Thẻ: ACB

Định giá cổ phiếu ACB – Phân tích, đánh giá và nhận định CP ACB

Đăng bởi bởi

Nhận định cổ phiếu ACB, DHC, DPM, EVS, IVS, TV2, PNJ

Nhận định cổ phiếu ACB: CHỜ MUA Tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn ngành đã cải thiện dần qua các tháng, đến 14/06 tăng trưởng tín dụng đã đạt 3.79%, bứt phá mạnh so với 2.41% đến cuối tháng 05/2024 và dự kiến tăng trưởng tín dụng sẽ khả quan các tháng cuối năm nhờ việc cải thiện môi trường kinh doanh, đầu tư và thị trường. Ngày 27/06/2024, ACB đã niêm yết thêm 583 triệu cổ phiếu giúp tăng vốn điều lệ đạt 44,666 tỷ đồng, qua đó bổ sung nguồn vốn trung dài hạn cho hoạt động tín dụng và giúp nâng cao giới hạn an toàn vốn. Cổ phiếu đã tăng 30% so với khuyến nghị MUA vào tháng 06/2023 của chúng tôi; nhà đầu tư có thế tiếp tục nắm giữ.

Nhận định cổ phiếu DHC: CHỜ MUA Giá bán giấy carton miền Nam tháng 5/2024 đã tăng khoảng 26% so với mức đáy Q3/2023 và khoảng 8% so với đầu năm; dự kiến sẽ còn tăng tiếp theo đà hồi phục của ngành bán lẻ và xuất khẩu. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng biên lợi nhuận sẽ không cải thiện đáng kể do giấy OCC đầu vào nhập khẩu 40-50%, giá OCC đến hết Q1 đã tăng khoảng 9% so với đầu năm và dự kiến sẽ tăng tiếp về cuối năm. Ngoài ra, dự án nhà máy Giao Long 3 điều chỉnh công suất từ 1200 tấn/ngày xuống còn 1000 tấn/ngày, tập trung sản xuất giấy bao bì cao cấp từ Q3/2027.

Nhận định cổ phiếu DPM: CHỜ MUA Công ty đặt mục tiêu 2024 giảm nhẹ với doanh thu 12,755 tỷ VND (-6% YoY), LNST 660 tỷ VND (-4% YoY). Sản lượng sản xuất phân bón ure và NPK của Tập đoàn PVN (trong đó có DPM) lũy kế 5 tháng đầu năm đều vượt kế hoạch. Chúng tôi đánh giá lợi nhuận của Công ty sẽ phục hồi trong năm 2024 do giá ure tăng trở lại từ nền thấp năm trước, nhu cầu phân bón tăng khi hiện tượng El Nino dần kết thúc vào nửa sau năm 2024, hỗ trợ cho sản xuất nông sản.

Nhận định cổ phiếu EVS: CHỜ MUA LNST Q1/2024 đạt 15 tỷ đ (cùng kỳ năm ngoái lỗ 35 tỷ đ) nhờ chủ yếu đến từ mảng tự doanh trái phiếu. Chúng tôi đánh giá KQKD của công ty có thể bị ảnh hưởng tiêu cực khi tập trung lớn vào đầu tư trái phiếu trong bối cảnh danh mục diễn biến không tích cực. Bên cạnh đó, công ty không được hưởng lợi khi thị trường cổ phiếu phục hồi và thanh khoản tăng cao do không đẩy mạnh mảng cho vay margin và môi giới. Nhà đầu tư chưa nên giải ngân cổ phiếu tại thời điểm này.

Nhận định cổ phiếu IVS: CHỜ MUA LNST Q1/2024 đạt 6 tỷ đ (-24% YoY) do tăng chi phí hoạt động. Công ty có quy mô và số dư cho vay margin nhỏ. Chúng tôi đánh giá KQKD của công ty không được hưởng lợi khi thị trường cùng với thanh khoản hồi phục hồi. Năm 2024, công ty có kế hoạch tăng vốn thông qua phát hành thêm tỷ lệ 1:1 (1 cổ phiếu được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới), phần lớn vốn sẽ được sử dụng để cho vay margin.

Nhận định cổ phiếu TV2: CHỜ MUA Trong ĐHCĐ 2024, Công ty đã thông qua kế hoạch doanh thu và LNTT lần lượt ở mức 1,272 tỷ đồng (+20% YoY) và 66 tỷ đồng (đi ngang so với cùng kỳ); dự kiến chia cổ tức 2023 bằng tiền mặt tỷ lệ 10%. Với kế hoạch này, đây là năm thứ 3 liên tiếp TV2 sẽ đi ngang về mặt hiệu quả hoạt động với mức lợi nhuận thấp so với trung bình 5 năm gần nhất. Tiềm năng trong trung-dài sẽ được cải thiện nếu doanh nghiệp triển khai thành công gói thầu vào dự án Nhiệt điện Sông Hậu 2 (2000 MW).

Nhận định cổ phiếu PNJ: CHỜ BÁN Kết thúc 5T/2024, Doanh thu thuần và LNST lần lượt là 16,049 tỷ đ (+33.1% YoY) và 915 tỷ đ (+6.5% YoY). Biên lãi gộp ở mức 16.5%, giảm so với mức 19% cùng kỳ năm 2023. Nguyên nhân chính đến từ sự gia tăng tỷ trọng mảng vàng 24K, chiếm tỷ 43.4% tổng doanh thu, tăng trưởng 90.9% YoY nhờ sự sôi động của thị trường vàng 24K đợt vừa qua; mảng này có biên lãi gộp thấp, quanh mức 1%. Mảng bán lẻ vàng trang sức mặc dù tỷ trọng trong cơ cấu doanh thu bị thu hẹp, chiếm 47.9% tổng doanh thu, nhưng vẫn đạt tăng trưởng 12.8% YoY nhờ đón đầu thị hiếu với các Bộ sưu tập mới giúp thu hút khách hàng mới và tăng tỷ lệ khách hàng cũ quay trở lại. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại vùng giá 73,000 đ/cp trong tháng 7/2023, NĐT có thể tiếp tục nắm giữ và chờ cơ hội chốt lời.

Đăng bởi bởi

ACB chia cổ tức: Ngày đăng ký cuối cùng, tỷ lệ chia cổ tức …

ACB chia cổ tức là việc Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu (ACB) trích một phần lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty ACB để chi trả cho các cổ đông đang nắm giữ cổ phiếu ACB. Bạn đang muốn xem các thông tin về lịch chia cổ tức ACB? Thì nội dung bài viết dưới đây sẽ thống kê chi tiết cho bạn lịch chia cổ tức của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu như là: hình thức chia cổ tức là bằng tiền, bằng cổ phiếu hay bằng việc phát hành thêm cổ phiếu ACB, ngày đăng ký cuối cùng, ngày thanh toán cổ tức ACB, … được cập nhật liên tục mới nhất qua đó giúp bạn có thể nắm rõ lịch ACB chia cổ tức.

