Thẻ: KDH

Cổ phiếu KDH: Nhận định và Đánh giá

Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (HOSE): Được thành lập vào tháng 12 năm 2001 với vốn điều lệ 10 tỷ đồng. 5/2007,chính thức chuyển đổi thành công ty cổ phần có vốn điều lệ 32 tỷ đồng; tăng vốn điều lệ lên 216 tỷ đồng cũng trong năm 2007. 11/2007, 2 quỹ đầu tư Vinacapital và Prudential đã chính thức trở thành cổ đông chiến lược và nâng mức vốn điều lệ của Khang Điền lên 332 tỷ đồng. Năm 2010, niêm yết cổ phiếu KDH tại HOSE và tăng vốn điều lệ từ 332 lên 439 tỷ đồng.

Nhận định cổ phiếu KDH: CHỜ MUA Q3/2023 doanh thu đạt 616 tỷ đồng (-23.2% yoy) và LNST đạt 208 tỷ đồng (-41% YoY). Công ty có tình hình tài chính lành mạnh và tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với quỹ đất ~500 ha tại Tp. Hồ Chí Minh. Trong giai đoạn 2023 – 2024 các dự án Classia, Clarita và Priva sẽ đem lại doanh thu, lợi nhuận ổn định cho Công ty. KDH dự kiến sẽ mở bán dự án chính thức Privia trong tháng 12/2023

Phân tích cổ phiếu KDH Chờ mua KDH sẽ phát hành cổ phiếu để trả cổ tức với tỷ lệ 10%, ngày giao dịch không hưởng quyền 03/10/2023. KDH có tình hình tài chính lành mạnh và tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với quỹ đất ~500 ha tại Tp. Hồ Chí Minh. Trong giai đoạn 2023 – 2024 các dự án Classia, Clarita và Priva sẽ đem lại doanh thu, lợi nhuận ổn định cho Công ty.

Đánh giá cổ phiếu KDH Chờ mua Q2/2023, Doanh thu và LNST lần lượt đạt 587 tỷ đồng (-19% yoy) và 248 tỷ đồng (-25% yoy).Trong giai đoạn 2023 – 2024 các dự án Classia, Clarita và Priva sẽ đem lại doanh thu, lợi nhuận ổn định cho Công ty. KDH có tình hình tài chính lành mạnh và tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với quỹ đất ~500 ha tại Tp. Hồ Chí Minh.

Định giá cổ phiếu KDH Mua @30 Q1/2023, Doanh thu và LNST lần lượt đạt 425 tỷ đồng (+190% yoy) và 200 tỷ đồng (-33% yoy). Trong giai đoạn 2023 – 2024 các dự án Classia, Clarita và Priva sẽ đem lại doanh thu, lợi nhuận ổn định cho Công ty. KDH có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với quỹ đất ~500 ha tại Tp. Hồ Chí Minh. Định giá ở P/B ở mức 1.4x bằng trung bình ngành nhưng vẫn thấp hơn trung bình 3 năm của Công ty (1.7x). NĐT có thể cân nhắc để đầu tư trong dài hạn.

Nhận định cổ phiếu KDH Chờ mua Doanh thu và LNST năm 2022 lần lượt đạt 2,912 tỷ đồng (-22.1% yoy) và 1,102 tỷ đồng (-8.3% yoy). Trong ngắn hạn thị trường BĐS chưa được thuận lợi do môi trường lãi suất vẫn còn cao và tâm lý thận trọng của người mua; tuy nhiên KDH có lợi thế cạnh tranh tốt với quỹ đất ~650 ha có pháp lý rõ ràng cùng với chiến lược phát triển thận trọng hướng tới phân khúc người mua có nhu cầu thật sự.

Phân tích cổ phiếu KDH Chờ mua Q2/2022 doanh thu đạt 733 tỷ đồng (-34.1% yoy ) và LNST đạt 332 tỷ đồng (+24.6% yoy). Đầu tháng 08/2022, Công ty chính thức mở cửa Khang Điền Sales Gallery tại trung tâm Q3, Tp. Hồ Chí Minh để cung cấp và chào bán các dự án trọng điểm như The Classia, Clarita … KDH có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với chiến lược phát triển dự án thận trọng trên cơ sở quỹ đất ~650ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh.

