối Q3/2021 đạt 1.3x. Trong dài hạn, LTG tiếp tục duy trì tiềm năng tích cực với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực sản xuất thuốc bảo vệ thực vật, thị phần ~20% trên cả nước. Định giá vẫn ở mức thấp với P/E ~6x, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế tại những nhịp điều chỉnh.

Nhận định Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn vẫn khả quan nhờ (1) Xuất khẩu tôm Việt Nam ra thế giới vẫn đang trong đà tích cực và (2) Doanh nghiệp dự kiến mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang và gia tăng mức độ tự chủ tôm giống lên đến 70% cho tầm nhìn 2025.

Nhận định Cổ phiếu NT2: CHỜ MUA Lũy kế cả năm 2021, lợi nhuận sau thuế NT2 ước đạt 515 tỷ đồng, giảm ~18% so với cùng kỳ song đạt ~111% kế hoạch năm. Công ty dự kiến sẽ chi trả cổ tức năm 2021 với tỷ lệ 15%. Cũng trong năm này, NT2 đã hoàn thành trả toàn bộ khoản nợ vay nước ngoài xây nhà máy, điều này sẽ giúp giảm chi phí lãi vay và tăng biên lợi nhuận từ các năm sau.

Nhận định Cổ phiếu PDN: CHỜ MUA Lũy kế 2021, doanh thu đạt 893 tỷ đ, lợi nhuận sau thuế đạt 161 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 13% và 1% so với cùng kỳ). KQKD 2022 dự kiến khả quan nhờ nhu cầu vận chuyển than đá tiếp tục tăng trưởng ổn định. Ngoài ra, công ty cũng được hưởng lợi từ tệp khách hàng thuộc những nhóm ngành khác ở những khu công nghiệp mà công ty mẹ Sonadezi đang quản lý; biên lợi nhuận ròng cao(~20%), tài chính lành mạnh.

Nhận định Cổ phiếu PSD: CHỜ MUA Doanh thu Q4/2021 đạt 2,541 tỷ đồng (+35% YoY). Lũy kế 12T/2021, tổng doanh thu đạt 8,526 tỷ đồng (+3.5% YoY), LNST đạt 139 tỷ đồng (+202% YoY, vượt 45% kế hoạch). Từ T1/2021, công ty bắt đầu trở thành nhà phân phối của Apple; ngoài ra hoạt động phân phối non-iphone tại PSD đang cho thấy những tín hiệu tích cực. Tuy nhiên, quy mô công ty khá nhỏ so với các doanh nghiệp cùng ngành. Lưu ý: Cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

Nhận định Cổ phiếu VIC: CHỜ MUA Chính phủ đã thông qua việc giảm thuế trước bạ xe điện về 0% từ 1/3/2022. Quốc hội mới đây cũng đã chính thức thông qua việc giảm thuế tiêu thụ đặc biệt của xe điện về 1%-3%. Điều này sẽ mở ra triển vọng tăng trưởng tích cực cho mảng ô tô điện của công ty. Ở mảng bất động sản, Vinhomes sẽ triển khai xây dựng và mở bán nhiều đại dự án từ năm 2022, dự kiến mang lại dòng tiền lớn trong những năm tới.

Nhận định Cổ phiếu VPG: CHỜ BÁN Hoạt động kinh doanh hưởng lợi nhờ giá than cốc và quặng sắt duy trì ở mức cao trong năm 2021. Hiệu quả hoạt động được cải thiện với ROE ~50-60%. Tuy nhiên, trong thời gian gần đây, giá than và quặng sắt trên thế giới có xu hướng hạ nhiệt do dịch Covid-19 dần được kiểm soát và điều này có thể ảnh hưởng không tích cực đến lợi nhuận của VPG trong năm 2022.

Đăng bởi bởi

Top 3 mã cổ phiếu ngành tôm tiềm năng tăng trưởng tốt

Cổ phiếu ngành tôm là một trong những mã cổ phiếu sáng giá nhất trong lĩnh vực chăn nuôi và chế biến thủy sản hiện nay. Để giúp cho các nhà đầu tư có thể xác định được các mã côt phiếu tốt nhất hiện nay để tham gia đầu tư, thì bài viết dưới đây sẽ đưa ra top 3 mã cổ phiếu ngành tôm đứng đầu để cùng giới thiệu cho mọi người được biết và tham gia đầu tư, nhah chóng thu được lợi nhuận tốt.

Top 3 mã cổ phiếu ngành tôm

Khi nói đến các mã cổ phiêu ngành tôm, người ta thường nghĩ ngay đến các  mã cổ phiếu của các công ty chế biến và xuất khẩu tôm, đã được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán tại Việt Nam. Với mục đích thu hút vốn đầu tư trên các sàn chứng khoán để phát triển công ty, ổn định tài chính. Còn các nhà đầu tư tham gia vào các mã cổ phiếu ngành tôm với mục đích thu được lợi nhuận từ việc mua bán chênh lệch giá cổ phiếu ngành này.

Top 3 mã cổ phiếu ngành tôm tiềm năng tăng trưởng tốt

CTCP Tập Đoàn Thủy Sản Minh Phú (MPC)

Minh Phú được coi là Tập đoàn thủy sản số 1 tại Việt Nam và có thương hiệu tốt trên thế giới, là tập đoàn có tổng 10 công ty thành viên và  4 nhà máy chế biến tôm và 8 công  trực thuộc tập đoàn Minh Phú. Là công ty chuyên chế biến và sàn xuất tôm, đặc biệt là tôm thẻ chân trắng và tôm sú. Ngày 16 tháng 10 năm 2017  CTCP Tập Đoàn Thủy Sản Minh Phú chính thức giao dịch trên sàn chứng khoán UPCOM với mã cổ phiếu là MPC. Cổ phiếu MPC nhanh chóng trở thành mã cổ phiếu tốt, đứng đầu ngành tôm trên các sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam hiện nay.