Một số thông tin cơ bản về ACB:

Tên tổ chức phát hành: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu

Mã chứng khoán: ACB

Sàn giao dịch: HOSE

ACB chia cổ tức: Ngày đăng ký cuối cùng và tỷ lệ chia cổ tức ACB
ACB chia cổ tức: Ngày đăng ký cuối cùng và tỷ lệ chia cổ tức ACB

ACB chia cổ tức 2023 đợt 2

1. Ngày giao đăng ký cuối cùng: 02/06/2023

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 01/06/2023

3. Hình thức chia: Trả cổ tức năm 2022 bằng tiền,

– Tỷ lệ thực hiện: 10%/mệnh giá

Lịch chia cổ tức ACB 2023 đợt 1

1. Ngày đăng ký cuối cùng: 02/06/2023

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 01/06/2023

3. Hình thức chia: Trả cổ tức năm 2022 bằng cổ phiếu
– Tỷ lệ thực hiện: 100:15
– Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành: 506.615.264 cổ phiếu
– Phương án làm tròn, phương án xử lý cổ phiếu lẻ : Cổ phiếu phát hành phân phối cho cổ đông hiện hữu theo phương pháp thực hiện quyền sẽ được làm tròn xuống đến hàng đơn vị. Phần lẻ thập phân phát sinh (nếu có) sẽ được phân phối cho Công đoàn ACB, làm nguồn cổ phiếu thưởng cho cán bộ nhân viên.

ACB chia cổ tức 2022

1. Ngày đăng ký cuối cùng: 03/06/2022

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 2/6/2022

3. Hình thức chia: Trả cổ tức năm 2021 bằng cổ phiếu

– Tỷ lệ thực hiện: Đối với cổ phiếu phổ thông: 25% (Người sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 25 cổ phiếu mới).

– Phương án làm tròn, phương án xử lý cổ phiếu lẻ : Cổ phiếu phát hành phân phối cho cổ đông hiện hữu theo phương pháp thực hiện quyền sẽ được làm tròn xuống đến hàng đơn vị. Phần lẻ thập phân phát sinh (nếu có) sẽ được phân phối cho Công đoàn ACB, làm nguồn cổ phiếu thưởng cho cán bộ nhân viên.

– Ví dụ: Vào ngày chốt danh sách, cổ đông A sở hữu 95 cổ phiếu. Khi đó, số cổ phiếu cổ đông A được nhận là (93*0,25) = 23,75 cổ phiếu. Sau khi làm tròn đến hàng đơn vị, số cổ phần thực tế mà cổ đông A được nhận là 23 cổ phiếu. Trong trường hợp này, số cổ phiếu lẻ 0,75 sẽ được phân phối cho Công đoàn ACB, làm nguồn cổ phiếu thưởng cho cán bộ nhân viên ACB.

Lịch chia cổ tức ACB 2021

1. Ngày đăng ký cuối cùng: 11/06/2021

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 10/6/2021

3. Hình thức chia: Trả cổ tức năm 2020 bằng cổ phiếu
– Tỷ lệ thực hiện: Đối với cổ phiếu phổ thông: 25% (Người sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 25 cổ phiếu mới).

ACB chia cổ tức 2020

1. Ngày đăng ký cuối cùng: 21/08/2020

2. Ngày giao dịch không hưởng quyền:20/08/2020

3. Hình thức chia: Trả cổ tức năm 2019 bằng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu:
– Tỷ lệ thực hiện: Đối với cổ phiếu phổ thông: 30% (Người sở hữu 10 cổ phiếu được nhận 03 cổ phiếu mới).

Địa điểm thực hiện nhận cổ tức ACB

+ Chứng khoán chưa lưu ký: người sở hữu làm thủ tục nhận cổ tức bằng cổ phiếu tại ACBS (theo Thông báo đăng tải trên trang thông tin điện tử của ACB và ACBS) và xuất trình Chứng minh nhân dân/Thẻ Căn cước công dân/Hộ chiếu.

+ Chứng khoán lưu ký: Người sở hữu làm thủ tục nhận cổ tức bằng cổ phiếu tại các Thành viên lưu ký nơi mở tài khoản lưu ký.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu ACB, BCM, GEG, PAN, TDM, VIC, VNM, JVC

Đánh giá Cổ phiếu ACB: MUA@32,000 Ngân hàng có hoạt động kinh doanh ổn định với chất lượng tài sản ở mức tốt. Ước tính, lợi nhuận cả năm 2021 đạt hơn 10,000 tỷ, tăng trưởng ~40% so với năm 2020. Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thường xuyên giữ ở dưới mức 1% và tỷ lệ dự phòng/nợ xấu ở mức gần 200%. Định giá P/B hiện quanh mức 2.0x, tương đương trung bình ngành tuy nhiên chúng tôi cho rằng ACB có thể được mức định giá cao hơn nhờ hoạt động kinh doanh vẫn tăng trưởng tích cực và danh mục cho vay được quản trị rủi ro tốt.

Đánh giá Cổ phiếu BCM: CHỜ MUA Lũy kế năm 2021 Công ty mẹ có doanh thu đạt 6,500 tỷ đồng và LNST đạt 1,128 tỷ đồng; Công ty đặt kế hoạch tương ứng cho năm 2022 là 6,814 tỷ đồng và 1,381 tỷ đồng. Tiềm năng trong dài hạn tích cực nhờ lợi thế là một trong những nhà phát triển hạ tầng KCN dẫn đầu miền Nam và quỹ đất BĐS dân cư lên tới 1,600 ha tại Bình Dương. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

Đánh giá Cổ phiếu GEG: CHỜ MUA Trong quý cuối năm 2021, GEG đã đưa 3 nhà máy điện gió VPL (30 MW), Ia Bang 1 (50 MW) và Tân Phú Đông 2 (50 MW) vào vận hành thương mại trước thời hạn 1/11/2021 và theo đó được hưởng giá FIT ưu đãi (9.8 cents/kWh với VPL, Tân Phú Đông 2; 8.5 cents/kWh với Ia Bang 1). Việc này kỳ vọng sẽ là động lực tăng trưởng trong giai đoạn 2021-2023 của doanh nghiệp.

Đánh giá Cổ phiếu PAN: CHỜ MUA Công ty vừa được thông qua các phương án tăng vốn qua nguồn vốn chủ sở hữu, chào bán cho cổ đông hiện hữu và phát hành riêng lẻ, dự kiến tăng gấp đôi vốn điều lệ lên ~4,500 tỷ đồng. Nhờ thỏa thuận hợp tác chiến lược với CP Việt Nam, PAN có nhiều tiềm năng nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và mở rộng thị trường xuất khẩu đối với mảng tôm, dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh của công ty trong giai đoạn tới. Triển vọng dài hạn khả quan khi sở hữu nhiều doanh nghiệp đầu ngành trong các lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm.

Đánh giá Cổ phiếu TDM: CHỜ MUA Tiềm năng trong trung-dài hạn tích cực nhờ vào việc (1) hưởng lợi từ tốc độ đô thị hóa cao ở Bình Dương, (2) doanh nghiệp tiếp tục mở rộng hệ thống phân phối nước và (3) gia tăng đầu tư vào các doanh nghiệp trong ngành tại các địa bàn khác. Công ty có nền tảng tài chính lành mạnh.

Đánh giá Cổ phiếu VIC: CHỜ MUA Quốc hội đã chính thức thông qua việc giảm thuế tiêu thụ đặc biệt của xe điện. Công ty mới đây đã huy động thành công khoản vay hợp vốn 400 triệu USD và có kế hoạch phát hành 1.5 tỷ USD trái phiếu ra thị trường quốc tế. Trái chủ có thể thực hiện quyền chọn nhận cổ phần của VinFast. Điều này sẽ mở ra triển vọng tăng trưởng tích cực cho mảng sản xuất ô tô. Ở mảng bất động sản, Vinhomes sẽ triển khai xây dựng và mở bán nhiều đại dự án vào cuối 2021 đầu 2022.

