Thẻ: SCG

Cổ phiếu SCG: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

SCG: Công ty cổ phần Xây dựng SCG (UpCOM) được thành lập vào ngày 17/04/2019 theo giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 0108704763, đăng ký lần đầu ngày 17/04/2019 với 5 cổ đông sáng lập, vốn điều lệ ban đầu là 100 tỷ đồng với hoạt động kinh doanh chính trong lĩnh vực thi công xây dựng. Sau hơn 1 năm hoạt động, SCG đã tăng vốn từ 100 tỷ đồng lên 500 tỷ đồng, nâng cao năng lực tài chính của Công ty trong hoạt động thi công xây dựng trong bối cảnh thi công đồng loạt nhiều dự án được khách hàng tin tưởng giao thầu.

Phân tích Cổ phiếu SCG: BÁN@70,000 Quý 3 2021 công ty đạt doanh thu 464 tỷ và lợi nhuận sau thuế 21 tỷ, gấp đôi so với cùng kỳ. Tuy nhiên, chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (phần lớn tài sản là các khoản phải thu ngắn hạn và khoảng 70% doanh thu đến từ các bên liên quan) Trong tháng 8 năm 2021 công ty đã thực hiện thành công việc phát hành 35 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 70%) ra công chúng với giá 10,000/cổ phiếu. Tỷ lệ phát hành lớn này tạo ra rủi ro pha loãng đáng kể khi thị giá hiện tại vào khoảng 70,000. Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E 34.2x so với P/E ngành 17.4x )

Phân tích cổ phiếu SCG: BÁN@64,600 Chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (81% tài sản là các khoản phải thu ngắn hạn và 96% doanh thu đến từ các bên liên quan). Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 46.4x so với P/E ngành 20.2x ). Bên cạnh đó, giá nguyên vật liệu ở mức cao sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp của công ty.

25/06/2021 Tin tức cổ phiếu SCG: Ngày 6/7 chốt danh sách cổ đông thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm. Thời gian chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu từ 15/7 đến 31/7, thời gian đăng ký mua và nộp tiền từ 15/7 đến 5/8.

Doanh nghiệp sẽ chào bán 35 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cp. Tỷ lệ phân phối 70%, vốn điều lệ doanh nghiệp dự kiến tăng từ 500 tỷ đồng lên 850 tỷ đồng.

Đăng bởi bởi

Phân tích cổ phiếu CEO, CTR, KBC, NCT, SCG, VRE, VTP, IDC, TLG

Phân tích cổ phiếu CEO: CHỜ MUA Triển vọng của Công ty trong thời gian tới vẫn ở mức trung bình do tốc độ hồi phục của phân khúc bất động sản nghỉ dưỡng vẫn ở mức chậm. Chúng tôi đánh giá sẽ là khá thách thức để Công ty đạt được kế hoạch kinh doanh 2024 với doanh thu đạt 2,100 tỷ đ (+46% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 150 tỷ đ (+26% YoY). Tình hình tài chính lành mạnh sau khi phát hành tăng vốn vào năm 2023, số dư tiền dồi dào ~2,500 tỷ đ, cao hơn nhiều so với nợ vay chỉ 800 tỷ đ, đồng thời tỷ lệ nợ vay thấp D/E ~ 0.1x

Phân tích cổ phiếu CTR: CHỜ MUA Cập nhật kết quả kinh doanh 5T2024, Công ty đạt 4,606 tỷ đ (+10% YoY) và LNTT đạt 250 tỷ đ (+5% YoY) Chúng tôi đánh giá Công ty vẫn sẽ tiếp tục đà tăng trưởng cả về doanh thu và lợi nhuận trong các quý tiếp theo tuy nhiên điều này, theo đánh giá của chúng tôi, đã một phần phản ánh vào giá của cổ phiếu ở nhịp tăng vừa qua, hiện cổ phiếu đang được giao dịch ở mức định giá P/E forward ~29.8x (cao hơn so với mức P/E trung bình dài hạn của cổ phiếu 18.x). Bên cạnh đó, tốc độ tăng trưởng của Công ty đang có dấu hiệu chững lại trong thời gian gần đây nên theo chúng tôi, với mức giá như hiện tại của Cổ phiếu, nhà đầu tư nên đứng ngoài quan sát thêm

Phân tích cổ phiếu KBC: CHỜ MUA Theo chúng tôi Triển vọng trong thời gian tới sẽ kết quả kinh doanh của Công ty sẽ có dấu hiệu hồi phục sau 3 quý lợi nhuận rất thấp. Việc được chấp thuận tiếp tục bàn giao đất ở khu công nghiệp Nam Sơn-Hạp Lĩnh và kì vọng nhận được chấp thuận đầu tư từ 2 khu công nghiệp lớn ở Hải Phòng là Khu Công nghiệp Tràng Duệ 3 và Khu đô thị Tràng Cát sẽ là động lực tăng trưởng chính cho Công ty trong thời gian tới. Bên cạnh đó Công ty đang lên kế hoạch phát hành riêng lẻ 250 triệu Cổ phiếu để tăng vốn phát triển kinh doanh. Tình hình tài chính ở mức khá

