Cổ phiếu CMX: Nhận định và Đánh giá

CMX: Công ty Cổ phần Camimex Group (HOSE) Công ty Cổ Phần Chế Biến Thủy Sản và Xuất Nhập Khẩu Cà Mau (Camimex), có trụ sở chính tại 333 Cao Thắng, Phường 8, Tp. Cà Mau, tỉnh Cà Mau, Việt Nam. Camimex được thành lập từ năm 1977, là một trong những công ty đầu tiên của ngành thuỷ sản Việt Nam. Theo quyết định số 911/QĐ-UBND ngày 08/11/2005 của Chủ tịch UBND tỉnh Cà Mau, Công ty chế biến thủy sản và xuất nhập khẩu Cà mau được phê duyệt phương án cổ phần hóa và chuyển thành công ty cổ phần.

Đánh giá cổ phiếu CMX Chờ mua Mặc dù doanh thu Q2/2023 ở mức 548 tỷ đ, giảm 39% yoy do khó khăn chung của xuất khẩu tôm toàn Việt Nam; kết quả này đã tăng trưởng đáng kể +126% so với Q1/2023, cho thấy dấu hiệu HĐKD đang dần được phục hồi trở lại. Các doanh nghiệp xuất khẩu có xu hướng được hưởng lợi khi đồng USD tăng giá. Doanh nghiệp có tình hình tài chính ở mức khá với P/B chỉ ở mức 0.9x. Nhà đầu tư có thể quan sát các nhịp điều chỉnh để giải ngân vào cổ phiếu.

Định giá cổ phiếu CMX Chờ mua Mặc dù doanh thu Q1/2023 ở mức 242 tỷ đ, giảm 49% yoy do khó khăn chung của xuất khẩu tôm toàn Việt Nam, LNST vẫn đạt mức 21 tỷ đ, tăng 10% yoy nhờ vào việc (1) cải thiện biên lợi nhuận gộp từ 17% lên 28% yoy; (2) giảm chi phí vận chuyển nhờ mặt bằng giá cước trong 2023 đã sụt giảm. Công ty đặt KH doanh thu và LNST 2023 ở mức 3,053 tỷ đ và 103 tỷ đ, tương ứng +5% và +13% yoy nhờ xuất khẩu tôm được phục hồi trở lại và CMX sẽ đẩy mạnh đầu tư sang mảng sản xuất cá. Định giá P/E forward 2023 chỉ ở mức 9.0, thấp hơn so với TB ngành là 20.0. Doanh nghiệp có tình hình tài chính ở mức khá với P/B chỉ ở mức 0.8. Nhà đầu tư có thể quan sát diễn biến giá và cân nhắc giải ngân một phần cho mục tiêu nắm giữ lâu dài. Lưu ý: thanh khoản của cổ phiếu thấp.

Nhận định cổ phiếu CMX Chờ mua KQKD Q3/2022 tích cực với doanh thu và LNST đạt mức 814 tỷ đ và 26 tỷ đ, tương ứng +55% và 22% yoy nhờ vào xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn trên đà khởi sắc. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn tích cực khi (1) mở rộng vùng nuôi sinh thái và (2) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá.

Phân tích cổ phiếu CMX Chờ mua Doanh thu Q2/2022 đạt mức 897 tỷ đ, tăng 30% yoy và LNST đạt mức 36 tỷ đ, gấp hơn 2 lần so với cùng kỳ 2021 nhờ xuất khẩu tôm ra thế giới vẫn khởi sắc, giá tôm duy trì ở mức cao giúp công ty cải thiện biên lợi nhuận gộp. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn tích cực khi (1) mở rộng vùng nuôi sinh thái và (2) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá

Đánh giá cổ phiếu CMX Chờ mua Doanh thu và LNST Q1/2022 đều tăng trưởng trên 100% yoy nhờ vào việc xuất khẩu tôm ra thế giới vẫn đang khởi sắc. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn tích cực khi (1) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng sản lượng sản xuất thêm 7,200 tấn/năm (tương đương công suất gia tăng 62%) và (2) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá.

Nhận định Cổ phiếu CMX: CHỜ MUA Doanh thu và LNST 2021 đạt mức 2,190 tỷ đ và 65 tỷ đồng, tăng lần lượt 54% và 38% yoy. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn tích cực khi (1) doanh nghiệp tiếp tục được hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường EU, (2) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng sản lượng sản xuất thêm 7,200 tấn/năm (tương đương công suất gia tăng 62%) và (3) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá.