Đánh giá Cổ phiếu VNM: CHỜ MUA Triển vọng tăng trưởng tích cực trong năm 2022 đến từ: (1) chốt được giá bột sữa đến hết Q1/2022 ở mức thấp hơn Q3/2021 giúp biên lợi nhuận ổn định hơn; (2) trang trại Tổ hợp bò sữa Lao-Jargo sẽ bắt đầu cung cấp sữa organic từ Q1/2022; (3) triển vọng từ liên doanh giữa VNM và Kido tại Việt Nam & Del Monte tại Phillipines.

Đánh giá Cổ phiếu JVC: CHỜ BÁN Tình hình kinh doanh chưa có nhiều cải thiện. Mảng phân phối thiết bị và vật tư y tế đang mất dần vị thế so với các đối thủ khác trong ngành. Mảng kinh doanh xe khám bệnh lưu động chưa hiệu quả do chi phí vận hành lớn. JVC đang có nhiều thay đổi về nhân sự chủ chốt trong ban lãnh đạo. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm kết quả kinh doanh Q4/2021 để quyết định thời điểm chốt lời phù hợp.

Đăng bởi bởi

Thông tin mua bán lượng lớn cổ phiếu NLG, ITA, ACB, PTI, VHL, VIT, HPM, SPB, BVG, BHC, QNC

CTCP Đầu tư Nam Long (NLG): Ông Phạm Đình Huy, Giám đốc đầu tư, đăng ký bán 125.000 cp trong tổng số 1.831.604 cp (tỷ lệ 0,48%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 7/1 đến 5/2/2022.

Cũng liên quan đến cổ phiếu NLG, bà Trần Trương Đoan Thục, em dâu ông Cao Tấn Thạch – Thành viên HĐQT – đăng ký bán 100.000 cp trong tổng số 221.110 cp đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 5/1 đến 3/2/2022.

CTCP Đầu tư và công nghiệp Tân Tạo (ITA): CTCP Đại học Tân Tạo đã mua 1.255.000 cp trong tổng số 20 triệu cp đăng ký mua trước đó, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 127.108.449 cp (tỷ lệ 13,25%). Giao dịch thực hiện từ 9/12/2021 đến 3/1/2022.

Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB): Ông Nguyễn Thiện, anh trai bà Nguyễn Thị Hai – Phó Tổng Giám đốc – đã bán 461.336 cp trong tổng số 500.000 cp đăng ký bán trước đó, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 516.730 cp (tỷ lệ 0,019%). Giao dịch thực hiện từ 29/11 đến 22/12/2021.

Tổng CTCP Bảo hiểm Bưu điện (PTI): Tổng Công ty Bưu điện Việt Nam đã bán toàn bộ 18.225.648 cp (tỷ lệ 22,67%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện theo phương thức đấu giá công khai cổ phần qua Sơ GDCK Hà Nội ngày 17/12/2021.

CTCP Viglacera Hạ Long (VHL): CTCP Chứng khoán VIX đã bán toàn bộ 4.050.249 cp (tỷ ệ 16,2%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 28/12/2021.

CTCP Viglacera Tiên Sơn (VIT): CTCP Chứng khoán VIX đã bán toàn bộ 3.415.532 cp (tỷ lệ 6,83%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 28/12/2021.

CTCP Xây dựng thương mại và khoáng sản Hoàng Phúc (HPM): Bà Lê Thanh Hồng, nhà đầu tư cá nhân, đã mua 328.300 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 328.900 cp (tỷ lệ 8,66%) và trở thành cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 27/12/2021.

CTCP Sợi Phú Bài (SPB): CTCP Lương thực vật tư nông nghiệp Nghệ An đã mua 458.000 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 1.905.000 cp (tỷ lệ 20,05%). Giao dịch thực hiện ngày 23/12/2021.

CTCP Group Bắc Việt (BVG): Ông Vũ Hữu Thắng, con ông Vũ Hữu Trí – Ủy viên HĐQT – đăng ký bán toàn bộ 116.500 cp (tỷ lệ 1,19%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 7/1 đến 28/1/2022.

CTCP Bê tông Biên Hòa (BHC): Tổng Công ty xây dựng số 1 – CTCP đã bán toàn bộ 1.841.282 cp (tỷ lệ 40,92%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 24/12/2021.

CTCP Xi măng và xây dựng Quảng Ninh (QNC): CTCP Đầu tư Bluecem Vietnam đã mua 2,9 triệu cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 10.410.077 cp (tỷ lệ 20,85%). Giao dịch thực hiện ngày 29/12/2021.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu YEG, ACB, ASM, IDC, LTG, MSB, MWG, LSS, NAB

Nhận định Cổ phiếu YEG: BÁN@24,400 Kết quả kinh doanh 9T2021 khó khăn với kết quả lỗ sau thuế hợp nhất 253 tỷ đồng. Các mảng kinh doanh suy giảm, đặc biệt ở mảng thương mại đa kênh (bán lẻ) do sự ảnh hưởng của đại dịch Covid-19, trong khi áp lực chi phí tài chính lớn. Thông tin công ty muốn chuyển nhượng cổ phần công ty con Edigital xuống sở hữu dưới 51% khiến cổ phiếu tăng nóng, nhà đầu tư nên hạn chế tham gia, cân nhắc giảm tỷ trọng nếu đang nắm giữ cổ phiếu.

Nhận định Cổ phiếu ACB: CHỜ MUA Ngân hàng có hoạt động kinh doanh ổn định với chất lượng tài sản ở mức tốt. Ước tính, lợi nhuận cả năm 2021 đạt hơn 10,000 tỷ, tăng trưởng ~40% so với năm 2020. Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thường xuyên giữ ở dưới mức 1% và tỷ lệ dự phòng/nợ xấu ở mức gần 200%. Định giá cổ phiếu hiện ở quanh mức P/B 2.0x. Nhà đầu tư có thể giải ngân và tăng tỷ trọng trong những phiên giá cổ phiếu điều chỉnh.

Nhận định Cổ phiếu ASM: CHỜ MUA Trung Quốc hiện đang áp dụng các biện pháp kiểm soát chặt tình hình nhập khẩu thủy sản, điều này gây trở ngại lớn cho ASM khi đây là thị trường tiêu thụ cá tra lớn nhất của doanh nghiệp. Tuy nhiên, tiềm năng tăng trưởng trung – dài hạn đến từ: (1) Sự phục hồi của xuất khẩu cá tra sau đại dịch; (2) Đón đầu xu hướng chuyển dịch năng lượng với các dự án điện mặt trời; (3) Các dự án BĐS quy mô lớn ở An Giang và Cần Thơ sẽ là đòn bẩy cho sự bứt phá mạnh mẽ của ASM trong tương lai.

Nhận định Cổ phiếu IDC: CHỜ MUA Dự kiến kết quả kinh doanh quý IV/2021 tăng trưởng tốt khi các hoạt động bán và bàn giao diện tích đất KCN được phục hồi trở lại. Triển vọng dài hạn khả quan nhờ sở hữu quỹ đất KCN hơn 700 ha ở vị trí thuận lợi ở địa bàn các tỉnh giàu tiềm năng phát triển như Bắc Ninh, Long An, Vũng Tàu,… Ngoài ra, Công ty dự kiến hoàn tất các thủ tục chuyển niêm yết trên HOSE trước 31/01/2022, kỳ vọng giúp doanh nghiệp thu hút tốt hơn dòng vốn từ nhà đầu tư tổ chức.

Nhận định Cổ phiếu LTG: CHỜ MUA Giá thuốc bảo vệ thực vật tăng cao so với cùng kỳ có thể là động lực hỗ trợ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn tới. Tình hình tài chính ở mức trung bình, tỷ lệ D/E cuối Q3/2021 đạt 1.3x. Trong dài hạn, LTG tiếp tục duy trì tiềm năng tích cực với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực sản xuất thuốc bảo vệ thực vật, thị phần ~20% trên cả nước. Định giá vẫn ở mức thấp với P/E ~6.9x, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế tại những nhịp điều chỉnh.