+ Mã cổ phiếu niên yết: MPC

+ MPC giao dịch trên sàn: UPCOM

+ Số cổ phiếu MPC trên thị trường chứng khoán: 199.968.140

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của: 8.638,62 ( tỷ )22

+ Cơ cấu sở hữu vốn của công ty hiện nay:

  • Cổ đông nhà nước: 0%
  • Cổ đông nước ngoài: 37,68%
  • Cổ đông khác: 62,32%

+ Trụ sở giao dịch: Khu công nghiệp phường 8 thành phố Cà Mau, Tỉnh Cà Mau.

CTCP Camimex Group (CMX)

Camimex Group được thành lập vào năm 1977,  là công ty đầu tiên tại Việt Nam hoạt động trong ngành chế biến tôm xuất khẩu. Với nhiều loại sản phẩm được chế biến từ tôm như tôm tẩm bột, tôm sushi, tôm bỏ đầu, tôm lột. Ngày 09 tháng 11 năm 2010 chính thức được niên yết trên sàn giao dịch chứng khoán .CMX  hiện nay đang là mã cổ phiếu đứng thứ 2 trong top 3 mã cổ phiếu ngành tôm trên các sàn giao dịch chứng khoán về tốc độ phát triển tiềm năng nhất hiện nay.

+ Mã cổ phiếu niên yết: CMX

+ CMX giao dịch trên sàn: HOSE

+ Số cổ phiếu CMX trên thị trường chứng khoán: 90.817.502

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của CMX: 1.852,68 ( tỷ )

+ Cơ cấu sở hữu vốn của công ty  hiện nay  :

  • Cổ đông nhà nước: 0%
  • Cổ đông nước ngoài: 9,14%
  • Cổ đông khác: 90,86%

+ Trụ sở giao dịch: Số 333 Đường Cao Thắng, Khóm7, Phường 8, TP. Cà Mau, Tỉnh Cà Mau

CTCP Thực phẩm Sao Ta (FMC)

Được thành lập vào tháng 11 năm 1995 lúc đầu thuộc ban TCQT Tỉnh uỷ Sóc Trăng , nhưng đến năm 2003 doanh nghiệp chính thức chuyển đổi mô hình hoạt động sang hình thức cổ phần hóa , là công ty chuyên sản xuất và chế biến các sản phẩm từ tôm như : tôm ép duỗi, tôm chiên xù, tôm tươi, tôm hấp chín…Đến tháng 12 năm 2016 CTCP Thực phẩm Sao Ta chính thức tham gia sàn giao dịch chứng khoán với mã cổ phiếu là FMC . FMC hiện đang là mã cổ phiếu đứng cuối trong top 3 mã cổ phiếu ngành tôm tốt nhất trên sàn sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam.

+ Mã cổ phiếu niên yết: FMC

+ FMC giao dịch trên sàn: HOSE

+ Số cổ phiếu FMC trên thị trường chứng khoán: 65.388.889

+ Vốn hóa thị trường hiện tại của FMC: 3.4265,61 ( tỷ )

+ Cơ cấu sở hữu vốn của công ty  hiện nay :

  • Cổ đông nhà nước: 3,54 %
  • Cổ đông nước ngoài:27,79 %
  • Cổ đông khác: 68,67%

+ Trụ sở giao dịch: Km 2132, Quốc lộ 1A, Phường 2, Thành phố Sóc Trăng, tỉnh Sóc Trăng

Trên đây là top 3 mã cổ phiếu ngành tôm tốt nhất trên các sàn giao dịch chứng khoán tại Việt Nam. Các nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi quyết định muốn tham gia đầu tư vào các mã cổ phiếu của ngành tôm.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu MBB, APS, VNB, HPG, MPC, PHP, TNG, VIB, ACL, NHH

Nhận định Cổ phiếu MBB: MUA@28,300 Tăng trưởng tín dụng cả năm 2021 dự kiến được nâng lên hơn 20% sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh trong quý 4. Đây cũng là hạn mức tăng trưởng cao so với nhiều ngân hàng khác trong ngành cho thấy chất lượng tài sản của MBB được đánh giá ở mức khá tốt. Lợi nhuận sau thuế cả năm 2021 ước tính có thể đạt 11 – 12 nghìn tỷ đồng, tương ứng mức tăng trưởng hơn 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Định giá cổ phiếu ở mức hấp dẫn với P/B 1.8x trong khi các các ngân hàng có quy mô tương đương đều đang có P/B trên 2x

Nhận định Cổ phiếu APS: BÁN@36,700 Lợi nhuận sau thuế 9T/2021 đạt 135 tỷ đồng, tăng trưởng cao chủ yếu nhờ lãi tự doanh từ hai cổ phiếu IDJ và API (có cùng mối quan hệ về chủ sở hữu với APS). Công ty đã hoàn thành phát hành riêng lẻ và nâng vốn điều lệ lên 830 tỷ đồng. Định giá không còn hấp dẫn với P/E forward 17.8x. Thị trường đang ở vùng rủi ro nên nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Nhận định Cổ phiếu VNB: BÁN@22,000 Kết quả kinh doanh 9T/2021 sụt giảm do ảnh hưởng của COVID-19 với doanh thu đạt 15.7 tỷ đồng (giảm 40% YoY); LNST đạt 22.8 tỷ đồng (giảm 15% YoY) chủ yếu đến từ lãi tiền gửi và cho vay. Hoạt động kinh doanh cốt lõi không có nhiều triển vọng tăng trưởng. Kỳ vọng về việc triển khai các dự án BĐS trên các khu “đất vàng” trung tâm như 22B Hai Bà Trưng, tuy nhiên các kế hoạch chưa được thực sự rõ ràng. Định giá cao ở mức P/E 44.x, cổ phiếu thanh khoản thấp.

Nhận định Cổ phiếu HPG: CHỜ MUA So với tháng 10/2021, sản lượng tiêu thụ thép Hòa Phát trong tháng 11 giảm ~21%, chủ yếu đến từ sụt giảm sản lượng thép xây dựng tiêu thụ trong nước. Ngoài ra, giá thép trong nước đang có xu hướng giảm dần, điều này dự kiến sẽ khiến biên lợi nhuận của HPG trong quý 4/2021 sụt giảm so với bình quân 9 tháng đầu năm. Theo đó, giá cổ phiếu HPG cũng đã có nhịp điều chỉnh đáng kể (-20%) để phản ánh điều này. Tuy nhiên, nếu giá thép vẫn tiếp tục giảm, tăng trưởng lợi nhuận của HPG dự kiến sẽ chững lại trong năm 2022. Nhà đầu tư tạm thời nên quan sát thêm diễn biến giá thép trên thị trường để có quyết định đầu tư hợp lý.