Đánh giá cổ phiếu KDH Chờ mua Q1/2022 doanh thu chỉ đạt 143 tỷ đồng (-89.9%yoy) nhưng LNST tăng trưởng tốt đạt 299 tỷ đồng (+46% yoy) nhờ ghi nhận lãi giao dịch mua rẻ 308 tỷ đồng từ việc hợp nhất Công ty Phước Nguyên. Trong dài hạn Công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh.

Định giá cổ phiếu KDH Chờ mua Doanh nghiệp đề ra kế hoạch cho năm 2022 với doanh thu 4,000 tỷ đồng (+7%yoy) và LNST 1,400 tỷ đồng (+6% yoy). Trong dài hạn KDH có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh. Công ty sẽ tổ chức ĐHCĐ vào ngày 22/04/2022.

Phân tích Cổ phiếu KDH: CHỜ MUA Lũy kế 2021 doanh thu và LNST đạt 3,738 tỷ đồng (-17.5% yoy) và 1,202 tỷ đồng (+4.3% yoy) nhờ bàn giao dự án Safira, Lovera Vista và Verosa Park. Công ty dự kiến huy động 2,000 tỷ đồng trái phiếu trong Q2 và Q3 năm 2022 để mở rộng quỹ đất và triển khai các dự án. Trong dài hạn KDH có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650 ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh.

Đánh giá Cổ phiếu KDH: CHỜ MUA Việc bàn giao các căn hộ còn lại tại dự án Lovera Vista và Verosa Park giúp cải thiện kết quả kinh doanh Q4/2021. Từ năm 2022 KDH sẽ ghi nhận doanh thu từ các dự án Classia, Bình Tân và Clarita. Trong dài hạn công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650 ha tại khu Đông và khu Nam Tp. Hồ Chí Minh.

Nhận định Cổ phiếu KDH
Chờ mua Kế hoạch doanh thu và LNST năm 2021 dự kiến đạt 4,800 tỷ đồng và 1,200 tỷ đồng, tăng trưởng nhẹ ~5% so với 2020. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khả quan với quỹ đất khoảng 500 ha chủ yếu tại khu Đông và khu Nam thành phố Hồ Chí Minh với 02 mảng hoạt động BĐS dân cư và BĐS Khu công nghiệp. Tuy nhiên, giá đã phản ánh tương đối phù hợp với tiềm năng tăng trưởng của Công ty.

Đánh giá Cổ phiếu KDH
Chờ mua Tiềm năng tăng trưởng khả quan đến từ 1) dự án BĐS đang triển khai như Verosa Park, Clarita, Armena có vị trí thuận lợi tại thành phố Hồ Chí Minh 2) dự án KCN Lê Minh Xuân mở rộng với quy mô ~100 ha dự kiến đi vào hoạt động năm 2024. Tuy nhiên, giá đã phản ánh tương đối phù hợp với tiềm năng tăng trưởng của Công ty.

Nhận định Cổ phiếu KDH
Chờ bán Doanh thu 9T2020 tăng mạnh đạt 3,292 tỷ đồng (+75%) LNST đạt 770 tỷ đồng (+50% yoy) nhờ bàn giao dự án Safira và Verosa Vista. Tiềm năng tăng trưởng trong vòng 3 năm tới tới tương đối khả quan đến từ các dự án Verosa Park, Clarita, Khu Dân Cư 11A. Tuy nhiên, các dự án và quỹ đất tương đối nhỏ so với các doanh nghiệp trong ngành, trong khi đó KCN Lê Minh Xuân đã có tỉ lệ lắp đầy đạt 100%, kế hoạch KCN Lê Minh Xuân mở rộng chậm triển khai.