Nhận định Cổ phiếu MSB: CHỜ MUA Ngân hàng mới đây đã công bố ước tính kết quả kinh doanh năm 2021, theo đó MSB ước đạt 5000 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, vượt 56% kế hoạch năm. Ngân hàng cũng đang trong quá trình đàm phán bán 100% vốn công ty con FCCom, dự kiến thương vụ sẽ đóng góp khoảng 1,800 tỷ đồng – 2,000 tỷ đồng vào lợi nhuận năm sau của MSB. Bên cạnh đó, việc được nới tăng trưởng tín dụng từ 16% lên 22% sẽ là động lực tăng trưởng trong thời gian tới của MSB.

Nhận định Cổ phiếu MWG: CHỜ MUA KQKD T11/2021 tiếp tục tăng trưởng ấn tượng với doanh thu và LNST đạt mức 11,523 tỷ đồng và 489 tỷ đồng (+25% và +55% yoy). Ngoài ra, Công ty vừa thông qua kế hoạch kinh doanh 2022 với doanh thu và LNST ở mức 140,000 tỷ đ và 6,350 tỷ đ (+12% và +34% so với KH 2021). Tiềm năng trong trung-dài hạn tương đối tích cực nhờ vào việc (1) tối ưu hóa khai thác tính hiệu quả của các chuỗi cửa hàng hiện hữu, trong đó, mũi nhọn chính vẫn là chuỗi TGDĐ và ĐMX và (2) đầu tư mở rộng vào các ngành mới (dịch vụ bảo hành, logistic, nông nghiệp,…)

Nhận định Cổ phiếu LSS: CHỜ BÁN Giá đường thế giới được dự đoán sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong thời gian tới, điều này sẽ tác động tích cực đến kết quả kinh doanh của công ty. Tuy nhiên định giá đã ở mức cao (P/E~37.4x, trung bình ngành P/E ~16.7x), nhà đầu tư đang nắm giữ nên cân nhắc chốt lời dần.

Nhận định Cổ phiếu NAB: CHỜ BÁN Ngân hàng vừa ra mắt hệ sinh thái số OneBank giúp gia tăng khả năng cạnh tranh đối với mảng khách hàng cá nhân. NAB có mạng lưới hoạt động nhỏ, chủ yếu tập trung tại thành phố Hồ Chí Minh và các tỉnh miền Nam. Hiệu quả hoạt động chưa cao với biên lãi thuần (NIM) ở mức trung bình 3.0%; chất lượng tài sản thấp với tỉ lệ nợ xấu ở mức 2.0% đang có xu hướng tăng.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu ACB, FCN, CMX, DBC, DRC, EVS, VHM, VPI, VBB

Phân tích Cổ phiếu ACB: MUA@33,000 Hoạt động kinh doanh của ngân hàng dự kiến sẽ hồi phục lại mạnh mẽ trong quý 4 năm nay cùng nhờ kinh tế khu vực Miền Nam quay trở lại trạng thái bình thường sau giãn cách. Ước tính cả năm 2021, ACB có thể ghi nhận lợi nhuận ròng khoảng 10,000 tỷ, tăng trưởng hơn 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi đánh giá cao hoạt động quản lý rủi ro của ngân hàng giúp duy trì chất lượng tài sản ở mức tốt với tỷ lệ nợ xấu chỉ ở mức 0.8%, là một trong những mức thấp nhất ngành. Bên cạnh đó, ACB vẫn duy trì việc hoạt động trích lập dự phòng với tỷ lệ bao phủ nợ xấu gần 200% giúp ngân hàng có nguồn lực đối phó với các tình huống bất ngờ.

Phân tích Cổ phiếu FCN: BÁN@28,000 Triển vọng kinh doanh khả quan với doanh số hợp đồng ghi nhận thêm ~740 tỷ đồng trong tháng 10 và 11, nâng tổng doanh số ký hợp đồng lên hơn 4,100 tỷ đồng (bao gồm các hợp đồng chuyển tiếp năm 2020). Ngoài ra, sau đợt phát hành riêng lẻ 32 triệu cổ phiếu, công ty đã tăng vốn điều lệ lên ~1,600 tỷ đồng, tạo điều kiện cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh trong giai đoạn tới. Mặc dù vậy, định giá hiện tại đã ở mức tương đối cao với P/E ~36.4x, nhà đầu tư có thể cân nhắc hạ tỷ trọng.

Phân tích Cổ phiếu CMX: CHỜ MUA Dự kiến KQKD Q4/2021 tiếp tục khả quan nhờ vào việc xuất khẩu tôm vẫn đang khởi sắc và giá tôm vẫn duy trì ở mức cao. Tiềm năng tăng trưởng trong trung-dài hạn tích cực khi (1) doanh nghiệp tiếp tục được hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường EU, (2) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng sản lượng sản xuất thêm 7,200 tấn/năm (tương đương công suất gia tăng 62%) và (3) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá. Ngoài ra, Công ty đã chào bán thành công 30 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 11,700 đ/cp, bổ sung đáng kể vào nguồn vốn lưu động

Phân tích Cổ phiếu DBC: CHỜ MUA Quá trình thử nghiệm vaccine của DBC tiếp tục tiến triển với giai đoạn công cường độc (gây bệnh bằng chủng virus dịch tả lợn châu phi cho lô lợn thí nghiệm đã được tiêm vaccine và lô đối chứng không được tiêm) ghi nhận kết quả tốt: 100% số lợn đối chứng bị chết, trong khi 100% số lợn đã được tiêm đều có miễn dịch và đạt tỷ lệ bảo hộ. Đây là cột mốc quan trọng để DBC thúc đẩy quy trình sản xuất và thương mại hóa vaccine. Trong bối cảnh thế giới vẫn chưa có vaccine phòng dịch, nếu thành công, đây sẽ là bước tiến lớn giúp DBC có thể có thêm thu nhập từ mảng vaccine trong tương lai gần, cả trong nước và xuất khẩu.

Phân tích Cổ phiếu DRC: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q4/2021 được kỳ vọng sẽ phục hồi từ mức thấp trong Quý 3/2021 khi thị trường nội địa mở cửa trở lại sau giãn cách (doanh thu tháng 10/2021 đã cao hơn khoảng 30% so với tháng 9). Triển vọng trung dài hạn tích cực với việc mở rộng các thị trường chính Brazil và Mỹ cùng kế hoạch đầu tư nhà máy lốp radial giai đoạn 3 tăng công suất lên 1 triệu lốp/năm (dự kiến đi vào hoạt động từ Quý 2/2024).

Phân tích Cổ phiếu EVS: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q4/2021 dự kiến khả quan nhờ thanh khoản thị trường vẫn giữ ở mức cao. Mặc dù quy mô công ty nhỏ nhưng các mảng kinh doanh của EVS được phát triển khá đồng đều (tự doanh, dịch vụ chứng khoán và ngân hàng đầu tư). Thị trường vẫn đang ở trong vùng rủi ro nên nhà đầu tư cần theo dõi thêm để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng phù hợp.

Phân tích Cổ phiếu VHM: CHỜ MUA Công ty vừa hoàn tất phát hành 6,500 tỷ đồng trái phiếu để có nguồn vốn cho kinh doanh phát triển bất động sản. Dự án Dream City Hưng Yên đã sẵn sàng cho việc mở bán đầu năm sau. Bên cạnh đó, công ty cũng sẽ triển khai nhiều đại dự án khác trong 2022 đảm bảo cho việc tăng trưởng lợi nhuận cho giai đoạn tới. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn cho một cổ phiếu đầu ngành với P/E 9.3x so với mức P/E ngành 29.6x.