Nhận định Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Kỳ vọng KQKD Q4/2021 sẽ tiếp tục được cải thiện nhờ vào việc (1) doanh nghiệp đã khôi phục hoạt động sản xuất kinh doanh, (2) xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn tiếp tục khởi sắc và (3) giá tôm vẫn được duy trì ở mức cao. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn tích cực nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang và nâng mức độ tự chủ về tôm giống lên đến 70% cho tầm nhìn 2025.

Nhận định Cổ phiếu PHP: CHỜ MUA Kỳ vọng kết quả kinh doanh quý IV/2021 khả quan khi dịch COVID-19 dần được kiểm soát, cùng với đó là hoạt động xuất nhập khẩu sôi động trong những tháng cuối năm. Triển vọng dài hạn tích cực với vị thế cảng số 1 tại khu vực miền Bắc cùng với lợi thế lớn về quy mô, vị trí, kinh nghiệm,… Công ty có kế hoạch đầu tư xây dựng bến Container số 3 và số 4 với tổng công suất xấp xỉ 1 triệu TEUs, dự kiến bắt đầu đưa vào vận hành trong năm 2023.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 11/2021, doanh thu của công ty đạt 436 tỷ đồng (+38% yoy). Dự kiến kết quả Q4/2021 tăng trưởng khả quan so với cùng kỳ, hoạt động kinh doanh không bị ảnh hưởng nhiều bởi dịch COVID-19. Trong ngắn hạn, TNG có thể ghi nhận doanh thu lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Mặc dù vậy, định giá hiện tại của công ty chưa thực sự hấp dẫn với P/E ~14.8x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.

Nhận định Cổ phiếu VIB: CHỜ MUA Dự kiến kết quả kinh doanh sẽ được cải thiện từ Q4/2021 nhờ danh mục cho vay tập trung vào các khoản vay cá nhân, vay mua ô tô phục hồi tăng trưởng sau dịch Covid-19. Chiến lược số hóa sản phẩm dịch vụ và áp dụng các công nghệ mới là nền tảng đem lại tăng trưởng cho ngân hàng trong dài hạn. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu cũng ở mức cao với P/B 2.9x so với mức trung bình ngành 2.0x.

Nhận định Cổ phiếu ACL: CHỜ BÁN Quy mô doanh nghiệp ở mức trung bình so với các doanh nghiệp cá tra cùng ngành. Cơ cấu nợ cao khiến chi phí lãi vay ăn mòn lợi nhuận của doanh nghiệp. Hoạt động xuất khẩu sang một trong các thị trường chính của ACL là Trung Quốc sẽ tiếp tục bị ảnh hưởng và sụt giảm do từ ngày 8/11/2021, Trung Quốc đã tạm ngưng hoạt động của các công ty thuộc chuỗi cung ứng thực phẩm, thủy sản đông lạnh tại cảng Đại Liên (nơi chiếm 40% lượng thủy sản đông lạnh nhập khẩu) vì lý do Covid-19. Lưu ý cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Nhận định Cổ phiếu NHH: CHỜ BÁN Công ty mới đây đã thông báo chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 1:1 với giá 15.000đ/cp. Lũy kế 9T/2021, công ty đạt doanh thu thuần 1.515 tỷ đồng (+51%YoY) và lợi nhuận sau thuế 57 tỷ đồng (+40%YoY). Tuy nhiên, lợi nhuận chủ yếu từ lãi chuyển nhượng khoản đầu tư và bán chứng khoán kinh doanh (ghi nhận 60 tỷ đồng vào doanh thu tài chính). Hiệu quả hoạt động thấp với biên lợi nhuận ròng khoảng 4%.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu TVD, VC3, LCG, MPC, STK, VCI, EIB, HPX

Phân tích Cổ phiếu TVD: BÁN@17,000 Nhiều cổ phiếu ngành than đang tăng nóng nhờ việc giá than trong nước và thế giới đang ở mức cao, cùng với đó là tin tức về việc thiếu điện tại Trung Quốc do không đủ nguồn nguyên liệu đầu vào (than, khí tự nhiên). Tuy nhiên, những doanh nghiệp khai thác than thuộc TKV như TVD chỉ bán cho một người mua duy nhất là TKV theo giá cố định nên tác động đến kết quả kinh doanh gần như không đáng kể. Do đó, nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời khi cổ phiếu có những tín hiệu phục hồi kỹ thuật.

Phân tích Cổ phiếu VC3: BÁN@46,000 Công ty có tiềm năng tăng trưởng thấp, 9T2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 60 tỷ đ (giảm 25%) và 17.4 tỷ đ (tăng 109%) chủ yếu đóng góp từ lãi tiền gửi và chuyển nhượng khoản đầu tư . Định giá rất cao (P/E~143x) so với vị thế hiện tại của công ty. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản khá thấp.

Phân tích Cổ phiếu LCG: CHỜ MUA Kết quả Q3/2021, doanh thu đạt hơn 346 tỷ đồng (giảm 66% YoY) lợi nhuận ròng chỉ đạt hơn 30 tỷ đồng (giảm 71% YoY) do tiến độ triển khai các công trình xây lắp và BĐS bị chậm do giãn cách phòng dịch bệnh COVID-19. Triển vọng trung dài hạn tích cực với đóng góp vào doanh thu của các dự án điện kèm khả năng chuyển nhượng dự án cho các nhà đầu tư khác, cùng với đó là việc đẩy mạnh đầu tư công của chính phủ ảnh hưởng đến doanh thu xây dựng.

Phân tích Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Mặc dù doanh thu Q3/2021 chỉ ở mức 2,784 tỷ đồng, giảm 37% yoy do ảnh hưởng kéo dài của dịch Covid-19, LNST đạt mức 290 tỷ đồng, tăng 20% yoy nhờ vào việc (1) cải thiện biên lợi nhuận gộp nhờ giá tôm xuất khẩu vẫn duy trì ở mức cao và (2) giảm áp lực chi phí tài chính. Kỳ vọng KQKD Q4/2021 sẽ phục hồi nhờ vào việc doanh nghiệp đã phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh và xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn tiếp tục khởi sắc.