Đánh giá Cổ phiếu KDH
Chờ mua Kết quả kinh doanh trong ngắn hạn sẽ phụ thuộc vào khả năng hấp thụ và tiến độ bàn giao của dự án Safira, Verosa; tuy nhiên bị ảnh hưởng bới dịch Covid-19. Mảng BĐS Khu công nghiệp đã cho thuê hết quỹ đất hiện hữu, cần thời gian để triển khai KCN Lê Minh Xuân mở rộng. Cơ cấu vốn an toàn, sử dụng ít nợ vay. Lưu ý: Công ty có quỹ đất lớn (khoảng 500 ha) nhờ sát nhập BCI, cần theo dõi thêm, cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

Đăng bởi bởi

Thông tin cổ phiếu NKG, PME, VCG, KDH, SFG, VCS, PGS, VHC, SPM, TID, DS3 ngày 14/6/2021

Thông tin cổ phiếu NKG – CTCP Thép Nam Kim – Thông báo, bắt đầu đăng ký bán ra 10 triệu cổ phiếu quỹ từ ngày 22/6 đến 21/7 theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh.

Tin tức cổ phiếu PME – CTCP Pymepharco – HĐQT đã thông qua việc chào mua công khai cổ phiếu PME của STADA Service Holding B.V. Theo đó, STADA sẽ chào mua hơn 355.000 cổ phiếu PME, tương ứng tỷ lệ 0,47%/vốn của PME.

Thông tin cổ phiếu VCG – Tổng CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam – Đã phê duyệt việc tham gia mua toàn bộ cổ phần Nhà nước tại CTCP Xây lắp và Vật liệu xây dựng Đồng Tháp trong đợt thoái vốn của UBND tỉnh Đồng Tháp.

Tin tức cổ phiếu KDH – CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền – Đã thông qua phương án phát hành 400 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, không chuyển đổi, giá phát hành bằng mệnh giá là 1 tỷ đồng/trái phiếu, kỳ hạn 04 năm, lãi suất danh nghĩa cố định 12%/năm. Thời gian thực hiện chậm nhất đến hết quý III/2021.

Thông tin cổ phiếu SFG – CTCP Phân bón Miền Nam – Ngày 24/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 25/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lẹ 2,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 25/7/2021.

Tin tức cổ phiếu VCS – CTCP Vicostone – Ngày 14/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 15/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 20%, thanh toán bắt đầu từ ngày 23/6/2021.

Thông tin cổ phiếu PGS – CTCP Kinh doanh Khí miền Nam – Ngày 23/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 24/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 10%, thanh toán bắt đầu từ ngày 02/7/2021.

Tin tức cổ phiếu VHC – CTCP Vĩnh Hoàn – Đã công bố kết quả kinh doanh tháng 5 với tổng doanh thu tăng 35% so với cùng kỳ, đạt 743 tỷ đồng. Trong đó, đà tăng chủ yếu nhờ tăng trưởng ở các dòng sản phẩm cá tra (tăng 46%), sản phẩm phụ (tăng 51%) và giá trị gia tăng.

Thông tin cổ phiếu SPM – CTCP SPM – Năm 2021, SPM dự kiến thu về 550 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm gần 10% so với thực hiện năm trước. Ngược lại, Công ty đặt chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế đến 12 tỷ đồng, tăng 46%.

Tin tức cổ phiếu TID – CTCP Tổng Công ty Tín Nghĩa – Đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 2021 đạt 10,500 tỷ đồng, tăng 42% so với thực hiện năm 2020; lãi sau thuế hợp nhất 300 tỷ đồng, gấp 3.7 lần năm trước. Dự kiến, Công ty sẽ trả cổ tức năm 2020 với tỷ lệ 5%.

Thông tin cổ phiếu DS3 – CTCP Quản lý Đường sông Số 3 – Đặt chỉ tiêu tổng doanh thu và lãi sau thuế ở mức 45 tỷ đồng và 6,5 tỷ đồng cho năm 2021, lần lượt giảm 17% và 2% so với thực hiện năm 2020. Ngoài ra, DS3 dự kiến kế hoạch trả cổ tức năm 2021 cho cổ đông tỷ lệ 6%.

Đăng bởi bởi

Tin tức cổ phiếu HSG, NSH, MSN, FIT, TCW, GEX, NVL, PLX, KDH, SKG, NDX, WCS ngày 1/6/2021

Cổ phiếu HSG – CTCP Tập đoàn Hoa Sen – Công bố ước đạt kết quả kinh doanh tháng 4/2021 với sản lượng tiêu thụ 216.390 tấn, doanh thu 4.550 tỷ đồng, giảm nhẹ so với tháng trước; lợi nhuận sau thuế 538 tỷ đồng, tăng 7% so với tháng 3/2021. Tuy nhiên, nếu so với cùng kỳ, doanh thu tăng trưởng 104% và lợi nhuận tăng trưởng đến 498%.

