Thẻ: VDS

Cổ phiếu VDS: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

VDS: Công ty Cổ phần Chứng khoán Rồng Việt (HOSE) được thành lập theo Giấy phép hoạt động kinh doanh khoán Nhà nước (UBCKNN). Ngày 26/04/2007, Rồng Việt chính thức khai trương đi vào hoạt động. Ngành nghề kinh doanh: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán; tư vấn đầu tư chứng khoán; các dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư..

Định giá cổ phiếu VDS Mua @16 Lợi nhuận sau thuế Q2/2023 đạt 105 tỷ đồng so với khoản lỗ 234 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái chủ yếu nhờ lãi tự doanh, môi giới và cho vay margin. Tình hình kinh doanh có thể tiếp tục được cải thiện khi ngành chứng khoán được hưởng lợi nhờ NHNN nới lỏng dần chính sách tiền tệ, giảm mặt bằng lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hỗ trợ thị trường tài chính.

Phân tích cổ phiếu VDS Chờ mua Lợi nhuận sau thuế Q2/2023 đạt 105 tỷ đồng so với khoản lỗ 234 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Tình hình kinh doanh có thể tiếp tục được cải thiện khi ngành chứng khoán được hưởng lợi nhờ NHNN nới lỏng dần chính sách tiền tệ, giảm mặt bằng lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hỗ trợ thị trường tài chính.

Đánh giá cổ phiếu VDS Chờ mua Lợi nhuận sau thuế Q1/2023 đạt 56 tỷ đồng, giảm 46% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, tình hình kinh doanh dự kiến được cải thiện khi ngành chứng khoán được hưởng lợi nhờ NHNN nới lỏng dần chính sách tiền tệ, giảm mặt bằng lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hỗ trợ thị trường tài chính. P/B ở mức 1.3x, thấp hơn mức trung bình 3 năm (1.4x).

Định giá cổ phiếu VDS Chờ mua Lợi nhuận sau thuế Q1/2023 đạt 56 tỷ đồng, giảm 46% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, tình hình kinh doanh dự kiến được cải thiện khi ngành chứng khoán được hưởng lợi nhờ NHNN nới lỏng dần chính sách tiền tệ, giảm mặt bằng lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hỗ trợ thị trường tài chính.Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm giải ngân phù hợp.

Nhận định cổ phiếu VDS Chờ mua ĐHCĐ vừa thông qua kế hoạch lợi nhuận sau thuế 217 tỷ đồng, so với -115 tỷ đồng năm 2022, kế hoạch cổ tức 5% cho 2023 và bầu bổ sung thành viên HĐQT. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm giải ngân phù hợp.

Đánh giá cổ phiếu VDS Chờ bán Q3/2022, VDS đạt doanh thu 187 tỷ đồng (-16% YoY) và lợi nhuận sau thuế 32 tỷ đồng (-56% YoY). Lũy kế 9 tháng 2022, doanh thu đạt 627 tỷ đồng (-17% YoY) và lỗ sau thuế đạt 104 tỷ đồng (so với 323 tỷ đồng lãi cùng kỳ). Nhà đầu tư theo dõi diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm giảm tỷ trọng.

Phân tích cổ phiếu VDS Chờ bán Hoạt động kinh doanh phụ thuộc chủ yếu vào sự biến động của thị trường. Với tình hình thanh khoản thấp và kinh tế vĩ mô còn tiềm ẩn nhiều rủi ro, kết quả kinh doanh của công ty sẽ bị ảnh hưởng. Nhà đầu tư canh các nhịp hồi để giảm tỷ trọng.

Nhận định cổ phiếu VDS Bán @14 Lũy kế 6 tháng 2022, VDS đạt doanh thu 439 tỷ đồng (-16% YoY) và lỗ sau thuế 129 tỷ đồng so với lãi 247 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái do lỗ tự doanh. Triển vọng kinh doanh kém khả quan. Nhà đầu tư cân nhắc hạ tỷ trọng.

Đánh giá cổ phiếu VDS Chờ bán Quý 1/2022, VDS đạt doanh thu 294 tỷ đồng (+40% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 104 tỷ đồng (+3% YoY) chủ yếu nhờ tự doanh, cho vay margin và môi giới. Thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro và cổ phiếu ngành chứng khoán đang bị ảnh hưởng tiêu cực. Nhà đầu tư cân nhắc các nhịp hồi để giảm tỷ trọng.

Nhận định Cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Năm 2021, doanh thu đạt 1,022 tỷ đồng (+125% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 426 tỷ đồng (+184% YoY) chủ yếu nhờ mảng tự doanh, cho vay margin, môi giới và bảo lãnh phát hành. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng mạnh trong năm vừa qua và thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro với nhiều thông tin không tích cực trên thế giới có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu ngành chứng khoán. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

Nhận định Cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 có thể vẫn khả quan nhờ thanh khoản thị trường giữ ở mức cao. Tuy nhiên, mức định giá P/B 2.7x đã không còn hấp dẫn với một công ty chứng khoán quy mô nhỏ. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm chốt lời cho phù hợp.

Đánh giá cổ phiếu VDS: BÁN@23,000 Kết quả kinh doanh quý 2/2021 được dự báo tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường cao. Chúng tôi dự báo VDS có thể vượt kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm nay là 144 tỷ đồng sau thuế. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng 2.3 lần từ đầu năm và ở mức giá hiện tại, P/E forward đã đạt 9.6x và P/B forward đã đạt 1.8x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Phân tích cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 2/2021 được dự báo tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường cao. Chúng tôi dự báo VDS có thể vượt kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm nay là 144 tỷ đồng sau thuế. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng 2.7 lần từ đầu năm và ở mức giá hiện tại, P/E forward đã đạt 11.9x và P/B forward đã đạt 2.3x. Nhà đầu tư nên theo dõi diễn biến thị trường để tìm điểm bán phù hợp.

Nhận định Cổ phiếu VDS
Chờ bán Công ty có quy mô nhỏ trong ngành chứng khoán. Kết quả kinh doanh 9T/2020 ghi nhận doanh thu 251 tỷ đồng (tương đương cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 50 tỷ đồng (+47%YoY) chủ yếu nhờ tự doanh cổ phiếu DIG và BSR. Dòng tiền từ HĐKD âm.

Đánh giá Cổ phiếu VDS
Chờ bán Công ty có quy mô nhỏ trong ngành chứng khoán. Kết quả kinh doanh 9T/2020 ghi nhận doanh thu 251 tỷ đồng (tương đương cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 50 tỷ đồng (+47%YoY) chủ yếu nhờ tự doanh cổ phiếu DIG và BSR. Dòng tiền từ HĐKD liên tục âm.

Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Mở tài khoản chứng khoán TCBS Online, nhận ngay ưu đãi miễn phí giao dịch cổ phiếu cho 100.000.000 Vnđ đầu tiên

Nhận định Cổ phiếu VDS
Bán @7.2 Công ty có quy mô nhỏ trong ngành chứng khoán. Kết quả kinh doanh 9T/2020 ghi nhận doanh thu 251 tỷ đồng (tương đương cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế 50 tỷ đồng (+47%YoY) chủ yếu nhờ lãi tự doanh. Giá cổ phiếu đã tăng 20% từ tháng 7/2020 với thanh khoản thấp. Nhà đầu tư nên xem xét chốt lời.

Đánh giá Cổ phiếu VDS
Bán @7.1 Công ty có quy mô nhỏ trong ngành chứng khoán với hoạt động kinh doanh nhìn chung yếu. Cổ phiếu thanh khoản thấp.

Đăng bởi bởi

Định giá cổ phiếu DHA, FTS, HHV, MBS, PHP, TIG, VCP, VGC, VSH, CTD, DXG, HPG, LCG, MIG, VCS, VDS

Định giá cổ phiếu DHA: CHỜ MUA

Công ty đặt kế hoạch 2024 thấp do giảm sản lượng trong thời gian chờ được gia hạn thuê đất. Tuy nhiên, UBND tỉnh Đồng Nai đã quyết định gia hạn sử dụng đất tại mỏ Tân Cang đến hết năm 2030, đây là mỏ đá Andesit chất lượng tốt, vị trí thuận lợi cho vận chuyển đường bộ tới các công trình ở Đông Nam Bộ. Chúng tôi kỳ vọng sản lượng bán hàng các quý sau sẽ hồi phục theo đà đẩy mạnh thực hiện các dự án đầu tư công, với mức giải ngân đầu tư công nửa đầu năm 2024 chỉ đạt 30% kế hoạch năm.