Phân tích Cổ phiếu STK: CHỜ MUA Quý 3/2021, doanh thu đạt 469 tỷ đồng (+43% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 62 tỷ đồng (gấp 3.1 lần cùng kỳ), dù phải hoạt động dưới công suất dước tác động của dịch COVID-19. Tiềm năng trong dài hạn khả quan với kế hoạch đưa giai đoạn 1 nhà máy Unitex (công suất 36,000 tấn) vào hoạt động năm 2023 và xu hướng sử dụng sợi tái chế trên thế giới. Định giá hiện tại ở mức tương đối cao với P/E forward ~14.9x, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân khi cổ phiếu điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn hơn.

Phân tích Cổ phiếu VCI: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 2,574 tỷ đồng (gấp 2.4 lần cùng kỳ 2020) và LNST đạt 1,031 tỷ đồng (gấp 2.5 lần cùng kỳ năm ngoái) chủ yếu đến từ tự doanh, môi giới và cho vay margin. VCI có thể sẽ ghi nhận lợi nhuận từ giao dịch tư vấn cho VPB bán FE Credit vào Q4/2021. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Phân tích Cổ phiếu EIB: CHỜ BÁN Lũy kế 9T 2021 tổng thu nhập hoạt động (TOI) và LNST cổ đông công ty mẹ đạt tương ứng 3,297 tỷ đồng (+3.4%YoY ) và 774 tỷ đồng (-11%YoY); chủ yếu là do chi phí dự phòng tăng cao, đạt 502 tỷ đồng so với 207 tỷ đồng cùng kỳ năm 2020. Hiệu quả hoạt động của EIB tương đối thấp với NIM ~2.3% (so với trung bình ngành 3.0% – 3.5%); chất lượng tài sản giảm nhẹ so với Q2 với tỷ lệ nợ xấu ở mức 2.2%.

Phân tích Cổ phiếu HPX: CHỜ BÁN Trong Q3/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 260 tỷ đồng (giảm 7% YoY) và 30 tỷ đồng (giảm 39% YoY) do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19 làm chậm tiến độ mở bán các dự án mới. Gánh nặng nợ vay của HPX ngày một gia tăng. Bên cạnh đó định giá cổ phiếu đã ở mức cao với chỉ số P/E là 34.0x.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu VCS, AGG, MPC, SHS, VGS, VPI, GAS, KLB, KSB, NAF

Cổ phiếu VCS: MUA@127,000 Giá nhà tại Mỹ liên tục lập đỉnh kéo theo sự gia tăng nhu cầu về các sản phẩm đá nhân tạo. Công ty vừa công bố kết quả kinh doanh quý 3 (ước tính) với doanh thu đạt 1,859 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 484 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 23% và 20% so với cùng kỳ. Trong dài hạn, việc tự chủ nguồn nguyên vật liệu đầu vào sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận. Sản phẩm mới – đá mỏng (Vicostone Ultrathin) có tính ứng dụng cao hơn cùng một số đặc tính kỹ thuật ưu việt kỳ vọng sẽ giúp VCS thâm nhập vào những phân khúc sản phẩm lớn hơn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại vùng giá 90,000 & 110,000 đ/cp, nhà đầu tư có thể tiếp tục gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu AGG: CHỜ MUA AGG sẽ phát hành cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 10% và chào bán ~83 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 1:1 với giá 10,000 đồng/cp. Kết quả lợi nhuận 6 tháng cuối năm có thể giảm so với cùng kỳ do các dự án chậm tiến độ vì giãn cách xã hội. Tuy nhiên, năm 2022 lợi nhuận được dự báo tăng trở lại nhờ các dự án được tái khởi động sau khi nền kinh tế mở cửa tại nhiều địa phương.

Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 có thể chịu ảnh hưởng tiêu cực do diễn biến kéo dài và phức tạp của dịch Covid-19. Tuy nhiên, dự kiến hiệu quả hoạt động sẽ được cải thiện trong Q4 nhờ vào việc (1) doanh nghiệp đang phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh và (2) xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn đang khởi sắc, đặc biệt tại Mỹ – thị trường chính của MPC – xuất khẩu lũy kế 8T/2021 vẫn tăng trưởng ấn tượng ở mức 24.5% yoy.

Cổ phiếu SHS: CHỜ MUA Q3/2021, SHS được dự báo có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt so với cùng kỳ 2020 nhờ thanh khoản thị trường ở mức cao (trung bình 20,000 tỷ đồng/phiên). Công ty dự kiến vượt 750 tỷ đồng kế hoạch lợi nhuận trước thuế trong năm nay. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Cổ phiếu VGS: CHỜ MUA Tình hình kinh doanh nửa cuối năm 2021 dự kiến vẫn sẽ tăng trưởng tốt nhờ diễn biến tích cực của thị trường tôn thép. Ngoài ra,việc triển khai dự án Việt Đức Legend City (thị trấn Đạo Đức, Bình Xuyên, Vĩnh Phúc, quy mô giai đoạn 1 25 ha) sẽ là động lực tăng trưởng của công ty trong giai đoạn 2021-2023.

Cổ phiếu VPI: CHỜ MUA Quý 3/2021, VPI ước đạt doanh thu 179 tỷ đ (giảm 53% YoY) và lợi nhuận sau thuế 62 tỷ đ (giảm 9% Yoy) do giãn cách xã hội ảnh hưởng tới tiến độ bàn giao. Tuy nhiên, công ty dự kiến sẽ mở bán 2 dự án Nam Sầm Sơn và khu nhà ở Xã hội Bắc Ninh, hai dự án có tính khả thi cao và tiềm năng tăng giá tốt trong quý 4/2021 hoặc đầu năm 2022. Tình hình tài chính lành mạnh. Công ty đã tích cực mua lại các khoản nợ vay và trái phiếu phát hành (D/E~1.0x).

