Cổ phiếu KDH: Nhận định và Đánh giá
Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (HOSE): Được thành lập vào tháng 12 năm 2001 với vốn điều lệ 10 tỷ đồng. 5/2007,chính thức chuyển đổi thành công ty cổ phần có vốn điều lệ 32 tỷ đồng; tăng vốn điều lệ lên 216 tỷ đồng cũng trong năm 2007. 11/2007, 2 quỹ đầu tư Vinacapital và Prudential đã chính thức trở thành cổ đông chiến lược và nâng mức vốn điều lệ của Khang Điền lên 332 tỷ đồng. Năm 2010, niêm yết cổ phiếu KDH tại HOSE và tăng vốn điều lệ từ 332 lên 439 tỷ đồng.
Nhận định cổ phiếu KDH: CHỜ MUA Q3/2023 doanh thu đạt 616 tỷ đồng (-23.2% yoy) và LNST đạt 208 tỷ đồng (-41% YoY). Công ty có tình hình tài chính lành mạnh và tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với quỹ đất ~500 ha tại Tp. Hồ Chí Minh. Trong giai đoạn 2023 – 2024 các dự án Classia, Clarita và Priva sẽ đem lại doanh thu, lợi nhuận ổn định cho Công ty. KDH dự kiến sẽ mở bán dự án chính thức Privia trong tháng 12/2023
Phân tích cổ phiếu KDH Chờ mua KDH sẽ phát hành cổ phiếu để trả cổ tức với tỷ lệ 10%, ngày giao dịch không hưởng quyền 03/10/2023. KDH có tình hình tài chính lành mạnh và tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với quỹ đất ~500 ha tại Tp. Hồ Chí Minh. Trong giai đoạn 2023 – 2024 các dự án Classia, Clarita và Priva sẽ đem lại doanh thu, lợi nhuận ổn định cho Công ty.
Đánh giá cổ phiếu KDH Chờ mua Q2/2023, Doanh thu và LNST lần lượt đạt 587 tỷ đồng (-19% yoy) và 248 tỷ đồng (-25% yoy).Trong giai đoạn 2023 – 2024 các dự án Classia, Clarita và Priva sẽ đem lại doanh thu, lợi nhuận ổn định cho Công ty. KDH có tình hình tài chính lành mạnh và tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với quỹ đất ~500 ha tại Tp. Hồ Chí Minh.
Định giá cổ phiếu KDH Mua @30 Q1/2023, Doanh thu và LNST lần lượt đạt 425 tỷ đồng (+190% yoy) và 200 tỷ đồng (-33% yoy). Trong giai đoạn 2023 – 2024 các dự án Classia, Clarita và Priva sẽ đem lại doanh thu, lợi nhuận ổn định cho Công ty. KDH có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với quỹ đất ~500 ha tại Tp. Hồ Chí Minh. Định giá ở P/B ở mức 1.4x bằng trung bình ngành nhưng vẫn thấp hơn trung bình 3 năm của Công ty (1.7x). NĐT có thể cân nhắc để đầu tư trong dài hạn.
Nhận định cổ phiếu KDH Chờ mua Doanh thu và LNST năm 2022 lần lượt đạt 2,912 tỷ đồng (-22.1% yoy) và 1,102 tỷ đồng (-8.3% yoy). Trong ngắn hạn thị trường BĐS chưa được thuận lợi do môi trường lãi suất vẫn còn cao và tâm lý thận trọng của người mua; tuy nhiên KDH có lợi thế cạnh tranh tốt với quỹ đất ~650 ha có pháp lý rõ ràng cùng với chiến lược phát triển thận trọng hướng tới phân khúc người mua có nhu cầu thật sự.
Phân tích cổ phiếu KDH Chờ mua Q2/2022 doanh thu đạt 733 tỷ đồng (-34.1% yoy ) và LNST đạt 332 tỷ đồng (+24.6% yoy). Đầu tháng 08/2022, Công ty chính thức mở cửa Khang Điền Sales Gallery tại trung tâm Q3, Tp. Hồ Chí Minh để cung cấp và chào bán các dự án trọng điểm như The Classia, Clarita … KDH có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với chiến lược phát triển dự án thận trọng trên cơ sở quỹ đất ~650ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh.