Phân tích cổ phiếu NCT: CHỜ MUA Ngày 9/7/2024 là ngày GDKHQ nhận cổ tức tiền mặt tỷ lệ 50% (tương ứng 5,000 đ/cp), dự kiến sẽ được thanh toán vào ngày 8/8/2024. Kỳ vọng KQKD từ Q2/2024 tiếp tăng trưởng nhờ vào sự phục hồi của ngành hàng không. Doanh nghiệp không có nợ vay, lượng tiền và tương đương tiền hơn 330 tỷ đồng – chiếm gần 60% tổng tài sản. Mặc dù cổ phiếu đang giao dịch ở vùng đỉnh lịch sử, với triển vọng kinh doanh tích cực và tình hình tài chính lành mạnh, tỷ suất cổ tức tốt, NĐT có thể chờ giá điều chỉnh và cân nhắc giải ngân một phần cho mục tiêu nắm giữ lâu dài.

Phân tích cổ phiếu SCG: CHỜ MUA Ngày 22/6/2024, SCG thông qua chủ trương ký kết hợp đồng thi công tại dự án KĐT Nam Thăng Long CT01 với công ty TNHH Du lịch Vietcolor trị giá 1.144 tỷ VND và công ty TNHH Kiến trúc Xây dựng Trường Giang trị giá 1.297 tỷ VND. Chúng tôi cho rằng doanh thu của Công ty trong giai đoạn 2024 – 2025 sẽ được đảm bảo với lượng backlog lớn tại các dự án dưới thương hiệu Sunshine. P/E fw ~ 153x và P/B ~ 5x, khá cao so với trung bình ngành, nhà đầu tư chưa nên giải ngân vào thời điểm hiện tại.

Phân tích cổ phiếu VRE: CHỜ MUA Trong tháng 6/2024, VRE đã khai trương 3 trung tâm thương mại gồm Vincom Mega Mall Grand Park, và 2 Vincom Plaza tại Điện Biên Phủ và Hà Giang, tổng diện tích sàn là 78.225 m2; nâng tổng số TTTM đang hoạt động lên 86 cơ sở tại 46 tỉnh thành. Tuy nhiên, chúng tôi đánh giá biên lợi nhuận Q2/2024 sẽ mỏng do chi phí năng lượng cao trong mùa hè và tỷ lệ lấp đầy giảm svck. Công ty kỳ vọng KQKD cuối năm khả quan hơn với sự hỗ trợ của tỷ lệ lấp đầy tăng và sức mua phục hồi theo diễn biến các chỉ số vĩ mô.

Phân tích cổ phiếu VTP: CHỜ MUA Công ty đặt kế hoạch kinh doanh 2024 đi lùi với doanh thu là 13,189 tỷ đ (-34% YoY) và lợi nhuận sau thuế là 370 tỷ đ (-3% YoY). Với LNST Quý 1 chỉ đạt 58 tỷ đ (15% kế hoạch năm) Chúng tôi đánh giá kết quả kinh doanh của năm 2024 của Công ty khó có thể đạt được sự tăng trưởng so với năm 2023 khi chi phí nhiên liệu đang neo ở mức cao so với cùng kì sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến biên gộp của mảng chuyển phát. Bên cạnh đó, định giá của cổ phiếu ở mức rất cao với P/E forward ước tính khoảng 30.x, do đó nhà đầu tư chưa nên giải ngân đối với cổ phiếu này.

Phân tích cổ phiếu IDC: CHỜ BÁN Chúng tôi đánh giá triển vọng kinh doanh của công ty vẫn tích cực trong thời gian tới với động lực chính đến từ mảng cho thuê đất khu công nghiệp, Công ty tiếp tục ghi nhận doanh thu đều đối với các khu công nghiệp đã được khách thuê thanh toán tiền từ các năm trước như KCN Phú Mỹ, KCN Hữu Thạnh… Bên cạnh đó các mảng kinh doanh khác như điện, thu phí BOT vẫn hoạt động ổn định tạo ra dòng tiền đều cho Công ty. Tình hình tài chính lạnh mạnh với tỷ lệ trả cổ tức khá cao (tỷ suất ~6%). Cổ phiếu đã được khuyến nghị Mua ở vùng giá 38,000, nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ để tìm cơ hội chốt lời.