Phân tích Cổ phiếu VPI: CHỜ MUA Dự án trọng điểm tại Sầm Sơn Thanh Hóa sẽ mở bán vào Q1/2022 dự kiến sẽ đem lại lợi nhuận và dòng tiền dồi dào cho công ty trong năm tới. Tình hình tài chính lành mạnh khi công ty đã tích cực mua lại các khoản nợ vay và trái phiếu phát hành (D/E~1.0x). Ngoài ra, VNM ETF vừa công bố sẽ thêm mới VPI vào danh mục. Thông tin này dự kiến có thể sẽ hỗ trợ tích cực cho xu hướng giá của cổ phiếu trong thời gian tới.

Phân tích Cổ phiếu VBB: CHỜ BÁN Ngân hàng vừa phát hành 140 tỷ đồng trái phiếu với kỳ hạn 7 năm để tăng vốn cấp 2. Quy mô hoạt động nhỏ với mạng lưới chủ yếu tập trung tại thành phố Hồ Chí Minh; biên lãi thuần (NIM) chỉ đạt 1% trong khi chất lượng tài sản thấp với tỉ lệ nợ xấu lên tới 2.6%.

Đăng bởi bởi

Thông tin giao dịch lượng lớn cổ phiếu G36, BII, ITQ, ACB, CTD, PVI, QNS, PFL, DID, DTI, CLX, AMS, VFC, BIO, ASA, HIG, HID

Tổng Công ty 36 – CTCP (G36): Ông Nguyễn Văn Hiền, Ủy viên HĐQT, đã bán 5.475.500 cp, giảm lượng sở hữu từ 6.654.911 cp (tỷ lệ 6,54%) xuống 1.179.411 cp (tỷ lệ 1,16%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện từ 20/10 đến 18/11/2021.

BII – CTCP Louis Land – CTCP Louis Capital (TGG), cổ đông lớn đã bán ra 500.000 cổ phiếu BII trong ngày 08/10. Sau giao dịch, TGG đã giảm sở hữu tại BII xuống còn hơn 2,9 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 5,03%.

ITQ – CTCP Tập đoàn Thiên Quang – Bà Nguyễn Thị Cao Liên, Thành viên BKS đăng ký bán toàn bộ 364.000 cổ phiếu ITQ sở hữu, tỷ lệ 1,53%. Giao dịch dự kiến thực hiện từ ngày 25/11 đến 23/12 theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh.

ACB – Ngân hàng TMCP Á Châu – Ông Nguyễn Thiện, anh trai bà Nguyễn Thị Hai – Phó tổng giám đốc đăng ký bán 500.000 cổ phiếu ACB từ ngày 25/11 đến 24/12 theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh. Dự kiến giao dịch thành công, ông Thiện sẽ giảm sở hữu tại ACB xuống còn hơn 478.000 cổ phiếu, tỷ lệ 0,018%.

CTCP Coteccons (CTD): Ông Bolat Duisenov, Chủ tịch HĐQT,  đăng ký mua 740.000 cp. Trước giao dịch ông Bolat không sở hữu cổ phiếu nào. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 26/11 đến 24/12/2021.

CTCP PVI (PVI): HDI Global SE đăng ký mua 2 triệu cp. Trước giao dịch HDI Global SE sở hữu 88.272.909 cp (tỷ lệ 37,68%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 24/11 đến 23/12/2021.

CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS): Ông Võ Thành Đàng, Tổng Giám đốc, đăng ký mua 1 triệu cp. Trước giao dịch ông Võ Thành Đàng sở hữu 23.469.948 cp (tỷ lệ 6,58%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 25/11 đến 24/12/2021.

CTCP Dầu khí Đông Đô (PFL): CTCP Tập đoàn đầu tư Tiến Lộc đăng ký bán toàn bộ 2,5 triệu cp (tỷ lệ 5%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 25/11 đến 24/12/2021.

Cũng liên quan đến cổ phiếu DID, cùng ngày, CTCP VLXD Thế giới nhà đã bán toàn bộ 1,9 triệu cp (tỷ lệ 13,67%) và không còn là cổ đông lớn.

CTCP DIC Đồng Tiến (DID): CTCP Cấu kiện bê tông Nhơn Trạch 2 đã mua 1,9 triệu cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 5 triệu cp (tỷ lệ 35,97%). Giao dịch thực hiện ngày 18/11/2021.

CTCP Đầu tư Đức Trung (DTI): Bà Vũ Thị Kim Oanh đã bán toàn bộ 1.038.000 cp (tỷ lệ 9,01%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện từ 10/11 đến 12/11/2021.

Cũng liên quan đến cổ phiếu DTI, ông Nguyễn Trọng Quân, cha ông Nguyễn Đức Trung – Phó Giám đốc – đã bán 1.068.600 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 696.000 cp (tỷ lệ 6,04%). Giao dịch thực hiện từ 12/11 đến 15/11/2021.

CTCP XNK và Đầu tư Chợ Lớn (CLX): CTCP Đầu tư Toàn Việt đăng ký bán toàn bộ 601.800 cp (tỷ lệ 0,69%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 24/11 đến 23/12/2021.

CTCP Cơ khí Xây dựng AMECC (AMS): Ông Nguyễn Văn Dũng, Phó Tổng Giám đốc, đăng ký mua 560.000 cp. Trước giao dịch ông Dũng sở hữu 12.210 cp (tỷ lệ 0,03%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 29/11 đến 24/12/2021.

CTCP Vinafco (VFC): CTCP Logistics ASG đã mua 1.113.236 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 5.329.492 cp (tỷ lệ 15,95%). Giao dịch thực hiện ngày 19/11/2021.

Cũng liên quan đến cổ phiếu VFC, Ông Lý Như Anh, nhà đầu tư cá nhân, đã bán 1.080.000 cp, giảm lượng sở hữu từ 2.193.236 cp (tỷ lệ 6,49%) xuống 1.113.236 cp (tỷ lệ 3,29%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 18/11/2021.

CTCP Vắc xin va sinh phẩm Nha Trang (BIO): Bà Nguyễn Thị Kim Chung, Ủy viên HĐQT, đã bán 700.000 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 1.838.300 cp (tỷ lệ 21,5%). Giao dịch thực hiện từ 25/10 đến 18/11/2021.

CTCP ASA (ASA): Ông Đỗ Hoàng Việt, nhà đầu tư cá nhân, đã bán 500.300 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 95.600 cp (tỷ lệ 0,96%). Giao dịch thực hiện ngày 19/11/2021.

CTCP Tập đoàn HIPT (HIG): Ông Lê Hải Đoàn, Tổng Giám đốc, đăng ký mua 978.300 cp. Trước giao dịch ông Đoàn sở hữu 5.221.700 cp (tỷ lệ 24,32%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 29/11 đến 28/12/2021.

HID – CTCP Halcom Việt Nam – Bà Bùi Thị Xuyến, Kế toán trưởng đã bán toàn bộ hơn 463.000 cổ phiếu HID sở hữu, tỷ lệ 0,79%. Giao dịch đã thực hiện từ ngày 17/11 đến 22/11 theo phương thức khớp lệnh.

NLG – CTCP Đầu tư Nam Long – Ông Trần Xuân Ngọc, Tổng giám đốc đã mua vào 100.000 cổ phiếu NLG từ ngày 18/11 đến 22/11 theo phương thức khớp lệnh. Sau giao dịch, ông Ngọc đã nâng sở hữu tại NLG lên 250.000 cổ phiếu.