Định giá cổ phiếu FTS: CHỜ MUA

Q2/2024 công ty đánh mất thị phần trong Top10 công ty có thị phần môi giới lớn nhất trên sàn HOSE. Mặc dù chúng tôi đánh giá triển vọng kinh doanh năm 2024 khả quan nhờ thị trường kỳ vọng hồi phục, thanh khoản tăng cao, tuy nhiên so với quy mô của doanh nghiệp, cổ phiếu đang được giao dịch ở mức P/B fw 2024 3.0x (cao hơn so với trung bình dài hạn của cổ phiếu là 1.6x). Nhà đầu tư chưa nên giải ngân cổ phiếu ở thời điểm này.

Định giá cổ phiếu HHV: CHỜ MUA

6 tháng đầu năm 2024, giải ngân đầu tư hạ tầng giao thông của Bộ Giao thông vận tải đạt 40% kế hoạch năm. Các dự án do HHV thực hiện đạt tỷ lệ giải ngân tương đối cao, giá trị backlog đến cuối quý 2 đạt khoảng hơn 3.000 tỷ VND. Công ty ước tính doanh thu và lợi nhuận 6 tháng 2024 đều tăng trưởng so với cùng kỳ, chúng tôi đánh giá động lực tăng trưởng sẽ duy trì đến cuối năm với các dự án lớn đang thực hiện, doanh thu từ trạm BOT và quản lý vận hành ổn định.

Định giá cổ phiếu MBS: CHỜ MUA

Quý2/2024 MBS đạt lợi nhuận sau thuế 217 tỷ đồng (+75% YoY) nhờ tăng trưởng mạnh ở các mảng tự doanh và cho vay margin. Kết quả này tích cực hơn so với dự báo ban đầu của chúng tôi. MBS cũng là một trong những công ty chứng khoán có thể được hưởng lợi đầu tiên nếu thông tư non-prefunding được áp dụng do có sự hỗ trợ lớn từ ngân hàng mẹ MB và thị phần môi giới nằm trong top 10 trên HOSE và HNX. Tuy nhiên, giá cổ phiếu vẫn đang giao dịch quanh vùng đỉnh lịch sử. Nhà đầu tư nên chờ cơ hội thị trường điều chỉnh để tích lũy dần cổ phiếu này.

Định giá cổ phiếu PHP: CHỜ MUA

Lũy kế 6th/2024, sản lượng hàng hóa thông qua khối cảng biển thuộc kinh tế Nhà nước tại Hải Phòng đạt 26.2 triệu tấn (+5.8% YoY). Dự kiến KQKD từ hoạt động cốt lõi Q2/2024 và cả năm 2024 của công ty sẽ tăng trưởng khả quan nhờ nhu cầu về hàng hóa phục hồi. Bên cạnh đó, công ty đang triển khai dự án bến Container số 3 và 4 với tổng công suất khoảng 1.1 triệu TEU, dự kiến sẽ đưa vào vận hành bến số 3 trong Q1/2025 và hoàn thiện toàn bộ dự án trong năm 2025. Tuy nhiên, cổ phiếu hiện đang được giao dịch ở mức P/E fw = 16.6x (cao hơn so với mức trung bình dài hạn của cổ phiếu là 11.5x), nhà đầu tư chưa nên giải ngân cổ phiếu ở thời điểm này.

Định giá cổ phiếu TIG: CHỜ MUA

Chúng tôi đánh giá triển vọng của Công ty trong thời gian tới vẫn ở mức trung bình do tốc độ hồi phục của phân khúc bất động sản nghỉ dưỡng vẫn ở mức chậm. Chúng tôi đánh giá sẽ là khá thách thức để Công ty đạt được kế hoạch kinh doanh 2024 với lợi nhuận trước thuế là 351 tỷ đ (LNTT quý 1 đạt 81 tỷ đ ~23% kế hoạch). Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp (D/E~0.4x). Hiện định giá của Cổ phiếu vẫn ở mức khá cao P/E~11.x (trung bình dài hạn chỉ ~7.x), nhà đầu tư nên tiếp tục quan sát thêm đối với cổ phiếu này.

Định giá cổ phiếu VCP: CHỜ MUA

Kỳ vọng KQKD từ Q2/2024 sẽ cải thiện trở lại nhờ (1) mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp YoY giúp Công ty giảm áp lực chi phí tài chính và (2) thủy văn dự báo sẽ sớm phục hồi từ 2H/2024. NĐT có thể xem xét giải ngân khi LNST bắt đầu tăng trưởng vượt trội trở lại.

Định giá cổ phiếu VGC: CHỜ MUA

Triển vọng thời gian tới của Công ty vẫn tương đối khó khăn do mảng vật liệu xây dựng vẫn rất khó khăn do sự phục hồi chậm của thị trường bất động sản trong khi mảng BĐS KCN vẫn chỉ duy trì ở mức ổn định. Năm 2024 Công ty đặt kế hoạch doanh thu là 13,353 tỷ đ (-15% YoY), LNTT đạt 1,110 (-8% YoY) và chia cổ tức tiền 20%. Theo đánh giá của chúng tôi Công ty hoàn toàn có khả năng đạt kế hoạch đặt ra (Các năm trước đều vượt kế hoạch ở mức 20-30%). Tình hình tài chính lành mạnh, chi trả cổ tức đều.

Định giá cổ phiếu VSH: CHỜ MUA

Kỳ vọng KQKD trong 2H/2024 sẽ được cải thiện nhờ vào việc (1) thủy văn dần phục hồi trở lại sau giai đoạn El Nino và (2) Công ty giảm áp lực chi phí tài chính nhờ mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp hơn YoY. Công ty có tình hình tài chính lành mạnh, D/E chỉ 0.8 lần và D/EBITDA ~ 2.4 lần. NĐT có thể xem xét cân nhắc giải ngân vào cổ phiếu khi LNST bắt đầu tăng trưởng trở lại. Lưu ý: Freefloat thấp ~ 6%.

Định giá cổ phiếu CTD: CHỜ BÁN

Backlog của Công ty tiếp tục duy trì ở mức cao khoảng 25,000 tỷ đồng so với 9,000 tỷ đồng vào năm 2020 với những dự án tiêu biểu đang triển khai như Imperia Smart City, Suntory Pepsi, Lego, Foxconn Pandora …. nhờ việc tái cấu trúc hoạt động, đón đầu mảng xây dựng công nghiệp cũng như áp dụng tiêu chuẩn ESG đem lại triển vọng tăng trưởng tốt trong trung dài hạn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị MUA vào tháng 11/2023; nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ để chờ cơ hội chốt lời.

Định giá cổ phiếu DXG: CHỜ BÁN

Doanh thu thuần và LNST Q1/2024 lần lượt là 1,065 tỷ đ (+181.6% YoY) và 31 tỷ đ (+7.8% YoY). Trong đó, mảng môi giới tăng trưởng tích cực với doanh thu đạt 821 tỷ đ (+207% YoY). Trong năm 2024, ngoài việc bàn giao phần còn lại của Opal Skyline, Công ty dự kiến có thể mở bán trở lại dự án Gem Sky World trong Q3/2024 sau khi hoàn thành xây dựng các trường tiểu học và cơ sở y tế. Tuy nhiên, trong ngắn hạn chúng tôi cho rằng tình hình kinh doanh của Công ty có thể bị ảnh hưởng do tiến độ bàn giao cũng như việc khởi động lại các dự án của DXG chậm hơn so với kỳ vọng trước đó.

Định giá cổ phiếu HPG: CHỜ BÁN

Đầu tháng 07/2024, HPG đã bàn giao lô hàng 500 container cho đối tác SeaCub Container Leasing; mở ra cơ hội hợp tác mới giúp Hòa Phát đẩy mạnh xuất khẩu container ra thị trường Quốc tế. Dự án Dung Quất 2 dự kiến hoàn thành trong 2025 giúp nâng cao năng lực sản xuất thép thô của Cty đạt trên 14 triệu tấn/năm trong bối cảnh thị trường BĐS được kỳ vọng phục hồi sẽ đem lại tăng trưởng trong trung dài hạn cho HPG. Chúng tôi đã khuyến nghị MUA cổ phiếu vào đầu tháng 02/2024, nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ để chờ cơ hội chốt lời.

Định giá cổ phiếu LCG: CHỜ BÁN

Ngày 7/7, Thủ tướng Chính phủ đã phát lệnh khởi công xây dựng Dự án đường Tân Phúc – Võng Phan tại tỉnh Hưng Yên, đây là dự án do LCG dẫn đầu liên danh thi công, đảm nhận 42% khối lượng. Chúng tôi đánh giá KQKD 2024 khả quan do năm nay là điểm rơi lợi nhuận của nhiều dự án xây lắp lớn đã chuẩn bị trong năm 2023. Ngoài ra, ngày 5/8/2024 là ngày đăng ký cuối cùng trả cổ tức bằng tiền 5%.