Phân tích cổ phiếu TLG: CHỜ BÁN Trong T5/2024, doanh thu và LNST đạt mức 350 tỷ đ và 66 tỷ đ, tăng lần lượt ở mức 9% và 47% YoY, chủ yếu nhờ vào sự phục hồi thị trường nội địa, đẩy mạnh đơn hàng xuất khẩu và biên lợi nhuận hoạt động cải thiện đáng kể. Cổ phiếu đã được khuyến nghị MUA ở vùng giá 52,000 đ/cp (+7%) trong T6/2024, NĐT tiếp tục nắm giữ cổ phiếu.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu SCG, FCN, FMC, MML, PGS, VTO, VOC

Cổ phiếu SCG: BÁN@70,000 Quý 3 2021 công ty đạt doanh thu 464 tỷ và lợi nhuận sau thuế 21 tỷ, gấp đôi so với cùng kỳ. Tuy nhiên, chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (phần lớn tài sản là các khoản phải thu ngắn hạn và khoảng 70% doanh thu đến từ các bên liên quan) Trong tháng 8 năm 2021 công ty đã thực hiện thành công việc phát hành 35 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 70%) ra công chúng với giá 10,000/cổ phiếu. Tỷ lệ phát hành lớn này tạo ra rủi ro pha loãng đáng kể khi thị giá hiện tại vào khoảng 70,000. Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E 34.2x so với P/E ngành 17.4x )

Cổ phiếu FCN: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh quý 3/2021 dự kiến khả quan nhờ việc ghi nhận doanh thu từ các dự án năng lượng tái tạo với biên lợi nhuận cao. Mặc dù tiến độ đấu thầu các dự án xây dựng có sự chững lại trên toàn ngành, tổng giá trị các hợp đồng ký mới của công ty đạt ~2,000 tỷ đồng kể từ đầu năm. Lưu ý: Công ty có kế hoạch phát hành riêng lẻ 32 triệu cổ phiếu ở mức giá 13,000 đồng/cp (tương đương ~20% số lượng cổ phiếu sau phát hành), dự kiến hoàn tất giao dịch trong tháng 10 hoặc tháng 11/2021.

Cổ phiếu FMC: CHỜ MUA Doanh thu T9/2021 tăng trưởng 21% yoy nhờ vào việc Công ty đã khôi phục hoạt động sản xuất kinh doanh lên đến 100% kể từ cuối tháng 8. Vừa qua, việc C.P Việt Nam trở thành cổ đông chiến lược (sở hữu ~16.6% cổ phần) có thể giúp doanh nghiệp gia tăng lợi thế cạnh tranh trong trung – dài hạn khi khai thác sâu hơn vào chuỗi giá trị ngành chăn nuôi – thủy sản. Doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh, nhà đầu tư có thể quan sát diễn biến giá cổ phiếu để gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu MML: CHỜ MUA Kết quả Q3/2021 dự báo có thể không tốt vì nhiều chi phí tăng do thực hiện 3 tại chỗ để đảm bảo sản xuất kinh doanh. Giá cước vận chuyển cũng tăng mạnh. Tuy nhiên với chiến lược tập trung vào mảng thịt có thương hiệu, triển vọng trung và dài hạn khả quan nhờ có biên lợi nhuận cao (công ty ước đạt biên lợi nhuận gộp 30-35% vào năm 2025).

Cổ phiếu PGS: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 dự kiến bị ảnh hưởng do hầu hết các tỉnh miền Nam đều bị giãn cách, ảnh hưởng mạnh đến nhu cầu sử dụng năng lượng (nhà hàng, hộ kinh doanh…). Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng nhu cầu gas là mặt hàng thiết yếu sẽ nhanh chóng phục hồi trong quý 4, tương tự như năm 2020. PGS có tình hình tài chính lành mạnh với lượng tiền mặt dồi dào. Giá cổ phiếu mới điều chỉnh giảm hơn 15% trong 2 tuần gần đây tạo mức giá hấp dẫn hơn để đầu tư.

Cổ phiếu VTO: CHỜ MUA Hoạt động kinh doanh của Công ty được hưởng lợi nhờ chi phí vận tải tăng cao trong nửa đầu năm 2021. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp 0.3x và tỷ lệ tiền mặt trên tổng tài sản là 26% tại ngày 30/6/2021. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp

Cổ phiếu VOC: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh nửa cuối năm 2021 dự kiến sẽ không khả quan do giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao. Lợi nhuận sau thuế cả năm của VOC cũng được dự báo sẽ suy giảm so với 2020. Tình hình tài chính lành mạnh nhưng định giá không hấp dẫn với P/E ~16.4x. (Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp).

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu CTR, FOC, ABS, SCG, VNG, ASM, DTD, GHC, VCG, HTN

Cổ phiếu CTR: MUA@84,000 Doanh thu 6 tháng đầu năm 2021 đạt 3,552 tỷ (tăng trưởng 31% so với cùng kỳ và đạt 54% kế hoạch năm) do công ty cũng mở rộng các mảng hoạt động sang mảng home service (bảo dưỡng lắp đặt các thiết bị gia đình) và xây dựng dự án năng lượng tái tạo . Cơ cấu tài chính lành mạnh, tỷ lệ vay nợ thấp.

Cổ phiếu FOC: MUA@109,000 Kết quả Q2/2021, doanh thu đạt 157 tỷ đồng (tăng 33% YoY), LNST đạt 61 tỷ đồng (tăng 30% YoY), nhờ tăng trưởng mạnh doanh thu quảng cáo trên báo điện tử trực tuyến, trong khi chi phí quản lý và bán hàng được duy trì hiệu quả. Công ty có tình hình tài chính lành mạnh, cổ tức dự kiến cho năm 2021 ở mức khá (tối thiểu 50% mệnh giá). Triển vọng dài hạn tích cực với sự tăng trưởng của ngành quảng cáo đa phương diện, digital marketing tại Việt Nam. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.