DXG – CTCP Tập đoàn Đất Xanh – Ông Hà Đức Hiếu, Thành viên HĐQT đã bán ra hơn 178.000 cổ phiếu DXG từ ngày 16/11 đến 22/11 theo phương thức khớp lệnh. Sau giao dịch, ông Hiếu đã giảm sở hữu tại DXG xuống còn hơn 172.000 cổ phiếu, tỷ lệ 0,03%.

FCM – CTCP Khoáng sản Fecon – CTCP Fecon (FCN), cổ đông lớn đã bán ra hơn 391.000 cổ phiếu FCM từ ngày 16/11 đến 19/11 theo phương thức khớp lệnh. Sau giao dịch, FCN đã giảm sở hữu tại FCM xuống còn hơn 4,1 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 10,97%.

CMX – CTCP Camimex – KB Securities Co., Ltd, cổ đông lớn đã bán ra hơn 76.000 cổ phiếu CMX trong ngày 23/11. Sau giao dịch, cổ đông trên đã giảm sở hữu tại CMX xuống còn hơn 2,91 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 4,8%.

CEO – CTCP Tập đoàn C.E.O – Ông Bùi Đức Thuyên, Thành viên BKS đăng ký bán 150.000 cổ phiếu CEO từ ngày 25/11 đến 23/12 theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh. Hiện tại, ông Thuyên đang nắm giữ hơn 200.000 cổ phiếu CEO, tỷ lệ 0,08%.

D11 – CTCP Địa ốc 11 – Ông Trần Quốc Hùng, Ủy viên HĐQT đăng ký bán 300.000 cổ phiếu D11 từ ngày 25/11 đến 22/12 theo phương thức thỏa thuận và khớp lệnh. Hiện tại, ông Hùng đang nắm giữ hơn 322.000 cổ phiếu D11, tỷ lệ 4,92%.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu HPG, CNG, PRT, ACB, LCG, QNS, SWC, TPB, VCI, DMC, QTP

Cổ phiếu HPG: MUA@56,000 Sản lượng thép xây dựng tháng 9/2021 mặc dù giảm nhẹ 7% so với cùng kỳ song tình hình tiêu thụ đã có dấu hiệu phục hồi trở lại so với tháng 8/2020 (tăng 22%). Ước tính đến thời điểm cuối tháng 9/2021, giải ngân vốn đầu tư công chỉ đạt 47% kế hoạch cả năm, tương đương 240,000 tỷ đ sẽ cần phải thực hiện trong 3 tháng cuối năm, đây là cơ hội lớn để HPG gia tăng sản lượng và thúc đẩy kết quả kinh doanh. Nhà đầu tư cân nhắc gia tăng tỷ trọng, trước đó, chúng tôi đã khuyến nghị MUA với HPG ở vùng giá 50,000 VND/cp.

Cổ phiếu CNG: BÁN@38,300 Kết quả kinh doanh dự kiến không được hưởng lợi từ xu hướng giá dầu, giá khí tăng như kỳ vọng do khí đầu vào được nhập qua công ty mẹ GAS và CNG không có hệ thống kho trữ hàng. Sản lượng tiêu thụ có thể vẫn gặp khó khăn do khách hàng tập trung tại khu vực Đông Nam Bộ vẫn chưa phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh về mức trước khi dịch Covid bùng phát. Định giá cổ phiếu ở mức kém hấp dẫn với P/E 15x.

Cổ phiếu PRT: BÁN@18,200 Hoạt động kinh doanh chính (sân Golf, dịch vụ Logistics) bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dịch Covid-19 nên dự kiến kết quả kinh doanh Q3/2021 giảm sút. Cảnh sát điều tra tỉnh Bình Dương đang điều tra các sai phạm tại công ty liên quan đến việc chuyển nhượng các lô đất tại Bình Dương; kết quả điều tra có khả năng tác động tiêu cực đến công ty, làm suy giảm chất lượng tài sản do có thể phát sinh các nghĩa vụ với Nhà nước.

Cổ phiếu ACB: CHỜ MUA ACB sẽ tung gói cho vay ~10,000 tỷ đồng với lãi suất ưu đãi từ 5%/năm cho doanh nghiệp, 6%/năm cho hộ kinh doanh và triển khai chương trình “ACB không phí” cho khách hàng doanh nghiệp giao dịch online từ 01/10/2021. Mặc dù kết quả Q3/2021 có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do dịch bệnh và giảm lãi suất cho vay, triển vọng lợi nhuận trung hạn được dự báo tăng trưởng tốt nhờ giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) thông qua áp dụng công nghệ. ACB có chất lượng tài sản tốt và tỷ lệ nợ xấu thấp nhờ duy trì chính sách cho vay thận trọng.

Cổ phiếu LCG: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 dự kiến có thể bị ảnh hưởng bởi tiến độ triển khai các công trình xây lắp và BĐS bị chậm do giãn cách phòng dịch bệnh COVID-19. Thông tin công ty chuẩn bị chào bán 50 triệu cổ phiếu giá 10,000đ/cp cho cổ đông hiện hữu có thể tác động đến diễn biến cổ phiếu. Triển vọng trung dài hạn tích cực với kỳ vọng đẩy mạnh đầu tư công của chính phủ và sự tham gia của các dự án điện, cổ phiếu được định giá khá hấp dẫn với P/E 6.x.

Cổ phiếu QNS: CHỜ MUA Công ty được hưởng lợi từ xu hướng tăng của giá đường. Giá đường thế giới đang ở mức cao nhất trong vòng 4 năm do ảnh hưởng từ sản lượng đường bị giảm ở Brazil và giá đường được dự đoán sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong thời gian tới. 8 tháng đầu năm doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 5,100 tỷ đ và 740 tỷ đ (lần lượt tăng 14% và 20% so với cùng kỳ năm trước). Hiệu quả hoạt động tương đối ổn định với ROE các năm khoảng 20%. Tình hình tài chính lành mạnh. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua ở vùng giá 42,000 đ/cp, nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp điều chỉnh mạnh của thị trường để gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu SWC: CHỜ MUA Tình hình kinh doanh của Công ty khởi sắc trong 2 quý đầu năm 2021 nhờ cước phí vận tải và kho bãi tăng cao do gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu. Hiệu quả hoạt động liên tục được cải thiện trong các quý gần đây với ROE tăng dần và đạt mức 20% trong quý 2 năm 2021. Tuy nhiên, diễn biến dịch bệnh phức tạp tại khu vực phía Nam có thể gây ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong nửa cuối năm 2021. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.

Cổ phiếu TPB: CHỜ MUA Lũy kế 9 tháng đầu năm tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng ước đạt 9,868 tỷ đồng, tăng 39% so với cùng kỳ và ước tính hoàn thành 75% kế hoạch lợi nhuận năm. Tăng trưởng tín dụng trong ba quý qua là 15%. TPB cũng được ngân hàng nhà nước cấp tín dụng cao nhất ngành lên đến 17.4%. Ngân hàng mới đây cũng vừa hoàn tất phát hàng riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, thu về 3,300 tỷ đồng giúp cải thiện hệ số an toàn vốn CAR.