Định giá cổ phiếu MIG: CHỜ BÁN

Các công ty bảo hiểm trong đó có MIG đang hưởng lợi từ xu hướng tăng lãi suất do danh mục đầu tư nắm chủ yếu là tiền gửi. Bên cạnh đó, lợi nhuận tài chính còn được củng cố nhờ danh mục khoảng 20% phân bổ vào cổ phiếu. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng 41% kể từ khuyến nghị MUA của chúng tôi ở mức giá 17,000 đ/cp (tháng 3/2024). Nhà đầu tư có tỷ trọng cổ phiếu có thể tiếp tục nắm giữ và chờ cơ hội chốt lời.

Định giá cổ phiếu VCS: CHỜ BÁN

Doanh số bán nhà tại Mỹ tháng 5/2024 giảm khoảng 0.7% YoY, doanh số thị trường thứ cấp (chiếm tỷ trọng lớn giao dịch BĐS) giảm 2.8% YoY (theo số liệu của Hiệp hội Môi giới bất động sản quốc gia Mỹ). Lãi suất vay mua nhà ở mức cao, số lượng công trình khởi công và giấy phép xây dựng cấp mới giảm so với tháng trước. Thị trường tiêu thụ vật liệu xây dựng trong nước nửa đầu năm cũng không cao do thị trường BĐS còn trì trệ. Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng tình hình đến cuối năm sẽ khả quan hơn do giá đá ốp lát xuất khẩu trung bình đang tăng dần và nhu cầu xây dựng thường cao hơn về cuối năm.

Định giá cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN

Chúng tôi đánh giá KQKD Q2/2024 và cả năm 2024 của doanh nghiệp tăng trưởng khả quan nhờ thị trường hồi phục cùng với thanh khoản tăng cao. Bên cạnh đó, doanh nghiệp có kế hoạch tăng vốn để mở rộng các mảng kinh doanh thông qua chào bán riêng lẻ cho đối tác chiến lược tối đa 81 triệu cổ phiếu. Sắp tới đây, dự thảo non-prefunding có thể được thông qua sẽ giúp ngành chứng khoán được hưởng lợi. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại giá 14,300 đ (sau điều chỉnh cổ tức), và với triển vọng như đã đề cập trên nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu.

Đăng bởi bởi

Nhận định cổ phiếu FTS, GEG, GIL, VNM, LHG, VDS

Nhận định cổ phiếu FTS: CHỜ MUA Công ty gần đây đã tăng vốn điều lệ lên 3,004 tỷ đ thông qua phát hành cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 10:4 (10 cổ phiếu nhận thêm 4 cổ phiếu mới). Mặc dù chúng tôi đánh giá triển vọng kinh doanh năm 2024 khả quan nhờ thị trường kỳ vọng hồi phục, thanh khoản tăng cao, tuy nhiên định giá cổ phiếu hiện đang ở mức cao với P/B fw 2024 lần đạt 3.3x (cao hơn so với trung vị 5 năm của cổ phiếu là 1.6x và so với ngành là 1.9x). Nhà đầu tư chưa nên giải ngân cổ phiếu ở thời điểm này. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Nhận định cổ phiếu GEG: CHỜ MUA Công ty vừa thông qua tài liệu ĐHCĐ 2024 với kế hoạch doanh thu và LNTT lần lượt ở mức 3,120 tỷ đ và 335 tỷ đ, tăng trưởng ấn tượng 44% và 72% YoY, nhờ vào sự phục hồi của thủy văn; Các nhà máy điện tái tạo hoạt động ổn định và Công ty sẽ hoàn tất đàm phán giá đối với dự án điện gió TPĐ 1 (100MW) sau khi quy hoạch điện 8 đã được thông qua trong T5/2024. So với các khuyến nghị MUA gần nhất trong 2024 ở vùng giá từ 12,300-13,100 đ/cp (tăng 8% đến 15%) , với triển vọng kinh doanh 2024 tích cực, NĐT có thể tiếp tục nắm giữ và cân nhắc gia tăng tỷ trọng trong các phiên điều chỉnh.

Nhận định cổ phiếu GIL: CHỜ MUA Cập nhật từ ĐHĐCĐ 2024, Công ty đang làm thủ tục kiện Amazon bồi thường thiệt hại 280 triệu USD, chưa chắc chắn về khả năng thắng kiện. Hiện tại Công ty đã ký kết hợp đồng 40 triệu USD với các khách hàng truyền thống và đặt mục tiêu cho thuê thêm ít nhất 50ha ở KCN Phú Bài. Ngoài ra, GIL cũng thông qua kế hoạch phát triển hạ tầng các KCN Gilimex Huế và Vĩnh Long, chú trọng hơn vào mảng dịch vụ KCN. Với các thông tin trên, chúng tôi khuyến nghị NĐT nên tiếp tục theo dõi tình hình kinh doanh của Công ty trước khi đầu tư.

Nhận định cổ phiếu VNM: CHỜ MUA Doanh thu 5T/2024 tăng 4% YoY, trong đó doanh thu nội địa tăng 3% YoY và doanh thu xuất khẩu tăng 20% YoY. Công ty đã chốt giá sữa bột nguyên liệu đến cuối năm 2024 trong bối cảnh giá sữa bột có xu hướng gia tăng, chúng tôi cho rằng biên lợi nhuận gộp của công ty sẽ tiếp tục được duy trì ổn định quanh mức 42% nửa cuối năm 2024. Ngoài ta, tổ hợp sản xuất thịt bò Vinabeef Tam Đảo dự kiến sẽ chính thức vận hành vào cuối năm nay.

Nhận định cổ phiếu LHG: CHỜ BÁN Công ty đặt kế hoạch năm 2024 với doanh thu là 743 tỷ (cao hơn gấp đôi năm 2023) và LNST ở mức 131 tỷ (giảm 20% so với năm 2023) Chúng tôi đánh giá Công ty hoàn toàn có thể đạt kế hoạch đề ra và thậm chí tiếp tục duy trì đà tăng trưởng trong năm 2024 khi nghĩa vụ pháp lý các dự án của LHG đang có nhiều chuyển biến tích cực, đặc biệt là KCN Long Hậu 3 và KCN Long Hậu – Tân Tập. Năm 2024, Công ty tiếp tục bàn giao phần diện tích KCN còn lại, đồng thời gia tăng phần diện tích nhà xưởng xây sẵn. Tài chính lành mạnh, tỷ lệ tiền & tương đương tiền/vốn hóa ~70%. Cổ phiếu đã được khuyến nghị Mua ở vùng giá 32,000, nhà đầu nên tiếp tục nắm giữ để tìm cơ hội chốt lời.

Nhận định cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Ngày 24/06 tới đây công ty sẽ chốt quyền trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 11.5% (100 cổ phiếu sẽ nhận thêm 11,5 cổ phiếu mới). Chúng tôi đánh giá triển vọng kinh doanh năm 2024 của doanh nghiệp khả quan nhờ thị trường hồi phục cùng với thanh khoản tăng cao. Bên cạnh đó, doanh nghiệp có kế hoạch tăng vốn để mở rộng các mảng kinh doanh thông qua chào bán riêng lẻ cho đối tác chiến lược tối đa 81 triệu cổ phiếu. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại giá 16,000 đ, và với triển vọng như đã đề cập trên nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu PLX, DDV, KHG, PET, REE, TNG, TTF, VIB, VDS

Nhận định Cổ phiếu PLX: BÁN@62,000 Mặc dù giá xăng dầu trong nước tăng trong thời gian gần đây nhưng giá xăng dầu nhập khẩu trên thế giới cũng tăng tương ứng. Việc giảm số ngày điều chỉnh giá xăng dầu cũng khiến diễn biến giá trong nước sát với mặt bằng giá thế giới và biên lợi nhuận của PLX sẽ không ảnh hưởng nhiều. Sản lượng và doanh thu của công ty dự kiến sẽ quay trở lại trạng thái bình thường sau khi dịch COVID-19 phần nào được kiểm soát, tăng trưởng so với nền thấp 2020-2021 và gần ngang với mức 2019. Định giá cổ phiếu ở mức khá cao với P/E hơn 28.x và P/B ~3.x.

Nhận định Cổ phiếu DDV: CHỜ MUA Căng thẳng địa chính trị Nga – Ukraine đã đẩy giá phân bón phục hồi trở lại, qua đó kỳ vọng tác động tích cực đến giá phân bón trong nước. Công ty có tài chính lành mạnh, không vay nợ. Hiệu quả kinh doanh đang dần cải thiện với khoản lỗ lũy kế tính đến hết 2021 chỉ còn 10 tỷ đồng (so với khoản lỗ 201 tỷ đồng tại 31/12/2020). Kết quả kinh doanh tích cực có thể mở đường cho thương vụ thoái vốn của Vinachem trong năm 2022 – 2023.