Cổ phiếu GAS: CHỜ BÁN Giá cổ phiếu đã tăng gần 30% kể từ lúc chúng tôi bắt đầu khuyến nghị ngày 21/9. Chúng tôi vẫn duy trì dự phóng kết quả kinh doanh tích cực của GAS nhờ triển vọng giá dầu trên mức $80/thùng. Tuy nhiên, với định giá P/E hiện đã ở mức trên 25x, mức độ hấp dẫn để đầu tư của GAS đã giảm đáng kể. Khuyến nghị nhà đầu tư hạn chế giải ngân mới và có thể cân nhắc chốt lời nếu vị thế đạt mức sinh lời kỳ vọng.

Cổ phiếu KLB: CHỜ BÁN Ngân hàng đang chuẩn bị đưa vào hoạt động hệ thống máy STM tích hợp các chức năng thay thế cho quầy giao dịch truyền thống nằm nâng cao trải nghiệm của Khách hàng. Dự kiến kết quả hoạt động 6 tháng cuối năm 2021 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dịch Covid-19. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn ở mức trung bình do địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây, biên lãi thuần (NIM) chỉ ở mức 2.5% thấp so với trung bình ngành (3.0% – 3.5%).

Cổ phiếu KSB: CHỜ BÁN Tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp và kéo dài tại Bình Dương có thể có tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh quý 3 của công ty. Chất lượng tài sản chưa cao với các khoản phải thu khác chiếm gần 50% tổng tài sản. Mỏ đá Tân Đông Hiệp hết hạn khai thác đã ảnh hưởng lớn đến doanh thu và lợi nhuận mảng khai thác đá trong năm 2021. Trước đây, mỏ đá này đóng góp khoảng 20% lợi nhuận trước thuế hàng năm của Công ty. Giá cổ phiếu đã tăng mạnh trong thời gian qua với P/E hiện đạt 9.3x, cao hơn so với mức trung bình ngành 4.5x.

Cổ phiếu NAF: CHỜ BÁN Ước tính Q3/2021, doanh thu đạt 412 tỷ đồng (+46% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ đồng (+52% yoy). Theo đó, công ty đã hoàn thành hơn 80% kế hoạch năm sau 9 tháng. Triển vọng kinh doanh dự kiến khả quan trong dài hạn, tình hình tài chính lành mạnh. Mặc dù vậy, định giá hiện tại đã ở mức tương đối cao (P/E ~28.6x so với trung bình ngành ~9.3x), nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giảm tỷ trọng.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu VPB, BTS, CSV, LHG, MPC, SHI, APG, HNG, LSS, NAF

Cổ phiếu VPB: MUA@63,500 Kết quả kinh doanh quý 3/2021 dự kiến vẫn sẽ tăng trưởng so với cùng kỳ nhờ nền lợi nhuận thấp ở quý 3 năm ngoái; Ngân hàng Nhà nước kéo dài thời hạn cơ cấu nợ đến 30/06/2022 và ngân hàng cũng đã có sự đối phó cho các kịch bản xấu của dịch bệnh Covid nhưu tăng mức dự phòng rủi ro, tối ưu hóa chi phí. Ngoài ra, VPB sẽ hạch toán khoản tiền hơn 1 tỷ USD thu được từ FE Credit lên bảng cân đối kế toán trong quý này. P/B sau khi hạch toán sẽ ở mức 2.0x, chúng tôi cho là hấp dẫn đối với một ngân hàng dẫn đầu và đang chuẩn bị thực hiện bán vốn cho đối tác chiến lược nước ngoài như VPB.

Cổ phiếu BTS: BÁN@8,200 Triển vọng kinh doanh của Công ty không khả quan do cạnh tranh quyết liệt dành thị phần xi măng ở khu vực miền Bắc và miền Trung. Bên cạnh đó, định giá cổ phiếu đã ở mức cao với chỉ số P/E là 68.1x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời cổ phiếu. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Cổ phiếu CSV: BÁN@45,500 Nhờ kỳ vọng về nhu cầu Cloramin B gia tăng để khử trùng trong giai đoạn dịch bệnh và giá Photpho vàng tăng mạnh, cổ phiếu của công ty đã tăng tới ~70% trong vòng 7 tuần gần đây và đang ở vùng định giá khá cao với P/E forward 12.x. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh thực tế hiện vẫn đang duy trì mức tăng trưởng trung bình, trong khi công ty con sản xuất photpho vàng (CSV chiếm 65%) chỉ có sản lượng và lợi nhuận khá hạn chế. Nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu nên cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu LHG: CHỜ MUA Giãn cách xã hội kéo dài có thể ảnh hưởng đến tiến độ ký mới các hợp đồng thuê đất trong nửa cuối năm. Tuy nhiên, về mặt dài hạn, triển vọng của LHG vẫn tương đối tích cực nhờ việc tiếp tục mở rộng quỹ đất tại KCN Long Hậu 3 (giai đoạn 2+3), KCN An Định và khu tái định cư Long Hậu 3. Biên lợi nhuận ròng duy trì ở mức cao (~30%), tài chính lành mạnh. Định giá đang ở mức thấp (PE 7.4x so với trung bình ngành 22.7x). Cổ phiếu đã được khuyến nghị MUA tại vùng giá 39,000 đ/cp, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng khi cổ phiếu điều chỉnh về những vùng hỗ trợ mạnh.

Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Doanh thu và lợi nhuận 6T/2021 đạt 6,100 tỷ đồng và 276 tỷ đồng, tăng 9% và 19% so với 6T/2020 nhờ vào việc khôi phục hoạt động xuất khẩu trên các thị trường chính Mỹ, Úc, Canada, Nhật Bản. Tuy nhiên, KQKD Q3/2021 có thể bị ảnh hưởng tiêu cực trước các đợt giãn cách kéo dài của dịch Covid-19 và áp lực gia tăng chi phí vận chuyển. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn còn cao nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang và nâng mức độ tự chủ về tôm giống từ 30% lên đến 70% cho tầm nhìn 2025.