Cổ phiếu ABS: BÁN@21,200 Lũy kế 6T/2021, Công ty có doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 561 tỷ VND (tăng 120% YoY) và 8.5 tỷ VND (tăng 10% YoY). Tình hình tài chính không lành mạnh do: (i) Các khoản phải thu bên liên quan chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản và (ii) Hiệu quả hoạt động không cao, biên lãi thuần rất mỏng chỉ 1.5%. P/E forward đã ở mức 40.4x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời cổ phiếu.

Cổ phiếu SCG: BÁN@67,000 Trong tháng 8 năm 2021 công ty đã thực hiện thành công việc phát hành 35 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 70%) ra công chúng với giá 10,000/cổ phiếu. Tỷ lệ phát hành lớn này tạo ra rủi ro pha loãng đáng kể khi thị giá hiện tại vào khoảng 67,000. Chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (phần lớn tài sản là các khoản phải thu ngắn hạn và 70% doanh thu đến từ các bên liên quan). Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 33.6x so với P/E ngành 15.6x ).

Cổ phiếu VNG: BÁN@12,700 Q2/2021 doanh thu và lợi nhuận đạt 62 tỷ đồng và 10 tỷ đồng, giảm 3% và 36% so với Q2/2020. Triển vọng kinh doanh Q3/2021 kém khả quan do ảnh hưởng phức tạp và kéo dài của dịch Covid-19.

Cổ phiếu ASM: CHỜ MUA Doanh thu 6T/2021 đạt 6,257 tỷ đồng (+3% YoY) và LNST của Công ty mẹ đạt 200 tỷ đồng (-25%YoY) do giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng cao. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khá nhờ 1) triển vọng tăng trưởng của nguồn cầu xuất khẩu thủy sản 2) các dự án BĐS và nhà máy NLMT đem lại doanh thu và dòng tiền ổn định. Tuy nhiên, ngành xuất khấu thủy sản đang gặp khó khăn trong ngắn hạn do chi phí logitics, chi phí xuất khẩu tăng cao; ngoài ra chi phí lãi vay lớn sẽ tác động trực tiếp tới lợi nhuận của doanh nghiệp.

Cổ phiếu DTD: CHỜ MUA Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu đạt 328 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 69 tỷ đồng (giảm lần lượt 6% và 5% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn khả quan với quỹ đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê gần 90 ha, cùng với việc triển khai dự án đất nền khu đô thị Thành Đạt và khu dân cư chợ Lương. Công ty có nền tảng tài chính lành mạnh, nợ vay thấp (D/E ~0.1), tiền mặt dồi dào, định giá ở mức hấp dẫn (PE forward 7.5x so với trung bình ngành 15.6x). Lưu ý: Cách ly xã hội kéo dài có thể ảnh hưởng đến tiến độ bàn giao đất tại khu công nghiệp Đồng Văn III.

Cổ phiếu GHC: CHỜ MUA Công ty có hoạt động kinh doanh ổn định, trả cổ đều đặn ở mức khá (tỷ suất cổ tức ở mức ~9-10%). 6T/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty đều tăng trưởng tốt so với cùng kỳ, lần lượt đạt 137 tỷ đ (+9% yoy) và 55 tỷ đ (+37%). Tình hình kinh doanh dự kiến có thể cải thiện trong thời gian tới do: 1) tình hình thủy văn dự kiến tiếp tục diễn biến tích cực trong 2H/2021; 2) các dự án điện gió (thuộc công ty liên kết) dự kiến hoạt động từ nửa cuối năm 2021 đóng góp vào kết quả kinh doanh của công ty.

Cổ phiếu VCG: CHỜ MUA Quý 2/2021, doanh thu đạt 1,408 tỷ đồng (-8% yoy), lỗ sau thuế 91 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi 330 tỷ đồng), chủ yếu do phải giảm trừ khoản lợi nhuận từ việc thoái vốn tại ND2 sau khi nâng tỷ lệ sở hữu lên lại 51%. Mặc dù vậy, lũy kế 6T/2021 công ty vẫn ghi nhận lãi ròng 250 tỷ đồng. Hiện tại công ty đã huy động gần 5,000 tỷ đồng từ trái phiếu để triển khai dự án Cát Bà Amatina (quy mô 172 ha, tổng mức đầu tư ~11,000 tỷ đồng), dự kiến sẽ tác động tích cực tới kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2022-2025. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến chất lượng các khoản phải thu với tổng số dư hơn 10,000 tỷ (chiếm gần 50% cơ cấu tổng tài sản).

Cổ phiếu HTN: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng, doanh thu tăng 66% YoY, lợi nhuận đạt 120 tỷ đồng, tăng 7% YoY do giá nguyên vật liệu xây dựng tăng cao khiến biên lợi nhuận gộp giảm xuống 8.7% so với mức 17.8% cùng kỳ năm trước. Tình hình kinh doanh trong thời gian tới có thể không khả quan do giãn cách xã hội và giá nguyên vật liệu cao.