Nhận định Cổ phiếu KHG: CHỜ MUA Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 2021 414 tỷ đồng, gấp 4 lần năm 2020. Việc thị trường bất động sản phục hồi mạnh cùng nhiều dự án được mở bán trong năm 2022 sẽ có tác động tích cực tới lợi nhuận của hoạt động môi giới. Bên cạnh đó, công ty cũng sẽ đẩy mạnh phát triển các dựa án bất động sản như Helios Coastal, La Partenza trong thời gian tới tạo tiềm năng tăng trưởng mạnh cho doanh thu, lợi nhuận của công ty.

Nhận định Cổ phiếu PET: CHỜ MUA Trong Q4/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt là 6,126 tỷ đồng (tăng 61% YoY) và 44 tỷ đồng (tăng 76% YoY) nhờ đẩy mạnh phân phối các sản phẩm của Apple và Samsung. Triển vọng dài hạn khả quan do nhu cầu với các sản phẩm điện tử thông minh ngày càng cao. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu đang ở mức cao với chỉ số PE là 24.0x. Nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh mạnh của cổ phiếu để giải ngân đầu tư.

Nhận định Cổ phiếu REE: CHỜ MUA Tiềm năng trong trung- dài hạn tích cực nhờ vào việc (1) khai thác 3 nhà máy điện gió (102MW) đã được vận hành từ T10/2021 và tiếp tục đẩy mạnh đầu tư vào năng lượng tái tạo, (2) tăng trưởng từ hoạt động cho thuê bất động sản khi đưa tòa nhà Etown 6 vào vận hành (+27% công suất hiện hữu) và (3) đóng góp từ mảng cơ điện khi nền kinh tế phục hồi và tăng trưởng trở lại. Công ty dự kiến sẽ tổ chức ĐHCĐ thường niên 2022 vào ngày 31/3/2022.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 2/2022, doanh thu của công ty đạt 266 tỷ đồng (+27% yoy). Trong ngắn hạn, TNG chịu rủi ro kinh doanh khi giao dịch với đối tác Nga là tập đoàn Sportmaster. Ngoài ra, do dịch COVID-19 đang diễn biến phức tạp, công ty gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và có khả năng doanh thu sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể trong tháng 3. Mặc dù vậy, TNG vẫn có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao.

Nhận định Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Q4/2021, doanh thu đạt 547 tỷ đ (+34%YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 9,5 tỷ đ (so với lỗ 34 tỷ đ cùng kỳ 2020). Công ty vừa được chấp thuận đầu tư 5.4 triệu USD để mua 20% cổ phần công ty nội thất Natuzzi Singapore, điều này sẽ giúp công ty tăng nhận diện ở thị trường nước ngoài, qua đó thúc đẩy mảng xuất khẩu gỗ của công ty

Nhận định Cổ phiếu VIB: CHỜ MUA Trong năm 2022 VIB sẽ tăng vốn điều lệ từ 15,531 tỷ đồng lên 21,000 tỷ đồng nhờ phát hành cổ phiểu thưởng và ESOP để đẩy mạnh tăng trưởng quy mô hoạt động với kế hoạch tổng dự nợ tín dụng là 265,600 tỷ đồng (tăng 30%), tổng tài sản 402,500 tỷ đồng (+30%). Chiến lược phát triển giai đoạn 2022 – 2026 tập trung vào mảng bán lẻ với sự áp dụng các công nghệ mới. Tuy nhiên định giá P/B đã ở mức 2.9x tương đối cao so với trung bình ngành 2.0x

Nhận định Cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Năm 2021, doanh thu đạt 1,022 tỷ đồng (+125% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 426 tỷ đồng (+184% YoY) chủ yếu nhờ mảng tự doanh, cho vay margin, môi giới và bảo lãnh phát hành. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã tăng mạnh trong năm vừa qua và thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro với nhiều thông tin không tích cực trên thế giới có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu ngành chứng khoán. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu ADG, ANV, DVP, DXG, FMC, GVR, SJD, TCL, TTF, TCM, VDS, VPH

Nhận định Cổ phiếu ADG: CHỜ MUA Hoạt động kinh doanh dự kiến cải thiện trong Q4/2021 sau kết quả Q3/2021 bị ảnh hưởng mạnh bởi tình hình giãn cách. Là doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực tiếp thị số (digital marketing) với các đối tác lớn Google và Facebook, ADG có thể hưởng lợi trong xu hướng tăng trưởng mạnh của ngành, tuy nhiên vấn đề quản lý chi phí không hiệu quả trong khi doanh thu tăng trưởng không ổn định, ảnh hưởng đến kỳ vọng doanh nghiệp trong ngắn hạn.

Nhận định Cổ phiếu ANV: CHỜ MUA Giá cước vận tải biển trên nhiều tuyến quốc tế đã hạ nhiệt từ giữa tháng 11/2021 đến nay, góp phần vào sự phục hồi của hoạt động xuất khẩu cá tra. Theo cập nhật từ doanh nghiệp, trong T1/2022, ANV dự kiến xuất khẩu 8,000 tấn thành phẩm cá tra đi hơn 100 quốc gia với giá trị khoảng 20 triệu USD, tăng 70% so với cùng kỳ năm 2021.

DVP: CHỜ MUA Kỳ vọng kết quả kinh doanh quý IV/2021 khả quan khi dịch COVID-19 dần được kiểm soát, cùng với đó là hoạt động xuất nhập khẩu sôi động trong những tháng cuối năm. Doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh, không vay nợ. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức tốt (~7%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai với nguồn tiền mặt dồi dào. Lưu ý: Cổ phiếu ít thanh khoản

Nhận định Cổ phiếu DXG: CHỜ MUA Công ty vừa thông qua việc phát hành trái phiếu riêng lẻ 200 tỷ đồng đảm bảo bằng cổ phiếu DXS. DXG mới đây cũng đã mua thành công 2 dự án ở Bình Dương với quy mô 14.200 căn hộ. Trong bối cảnh thị trường bất động sản đang phục hồi mạnh mẽ, quỹ đất lớn và lượng tiền mặt lớn từ các đợt huy động vốn sẽ tạo điều kiện cho DXG tăng trưởng trong dài hạn.

Nhận định Cổ phiếu FMC: CHỜ MUA Ước tính doanh thu và LNTT 2021 đạt mức ~ 4,950 tỷ đ và ~280 tỷ đ, tương ứng với tăng trưởng 12% và 18% yoy. Đây là mức lợi nhuận cao nhất kể từ thời điểm thành lập của doanh nghiệp. Vừa qua, Công ty đã được nhận thêm 52 ha nuôi tôm (+14% so với diện tích hiện hữu) từ UBND tỉnh Sóc Trăng – là động lực giúp doanh nghiệp gia tăng mức độ tự chủ về nguồn nguyên vật liệu đầu vào và tăng trưởng trong trung-dài hạn.

Nhận định Cổ phiếu GVR: CHỜ MUA LNST cổ đông công ty mẹ năm 2021 ước tính đạt 3,454 tỷ đồng (-8.4% YoY) do giá bán cao su đã phục hồi từ Q3/2021 tuy nhiên vẫn chưa được như kỳ vọng. Triển vọng tăng trưởng tích cực trong dài hạn đến từ: 1) mở rộng diện tích canh tác nông nghiệp kỹ thuật cao, sử dụng giống có năng suất tốt; 2) phát triển diện tích đất thương phẩm KCN.

Nhận định Cổ phiếu SJD: CHỜ MUA Tình hình thủy văn tiếp tục diễn biến thuận lợi trong quý 4/2021, sản lượng điện sản xuất của SJD tăng mạnh 65% so với cùng kỳ, đạt 157 triệu kWh, kỳ vọng giúp tình hình kinh doanh công ty tăng trưởng tốt trong kỳ. Tuy nhiên, dự báo hiện tượng La Nina sẽ kết thúc nửa đầu năm 2022 và chuyển qua pha trung tính có thể khiến lượng mưa về các hồ thủy điện giảm sút, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty.

Nhận định Cổ phiếu TCL: CHỜ MUA Triển vọng kinh doanh trong Q4/2021 dự kiến tích cực nhờ giá cước vận tải duy trì ở mức cao và hoạt động thông thương xuất khẩu được bình thường hóa sau đại dịch Covid-19. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp 0.1x và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Nhận định Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Công ty đã phát hành thành công cổ phiếu riêng lẻ thu về ~595 tỷ đồng và phát hành cổ phiếu để chuyển đổi khoản nợ cũ ~ 405 tỷ đồng. Nhờ đó công ty không còn bị âm vốn chủ sở hữu. Dòng tiền thu được dùng để tất toán toàn bộ nợ vay quá hạn tại ngân hàng Đông Á, giúp hoạt động tín dụng của TTF trở lại bình thường. Tình hình kinh doanh dự kiến sẽ cải thiện đáng kể từ Q4/2021 khi công ty tiết giảm được chi phí lãi vay và hoạt động xuất khẩu gỗ sang thị trường Mỹ tăng trưởng tốt.