Cổ phiếu SHI: CHỜ MUA Kế hoạch ban đầu triển khai bán hàng tại dự án Khu công nghiệp Tam Dương (Vĩnh Phúc, quy mô 162 ha) từ cuối quý 3/2021 và bắt đầu ghi nhận doanh thu từ cuối Quý 4/2021 dự kiến sẽ bị chậm lại do diễn biến phức tạp của dịch Covid. Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng dài hạn của SHI khá khả quan với sự tham gia lần đầu tiên vào lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp này.

Cổ phiếu APG: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng doanh thu đạt 46 tỷ đồng (gấp ~4 lần cùng kỳ 2020) và lợi nhuận sau thuế đạt 32 tỷ đồng (gấp 8 lần cùng kỳ năm ngoái). Ngày 08/09/2021 là ngày GDKHQ để tổ chức ĐHCĐ bất thường về việc tiếp tục phát hành tăng vốn và điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận. Thời gian họp dự kiến 06/10/2021. Tuy nhiên, định giá đã ở mức tương đối cao với P/E và P/B forward đạt 28.7x và 1.9x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu HNG: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng, doanh thu giảm 56% YoY và HNG có lỗ 122 tỷ đồng so với lãi 11 tỷ đồng trong 6 tháng/2020. Biên lợi nhuận gộp giảm từ 34.7% 1H/2020 còn 11.6% 1H/2021 do giá nguyên vật liệu như vật tư nông nghiệp, bao bì tăng cao. Lỗ lũy kế là 2,428 tỷ đồng và tỷ lệ D/E là 1.5x. HNG còn cần nhiều thời gian để cải thiện kết quả kinh doanh.

Cổ phiếu LSS: CHỜ BÁN Công ty được hưởng lợi từ xu hướng tăng của giá đường. Giá đường thế giới đang ở mức cao nhất trong vòng 4 năm do ảnh hưởng từ sản lượng đường bị giảm ở Brazil và giá đường được dự đoán sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong thời gian tới. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã có nhịp tăng nóng sau thông tin này và định giá đã ở mức rất cao (P/E~40.x), do đó nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời dần.

Cổ phiếu NAF: CHỜ BÁN Lũy kế 6T/2021, doanh thu đạt 793 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 40 tỷ đồng (+8% yoy). Công ty đã điều chỉnh lại kế hoạch kinh doanh 6 tháng cuối năm, theo đó doanh thu kỳ vọng đạt 830 tỷ đồng (+46% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 42 tỷ đồng (+62% yoy). Tình hình tài chính lành mạnh (D/E ~0.7x). Tuy nhiên, sau nhịp tăng mạnh thời gian vừa qua, định giá hiện tại đã ở mức cao (P/E ~29.1x so với trung bình ngành ~9.8x), nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để chốt lãi.

Đăng bởi bởi

Tin tức cổ phiếu GSP, GIC, YEG, VOS, MPC, CMV, MWG, PET, HPX, SZL, V12, PHP

GSP – Công ty cổ phần Vận tải sản phẩm khí Quốc tế – 8 tháng đầu năm 2021, Gas Shipping ước tính tổng doanh thu hơn 1.130 tỷ đồng, đạt 138% so với kế hoạch 8 tháng đầu năm và hoàn thành 87% kế hoạch doanh thu năm; Lợi nhuận trước thuế hơn 47 tỷ đồng, đạt 120% so với kế hoạch 8 tháng và 72% so với kế hoạch năm 2021.

GIC – CTCP Đầu tư dịch vụ và Phát triển xanh – Đặt mục tiêu 6 tháng cuối năm 2021 đạt doanh thu 77 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế dự kiến 9,5 tỷ đồng.

HĐQT Công ty cũng thông qua kế hoạch dự kiến trong tháng 9/2021 tới đây sẽ thực hiện tạm ứng cổ tức đợt 1/2021 bằng tiền mặt với tỷ lệ 5%, tương ứng cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu sẽ được nhận 500 đồng.

YEG – Tập đoàn Yeah1 – Đã công bố BCTC hợp nhất quý II với doanh thu tăng 73% lên 312 tỷ đồng nhưng giá vốn gấp đôi lên 361 tỷ đồng. Sau khi trừ chi phí YEG lỗ ròng 156 tỷ đồng, cao hơn nhiều so với mức lỗ 3 tỷ cùng kỳ năm trước. Lũy kế nửa đầu năm, Yeah1 ghi nhận doanh thu 600 tỷ đồng, tăng 37%; lỗ 202 tỷ đồng.

VOS – Công ty Vận tải biển Việt Nam – Đã thông qua việc thuê tàu Vinalines Galaxy – thuộc sở hữu Tổng công ty Hàng hải Việt Nam (UPCoM: MVN) – công ty mẹ nắm 51% vốn Vosco. Giá trị hợp đồng thuê tàu bằng khoảng 2,5% tổng giá trị tài sản doanh nghiệp tại thời điểm 30/6/2021, tức 75,2 tỷ đồng.

MPC – Tập đoàn Thủy sản Minh Phú – Đã thông qua việc đầu tư thêm 62 tỷ đồng tăng vốn điều lệ của Công ty TNHH Sản xuất giống Thủy sản Minh Phú lên 200 tỷ đồng. Sau khi tăng vốn, tỷ lệ sở hữu của tập đoàn tại công ty con này tăng từ 99,67% lên mức 99,775%, tương ứng giá trị 199,55 tỷ đồng.

CMV – CTCP Thương nghiệp Cà Mau – Ngày 30/8 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 31/8. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 8%, thanh toán bắt đầu từ ngày 30/9/2021.

MWG – CTCP Đầu tư Thế giới di động – Ngày 30/8 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 31/8. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 13/9/2021. Cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 2 : 1 (cổ đông sở hữu 2 cổ phiếu được nhận 1 cổ phiếu mới), tương ứng MWG sẽ phát hành thêm hơn 236,7 triệu cổ phiếu mới trong đợt này.

PET – Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp dầu khí – Thông báo, đã bán hơn 2,41 triệu cổ phiếu quỹ từ ngày 20/7 đến 18/8 theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh, với giá bán bình quân 24.960 đồng/cổ phiếu.