Cổ phiếu NSH – CTCP Nhôm Sông Hồng – Đã công bố kế hoạch kinh doanh năm 2021 với doanh thu thuần dự kiến đem về 1.200 tỷ đồng (tăng 40%) và lãi sau thuế 10 tỷ đồng (gấp 2,6 lần năm trước).

Cổ phiếu MSN – CTCP Tập đoàn Masan – Ngày 31/5, HĐQT đã có nghị quyết phê duyệt phương án tạm ứng cổ tức năm 2021 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 10%. Chi tiết sẽ được thông báo sau.

Cổ phiếu FIT – CTCP Tập đoàn F.I.T – Đã thông qua phương án phát hành 8 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 01 năm.

Cổ phiếu TCW – Công ty cổ phần Kho vận Tân Cảng – Năm 2021, TCW đặt kế hoạch tổng doanh thu là 846,99 tỷ đồng, tăng 8,89% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế 84,22 tỷ đồng, tăng 7,89% so với thực hiện trong năm 2020.

Cổ phiếu GEX – Tổng CTCP Thiết bị điện Việt Nam – Gelex – Ngày 04/6 tới đây sẽ chốt danh sách cổ đông thực hiện quyền mua gần 293 triệu cổ phiếu phát hành thêm với tỷ lệ 10:6 (cổ đông sở hữu 01 được hưởng 01 quyền, cứ 10 quyền được mua thêm 6 cổ phiếu mới). Giá phát hành 12.000 đồng/cổ phiếu.

Cổ phiếu NVL – CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va – Thông báo, ngày 10/6 tới đây sẽ chốt danh sách cổ đông phát hành cổ phiếu tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu (cổ phiếu thưởng) theo tỷ lệ 555:198 (cổ đông sở hữu 555 cổ phiếu được nhận 198 cổ phiếu mới), tương đương NVL sẽ phát hành thêm gần 386 triệu cổ phiếu mới trong đợt này.

Cổ phiếu PLX – Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam – Ngày 23/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 24/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 12%, thanh toán bắt đầu từ ngày 06/7/2021.

Cổ phiếu KDH – CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền – Ngày 11/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 14/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 10%, tương đương KDH sẽ phát hành thêm hơn 55,88 triệu cổ phiếu mới trong đợt này. Bên cạnh đó, KDH cũng sẽ phát hành 8,4 triệu cổ phiếu ESOP với giá 15.000 đồng/cổ phiếu.

Cổ phiếu SKG – CTCP Tàu cao tốc Supderdong Kiên Giang – Ngày 17/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 18/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 09/7/2021.

Cổ phiếu NDX – CTCP Xây lắp Phát triển Đà Nẵng – Ngày 17/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 18/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 8%, thanh toán bắt đầu từ ngày 30/6/2021.

Cổ phiếu WCS – CTCP Bến xe Miền Tây – Ngày 08/6 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 09/6. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 20%, thanh toán bắt đầu từ ngày 24/6/2021.

Đăng bởi bởi

Đánh giá cổ phiếu HVN, GEX, LCG, DPM, KDH, DXG, DPR, DCL, VOC, VDS ngày 25/6/2021

Cổ phiếu HVN: BÁN@27,150 Tình hình kinh doanh 2021 vẫn rất khó khăn, dự kiến hết Q2/2021 công ty lỗ ~10,000 tỷ đồng và có 6,240 tỷ đồng nợ quá hạn. Dòng tiền sản xuất kinh doanh cạn kiệt, công ty rơi vào tình trạng mất thanh khoản trầm trọng và đang cần huy động hỗ trợ từ Ngân hàng nhà nước cho gói vay ưu đãi 4,000 tỷ đ.