Nhận định Cổ phiếu TCM: CHỜ BÁN Tháng 11/2021, doanh thu của công ty đạt ~290 tỷ đồng (+1% yoy), lợi nhuận sau thuế ~3 tỷ đồng (-87% yoy), chủ yếu do chi phí nguyên vật liệu đầu vào gia tăng. Tiềm năng trong dài hạn khả quan với kế hoạch đưa nhà máy số 2 tại Vĩnh Long vào hoạt động trong khoảng cuối Q1 – đầu Q2/2022. Tuy nhiên, định giá hiện tại không thực sự hấp dẫn với P/E ~24.3x so với trung bình ngành ~9.7x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giảm tỷ trọng.

Nhận định Cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh Q4/2021 có thể vẫn khả quan nhờ thanh khoản thị trường giữ ở mức cao. Tuy nhiên, mức định giá P/B 2.7x đã không còn hấp dẫn với một công ty chứng khoán quy mô nhỏ. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm chốt lời cho phù hợp.

Nhận định Cổ phiếu VPH: CHỜ BÁN Lợi nhuận Q4/2021 kỳ vọng sẽ được cải thiện do VPH đã hoàn tất thủ tục chuyển nhượng 55% cổ phần Công ty con là CTCP TMDV An Hưng cho đối tác Công ty TNHH Lotte Land. Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng thấp khi hoạt động kinh doanh cốt lõi bất động sản vướng mắc nhiều vấn đề pháp lý. Đồng thời các dự án có dấu hiệu tồn đọng khi sản phẩm của VPH có mức tiêu thụ chậm.

Đăng bởi bởi

Đánh giá cổ phiếu BVS, SCG, VDS, DPG, DHC, BWE, CTR, VGT, KDC, QTP, HSG ngày 14/7/2021

Cổ phiếu BVS: MUA@25,500 Hoạt động kinh doanh nhìn chung duy trì ở mức ổn định với hai hoạt động cốt lõi là môi giới và cho vay margin. Danh mục đầu tư của công ty tập trung nhiều vào các tài sản an toàn như tiền gửi ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu. Định giá cổ phiếu hiện ở mức hấp dẫn với P/E forward 2021 khoảng 10.x sau khi giá đã điều chỉnh mạnh theo diễn biến của thị trường chung.

Cổ phiếu SCG: BÁN@64,600 Chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (81% tài sản là các khoản phải thu ngắn hạn và 96% doanh thu đến từ các bên liên quan). Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 46.4x so với P/E ngành 20.2x ). Bên cạnh đó, giá nguyên vật liệu ở mức cao sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp của công ty.

Cổ phiếu VDS: BÁN@23,000 Kết quả kinh doanh quý 2/2021 được dự báo tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường cao. Chúng tôi dự báo VDS có thể vượt kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm nay là 144 tỷ đồng sau thuế. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng 2.3 lần từ đầu năm và ở mức giá hiện tại, P/E forward đã đạt 9.6x và P/B forward đã đạt 1.8x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu DPG: CHỜ MUA Trong năm 2021, Công ty sẽ tiếp tục bàn giao dự án Casamia Hội An, kèm thi công hàng loạt gói thầu xây dựng với tổng giá trị chuyển tiếp xấp xỉ 2,500 tỷ đồng. Triển vọng dài hạn tích cực với các dự án bất động sản gối đầu tiềm năng khác như Đồng Nà, Khu đô thị Bình Dương, Cồn Tiến,… cùng với đó là sự ổn định từ lĩnh vực thủy điện và xây dựng. Định giá ở mức hấp dẫn (PE forward năm 2021 dự kiến đạt 6.8x so với trung bình ngành 16.8x).

Cổ phiếu DHC: CHỜ MUA Lũy kế 5T/2021, DHC ước kết quả doanh thu đạt 1,700 tỷ đ (+57% yoy) và lợi nhuận sau thuế đạt 264 tỷ đ (+67% yoy), hoàn thành 66% kế hoạch năm. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của DHC vẫn khá lạc quan với việc đã đưa vào chạy thử nhà máy bao bì số 1 và sẽ sản xuất chính thức trong quý 1/2022, cùng với đó là việc triển khai nhà máy Giao Long 3 để gia tăng công suất sản xuất giấy kraft hiện hữu. Tuy nhiên, thị trường đang ở trong vùng rủi ro, nhà đầu tư nên hạn chế giải ngân thời điểm này.

Cổ phiếu BWE: CHỜ MUA Lũy kế 6T/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt mức 1,774 tỷ đồng và 339 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 6% và 35% so với 6T/2020 nhờ vào việc đưa nhà máy nước Tân Vạn đi vào hoạt động, mở rộng hệ thống phân phối nước và mảng xử lý nước thải. Công ty có tỷ lệ thất thoát nước thấp so với các doanh nghiệp khác cùng ngành (5% vs 15-20%). P/E tương đối hấp dẫn so với trung bình ngành (9.9x vs 11.5x), tuy nhiên, nhà đầu tư nên cẩn trọng trước các quyết định giải ngân mới ở thời điểm hiện tại.

Cổ phiếu CTR: CHỜ MUA Công ty công bố ước Doanh thu 6 tháng đầu năm 2021 đạt 3,552 tỷ (tăng trưởng 31% so với cùng kỳ và đạt 54% kế hoạch năm), nhờ mở rộng các mảng hoạt động sang mảng home service (bảo dưỡng lắp đặt các thiết bị gia đình) và xây dựng dự án năng lượng tái tạo. Cơ cấu tài chính lành mạnh, tỷ lệ vay nợ thấp.

Cổ phiếu VGT: CHỜ MUA Triển vọng tích cực khi 6T/2021 lợi nhuận tăng trưởng 190% yoy; đặc biệt là sự hồi phục của ngành sợi khi đóng góp đến 60% hiệu quả của tập đoàn. Kim ngạch xuất khẩu toàn ngành dệt may 6T/2021 tăng trưởng 20%. Thị trường xuất khẩu lớn nhất là Mỹ kỳ vọng phục hồi sớm nhất với khi tiêm vacxin khả quan & thị trường Trung Quốc tiềm năng khi ngành dệt may nội địa hạn chế sản xuất. Vin vừa thoái 13 tr cp, giảm tỷ lệ sở hữu xuống còn 5% và SCIC sẽ có kế hoạch thoái vốn trong thời gian tới.

Cổ phiếu KDC: CHỜ MUA KDC đặt mục tiêu cho chuỗi cà phê và trà Chuk Chuk với 1,000 cửa hàng vào năm 2025 và vươn ra khu vực sau 5 năm. Doanh thu của Chuk Chuk được ước tính là 141 tỷ đồng năm 2021 và 1,200 tỷ đồng năm 2023. KDC dự định mở cả các điểm bán MOBI drinks kinh doanh sản phẩm cho giới trẻ, bao gồm sản phẩm của doanh nghiệp gốc Hoa như Bút bi Thiên Long, Gốm sứ Minh Long, Giày dép Bitis. Tỷ lệ P/E là 43.1x so với P/E ngành 17.4x

Cổ phiếu QTP: CHỜ BÁN Hoạt động kinh doanh năm 2021 dự kiến khó có sự tăng trưởng so với 2020 do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện và nguồn thủy điện được ưu tiên huy động trong điều kiện khí hậu La Nina. Định giá ở mức tương đối cao 13.0x so với trung bình ngành 9.7x.