Đăng bởi bởi

Phân tích cổ phiếu REE, SCG, CSV, DCM, HPG, MWG, SWC, NTL, TID ngày 1/8/2021

Cổ phiếu REE: MUA@52,400 Lũy kế 6T/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 2,819 tỷ đồng và 942 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 14% và 38% so với 6T/2020 nhờ vào việc (1) mảng cho thuê văn phòng vận hành hiệu quả, tỷ lệ lấp đầy duy trì ở mức cao trên 95%, (2) sự phục hồi của thủy điện và (3) Công ty đã chính thức nâng tỷ lệ sở hữu tại VSH lên trên 50%. Trong trung hạn, việc vận hành nhà máy thủy điện Thượng Kon Tum (220MW), 3 nhà máy điện gió (tổng công suất 104 MW), triển khai 60MWp điện năng lượng mặt trời và xây dựng tòa nhà Etown6 (40,000 m2 – tương đương 27% công suất hiện hữu) là động lực chính giúp doanh nghiệp tăng trưởng.

Cổ phiếu SCG: BÁN@71,500 Trong quý 2 công ty đạt doanh thu 1.182 tỷ và lợi nhuận sau thuế 88 tỷ tăng trưởng lợi nhuận 214% so với cùng kỳ. Tuy nhiên tăng trưởng lợi nhuận phần lớn đến từ doanh thu hoạt động tài chính. Chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (89% tài sản là các khoản phải thu ngắn hạn và 70% doanh thu đến từ các bên liên quan). Bên cạnh đó, giá nguyên vật liệu ở mức cao sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của công ty.

Cổ phiếu CSV: CHỜ MUA Kết quả Q2/2021, doanh thu hợp nhất đạt 402 tỷ đồng (+17% YoY) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 57 tỷ đồng (+10% YoY) nhờ sản lượng và giá bán các sản phẩm chính (Xút – Clo) tăng trưởng. Kỳ vọng trung hạn được hỗ trợ bởi nhu cầu Cloramin B gia tăng để khử trùng phòng dịch bệnh và kế hoạch đầu tư tăng năng lực sản xuất lên 10,000 tấn/năm trong năm 2021 (tăng 25% so với công suất hiện tại). P/E forward ở mức khá thấp 6.x so với trung bình ngành 14.x.

Cổ phiếu DCM: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 2,505 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 282 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 26% và 6% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn tích cực nhờ việc đưa vào vận hành nhà máy sản xuất NPK với công suất thiết kế 300 nghìn tấn/năm, cùng với đó là nhu cầu phân bón kỳ vọng ở mức cao nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi khi bước vào chu kỳ La Nina. Tài chính lành mạnh, nợ vay thấp (D/E~0.1), tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức khá (5%).

Cổ phiếu HPG: CHỜ MUA Lũy kế 6 tháng đầu năm, HPG ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh với doanh thu đạt ~66,900 tỷ đ (+67% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt ~16,750 tỷ đ (gấp hơn 3 lần cùng kỳ). Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, việc giãn cách xã hội, đặc biệt ở các khu vực phía nam có thể ảnh hưởng đến sản lượng tiệu thụ trong những tháng tới của HPG, nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi và chỉ giải ngân khi có những tín hiệu tích cực hơn từ việc kiểm soát dịch covid 19.

Cổ phiếu MWG: CHỜ MUA Lợi nhuận Q2/2021 là 1,213 tỷ đồng, tăng trưởng 36% so với Q2/2020. Lũy kế 6 tháng, doanh thu tăng 12% và lợi nhuận đạt 2,551 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái; doanh thu chuỗi Bách hóa xanh cao hơn 42% YoY. Riêng trong tháng 6/2021, doanh thu của 2 chuỗi Thế giới di động và Điện máy xanh vẫn tăng 21% so với cùng kỳ dù gần 1,000 cửa hàng phải đóng hoặc hạn chế bán hàng do dịch bệnh. Tỷ lệ P/E là 17.3x, cao hơn mức trung bình ngành 14.3x. Doanh thu và lợi nhuận 6 tháng cuối năm của chuỗi Thế giới di động và Điện máy xanh dự báo có thể bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dịch bệnh.

Cổ phiếu SWC: CHỜ MUA Trong 2 quý đầu năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 416 tỷ VND (tăng 106% YoY) và 111 tỷ VND (tăng 158% YoY) nhờ giá cước vận tải đường biển tăng mạnh và cổ tức nhận được từ các công ty liên kết. Tình hình tài chính lành mạnh do: (i) Tiền mặt và tiền gửi dồi dào lên đến hơn 50% tài sản ngắn hạn; (ii) Tỷ lệ nợ vay ở mức thấp. Tuy nhiên, tình hình dịch bệnh phức tạp ở khu vực TP Hồ Chí Minh có thể gây khó khăn cho hoạt động vận tải và kho bãi của Công ty. Nhà đầu tư nên quan sát diễn biến dịch bệnh để giải ngân đầu tư cổ phiếu.