Cổ phiếu VCI: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 được dự báo vẫn tăng trưởng tốt so với cùng kỳ 2020 nhờ thanh khoản thị trường ở mức cao (trung bình 20,000 tỷ đồng/phiên). VCI có thể sẽ chưa ghi nhận lợi nhuận từ giao dịch tư vấn cho VPB bán FE Credit vào Q3. Công ty được dự báo sẽ vượt ~1,200 tỷ đồng kế hoạch lợi nhuận trước thuế trong năm nay. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Cổ phiếu DMC: CHỜ BÁN Triển vọng kinh doanh Q3/2021 có thể tiếp tục bị ảnh hưởng tiêu cực do (1) diễn biến phức tạp của dịch Covid-19 ảnh hưởng đến hoạt động bán hàng trên kênh ETC và (2) áp lực gia tăng chi phí nguyên vật liệu và chi phí hoạt động làm giảm biên lợi nhuận. Ngày 26/10/2021 là ngày chốt quyền nhận cổ tức tiền mặt 2,500 đ/cp (tương ứng với tỷ suất cổ tức ~ 4%).

Cổ phiếu QTP: CHỜ BÁN Giá than liên tục vượt đỉnh có thể ảnh hưởng tới biên lợi nhuận của doanh nghiệp trong nửa cuối năm. Ngoài ra, áp lực cạnh tranh từ nguồn cung năng lượng tái tạo và thủy điện dự kiến tiếp tục hạn chế sản lượng huy động, khiến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp khó có sự tăng trưởng. Trong ngắn hạn, thông tin trả cổ tức bằng tiền mặt 1,000 đ/cp có thể ảnh hưởng tích cực tới giá cổ phiếu, nhà đầu tư có thể cân nhắc vùng giá hợp lý để giảm tỷ trọng.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu GAS, ACB, DBC, HND, NVL, PVP, REE, APS, LDG

Cổ phiếu GAS: MUA@88,000 Nhu cầu tiêu thụ năng lượng được kỳ vọng sẽ phục hồi nhanh chóng sau khi kết thúc đợt giãn cách. Đồng thời, giá dầu duy trì ổn định quanh mức $70/thùng sẽ giúp kết quả kinh doanh của công ty cải thiện trong giai đoạn cuối năm 2021. Công ty có tình hình tài chính lành mạnh với nợ vay trên vốn chủ sở hữu chỉ ở mức 0.1x. Khuyến nghị nhà đầu tư tăng tỷ trọng trong những phiên thị trường sụt giảm.

Cổ phiếu ACB: CHỜ MUA ACB đã triển khai tính năng Giải ngân online phù hợp với các doanh nghiệp vừa và nhỏ là khách hàng chủ yếu của ACB. Các chủ doanh nghiệp có được nguồn vốn vay cho nhu cầu vốn lưu động với quá trình xử lý tự động 100%. Cùng với những giải pháp công nghệ khác, ACB ngày càng giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập CIR. Mặc dù kết quả kinh doanh quý 3/2021 có thể bị ảnh hưởng do giãn cách xã hội và giảm lãi suất cho vay, ACB được dự báo có kết quả kinh doanh tốt hơn trong quý 4/2021 và năm 2022.

Cổ phiếu DBC: CHỜ MUA Việc giãn cách xã hội kéo dài tại nhiều tỉnh thành có thể khiến những hộ kinh doanh nhỏ lẻ không thể tiêu thụ được hàng hóa, qua đó mở rộng thị trường tiêu thụ cho những công ty làm ăn bài bản, có chuỗi cung ứng tốt như DBC. Tuy nhiên, giá thịt lợn hơi hiện nay chỉ khoảng 50,000 – 55,000 VND/kg, thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ, do vậy, lợi nhuận của công ty trong quý 3/2021 dự kiến sẽ vẫn suy giảm so với cùng kỳ. Ngày 29/09 tới đây là ngày giao dịch không hưởng quyền tạm ứng cổ tức tiền mặt năm 2021, theo đó 1 cổ phiếu sẽ được nhận về 2,000 VND. Ngày thực hiện dự kiến sẽ là 23/11/2021.

Cổ phiếu HND: CHỜ MUA Trong ngắn hạn, diễn biến giá than liên tục tăng cao có thể phần nào ảnh hưởng tới biên lợi nhuận gộp của công ty. Tuy nhiên, lợi nhuận trong dài hạn của công ty có khả năng cải thiện do (1) một số hạng mục tài sản cố định sắp hết khấu hao và (2) dòng tiền ổn định hỗ trợ giảm bớt nợ vay qua từng năm. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ở mức khá (~5%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai.

Cổ phiếu NVL: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 của NVL dự kiến bị ảnh hưởng bởi đợt dịch Covid-19 trong thời gian vừa qua làm chậm tiến độ triển khai và bàn giao các dự án. Tuy nhiên triển vọng tăng trưởng trong dài hạn tích cực nhờ vào quỹ đất lớn lên tới 5,400 ha với phân khúc BĐS khu đô thị vệ tinh (Aqua City) và BĐS nghĩ dưỡng (Hồ Tràm, Phan Thiết) hiện đang được tiếp tục mở rộng.

Cổ phiếu PVP: CHỜ MUA Sau soát xét 6T/2021, Công ty công bố lợi nhuận đạt 117 tỷ VND (tăng 125% YoY), cao hơn 27 tỷ VND so với báo cáo tự lập do hoàn nhập dự phòng chi phí sửa chữa định kỳ 3 tàu Apollo. Hoạt động kinh doanh được hưởng lợi do phí vận tải tăng cao trong năm 2021. Tuy nhiên, BSR, khách hàng lớn của PVP đang dư thừa hàng tồn kho do gặp khó khăn trong khâu tiêu thụ. Nhà đầu tư nên quan sát diễn biến dịch bệnh Covid-19 để cân nhắc giải ngân đầu tư cổ phiếu.

Cổ phiếu REE: CHỜ MUA Kỳ vọng KQKD 6T cuối năm 2021 tiếp tục khả quan nhờ vào việc phục hồi mảng thủy điện, đóng góp từ việc hợp nhất VSH và vận hành mới 3 nhà máy điện gió (104MW). Tiềm năng trong trung hạn còn nhiều nhờ vào (1) khai thác hiệu quả mảng năng lượng, đặc biệt là điện tái tạo và (2) đưa tòa nhà Etown6 (40,000 m2 – tương đương 27% công suất hiện hữu) đi vào hoạt động. Nhà đầu tư có thể tiếp tục quan sát các nhịp điều chỉnh của thị trường để gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu APS: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng doanh thu đạt 71 tỷ đồng (giảm 17% so với cùng kỳ 2020) và lợi nhuận sau thuế đạt 38 tỷ đồng (so với 6 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái). Công ty có kế hoạch phát hành riêng lẻ 3.9 triệu cổ phần với giá 12,000đ/cp trong quý 4/2021 và 1.1 triệu cổ phần ESOP giai đoạn 2021-2022. Định giá đã ở mức cao với P/E 15.8x và P/B 3.4x. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi thị trường để quyết định thời điểm chốt lời phù hợp.

Cổ phiếu LDG: CHỜ BÁN Công ty mới đây đã thông qua chủ trương chuyển nhượng toàn bộ cổ phần trong công ty cổ phần đầu tư xây dựng Đại Thịnh Phát với giá trị không thấp hơn giá gốc của khoản đầu tư. Điều này có thể mang lại lợi nhuận trong ngắn hạn. Tuy nhiên, chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (các khoản phải thu khác tiếp tục tăng lên đến 3,536 tỷ chiếm 54% tổng tài sản và lợi nhuận những năm trước thường đến từ hoạt động chuyển nhượng cổ phần, chuyển nhượng dự án). Diễn biến phức tạp kéo dài của dịch bệnh Covid 19 tiếp tục ảnh hưởng đến tiến độ mở bán các dự án mới của công ty.