Cổ phiếu HSG: CHỜ BÁN Triển vọng tăng trưởng trong dài hạn khả quan nhờ nguồn cầu sắt thép xây dựng khôi phục, tiềm năng xuất khẩu lớn do giá thép tại Châu Âu và Bắc Mỹ chênh lệch cao so với tại Việt Nam. Tuy nhiên, giá đã tăng trưởng hơn 150% so với đầu năm 2021 và hiện tại đang điều chỉnh giảm do ảnh hưởng chung của thị trường lo ngại về làn sóng dịch bệnh Covid-19 mới, có thể ảnh hưởng nặng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Đăng bởi bởi

Phân tích cổ phiếu TPB, GAS, DMC, CTF, PSH, POM, FOX, PPC, DBC, NLG, VDS ngày 7/7/2021

Cổ phiếu TPB: MUA@39,150 Ngân hàng mới được chấp thuận tăng vốn điều lệ thêm 1,000 tỷ đ thông qua phương án phát hàng riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, giúp cải thiện hệ số an toàn vốn CAR. Tăng trưởng tín dụng dự kiến duy trì ở mức cao khi TPB tiếp tục đẩy mạnh cho vay bán lẻ, thu nhập ngoài lãi tích cực nhờ thu từ banca với Sunlife. Kết quả kinh doanh Q2/2021 khả quan với tổng thu nhập hoạt động đạt 6,233 tỷ đ (+27%) và lợi nhuận trước thuế 3,000 tỷ đ (+54% yoy). Định giá thấp so với trung bình ngành P/B forward 1.9 x so với TB ngành 2.3x

Cổ phiếu GAS: BÁN@94,500 Việc các nước OPEC ngừng đàm phán khiến giá dầu bật tăng trong hôm nay tạo hiệu ứng tâm lý tích cực cho cổ phiếu GAS. Tuy nhiên, triển vọng tăng trưởng kinh doanh cũng đã được phản ánh trong dự phóng của chúng tôi. Tại mức giá hiện tại, cổ phiếu GAS đã tăng 15% từ điểm mua cuối tháng 5 và có định giá P/E forward 2021 khoảng 17x. Chúng tôi cho rằng tiềm năng tăng giá của cổ phiếu này không còn hấp dẫn và nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời để bảo toàn lợi nhuận

Cổ phiếu DMC: BÁN@51,400 Q1/2021 doanh thu chỉ đạt 290 tỷ, tương đương với mức cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 24 tỷ đồng, giảm 44% so với mức 43 tỷ đồng tại Q1/2020 do áp lực tăng chi phí nguyên vật liệu đầu vào, giảm biên lợi nhuận gộp và tăng chi phí hoạt động. Cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn.

Cổ phiếu CTF: BÁN@20,600 Kết thúc quý 1 công ty đạt LNST 16 tỷ, gấp 35 lần cùng kỳ và đương đương hoàn thành 20% kế hoạch năm. Tuy nhiên, lợi nhuận quý 1 tăng đột biến chủ yếu đến từ các khoản lợi nhuận bất thường bao gồm thu nhập tài chính từ ký quỹ và thu hồi được khoản công nợ lâu năm đã trích lập dự phòng. Hiệu quả hoạt động thấp (ROE~8%, biên lợi nhuận ròng ~1%). Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 35x so với P/E ngành 8.2x ).

Cổ phiếu PSH: BÁN@24,000 Mặc dù Công ty chiếm thị phần số 1 tại khu vực đồng bằng sông Cửu Long về bán lẻ xăng dầu nhưng ROA và ROE không hấp dẫn lần lượt đạt 0.3% và 1.9% trong năm 2020. Tỷ lệ nợ vay cao ở mức 2.1x. Bên cạnh đó, tình hình dịch bệnh phức tạp ở khu vực phía Nam có thể ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu tiêu thụ xăng dầu. P/E forward ở mức cao 61x. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời cổ phiếu.

Cổ phiếu POM: CHỜ MUA Kế hoạch kinh doanh năm 2021 với doanh thu thuần 12,000 tỷ đồng và LNST 600 tỷ đồng, tăng trưởng 22% và 3,800% so với năm 2020. Công ty có kế hoạch phát hành 70 triệu cổ phiếu mới để tăng VĐL lên 3,500 tỷ đồng. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tốt nhờ: 1) Nhà máy Pomina 3 với công suất 1 triệu tấn/năm đi vào hoạt động cuối năm 2020 hiện đã hoạt động ở 80 – 90% công suất 2) nhu cầu ngành thép tăng trưởng nhờ khôi phục của ngành Bất động sản. Tuy nhiên POM phải đối mặt với cạnh tranh cao trong ngành và chi phí lãi vay lớn, định giá P/E foward ở mức 7.8x ngang với trung bình ngành.

Cổ phiếu FOX: CHỜ MUA Quý I/2021, doanh thu đạt 2,925 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 443 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 10% và 30% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn ổn định được dẫn dắt bởi mảng dịch vụ viễn thông. Ngoài ra, mảng dịch vụ trung tâm dữ liệu cũng sẽ được hưởng lợi lớn từ xu thế chuyển đổi số. Biên lợi nhuận gộp cao (50%), tài chính lành mạnh.

Cổ phiếu PPC: CHỜ MUA Quý 1/2021, doanh thu đạt 1,079 tỷ đồng (-52% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 138 tỷ đồng (+2% yoy) nhờ ghi nhận cổ tức từ HND. Hoạt động kinh doanh năm 2021 dự kiến khó có sự tăng trưởng do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện và nguồn thủy điện được ưu tiên huy động trong điều kiện khí hậu La Nina. Tuy nhiên, PPC là doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, đã hết nợ vay, tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức tốt (~7%), phù hợp với nhà đầu tư theo trường phái an toàn, thận trọng.

Cổ phiếu DBC: CHỜ MUA Quý 2/2021, DBC ước lợi nhuận sau thuế đạt 214 tỷ đồng, giảm 47% yoy do giá lợn hơi tiếp tục giảm, hiện ở mức ~60,000 VND/kg, ngoài ra, dịch tả lợn châu Phi và cúm gia cầm có dấu hiệu bùng phát trở lại cũng ảnh hưởng đến khả năng tiêu thụ các sản phẩm của công ty. Theo đó, lũy kế 6 tháng, DBC thu về 579 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 23% yoy. Tuy vậy, đây vẫn là kết quả khá tốt nếu xét đến việc giá lợn hơi đã giảm khá sâu so với cùng kỳ, nhà đầu tư có thể chờ đợi giá cổ phiếu ổn định trở lại để tiếp tục gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu NLG: CHỜ MUA NLG ước tính doanh số bán hàng lũy kế 5 tháng đầu năm đạt hơn 4,100 tỷ đồng trong đó dự án Flora Mizuki và Waterpoint đóng góp khoảng 45% mỗi dự án và Akari đóng góp 10%. Doanh số 2021 ước đạt 12,746 tỷ đồng (tăng trưởng 49% so với năm 2020). Công ty sẽ trả cổ tức tiền mặt 1,500 đồng/cổ phiếu (tỷ suất cổ tức 3.9%). Tỷ lệ P/E là 9.5x và P/B 1.6x, thấp hơn mức trung bình ngành là 29.8x và 2.8x.

Cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 2/2021 được dự báo tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường cao. Chúng tôi dự báo VDS có thể vượt kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm nay là 144 tỷ đồng sau thuế. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng 2.7 lần từ đầu năm và ở mức giá hiện tại, P/E forward đã đạt 11.9x và P/B forward đã đạt 2.3x. Nhà đầu tư nên theo dõi diễn biến thị trường để tìm điểm bán phù hợp.

Đăng bởi bởi

Thông tin cổ phiếu CNG, CNG, DPG, SJF, DAH, HDG, VDS, VPI, MSN, L14, DHC, TIG, VIC ngày 2/7/2021

Tin tức cổ phiếu CNG – Công ty cổ phần CNG Việt Nam – Công bố sơ kết tình hình kinh doanh quý II/2021 với sản lượng khí CNG đạt 75,25 triệu Sm3, bằng 116% kế hoạch quý, doanh thu đạt 814,3 tỷ đồng, bằng 129% kế hoạch quý và lợi nhuận trước thuế đạt 29,55 tỷ đồng, bằng 182% kế hoạch quý II/2021.

Thông tin cổ phiếu CNG – CTCP Tập đoàn Yeah1 – HĐQT đã thông qua việc chuyển nhượng 51% cổ phần có quyền biểu quyết tại CTCP Công nghệ Thương mại Giga với giá trị không thấp hơn giá trị sổ sách tại báo cáo tài chính gần nhất.

Tin tức cổ phiếu DPG – CTCP Đạt Phương – Thông báo, ngày 15/7 tới đây sẽ chốt danh sách cổ đông nhận cổ tức năm 2020 và nhận cổ phiếu thưởng. Theo đó, cổ tức được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 10%, thanh toán bắt đầu từ ngày 29/7/2021, cổ phiếu thưởng theo tỷ lệ 40% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 40 cổ phiếu mới), tương đương DPG sẽ phát hành thêm gần 18 triệu cổ phiếu mới trong đợt này.

Thông tin cổ phiếu SJF – CTCP Đầu tư Sao Thái Dương – Đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2021 với doanh thu dự kiến đem về 350 tỷ đồng (giảm 6%) và 5 tỷ đồng lãi sau thuế (năm trước lỗ 28 tỷ đồng).

Tin tức cổ phiếu DAH – CTCP Tập đoàn Khách sạn Đông Á – Công bố kết quả thực hiện với doanh thu ước đạt 130 tỷ đồng (cùng kỳ chỉ đạt 1,9 tỷ đồng) và lợi nhuận ước đạt 12 tỷ đồng (cùng kỳ lãi 19 triệu đồng).