Phân tích Cổ phiếu CMX: CHỜ MUA Dự kiến KQKD Q4/2021 tiếp tục khả quan nhờ vào việc xuất khẩu tôm vẫn đang khởi sắc và giá tôm vẫn duy trì ở mức cao. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn tích cực khi (1) doanh nghiệp tiếp tục được hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường EU, (2) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng sản lượng sản xuất thêm 7,200 tấn/năm (tương đương công suất gia tăng 62%) và (3) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá. Ngoài ra, Công ty đã chào bán thành công 30 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 11,700 đ/cp, bổ sung đáng kể vào nguồn vốn lưu động

Phân tích Cổ phiếu CMX: CHỜ MUA Dự báo KQKD Q3/2021 chịu ảnh hưởng tiêu cực trước diễn biến phức tạp của dịch Covid-19. Tuy nhiên, trong trung – dài hạn, khi nền kinh tế được phục hồi, tiềm năng tăng trưởng tương đối khả quan nhờ (1) doanh nghiệp hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường xuất khẩu chính Châu Âu, (2) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng sản lượng sản xuất thêm 7,200 tấn/năm (tương đương công suất gia tăng 62%) và (3) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá. Công ty dự kiến sẽ chào bán 30 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 11,700 đ/cp trong Q4/2021.

Cập nhật thông tin nhanh hơn tại công ty chứng khoán Techcom Securities (Techcombank TCBS),
Mở tài khoản chứng khoán với nhiều ưu đãi:

Xem hướng dẫn: Cách mở tài khoản chứng khoán Techcombank

Tin tức cổ phiếu CMX: Ông Bùi Sĩ Tuấn, Chủ tịch HĐQT, đã mua 2.797.115 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 6.621.537 cp (tỷ lệ 21,78%). Giao dịch thực hiện từ 8/6 đến 5/7/2021.

Trong khi đó, cùng thời gian, CTCP Vốn Thiên Niên Kỷ – Công ty có liên quan đến ông Bùi Văn Sĩ – đã bán toàn bộ 2.797.115 cp (tỷ lệ 9,2%) và không còn là cổ đông lớn.

Đánh giá Cổ phiếu CMX
Chờ mua Kỳ vọng kết quả kinh doanh Q2/2021 cải thiện so với Q2/2020 và Q1/2021 nhờ vào việc xuất khẩu tôm của Việt Nam tiếp tục duy trì đà tăng trưởng cao trong 2021 và doanh nghiệp tập trung kiểm soát chi phí để cải thiện hiệu quả hoạt động. Trong trung hạn, khi nền kinh tế được phục hồi, tiềm năng tăng trưởng còn nhiều nhờ (1) doanh nghiệp hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường xuất khẩu chính Châu Âu, (2) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng công suất sản xuất thêm 7,200 tấn/năm và (3) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá. Tuy nhiên, cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn.

Nhận định Cổ phiếu CMX
Chờ bán Q1/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 214 tỷ đồng và 8 tỷ đồng, tương ứng với mức giảm 25% và 46% so với cùng kỳ do ảnh hưởng kéo dài của dịch Covid-19 lên hoạt động xuất khẩu và tăng áp lực chi phí tài chính. Trong trung hạn, khi nền kinh tế được phục hồi, kỳ vọng kết quả kinh doanh sẽ được cải thiện nhờ (1) doanh nghiệp hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường xuất khẩu chính Châu Âu, (2) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng công suất sản xuất thêm 7,200 tấn/năm và (3) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá. Hiện nay, cổ phiếu có xu hướng phục hồi trong ngắn hạn.

Đánh giá Cổ phiếu CMX
Chờ bán Q1/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 215 tỷ đồng và 11 tỷ đồng, giảm lần lượt 25% và 29% so với Q1/2020 do (1) ảnh hưởng dịch bệnh kéo dài, giảm quy mô xuất khẩu sang thị trường Châu Âu và (2) tăng áp lực chi phí tài chính. Cổ phiếu có xu hướng khôi phục trong ngắn hạn.

Đánh giá Cổ phiếu CMX
Mua @17.9 Tiềm năng tăng trưởng trong trung hạn cao nhờ vào việc <1> doanh nghiệp hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường xuất khẩu chính Châu Âu, <2> mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng công suất sản xuất thêm 7,200 tấn/năm và <3> đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá.

Nhận định Cổ phiếu CMX
Chờ mua Mặc dù doanh thu lũy kế 9T/2020 tăng 60% so với cùng kỳ 2019, lợi nhuận gộp và lợi nhuận trước thuế giảm lần lượt 19% và 44% do áp lực tăng giá nguyên vật liệu đầu vào. Tuy nhiên, trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng tương đối cao nhờ: <1> doanh nghiệp hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường xuất khẩu chính Châu Âu và <2> doanh nghiệp có kế hoạch mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng công suất sản xuất thêm 7,200 tấn/năm.