HPX – CTCP Đầu tư Hải Phát – Ngày 06/9 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 07/9. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 100 : 15 (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 15 cổ phiếu mới), tương ứng HPX sẽ phát hành thêm hơn 39,67 triệu cổ phiếu mới trong đợt này.

SZL – CTCP Sonadezi Long Thành – Ngày 10/9 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 13/9. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 30%, thanh toán bắt đầu từ ngày 30/9/2021.

V12 – CTCP Xây dựng số 12 – Ngày 24/8 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng 25/8. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 12%, thanh toán bắt đầu từ ngày 24/9/2021.

PHP – CTCP Cảng Hải Phòng – Ngày 25/8 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng 26/8. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 6%, thanh toán bắt đầu từ ngày 24/9/2021.

Đăng bởi bởi

Nhận định cổ phiếu GEG, MIG, MPC, SIP, AAA, D2D, DVN, HT1, NAF

Cổ phiếu GEG: MUA@18,000 GEG dự kiến sẽ đóng điện và đưa 3 nhà máy điện gió VPL (30 MW), Ia Bang 1 (50 MW) và Tân Phú Đông 2 (50 MW) trước thời hạn 1/11/2021 để được hưởng giá FIT ưu đãi (9.8 cents/kWh với VPL, và Tân Phú Đông 2, 8.5 cents/kWh với Ia Bang 1), đây là động lực tăng trưởng trong giai đoạn 2021-2023 của doanh nghiệp. Ngoài ra, doanh nghiệp vừa công bố việc chi trả cổ tức tiền mặt (tỷ lệ 4%), cổ tức cổ phiếu (tỷ lệ 4%) và phát hành thêm 16 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 6%) cho cổ đông hiện hữu với giá 10,000 VNĐ/cp. Ngày 23/8/2021 tới đây sẽ là ngày giao dịch không hưởng quyền.

Cổ phiếu MIG: BÁN@22,500 Lợi nhuận sau thuế quý 2/2021 đạt 79 tỷ đồng, tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng này thấp hơn so với kỳ vọng của chúng tôi cũng như ước tính ban đầu mà ban lãnh đạo chia sẻ tại ĐHCĐ 2021. Bên cạnh đó, tiến độ triển khai Dự án D47 chưa rõ ràng và có thể phải lùi sang năm 2022 hoặc 2023. Mặc dù vẫn duy trì đánh giá tích cực về sự tăng trưởng kinh doanh của MIG thuộc top đầu ngành, chúng tôi đánh giá định giá của công ty đang mức cao với P/E 13x, khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời để bảo toàn lợi nhuận

Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Dự kiến lợi nhuận hợp nhất 6T/2021 đạt ~300 tỷ đồng, tăng 27% YoY, nhờ vào việc: (1) khôi phục hoạt động xuất khẩu trên các thị trường chính Mỹ, Úc, Canada, Nhật Bản và (2) doanh nghiệp thực hiện chính sách bán hàng linh hoạt, giảm thiểu thời gian đặt hàng nhằm hạn chế mức độ ảnh hưởng của việc gia tăng chi phí logistic. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng cao nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang và nâng mức độ tự chủ về tôm giống từ 30% lên đến 70% trong giai đoạn 2022-2025.

Cổ phiếu SIP: CHỜ MUA Lũy kết 6T/2021 doanh thu đạt 2,997 tỷ đồng (+37% YoY) và LNST của Công ty mẹ đạt 513 tỷ đồng (+30% YoY ) nhờ doanh thu từ cung cấp điện, nước và các dịch vụ trong KCN tăng trưởng tốt và không còn ghi nhận khoản giảm giá chứng khoán kinh doanh như cùng kỳ 2020. Tình hình tài chính tốt, tiền mặt dồi dào. Tiềm năng tăng trưởng khá đến từ KCN Lê Minh Xuân 3 hiện đang có tỉ lệ lắp đầy 30% và KCN Phước Đông 3 dự kiến đi vào hoạt động trong năm 2022. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Cổ phiếu AAA: CHỜ BÁN 6 tháng đầu năm 2021 công ty đạt doanh thu thuần 5,548 tỷ (+39% YoY) và LNST thuộc cổ đông Công ty mẹ 158 tỷ (+20%YoY). Hiệu quả kinh doanh thấp với ROE 8% và biên lợi nhuận ròng 4%. Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 2021 18.3x so với P/E ngành 15.1x ). Trong tháng 5 năm 2021 công ty đã thực hiện thành công việc phát hành 75 triệu cổ phiếu ra công chúng với giá 14,000/cổ phiếu. Điều này tạo ra rủi ro pha loãng đáng kể khi ROE được duy trì ở mức tương đối thấp.

Cổ phiếu D2D: CHỜ BÁN Doanh thu quý 2/2021 đạt 109 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 61 tỷ đồng (lần lượt tăng 60% và giảm 40% so với cùng kỳ, chủ yếu do hụt nguồn thu từ lãi tiền gửi). Triển vọng kinh doanh trong tương lai khó có tăng trưởng mạnh do công ty không có dự án gối đầu đáng kể.

Cổ phiếu DVN: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng 2021, doanh thu đạt 2,291 tỷ đồng (-9%YoY) nhưng lợi nhuận sau thuế đạt 118 tỷ đồng (+21% YoY) chủ yếu nhờ lãi tiền gửi, cổ tức và lãi được chia từ các công ty mà DVN đầu tư tài chính, và hoàn nhập dự phòng giảm giá các khoản đầu tư. Kế hoạch thoái vốn Nhà nước đang được tái khởi động lại nhưng công ty chưa công bố lộ trình cụ thể. P/E forward là 27.4x cao hơn trung bình ngành 20.2x. Nhà đầu tư theo dõi xu hướng thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp.

Cổ phiếu HT1: CHỜ BÁN Lũy kế 6T/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 4,001 tỷ VND (+6% YoY) và 336 tỷ VND (+7% YoY) chủ yếu do chi phí phí lãi vay giảm. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp và dòng tiền hoạt động kinh doanh ổn định. Mặc dù HT1 có thể được hưởng lợi từ đầu tư công, tiềm năng tăng trưởng của HT1 không cao do công suất nhà máy đã đạt ~95%. Bên cạnh đó, dịch bệnh phức tạp ở khu vực phía Nam sẽ ảnh hưởng đến hoạt động xây dựng trong Q3/2021. Giá cổ phiếu đã tăng nóng trong thời gian gần đây với P/E forward ~ 11.3x. Nhà đầu tư nên theo dõi thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp.