Thông tin cổ phiếu HDG – CTCP Tập đoàn Hà Đô – Tập đoàn này thông báo, góp vốn gần 1.200 tỷ đồng thành lập CTCP Năng lượng Hà Đô, tương ứng tỷ lệ sở hữu 99,97%/vốn Công ty mới.

Tin tức cổ phiếu VDS – CTCP Chứng khoán Rồng Việt – Ngày 08/7 là ngày giao dịch không hưởng quyền trả cổ tức 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 09/7. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 20:1 (cổ đông sở hữu 20 cổ phiếu được nhận 01 cổ phiếu mới), tương ứng VDS sẽ phát hành thêm hơn 5 triệu cổ phiếu mới trong đợt này.

Thông tin cổ phiếu VPI – CTCP Đầu tư Văn Phú – Invest – Ngày 30/6, HĐQT đã thông qua việc chuyển nhượng toàn bộ cổ phần sở hữu tại CTCP Thực phẩm Hà Nội.

Tin tức cổ phiếu MSN – CTCP Tập đoàn Masan – Thông báo, đã nâng sở hữu tại The CrownX (TCX) từ 80,2% lên 84,9% thông qua việc mua cổ phần của các cổ đông thiểu số của TCX.

Thông tin cổ phiếu L14 – CTCP Licogi 14 – Ngày 13/7 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 14/7. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 10% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 10 cổ phiếu mới).

Tin tức cổ phiếu DHC – CTCP Đông Hải Bến Tre – Sẽ góp thêm là 60 tỷ đồng, nâng tổng số vốn góp của Đông Hải Bến Tre tại công ty con là Công ty TNHH MTV Bao bì Bến Tre lên 150 tỷ đồng, chiếm 100% vốn điều lệ. Thời gian góp vốn vào tháng 7/2021.

Thông tin cổ phiếu TIG – CTCP Tập đoàn Đầu tư Thăng Long – Thanglong Invest Group dự kiến phát hành hơn 9,09 triệu cổ phiếu trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 10:1, tương ứng cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu được nhận về 1 cổ phiếu mới.

Tin tức cổ phiếu VIC – Tập đoàn Vingroup – Vinpearl đã chuyển quyền sở hữu hơn 57,6 triệu cổ phiếu VIC cho Deutsche Bank AG London (9,3 triệu cổ phiếu) và Credit Suisse (Hong Kong) Limited (48,3 triệu cổ phiếu). Giao dịch chuyển quyền sở hữu cổ phiếu VIC vào ngày 30/6 qua Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD).

Đăng bởi bởi

Tin tức cổ phiếu VIC, SCG, MSB, TTF, VDS, TGG, MSN, VHG, SGH, TV2 ngày 25/6/2021

Tin tức cổ phiếu VIC – Tập đoàn Vingroup – Đã thông qua việc phát hành tối đa 0,2% vốn điều lệ cho cán bộ lãnh đạo, quản lý chủ chốt (ESOP). Vốn điều lệ hiện tại của Vingroup là 33.824 tỷ đồng. Nếu phát hành dựa trên số vốn này, số lượng ESOP sẽ là 6,76 triệu cổ phiếu.

Thông tin cổ phiếu SCG – CTCP Xây dựng SCG – Ngày 6/7 chốt danh sách cổ đông thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm. Thời gian chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu từ 15/7 đến 31/7, thời gian đăng ký mua và nộp tiền từ 15/7 đến 5/8.

Doanh nghiệp sẽ chào bán 35 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cp. Tỷ lệ phân phối 70%, vốn điều lệ doanh nghiệp dự kiến tăng từ 500 tỷ đồng lên 850 tỷ đồng.

Tin tức cổ phiếu MSB – Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam – Đã thông qua việc phát hành 18 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Thông tin cổ phiếu TTF – CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ gỗ Trường Thành – Đã thông qua phương án phát hành chào bán hơn 59,46 triệu cổ phiếu riêng lẻ (cổ phiếu ưu đãi cổ tức có quyền chuyển đổi) với giá 10.000 đồng/cổ phiếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trong nước, mức cổ tức ưu đãi cố định 12%/năm.

Tin tức cổ phiếu VDS – CTCP Chứng khoán Rồng Việt – Thông báo phát hành hơn 5 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2020, theo tỷ lệ 20:1 (cổ đông sở hữu 20 cổ phiếu được nhận 1 cổ phiếu mới). Chi tiết sẽ được thông báo sau.

Thông tin cổ phiếu TGG – CTCP Xây dựng và Đầu tư Trường Giang – Đã thông qua việc thoái vốn toàn bộ 175.000 cổ phần, chiếm tỷ lệ sở hữu 5% tại CTCP Tập đoàn Bất động sản Hoàng Gia.

Tin tức cổ phiếu MSN – CTCP Tập đoàn Masan – Ngày 01/7 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 02/7. Theo đó, cổ tức trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 9,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 16/07/2021.

Thông tin cổ phiếu VHG – CTCP Đầu tư Phát triển Việt Trung Nam – Đã thông qua phương án bán bớt vốn tại công ty con duy nhất là Công nghiệp Cao su Quảng Nam. Số lượng cổ phần dự kiến thoái đạt 9,6 triệu cp. Tổng giá trị thoái vốn tối thiểu là 13 tỷ đồng, tương ứng trên 1.350 đồng/cp.

Tin tức cổ phiếu SGH – CTCP Khách sạn Sài Gòn – Saigon Hotel dự kiến đem về 15 tỷ đồng tổng doanh thu (giảm 15%) và lãi sau thuế 2,4 tỷ đồng (giảm 45% so với thực hiện năm 2020).

Thông tin cổ phiếu TV2 – CTCP Tư vấn Xây dựng Điện 2 – Đăng ký góp vốn thành lập CTCP Năng lượng Sinh khối Hậu Giang. Tổng mức đầu tư dự án của Nhà máy sinh khối Hậu Giang là 875 tỷ đồng. Trong đó, 30% vốn chủ sở hữu và 70% vốn vay từ các tổ chức tín dụng. Quy mô công suất là 20MW. Dự án dự kiến được khởi công vào quý 4/2021.

Đăng bởi bởi

Thông tin giao dịch lượng lớn cổ phiếu DXG, VDS, TCO, TVB, IMP, VE1, SSG, TMS, HAH, ELC, MAC, FGL, LMC

CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG): Amersham Industries Limited đã bán 1 triệu cp, CTBC Vietnam Equity Fund đã bán 1.300.100 cp và DC Developing Markets Strategies Public Limited Company đã bán 421.000 cp, KB Vietnam Focus Balanced Fund đã bán 65.700 cp, Norges Bank đã bán 1,3 triệu cp, Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust [Equity] đã bán 92.000 cp và Vietnam Enterprise Investments Limited đã bán 900.000 cp giảm lượng sở hữu cả nhóm gồm 11 quỹ liên quan từ 81.625.050 cp (tỷ lệ 15,749%) xuống 76.546.250 cp (tỷ lệ 14,769%). Giao dịch thực hiện ngày 10/6/2021.

CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDS): Ông Nguyễn Hoàng Hiệp, nhà đầu tư cá nhân, đã mua 17 triệu cp (tỷ lệ 17%) và trở thành cổ đông lớn. Trước giao dịch ông Hiệp không sở hữu cổ phiếu nào. Giao dịch thực hiện từ 10/6 đến 14/6/2021.

Cũng liên quan đến cổ phiếu VDS, Bà Nguyễn Thị Thu Huyền, Tổng Giám đốc, đã mua 203.036 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 310.000 cp (tỷ lệ 0,31%). Giao dịch thực hiện ngày 14/6/2021. Trong khi đó bà Lưu Thị Dung, chị dâu bà Nguyễn Thị Thu Huyền, đã bán toàn bộ 1.508.661 cp. Giao dịch thực hiện ngày 14/6/2021.

CTCP Vận tải đa phương thức Duyên Hải (TCO): Bà Nguyễn Thị Kim Thanh, vợ ông Phan Thanh Bình – Tổng Giám đốc – đã bán toàn bộ 150.000 cp. Giao dịch thực hiện ngày 10.6.2021.

CTCP Chứng khoán Trí Việt (TVB): Công ty TNHH MTV Tùng Trí Việt đã mua 1 triệu cp, nâng lượng sở hữu từ 2.633.800 cp (tỷ lệ 3,7%) lên 3.633.800 cp (tỷ lệ 5,11%) và trở thành cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện từ 7/6 đến 9/6/2021.