Đăng bởi bởi

Đánh giá cổ phiếu CMX, HAH, IDJ, PNJ, PVS, TV2, VHM, ACB, EVS, NAF, NDN ngày 30/7/2021

Cổ phiếu CMX: CHỜ MUA Lũy kế 6T/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 933 tỷ đồng và 25 tỷ đồng, tăng lần lượt 31% và 16% so với 6T/2020 nhờ vào việc xuất khẩu tôm Việt Nam ra thế giới tiếp tục khởi sắc trong 2021. Trong trung hạn, khi nền kinh tế được phục hồi, tiềm năng tăng trưởng còn nhiều nhờ (1) doanh nghiệp hưởng lợi từ hiệp định EVFTA đối với thị trường xuất khẩu chính Châu Âu, (2) mở rộng vùng nuôi sinh thái, tăng công suất sản xuất thêm 7,200 tấn/năm và (3) đầu tư mới vào nhà máy sản xuất cá. Ngày 5/8/2021 là ngày chốt danh sách thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm tỷ lệ 1:1 với giá là 10,000 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn.

Cổ phiếu HAH: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 449 tỷ, lợi nhuận sau thuế đạt 82 tỷ (tăng trưởng lần lượt 72% và 129% so với cùng kỳ). Tình trạng thiếu hụt Container rỗng và nhu cầu luân chuyển hàng hóa phục hồi sau đại dịch khiến giá cước vận tải thế giới liên tục lập đỉnh, tác động tích cực đến giá trong nước. Triển vọng dài hạn khả quan với việc thay thế tàu có tải trọng lớn hơn, cùng với đó là việc hoàn thiện chuỗi dịch vụ Logistics. Tài chính lành mạnh, định giá đang ở mức thấp (PE forward 7.4x so với trung bình ngành 17.7x).

Cổ phiếu IDJ: CHỜ MUA Trong 2 quý đầu năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 354 tỷ VND (tăng 34% YoY) và 82 tỷ VND (tăng 91% YoY) nhờ bàn giao dự án APEC Mandala Wyndham Hải Dương. Dự kiến vào nửa cuối năm 2021, khi dịch bệnh từng bước được kiểm soát, Công ty sẽ tiếp tục bàn giao 2 dự án APEC Mandala Wyndham Hải Dương và APEC Diamond Park Lạng Sơn để đạt được kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là khoảng 1,000 tỷ VND và 225 tỷ VND. Định giá cổ phiếu ở mức hấp dẫn với P/E forward xấp xỉ 6.1x. Nhà đầu tư nên chờ thị trường ổn định để giải ngân đầu tư cổ phiếu.

Cổ phiếu PNJ: CHỜ MUA Lũy kế 6 tháng, doanh thu đã đạt 11,637 tỷ đồng (+50% YoY) và LNST đạt 736 tỷ đồng (+67% YoY). Kết quả kinh doanh khả quan nhờ nhu cầu vàng trang sức hồi phục trong nửa đầu năm. Tuy nhiên, tình hình dịch bệnh hiện tại ở Tp. HCM và các tỉnh phía Nam đang diễn biến rất phức tạp, ảnh hưởng đến hoạt động của các cửa hàng của PNJ. Do đó, chúng tôi vẫn khuyến nghị các nhà đầu tư thận trọng chưa nên giải ngân mới trong giai đoạn này.

Cổ phiếu PVS: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh quý 2 thấp hơn dự phóng ban đầu của chúng tôi với doanh thu (đạt 3063 tỷ đồng) và lợi nhuận sau thuế (183 tỷ đồng) giảm tương ứng 45% và 38% so với cùng kỳ 2020. Do đó chúng tôi hạ dự phóng cả năm 2021 của PVS, nhưng vẫn có tăng trưởng so với năm 2020. Về định giá cổ phiếu, PVS là công ty đầu ngành và có tình hình tài chính tốt, tuy nhiên, với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến chỉ quanh khoảng 5 – 10% trong 3 năm tới kèm theo mức định giá P/E forward hơn 15x, chúng tôi đánh giá là chưa hấp dẫn để đầu tư.

Cổ phiếu TV2: CHỜ MUA Lũy kế 6T/2021, doanh thu đạt 1.706,4 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 100,1 tỷ đồng, lần lượt tăng 66,2% và 6% so với cùng kỳ năm trước. Triển vọng kinh doanh khả quan khi có nhiều pipeline tư vấn cho các dự án điện gió và điện khí LNG đang triển khai. Ngoài ra, TV2 cũng đang nghiên cứu tham gia đầu tư vào 1 số dự án điện và đề xuất giảm tỷ lệ sở hữu của EVN từ 51% xuống còn 30% trong giai đoạn 2022-2025

Cổ phiếu VHM: CHỜ MUA Trong quý 2 2021 công ty đạt doanh thu thuần 28.725 tỷ và LNST thuộc cổ đông Công ty mẹ 10.232 tỷ (tăng trưởng 198% so với cùng kỳ) Cổ phiếu đã điều chỉnh về mức giá hấp dẫn với P/E forward 2021 10.3x so với P/E ngành 25.6x. Công ty sẽ bắt đầu mở bán 3 đại dự án mới là Vinhomes Dream City, Vinhomes Wonder Park, Vinhomes Cổ Loa trong Quý 3 và Quý 4 năm 2021 dự kiến mang lại nguồn thu lớn và đảm bảo cho việc tăng trưởng lợi nhuận cho những năm tới.

Cổ phiếu ACB: CHỜ BÁN Lợi nhuận sau thuế quý 2 là 2,588 tỷ đồng, tăng 70% so với quý 2/2020. Lũy kế 6 tháng, thu nhập lãi thuần tăng trưởng 48% YoY và lợi nhuận sau thuế đạt 5,072 tỷ đồng, tăng 66% so với cùng kỳ năm ngoái. ACB đã giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) từ 48.7% trong 6 tháng 2020 còn 29.9% trong 6 tháng 2021. Định giá P/B là 2.0x, tương đương với P/B của ngành. Nhà đầu tư cân nhắc thời điểm chốt lời khi giá cổ phiếu diễn biến tốt hơn.

Cổ phiếu EVS: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng EVS đạt doanh thu 378 tỷ đồng (+115% YoY) và lợi nhuận sau thuế 178 tỷ đồng (so với 4 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái) nhờ tăng trưởng ở tất cả các mảng hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại đã gấp ~4 lần từ đầu năm với P/E đạt 9.0x và P/B đạt 1.6x. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi xu hướng thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp.

Cổ phiếu NAF: CHỜ BÁN Lũy kế 6T/2021, doanh thu đạt 793 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 40 tỷ đồng (+8% yoy). Hoạt động kinh doanh trong dài hạn dự kiến ổn định, tình hình tài chính lành mạnh. Tuy nhiên, sau nhịp tăng mạnh thời gian vừa qua, định giá hiện tại đã ở mức cao (P/E forward ~25.8x so với trung bình ngành ~8.9x), nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để chốt lãi.

Cổ phiếu NDN: CHỜ BÁN Doanh thu 6T2021, công ty mẹ đạt 235 tỷ đồng (tăng 14% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 133 tỷ đồng (tăng 66% YoY), chủ yếu đến từ hạch toán doanh thu lợi nhuận bàn giao dự án Monarchy B (đã thực hiện từ nửa cuối năm 2020) kèm theo lãi tài chính từ đầu tư chứng khoán. Tình hình tài chính ổn định, nguồn tiền mặt dồi dào, tuy nhiên, kế hoạch triển khai các dự án gối đầu sau Monarchy chưa rõ ràng dẫn đến triển vọng lợi nhuận thấp trong giai đoạn 2022-2023.