Cổ phiếu GEX: CHỜ MUA Công ty có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn. 6 tháng đầu năm 2021, công ty dự kiến lợi nhuận sau thuế 890 tỷ đ, tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó công ty đang trong quá trình tái cấu trúc và có kế hoạch IPO một số công ty con (các sub-holding) như CTCP Gelex Electric và CTCP Hạ Tầng Gelex nhằm mục tiêu huy động vốn cho các dự án năng lượng và BĐS KCN trong thời gian tới.

Cổ phiếu LCG: CHỜ MUA Quý 1/2021, doanh thu đạt 470 tỷ đồng (+14% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 57 tỷ đồng (gấp 4.8 lần cùng kỳ), chủ yếu do ghi nhận doanh thu một số dự án bất động sản. Định giá ở mức thấp (PE forward 8.8x so với trung bình ngành 19.2x). Tuy nhiên, lĩnh vực xây dựng có thể sẽ bị ảnh hưởng trong bối cảnh giá vật liệu xây dựng liên tục tăng cao trong nửa đầu năm 2021.

Cổ phiếu DPM: CHỜ MUA Giá phân bón thế giới liên tục lập đỉnh tác động tích cực đến giá bán trong nước. Cho năm tài chính 2021, biên lợi nhuận gộp kỳ vọng được cải thiện, tác động tích cực đến kết quả kinh doanh. Triển vọng dài hạn khả quan do nhu cầu phân bón được dự báo tiếp tục gia tăng nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi. Tài chính lành mạnh, tiền mặt dồi dào (tỷ lệ tiền mặt/vốn hóa ~ 50%), nợ vay thấp (D/E~0.2), tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức khá (5%)

Cổ phiếu KDH: CHỜ MUA Kế hoạch doanh thu và LNST năm 2021 dự kiến đạt 4,800 tỷ đồng và 1,200 tỷ đồng, tăng trưởng nhẹ ~5% so với 2020. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khả quan với quỹ đất khoảng 500 ha chủ yếu tại khu Đông và khu Nam thành phố Hồ Chí Minh với 02 mảng hoạt động BĐS dân cư và BĐS Khu công nghiệp. Tuy nhiên, giá đã phản ánh tương đối phù hợp với tiềm năng tăng trưởng của Công ty.

Cổ phiếu DXG: CHỜ MUA KQKD Q1 tích cực với doanh thu 2.975 tỷ và LNST của công ty mẹ đạt 531 tỷ. Biên lợi nhuận gộp hoạt động bất động sản tăng mạnh nhờ bàn giao các sản phẩm thấp tầng dự án Gem Sky Word. Doanh thu mảng môi giới được kỳ vọng tăng trưởng trên 50% và doanh số bán hàng mảng bất động sản dự kiến tăng trưởng mạnh từ các dự án mới được mở bán . Dòng tiền thu được từ đợt IPO thành công công ty con Dat Xanh Service (DXS) sẽ hỗ trợ cho triển vọng phát triển trung hạn của công ty

Cổ phiếu DPR: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh hợp nhất Q1/2021, doanh thu đạt 202 tỷ đồng (tăng 98% YoY) và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 39 tỷ đồng (tăng 83% YoY). Công ty trình ĐHĐCĐ kế hoạch kinh doanh công ty mẹ năm 2021 gồm doanh thu 1.076 tỷ đồng (tăng 30% YoY) và lợi nhuận trước thuế 420 tỷ đồng (tăng 115% YoY) do: (i) kỳ vọng giá cao su tự nhiên tiếp tục duy trì ở mức cao và (ii) dự kiến có thu nhập khác từ đền bù chuyển đổi đất cao su thành đất KCN. Công ty có tình hình tài chính lành mạnh, dự kiến chia cổ tức năm 2020 tỷ lệ 40% mệnh giá (đã tạm ứng 25%) và chia cổ phiếu thưởng tỷ lệ 1:1 từ quỹ đầu tư phát triển, thực hiện trong năm 2021.

Cổ phiếu DCL: CHỜ BÁN Mặc dù Q1/2021 doanh thu chỉ đạt 171 tỷ đồng, giảm 16% so với Q1/2020, lợi nhuận sau thuế đạt 12 tỷ đồng, tăng 63% nhờ vào việc giảm áp lực tài chính và kiểm soát chi phí hoạt động. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng tương đối cao nhờ vào việc vận hành các nhà máy sản xuất Capulse giai đoạn 4,5 và nhà máy sản xuất vật tư y tế trong 2021-2022. Tuy nhiên, hiện nay P/E cao so với trung bình ngành (33.x vs 20.x), cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn.