Đánh giá cổ phiếu KDH Chờ mua Q1/2022 doanh thu chỉ đạt 143 tỷ đồng (-89.9%yoy) nhưng LNST tăng trưởng tốt đạt 299 tỷ đồng (+46% yoy) nhờ ghi nhận lãi giao dịch mua rẻ 308 tỷ đồng từ việc hợp nhất Công ty Phước Nguyên. Trong dài hạn Công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh.
Định giá cổ phiếu KDH Chờ mua Doanh nghiệp đề ra kế hoạch cho năm 2022 với doanh thu 4,000 tỷ đồng (+7%yoy) và LNST 1,400 tỷ đồng (+6% yoy). Trong dài hạn KDH có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh. Công ty sẽ tổ chức ĐHCĐ vào ngày 22/04/2022.
Phân tích Cổ phiếu KDH: CHỜ MUA Lũy kế 2021 doanh thu và LNST đạt 3,738 tỷ đồng (-17.5% yoy) và 1,202 tỷ đồng (+4.3% yoy) nhờ bàn giao dự án Safira, Lovera Vista và Verosa Park. Công ty dự kiến huy động 2,000 tỷ đồng trái phiếu trong Q2 và Q3 năm 2022 để mở rộng quỹ đất và triển khai các dự án. Trong dài hạn KDH có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650 ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh.
Đánh giá Cổ phiếu KDH: CHỜ MUA Việc bàn giao các căn hộ còn lại tại dự án Lovera Vista và Verosa Park giúp cải thiện kết quả kinh doanh Q4/2021. Từ năm 2022 KDH sẽ ghi nhận doanh thu từ các dự án Classia, Bình Tân và Clarita. Trong dài hạn công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650 ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh.
Nhận định Cổ phiếu KDH
Chờ mua Kế hoạch doanh thu và LNST năm 2021 dự kiến đạt 4,800 tỷ đồng và 1,200 tỷ đồng, tăng trưởng nhẹ ~5% so với 2020. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khả quan với quỹ đất khoảng 500 ha chủ yếu tại khu Đông và khu Nam thành phố Hồ Chí Minh với 02 mảng hoạt động BĐS dân cư và BĐS Khu công nghiệp. Tuy nhiên, giá đã phản ánh tương đối phù hợp với tiềm năng tăng trưởng của Công ty.
Đánh giá Cổ phiếu KDH
Chờ mua Tiềm năng tăng trưởng khả quan đến từ 1) dự án BĐS đang triển khai như Verosa Park, Clarita, Armena có vị trí thuận lợi tại thành phố Hồ Chí Minh 2) dự án KCN Lê Minh Xuân mở rộng với quy mô ~100 ha dự kiến đi vào hoạt động năm 2024. Tuy nhiên, giá đã phản ánh tương đối phù hợp với tiềm năng tăng trưởng của Công ty.
Nhận định Cổ phiếu KDH
Chờ bán Doanh thu 9T2020 tăng mạnh đạt 3,292 tỷ đồng (+75%) LNST đạt 770 tỷ đồng (+50% yoy) nhờ bàn giao dự án Safira và Verosa Vista. Tiềm năng tăng trưởng trong vòng 3 năm tới tới tương đối khả quan đến từ các dự án Verosa Park, Clarita, Khu Dân Cư 11A. Tuy nhiên, các dự án và quỹ đất tương đối nhỏ so với các doanh nghiệp trong ngành, trong khi đó KCN Lê Minh Xuân đã có tỉ lệ lắp đầy đạt 100%, kế hoạch KCN Lê Minh Xuân mở rộng chậm triển khai.
Đánh giá Cổ phiếu KDH
Chờ mua Kết quả kinh doanh trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào khả năng hấp thụ và tiến độ bàn giao của dự án Safira, Verosa; tuy nhiên bị ảnh hưởng bới dịch Covid-19. Mảng BĐS Khu công nghiệp đã cho thuê hết quỹ đất hiện hữu, cần thời gian để triển khai KCN Lê Minh Xuân mở rộng. Cơ cấu vốn an toàn, sử dụng ít nợ vay. Lưu ý: Công ty có quỹ đất lớn (khoảng 500 ha) nhờ sát nhập BCI, cần theo dõi thêm, cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.