Cổ phiếu NTL: CHỜ BÁN Tiến độ triển khai các dự án khá chậm, doanh thu 2021 vẫn phụ thuộc lớn vào dự án QL32 trong khi các dự án tại Hạ Long và Dịch Vọng vẫn còn vướng 1 số thủ tục mới đủ điều kiện mở bán. 6T/2021 đạt doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng 11% và 19% yoy (mới hoàn thành 23% kế hoạch lợi nhuận năm), chủ yếu đến từ tiết giảm chi phí bán hàng và tăng doanh thu tài chính.

Cổ phiếu TID: CHỜ BÁN Lũy kế 6T/2021 doanh thu đạt 3,647 tỷ (- 4% YoY) và LNST đạt 24 tỷ đồng so với mức lỗ 42 tỷ đồng cùng kỳ năm 2020. Như vậy hiện tại công ty chỉ đạt được tương ứng 35% và 11% kế hoạch doanh thu và LNST 2021. Tình hình dịch Covid-19 bùng phát trở lại làm ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động kinh doanh nông sản và xăng dầu. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tốt nhờ diện tích đất KCN lên tới ~3,500 ha và 1,000 ha BĐS dân cư có vị trí tốt tại Nhợn Trạch và Biên Hòa. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã phản ánh tương đối phù hợp so với nền tảng cơ bản và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp; cần chi phí lớn và thời gian dài để triển khai các dự án.

Đăng bởi bởi

Đánh giá cổ phiếu BVS, SCG, VDS, DPG, DHC, BWE, CTR, VGT, KDC, QTP, HSG ngày 14/7/2021

Cổ phiếu BVS: MUA@25,500 Hoạt động kinh doanh nhìn chung duy trì ở mức ổn định với hai hoạt động cốt lõi là môi giới và cho vay margin. Danh mục đầu tư của công ty tập trung nhiều vào các tài sản an toàn như tiền gửi ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu. Định giá cổ phiếu hiện ở mức hấp dẫn với P/E forward 2021 khoảng 10.x sau khi giá đã điều chỉnh mạnh theo diễn biến của thị trường chung.

Cổ phiếu SCG: BÁN@64,600 Chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (81% tài sản là các khoản phải thu ngắn hạn và 96% doanh thu đến từ các bên liên quan). Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 46.4x so với P/E ngành 20.2x ). Bên cạnh đó, giá nguyên vật liệu ở mức cao sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp của công ty.

Cổ phiếu VDS: BÁN@23,000 Kết quả kinh doanh quý 2/2021 được dự báo tiếp tục khả quan nhờ thanh khoản thị trường cao. Chúng tôi dự báo VDS có thể vượt kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm nay là 144 tỷ đồng sau thuế. Tuy nhiên giá cổ phiếu đã tăng 2.3 lần từ đầu năm và ở mức giá hiện tại, P/E forward đã đạt 9.6x và P/B forward đã đạt 1.8x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu DPG: CHỜ MUA Trong năm 2021, Công ty sẽ tiếp tục bàn giao dự án Casamia Hội An, kèm thi công hàng loạt gói thầu xây dựng với tổng giá trị chuyển tiếp xấp xỉ 2,500 tỷ đồng. Triển vọng dài hạn tích cực với các dự án bất động sản gối đầu tiềm năng khác như Đồng Nà, Khu đô thị Bình Dương, Cồn Tiến,… cùng với đó là sự ổn định từ lĩnh vực thủy điện và xây dựng. Định giá ở mức hấp dẫn (PE forward năm 2021 dự kiến đạt 6.8x so với trung bình ngành 16.8x).

Cổ phiếu DHC: CHỜ MUA Lũy kế 5T/2021, DHC ước kết quả doanh thu đạt 1,700 tỷ đ (+57% yoy) và lợi nhuận sau thuế đạt 264 tỷ đ (+67% yoy), hoàn thành 66% kế hoạch năm. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn của DHC vẫn khá lạc quan với việc đã đưa vào chạy thử nhà máy bao bì số 1 và sẽ sản xuất chính thức trong quý 1/2022, cùng với đó là việc triển khai nhà máy Giao Long 3 để gia tăng công suất sản xuất giấy kraft hiện hữu. Tuy nhiên, thị trường đang ở trong vùng rủi ro, nhà đầu tư nên hạn chế giải ngân thời điểm này.

Cổ phiếu BWE: CHỜ MUA Lũy kế 6T/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt mức 1,774 tỷ đồng và 339 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 6% và 35% so với 6T/2020 nhờ vào việc đưa nhà máy nước Tân Vạn đi vào hoạt động, mở rộng hệ thống phân phối nước và mảng xử lý nước thải. Công ty có tỷ lệ thất thoát nước thấp so với các doanh nghiệp khác cùng ngành (5% vs 15-20%). P/E tương đối hấp dẫn so với trung bình ngành (9.9x vs 11.5x), tuy nhiên, nhà đầu tư nên cẩn trọng trước các quyết định giải ngân mới ở thời điểm hiện tại.

