Cổ phiếu HND: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

HND: CTCP Nhiệt điện Hải Phòng (UpCOM)

Phân tích Cổ phiếu HND: CHỜ MUA Quý 3/2021, doanh thu đạt 2,195 tỷ đồng (-4% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 6 tỷ đồng (-97% yoy), chủ yếu do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện, cùng với đó là giá than tăng cao ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Tuy nhiên, kết quả kinh doanh có thể cải thiện trong trung dài hạn do một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.

Phân tích Cổ phiếu HND: CHỜ MUA Quý 3/2021, doanh thu đạt 2,195 tỷ đồng (-4% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 6 tỷ đồng (-97% yoy), chủ yếu do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện, cùng với đó là giá than tăng cao ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Tuy nhiên, kết quả kinh doanh có thể cải thiện trong trung dài hạn do một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.

Phân tích Cổ phiếu HND: CHỜ MUA Dự kiến nửa cuối năm kết quả kinh doanh sẽ khó có sự tăng trưởng, do áp lực cạnh tranh từ nguồn cung năng lượng tái tạo và thủy điện. Ngoài ra, giá than liên tục vượt đỉnh cũng có khả năng ảnh hưởng tới biên lợi nhuận của donah nghiệp. Tuy nhiên, triển vọng kinh doanh được duy trì trong dài hạn do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.

Phân tích Cổ phiếu HND: CHỜ MUA Trong ngắn hạn, diễn biến giá than liên tục tăng cao có thể phần nào ảnh hưởng tới biên lợi nhuận gộp của công ty. Tuy nhiên, lợi nhuận trong dài hạn của công ty có khả năng cải thiện do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.

15/07/2021 Đánh giá cổ phiếu HND Chờ mua Quý 2/2021, doanh thu đạt 2,624 tỷ đồng (-16% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 188 tỷ đồng (-66% yoy), chủ yếu do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện, cùng với đó là giá than tăng cao ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Lợi nhuận trong dài hạn của công ty có khả năng cải thiện do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.

15/06/2021 Phân tích cổ phiếu HND
Chờ mua Quý 1/2021, doanh thu đạt 1,990 tỷ đồng (-34% yoy), lỗ sau thuế 11 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi 200 tỷ đồng), chủ yếu do áp lực cạnh tranh từ nguồn năng lượng tái tạo trên thị trường điện và nguồn thủy điện được ưu tiên huy động trong điều kiện khí hậu La Nina. Lợi nhuận trong dài hạn của công ty có khả năng cải thiện do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.

08/06/2021 HND chia cổ tức: Ngày 28/6 – ngày ĐKCC nhận cổ tức còn lại năm 2020 bằng tiền tỷ lệ 7% (01 cổ phiếu nhận 700 đồng). Thời gian thanh toán 12/7/2021.

26/05/2021 Nhận định cổ phiếu HND
Chờ mua Quý 1/2021, doanh thu đạt 1,990 tỷ đồng (-34% yoy), lỗ sau thuế 11 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi 200 tỷ đồng), chủ yếu do sản lượng hợp đồng Qc sụt giảm so với cùng kỳ. Lợi nhuận trong dài hạn của công ty có khả năng cải thiện do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm.

22/04/2021 Đánh giá cổ phiếu HND
Chờ mua Quý 1/2021, doanh thu đạt 1,990 tỷ đồng (-34% yoy), lỗ sau thuế 11 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi 200 tỷ đồng), chủ yếu do sản lượng hợp đồng Qc sụt giảm so với cùng kỳ. Lợi nhuận trong dài hạn của công ty có khả năng cải thiện do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm.

08/04/2021 Phân tích cổ phiếu HND
Mua @22 đề xuất trả tỷ lệ cổ tức 24% bằng tiền mặt cho năm 2020 – mức cao nhất trong lịch sử trả cổ tức của công ty. Công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn, do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Định giá tương đối hấp dẫn với PE forward 7.x so với trung bình ngành 10.x. Ngoài ra, xu hướng tăng giá của HND cũng được xác nhận bởi tín hiệu kỹ thuật.

01/04/2021 Nhận định cổ phiếu HND
Chờ mua Lũy kế 2020, doanh thu đạt 10,867 tỷ đồng (-4% yoy), lợi nhuận đạt 1,438 tỷ đồng (+23% yoy) do chi phí nguyên vật liệu và chi phí lãi vay được tiết giảm so với cùng kỳ. Công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn, do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Định giá ở mức thấp (PE forward 7.x so với trung bình ngành 10.x). Tuy nhiên thị trường chung đang ở vùng biến động rủi ro, nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giải ngân.

10/03/2021 Đánh giá cổ phiếu HND
Chờ mua Lũy kế 2020, doanh thu đạt 10,867 tỷ đồng (-4% yoy), lợi nhuận đạt 1,438 tỷ đồng (+23% yoy) do chi phí nguyên vật liệu và chi phí lãi vay được tiết giảm so với cùng kỳ. Công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn, do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Định giá ở mức thấp (PE forward 7.x so với trung bình ngành 12.x). Tuy nhiên, lợi nhuận năm 2021 sẽ khó tăng trưởng mạnh khi thủy điện dự kiến được huy động nhiều hơn trong chu kỳ La Nina.

Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Mở tài khoản chứng khoán TCBS Techcombank, nhận ngay ưu đãi miễn phí giao dịch cổ phiếu cho 100.000.000 Vnđ đầu tiên

23/10/2020 Phân tích cổ phiếu HND
Chờ bán Lũy kế 9T/2020, HND đạt 8,400 tỷ đồng doanh thu thuần tăng 4.4% yoy, LNST đạt 920 tỷ đồng tăng 51.6% yoy, tương đương EPS đạt mức 1,800 đồng. Tuy nhiên, với việc mưa bão xảy ra liên tục trên diện rộng thời gian gần đây, EVN có khả năng sẽ tăng cường huy động từ các nhà máy thủy điện, giảm huy động từ các nhà máy nhiệt điện. Do vậy, kết quả kinh doanh quý 4 của HND khó có sự đột biến, cổ phiếu dự kiến đi ngang trong biên độ hẹp.

08/06/2020 Nhận định cổ phiếu HND
Mua @17.8 Năm 2020 dự kiến tiếp tục là năm khó khăn của thủy điện, do đó, các nhà máy nhiệt điện sẽ được huy động với công suất cao hơn để bù vào thiếu hụt nguồn cung năng lượng từ thủy điện. Ngoài ra, dư nợ vay dài hạn giảm dần dẫn đến chi phí lãi vay giảm cũng là yếu tố tác động tích cực đến LNST của doanh nghiệp