Cổ phiếu VOC: CHỜ BÁN Công ty đặt kế hoạch doanh thu 2021 đạt 1.280 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 57 tỷ đồng giảm lần lượt 51% yoy và 76% yoy. Hoạt động kinh doanh của công ty đang gặp khó khăn do giá nguyên liệu tăng mạnh. Bên cạnh đó, KDC –công ty mẹ của VOC – cũng đang có kế hoạch sát nhập VOC vào KDC để tinh gọn bộ máy.

Cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 2/2021 được dự báo tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường cao. Chúng tôi dự báo VDS có thể vượt kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm nay là 144 tỷ đồng sau thuế. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng 2.5 lần từ đầu năm và ở mức giá hiện tại, P/E forward đã đạt 10.3x và P/B forward đã đạt 2.0x. Nhà đầu tư nên theo dõi diễn biến thị trường để tìm điểm bán phù hợp.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu ISH, PET, KDH, VLC, SKH – Đánh giá chứng khoán ngày 2/12/20

Cổ phiếu ISH: CHỜ MUA Doanh thu và lợi nhuận Q3/2020 đạt 54 tỷ đồng và 20 tỷ đồng, giảm 39% và 53% so với cùng kỳ do ảnh hưởng của El Nino. Kết quả kinh doanh dự báo cải thiện trong trung hạn khi tình hình thủy văn diễn biến thuận lợi hơn. Tình hình tài chính lành mạnh. Công ty có lịch sử trả cổ tức bằng tiền đều đặn ở mức khá (tỷ suất ~8%/năm). Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.

Cổ phiếu PET: CHỜ BÁN Lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2020 đạt 110 tỷ đồng, không tăng trưởng so với cùng kỳ 2019. Hoạt động kinh doanh chủ yếu là phân phối và thương mại. Trong giai đoạn cuối năm 2020, kết quả kinh doanh có thể cải thiện nhờ việc phân phối ủy quyền cho Apple và tiết giảm chi phí. Biên lợi nhuận ròng chỉ khoảng 1%. Tiềm năng tăng trưởng không nhiều.

Cổ phiếu KDH: CHỜ BÁN Doanh thu 9T2020 tăng mạnh đạt 3,292 tỷ đồng (+75%) LNST đạt 770 tỷ đồng (+50% yoy) nhờ bàn giao dự án Safira và Verosa Vista. Tiềm năng tăng trưởng trong vòng 3 năm tới tới tương đối khả quan đến từ các dự án Verosa Park, Clarita, Khu Dân Cư 11A. Tuy nhiên, các dự án và quỹ đất tương đối nhỏ so với các doanh nghiệp trong ngành, trong khi đó KCN Lê Minh Xuân đã có tỉ lệ lắp đầy đạt 100%, kế hoạch KCN Lê Minh Xuân mở rộng chậm triển khai.

Cổ phiếu VLC: CHỜ BÁN Doanh thu và lợi nhuận cổ đông công ty mẹ 9T2020 đạt 2.144 tỷ đồng và 118 tỷ đồng, tương ứng tăng 8% và 70% so với cùng kỳ do cải thiện mạnh biên lợi nhuận mảng Sữa dưới sự điều hành của Vinamilk. Triển vọng trung dài hạn tích cực. Tuy nhiên, lợi nhuận hợp nhất từ năm 2021 có thể bị ảnh hưởng trong trường hợp Mộc Châu Milk phát hành tăng vốn và không còn là công ty con của VLC. Cổ phiếu đang ở vùng định giá cao.

Cổ phiếu SKH: CHỜ BÁN 9 tháng đầu năm 2020, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 1147 tỷ đồng và 65 tỷ đồng (giảm 23% và 25% so với cùng kỳ năm trước) do ảnh hưởng dịch bệnh. Tốc độ tăng trưởng thấp, tuy nhiên tỉ lệ cổ tức ổn định (tỉ suất cổ tức tiền mặt ~10%) và cơ cấu tài chính lành mạnh.