Cổ phiếu CTR: CHỜ MUA Công ty công bố ước Doanh thu 6 tháng đầu năm 2021 đạt 3,552 tỷ (tăng trưởng 31% so với cùng kỳ và đạt 54% kế hoạch năm), nhờ mở rộng các mảng hoạt động sang mảng home service (bảo dưỡng lắp đặt các thiết bị gia đình) và xây dựng dự án năng lượng tái tạo. Cơ cấu tài chính lành mạnh, tỷ lệ vay nợ thấp.

Cổ phiếu VGT: CHỜ MUA Triển vọng tích cực khi 6T/2021 lợi nhuận tăng trưởng 190% yoy; đặc biệt là sự hồi phục của ngành sợi khi đóng góp đến 60% hiệu quả của tập đoàn. Kim ngạch xuất khẩu toàn ngành dệt may 6T/2021 tăng trưởng 20%. Thị trường xuất khẩu lớn nhất là Mỹ kỳ vọng phục hồi sớm nhất với khi tiêm vacxin khả quan & thị trường Trung Quốc tiềm năng khi ngành dệt may nội địa hạn chế sản xuất. Vin vừa thoái 13 tr cp, giảm tỷ lệ sở hữu xuống còn 5% và SCIC sẽ có kế hoạch thoái vốn trong thời gian tới.

Cổ phiếu KDC: CHỜ MUA KDC đặt mục tiêu cho chuỗi cà phê và trà Chuk Chuk với 1,000 cửa hàng vào năm 2025 và vươn ra khu vực sau 5 năm. Doanh thu của Chuk Chuk được ước tính là 141 tỷ đồng năm 2021 và 1,200 tỷ đồng năm 2023. KDC dự định mở cả các điểm bán MOBI drinks kinh doanh sản phẩm cho giới trẻ, bao gồm sản phẩm của doanh nghiệp gốc Hoa như Bút bi Thiên Long, Gốm sứ Minh Long, Giày dép Bitis. Tỷ lệ P/E là 43.1x so với P/E ngành 17.4x

Cổ phiếu QTP: CHỜ BÁN Hoạt động kinh doanh năm 2021 dự kiến khó có sự tăng trưởng so với 2020 do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện và nguồn thủy điện được ưu tiên huy động trong điều kiện khí hậu La Nina. Định giá ở mức tương đối cao 13.0x so với trung bình ngành 9.7x.

Cổ phiếu HSG: CHỜ BÁN Triển vọng tăng trưởng trong dài hạn khả quan nhờ nguồn cầu sắt thép xây dựng khôi phục, tiềm năng xuất khẩu lớn do giá thép tại Châu Âu và Bắc Mỹ chênh lệch cao so với tại Việt Nam. Tuy nhiên, giá đã tăng trưởng hơn 150% so với đầu năm 2021 và hiện tại đang điều chỉnh giảm do ảnh hưởng chung của thị trường lo ngại về làn sóng dịch bệnh Covid-19 mới, có thể ảnh hưởng nặng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Đăng bởi bởi

Thông tin giao dịch lượng lớn cổ phiếu HND, ILA, HNA, NED, TTZ, APS, KDM, SCG, GKM, DS3, PPE ngày 9/7/2021

CTCP Nhiệt điện Hải Phòng (HND): Công ty TNHH MTV Đầu tư SCIC (SIC) đăng ký mua 690.900 cp. Trước giao dịch Đầu tư SCIC sở hữu 309.100 cp (tỷ lệ 0,06%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 9/7 đến 6/8/2021. Trước đó từ 3/6 đến 2/7/2021 Đầu tư SCIC đã mua 309.100 cp trong tổng số 1 triệu cp đăng ký mua.

CTCP ILA (ILA): Ông Võ Xuân Phong, Phó chủ tịch HĐQT, đã mua 1,6 triệu cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 3.409.200 cp (tỷ lệ 20,05%). Giao dịch thực hiện từ 16/6 đến 1/7/2021.

CTCP Thủy điện Hủa Na (HNA): Ông Võ Trung Chính, Kế toán trưởng, đăng ký bán 440.000 cp trong tổng số 644.300 cp (tỷ lệ 0,27%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 9/7 đến 3/8/2021.

CTCP Đầu tư và phát triển điện Tây Bắc (NED): Ông Dương Văn Quyền, Tổng Giám đốc, đăng ký mua 1 triệu cp. Trước giao dịch ông Quyền không sở hữu cổ phiếu nào. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 9/7 đến 6/8/2021.

CTCP Đầu tư xây dựng và công nghệ Tiến Trung (TTZ): Bà Trần Thị Hiền, Chủ tịch HĐQT, đăng ký bán toàn bộ 653.700 cp (tỷ lệ 8,63%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 9/7 đến 6/8/2021.

CTCP Chứng khoán Châu Á – Thái Bình Dương (APS): Ông Đặng Thanh Tú, em dâu ông Nguyễn Bá Long – Tổng Giám đốc – đăng ký bán toàn bộ 1.909.000 cp (tỷ lệ 4,89%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 9/7 đến 6/8/2021.