CTCP Dược phẩm Imexpharm (IMP): SK Investment Vina III Pte. Ltd đăng ký mua 1 triệu cp. Trước giao dịch SK Investment sở hữu 19.481.543 cp (tỷ lệ 29,22%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 18/6 đến 17/7/2021.

CTCP Xây dựng điện Vneco 1 (VE1): Bà Nguyễn Thị Miền, nhà đầu tư cá nhân, đã mua 118.700 cp, nâng lượng sở hữu từ 250.000 cp (tỷ lệ 4,21%) lên 368.700 cp (tỷ lệ 6,22%). Giao dịch thực hiện ngày 7/6/2021.

CTCP Vận tải biển Hải Âu (SSG): Ông Nguyễn Đức Mạnh, ủy viên HĐQT, đã bán 875.240 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 368.770 cp (tỷ lệ 7,4%). Giao dịch thực hiện ngày 18/5/2021.

CTCP Transimex (TMS): Bà Hoàng Thị Mỹ Quyên, vợ ông Bùi Minh Tuấn – Thành viên HĐQT – đăng ký mua 300.000 cp. Trước giao dịch bà Quyên sở hữu 141.354 cp (tỷ lệ 0,174%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 17/6 đến 13/7/2021.

CTCP Vận tải và xếp dỡ Hải An (HAH): Samarang Ucits – Samarang Asian Prosperity đã bán 340.800 cp, giảm lượng sở hữu từ 2.381.932 cp (tỷ lệ 5,03%) xuống 2.041.132 cp (tỷ lệ 4,31%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 14/6/2021.

CTCP Đầu tư phát triển công nghệ điện tử Viễn thông (ELC): Samarang Ucits – Samarang Asian Prosperity đã bán 147.200 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 3.926.622 cp (tỷ lệ 7,76%). Giao dịch thực hiện ngày 14/6/2021.

CTCP Cung ứng và dịch vụ kỹ thuật Hàng Hải (MAC): CTCP MHC đã bán 180.700 cp, giảm lượng sở hữu saug giao dịch xuống 1.551.800 cp (tỷ lệ 10,25%). Giao dịch thực hiện ngày 8/1/2021.

CTCP Cà phê Gia Lai (FGL): Ông Trịnh Quang Hưng, Tổng Giám đốc, đã mua 475.100 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 2.852.802 cp (tỷ lệ 19,44%). Giao dịch thực hiện từ 7/6 đến 8/6/2021.

CTCP Khoáng sản Latca (LMC): Ông Nguyễn Phú Cường, nhà đầu tư cá nhân, đã bán 148.000 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 152.000 cp (tỷ lệ 10.13%). Giao dịch thực hiện ngày 11/6/2021.

Đăng bởi bởi

Đánh giá cổ phiếu HVN, GEX, LCG, DPM, KDH, DXG, DPR, DCL, VOC, VDS ngày 25/6/2021

Cổ phiếu HVN: BÁN@27,150 Tình hình kinh doanh 2021 vẫn rất khó khăn, dự kiến hết Q2/2021 công ty lỗ ~10,000 tỷ đồng và có 6,240 tỷ đồng nợ quá hạn. Dòng tiền sản xuất kinh doanh cạn kiệt, công ty rơi vào tình trạng mất thanh khoản trầm trọng và đang cần huy động hỗ trợ từ Ngân hàng nhà nước cho gói vay ưu đãi 4,000 tỷ đ.

Cổ phiếu GEX: CHỜ MUA Công ty có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn. 6 tháng đầu năm 2021, công ty dự kiến lợi nhuận sau thuế 890 tỷ đ, tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó công ty đang trong quá trình tái cấu trúc và có kế hoạch IPO một số công ty con (các sub-holding) như CTCP Gelex Electric và CTCP Hạ Tầng Gelex nhằm mục tiêu huy động vốn cho các dự án năng lượng và BĐS KCN trong thời gian tới.

Cổ phiếu LCG: CHỜ MUA Quý 1/2021, doanh thu đạt 470 tỷ đồng (+14% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 57 tỷ đồng (gấp 4.8 lần cùng kỳ), chủ yếu do ghi nhận doanh thu một số dự án bất động sản. Định giá ở mức thấp (PE forward 8.8x so với trung bình ngành 19.2x). Tuy nhiên, lĩnh vực xây dựng có thể sẽ bị ảnh hưởng trong bối cảnh giá vật liệu xây dựng liên tục tăng cao trong nửa đầu năm 2021.

Cổ phiếu DPM: CHỜ MUA Giá phân bón thế giới liên tục lập đỉnh tác động tích cực đến giá bán trong nước. Cho năm tài chính 2021, biên lợi nhuận gộp kỳ vọng được cải thiện, tác động tích cực đến kết quả kinh doanh. Triển vọng dài hạn khả quan do nhu cầu phân bón được dự báo tiếp tục gia tăng nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi. Tài chính lành mạnh, tiền mặt dồi dào (tỷ lệ tiền mặt/vốn hóa ~ 50%), nợ vay thấp (D/E~0.2), tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức khá (5%)

Cổ phiếu KDH: CHỜ MUA Kế hoạch doanh thu và LNST năm 2021 dự kiến đạt 4,800 tỷ đồng và 1,200 tỷ đồng, tăng trưởng nhẹ ~5% so với 2020. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khả quan với quỹ đất khoảng 500 ha chủ yếu tại khu Đông và khu Nam thành phố Hồ Chí Minh với 02 mảng hoạt động BĐS dân cư và BĐS Khu công nghiệp. Tuy nhiên, giá đã phản ánh tương đối phù hợp với tiềm năng tăng trưởng của Công ty.

Cổ phiếu DXG: CHỜ MUA KQKD Q1 tích cực với doanh thu 2.975 tỷ và LNST của công ty mẹ đạt 531 tỷ. Biên lợi nhuận gộp hoạt động bất động sản tăng mạnh nhờ bàn giao các sản phẩm thấp tầng dự án Gem Sky Word. Doanh thu mảng môi giới được kỳ vọng tăng trưởng trên 50% và doanh số bán hàng mảng bất động sản dự kiến tăng trưởng mạnh từ các dự án mới được mở bán . Dòng tiền thu được từ đợt IPO thành công công ty con Dat Xanh Service (DXS) sẽ hỗ trợ cho triển vọng phát triển trung hạn của công ty

Cổ phiếu DPR: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh hợp nhất Q1/2021, doanh thu đạt 202 tỷ đồng (tăng 98% YoY) và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 39 tỷ đồng (tăng 83% YoY). Công ty trình ĐHĐCĐ kế hoạch kinh doanh công ty mẹ năm 2021 gồm doanh thu 1.076 tỷ đồng (tăng 30% YoY) và lợi nhuận trước thuế 420 tỷ đồng (tăng 115% YoY) do: (i) kỳ vọng giá cao su tự nhiên tiếp tục duy trì ở mức cao và (ii) dự kiến có thu nhập khác từ đền bù chuyển đổi đất cao su thành đất KCN. Công ty có tình hình tài chính lành mạnh, dự kiến chia cổ tức năm 2020 tỷ lệ 40% mệnh giá (đã tạm ứng 25%) và chia cổ phiếu thưởng tỷ lệ 1:1 từ quỹ đầu tư phát triển, thực hiện trong năm 2021.

Cổ phiếu DCL: CHỜ BÁN Mặc dù Q1/2021 doanh thu chỉ đạt 171 tỷ đồng, giảm 16% so với Q1/2020, lợi nhuận sau thuế đạt 12 tỷ đồng, tăng 63% nhờ vào việc giảm áp lực tài chính và kiểm soát chi phí hoạt động. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng tương đối cao nhờ vào việc vận hành các nhà máy sản xuất Capulse giai đoạn 4,5 và nhà máy sản xuất vật tư y tế trong 2021-2022. Tuy nhiên, hiện nay P/E cao so với trung bình ngành (33.x vs 20.x), cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn.

Cổ phiếu VOC: CHỜ BÁN Công ty đặt kế hoạch doanh thu 2021 đạt 1.280 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 57 tỷ đồng giảm lần lượt 51% yoy và 76% yoy. Hoạt động kinh doanh của công ty đang gặp khó khăn do giá nguyên liệu tăng mạnh. Bên cạnh đó, KDC –công ty mẹ của VOC – cũng đang có kế hoạch sát nhập VOC vào KDC để tinh gọn bộ máy.

Cổ phiếu VDS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 2/2021 được dự báo tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường cao. Chúng tôi dự báo VDS có thể vượt kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm nay là 144 tỷ đồng sau thuế. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng 2.5 lần từ đầu năm và ở mức giá hiện tại, P/E forward đã đạt 10.3x và P/B forward đã đạt 2.0x. Nhà đầu tư nên theo dõi diễn biến thị trường để tìm điểm bán phù hợp.