Cổ phiếu NAF: CHỜ BÁN Lũy kế 6T/2021, doanh thu đạt 793 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 40 tỷ đồng (+8% yoy). Hoạt động kinh doanh trong dài hạn dự kiến ổn định, tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, sau nhịp tăng mạnh thời gian vừa qua, định giá hiện tại đã ở mức cao (P/E forward ~27.4x so với trung bình ngành ~8.9x), nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để chốt lãi.

Đăng bởi bởi

Nhận định cổ phiếu CVT, ABS, MBS, HVN, HND, MPC, NKG, NRC, VIX, ACB ngày 16/7/2021

Cổ phiếu CVT: BÁN@41,000 CVT hiện đang gặp nhiều khó khăn trong bối cảnh tình trạng cung vượt cầu, ảnh hưởng của dịch COVID – 19 tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh. Công ty quản lý vốn lưu động kém (vòng quay tiền mặt ~116 ngày), biên lợi nhuận gộp và ròng liên tục suy giảm qua từng năm. Về mặt kỹ thuật, vận động giá của CVT thời gian gần đây tương đối yếu, nhà đầu tư nên cân nhắc thoát vị thế cổ phiếu để tìm kiếm những cơ hội hấp dẫn hơn. Lưu ý: Cổ phiếu ít thanh khoản

Cổ phiếu ABS: BÁN@23,700 Tình hình tài chính của Công ty không lành mạnh do: (i) Các khoản phải thu với bên liên quan chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản; (ii) Hiệu quả hoạt động không cao với ROE và ROA ở mức thấp lần lượt là 11.4% và 5.2%; (iii) Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh thường bị âm trong những năm trở lại đây. Bên cạnh đó, định giá ABS tương đối cao với P/E forward là 46.1x. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời cổ phiếu.

Cổ phiếu MBS: BÁN@28,700 Kết quả kinh doanh quý 2 dự kiến tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, giá cổ phiếu cũng đã tăng 135% từ đầu năm với P/E forward đã đạt 22.5x (cao hơn trung bình ngành 18.4x) và P/B forward đã đạt 2.7x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu HVN: BÁN@25,800 Tình hình kinh doanh 2021 vẫn rất khó khăn, dự kiến hết Q2/2021 công ty lỗ hợp nhất ~10,700 tỷ đồng và có 6,240 tỷ đồng nợ quá hạn. Dòng tiền sản xuất kinh doanh cạn kiệt, công ty rơi vào tình trạng mất thanh khoản trầm trọng. HVN đang có kế hoạch chào bán 800 tr cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10,000 đ/cp và phát hành trái phiếu chuyển đổi.

Cổ phiếu HND: CHỜ MUA Quý 2/2021, doanh thu đạt 2,624 tỷ đồng (-16% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 188 tỷ đồng (-66% yoy), chủ yếu do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện, cùng với đó là giá than tăng cao ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Lợi nhuận trong dài hạn của công ty có khả năng cải thiện do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.

Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Dự kiến lợi nhuận 6T/2021 đạt khoảng 300 tỷ đồng, tăng 27% so với 6T/2020 nhờ vào việc (1) khôi phục hoạt động xuất khẩu trên các thị trường chính Mỹ, Úc, Canada, Nhật Bản và (2) doanh nghiệp thực hiện chính sách bán hàng linh hoạt, giảm thiểu thời gian đặt hàng nhằm hạn chế mức độ ảnh hưởng của việc gia tăng chi phí logistic. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp vẫn còn cao nhờ vào việc mở rộng nhà máy mới với công suất 250,000 tấn tại Kiên Giang. Cổ phiếu có xu hướng phục hồi trong ngắn hạn, tuy nhiên nhà đầu tư nên cẩn trọng trước các quyết định giải ngân mới ở thời điểm hiện tại.

Cổ phiếu NKG: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng 2021 doanh thu đạt 11,877 tỷ ( +140% yoy) và LNST đạt 1,166 tỷ nhờ sản lượng tăng, mở rộng các kênh bán hàng trong nước và xuất khẩu. Triển vọng kinh doanh dài hạn khả quan nhờ nguồn cầu thép xây dựng được dự báo tăng trưởng. Tuy nhiên, các lo ngại về làn sóng dịch Covid-19 mới ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty; nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời

Cổ phiếu NRC: CHỜ BÁN Quý 1 2021 công ty đạt doanh thu 2.9 tỷ và lỗ sau thuế 22.3 tỷ. Chất lượng tài sản chưa cao với các khoản phải thu khác lên đến 786 tỷ chiếm 63% tổng tài sản. Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 46.1x so với P/E ngành 25.9x). Diễn biến phức tạp của dịch bệnh Covid tiếp tục ảnh hưởng ngắn hạn đến hoạt động môi giới của công ty.

Cổ phiếu VIX: CHỜ BÁN Thị trường điều chỉnh mạnh trong 2 tuần gần đây cùng với thanh khoản giảm sút ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động môi giới cũng như tự doanh cổ phiếu của công ty. Định giá cổ phiếu hiện đã giảm với P/E forward 2021 khoảng 6x. Tuy nhiên, lưu ý nhà đầu tư về chất lượng lợi nhuận và rủi ro quản trị của VIX khi 80 – 90% nguồn thu là đến từ tự doanh và có nhiều khoản đầu tư của công ty có quan hệ liên quan như VGC, SCI, …

Cổ phiếu ACB: CHỜ BÁN Trong tháng 7/2021, ACB vẫn duy trì biểu lãi suất tiết kiệm thực hiện của tháng 6/2021. Mức lãi suất cao nhất là 7.4%/năm với kỳ hạn 13 tháng. ACB là ngân hàng có chất lượng tài sản tốt với tỷ lệ nợ xấu thấp và tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao. Ngân hàng tập trung cho vay cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ. Định giá P/B là 2.0x, tương đương với P/B của ngành.