CTCP Tổng công ty phát triển khu đô thị dân cư mới (KDM): Ông Nguyễn Đình Hùng, nhà đầu tư cá nhân, đã mua 1 triệu cp (tỷ lệ 14,08%) và trở thành cổ đông lớn. Trước giao dịch ông Hùng không sở hữu cổ phiếu nào. Giao dịch thực hiện ngày 5/7/2021.

CTCP Xây dựng SCG (SCG): Ông Đỗ Anh Tuấn, chủ tịch HĐQT, đã mua 1 triệu cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 8,5 triệu cp (tỷ lệ 17%). Giao dịch thực hiện ngày 2/7/2021.

CTCP Khang Minh Group (GKM): Ông Vũ Tuấn Lan, bố vợ ông Nguyễn Việt Hà – Người phụ trách quản trị công ty – đăng ký bán toàn bộ 155.000 cp (tỷ lệ 1,04%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 12/7 đến 10/8/2021.

CTCP Quản lý đường sông số 3 (DS3): Bà Bùi Thị Huệ, vợ ông Phạm Văn Phả – Chủ tịch HĐQT – đăng ký mua 200.000 cp. Trước giao dịch bà Huệ sở hữu 440.193 cp (tỷ lệ 4,13%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 12/7 đến 10/8/2021.

CTCP Tư vấn điện lực dầu khí Việt Nam (PPE): Bà Quách Mỹ Hoa, Chủ tịch HĐQT, đăng ký bán toàn bộ 302.000 cp (tỷ lệ 15,1%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 13/7 đến 11/8/2021.

Đăng bởi bởi

Tin tức cổ phiếu VIC, SCG, MSB, TTF, VDS, TGG, MSN, VHG, SGH, TV2 ngày 25/6/2021

Tin tức cổ phiếu VIC – Tập đoàn Vingroup – Đã thông qua việc phát hành tối đa 0,2% vốn điều lệ cho cán bộ lãnh đạo, quản lý chủ chốt (ESOP). Vốn điều lệ hiện tại của Vingroup là 33.824 tỷ đồng. Nếu phát hành dựa trên số vốn này, số lượng ESOP sẽ là 6,76 triệu cổ phiếu.

Thông tin cổ phiếu SCG – CTCP Xây dựng SCG – Ngày 6/7 chốt danh sách cổ đông thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm. Thời gian chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu từ 15/7 đến 31/7, thời gian đăng ký mua và nộp tiền từ 15/7 đến 5/8.

Doanh nghiệp sẽ chào bán 35 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cp. Tỷ lệ phân phối 70%, vốn điều lệ doanh nghiệp dự kiến tăng từ 500 tỷ đồng lên 850 tỷ đồng.

Tin tức cổ phiếu MSB – Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam – Đã thông qua việc phát hành 18 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Thông tin cổ phiếu TTF – CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ gỗ Trường Thành – Đã thông qua phương án phát hành chào bán hơn 59,46 triệu cổ phiếu riêng lẻ (cổ phiếu ưu đãi cổ tức có quyền chuyển đổi) với giá 10.000 đồng/cổ phiếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trong nước, mức cổ tức ưu đãi cố định 12%/năm.

Tin tức cổ phiếu VDS – CTCP Chứng khoán Rồng Việt – Thông báo phát hành hơn 5 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2020, theo tỷ lệ 20:1 (cổ đông sở hữu 20 cổ phiếu được nhận 1 cổ phiếu mới). Chi tiết sẽ được thông báo sau.

Thông tin cổ phiếu TGG – CTCP Xây dựng và Đầu tư Trường Giang – Đã thông qua việc thoái vốn toàn bộ 175.000 cổ phần, chiếm tỷ lệ sở hữu 5% tại CTCP Tập đoàn Bất động sản Hoàng Gia.

Tin tức cổ phiếu MSN – CTCP Tập đoàn Masan – Ngày 01/7 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 02/7. Theo đó, cổ tức trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 9,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 16/07/2021.

Thông tin cổ phiếu VHG – CTCP Đầu tư Phát triển Việt Trung Nam – Đã thông qua phương án bán bớt vốn tại công ty con duy nhất là Công nghiệp Cao su Quảng Nam. Số lượng cổ phần dự kiến thoái đạt 9,6 triệu cp. Tổng giá trị thoái vốn tối thiểu là 13 tỷ đồng, tương ứng trên 1.350 đồng/cp.

Tin tức cổ phiếu SGH – CTCP Khách sạn Sài Gòn – Saigon Hotel dự kiến đem về 15 tỷ đồng tổng doanh thu (giảm 15%) và lãi sau thuế 2,4 tỷ đồng (giảm 45% so với thực hiện năm 2020).

Thông tin cổ phiếu TV2 – CTCP Tư vấn Xây dựng Điện 2 – Đăng ký góp vốn thành lập CTCP Năng lượng Sinh khối Hậu Giang. Tổng mức đầu tư dự án của Nhà máy sinh khối Hậu Giang là 875 tỷ đồng. Trong đó, 30% vốn chủ sở hữu và 70% vốn vay từ các tổ chức tín dụng. Quy mô công suất là 20MW. Dự án dự kiến được khởi công vào quý 4/2021.