CTCP Dịch vụ Trực tuyến FPT (Mã FOC): Ngày 9/6/2023 là ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách nhận cổ tức bằng tiền năm 2022 tỷ lệ 50% (1 cổ phiếu được nhận 5.000 đồng). Ngày thanh toán là 19/6/2023.
Thẻ: FOC
Đánh giá Cổ phiếu CTR, FOC, ABS, SCG, VNG, ASM, DTD, GHC, VCG, HTN
Cổ phiếu CTR: MUA@84,000 Doanh thu 6 tháng đầu năm 2021 đạt 3,552 tỷ (tăng trưởng 31% so với cùng kỳ và đạt 54% kế hoạch năm) do công ty cũng mở rộng các mảng hoạt động sang mảng home service (bảo dưỡng lắp đặt các thiết bị gia đình) và xây dựng dự án năng lượng tái tạo . Cơ cấu tài chính lành mạnh, tỷ lệ vay nợ thấp.
Cổ phiếu FOC: MUA@109,000 Kết quả Q2/2021, doanh thu đạt 157 tỷ đồng (tăng 33% YoY), LNST đạt 61 tỷ đồng (tăng 30% YoY), nhờ tăng trưởng mạnh doanh thu quảng cáo trên báo điện tử trực tuyến, trong khi chi phí quản lý và bán hàng được duy trì hiệu quả. Công ty có tình hình tài chính lành mạnh, cổ tức dự kiến cho năm 2021 ở mức khá (tối thiểu 50% mệnh giá). Triển vọng dài hạn tích cực với sự tăng trưởng của ngành quảng cáo đa phương diện, digital marketing tại Việt Nam. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.
Cổ phiếu ABS: BÁN@21,200 Lũy kế 6T/2021, Công ty có doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 561 tỷ VND (tăng 120% YoY) và 8.5 tỷ VND (tăng 10% YoY). Tình hình tài chính không lành mạnh do: (i) Các khoản phải thu bên liên quan chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản và (ii) Hiệu quả hoạt động không cao, biên lãi thuần rất mỏng chỉ 1.5%. P/E forward đã ở mức 40.4x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời cổ phiếu.
Cổ phiếu SCG: BÁN@67,000 Trong tháng 8 năm 2021 công ty đã thực hiện thành công việc phát hành 35 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 70%) ra công chúng với giá 10,000/cổ phiếu. Tỷ lệ phát hành lớn này tạo ra rủi ro pha loãng đáng kể khi thị giá hiện tại vào khoảng 67,000. Chất lượng tài sản và lợi nhuận chưa cao (phần lớn tài sản là các khoản phải thu ngắn hạn và 70% doanh thu đến từ các bên liên quan). Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 33.6x so với P/E ngành 15.6x ).
Cổ phiếu VNG: BÁN@12,700 Q2/2021 doanh thu và lợi nhuận đạt 62 tỷ đồng và 10 tỷ đồng, giảm 3% và 36% so với Q2/2020. Triển vọng kinh doanh Q3/2021 kém khả quan do ảnh hưởng phức tạp và kéo dài của dịch Covid-19.
Cổ phiếu ASM: CHỜ MUA Doanh thu 6T/2021 đạt 6,257 tỷ đồng (+3% YoY) và LNST của Công ty mẹ đạt 200 tỷ đồng (-25%YoY) do giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng cao. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khá nhờ 1) triển vọng tăng trưởng của nguồn cầu xuất khẩu thủy sản 2) các dự án BĐS và nhà máy NLMT đem lại doanh thu và dòng tiền ổn định. Tuy nhiên, ngành xuất khấu thủy sản đang gặp khó khăn trong ngắn hạn do chi phí logitics, chi phí xuất khẩu tăng cao; ngoài ra chi phí lãi vay lớn sẽ tác động trực tiếp tới lợi nhuận của doanh nghiệp.
Cổ phiếu DTD: CHỜ MUA Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu đạt 328 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 69 tỷ đồng (giảm lần lượt 6% và 5% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn khả quan với quỹ đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê gần 90 ha, cùng với việc triển khai dự án đất nền khu đô thị Thành Đạt và khu dân cư chợ Lương. Công ty có nền tảng tài chính lành mạnh, nợ vay thấp (D/E ~0.1), tiền mặt dồi dào, định giá ở mức hấp dẫn (PE forward 7.5x so với trung bình ngành 15.6x). Lưu ý: Cách ly xã hội kéo dài có thể ảnh hưởng đến tiến độ bàn giao đất tại khu công nghiệp Đồng Văn III.
Cổ phiếu GHC: CHỜ MUA Công ty có hoạt động kinh doanh ổn định, trả cổ đều đặn ở mức khá (tỷ suất cổ tức ở mức ~9-10%). 6T/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty đều tăng trưởng tốt so với cùng kỳ, lần lượt đạt 137 tỷ đ (+9% yoy) và 55 tỷ đ (+37%). Tình hình kinh doanh dự kiến có thể cải thiện trong thời gian tới do: 1) tình hình thủy văn dự kiến tiếp tục diễn biến tích cực trong 2H/2021; 2) các dự án điện gió (thuộc công ty liên kết) dự kiến hoạt động từ nửa cuối năm 2021 đóng góp vào kết quả kinh doanh của công ty.
Cổ phiếu VCG: CHỜ MUA Quý 2/2021, doanh thu đạt 1,408 tỷ đồng (-8% yoy), lỗ sau thuế 91 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi 330 tỷ đồng), chủ yếu do phải giảm trừ khoản lợi nhuận từ việc thoái vốn tại ND2 sau khi nâng tỷ lệ sở hữu lên lại 51%. Mặc dù vậy, lũy kế 6T/2021 công ty vẫn ghi nhận lãi ròng 250 tỷ đồng. Hiện tại công ty đã huy động gần 5,000 tỷ đồng từ trái phiếu để triển khai dự án Cát Bà Amatina (quy mô 172 ha, tổng mức đầu tư ~11,000 tỷ đồng), dự kiến sẽ tác động tích cực tới kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2022-2025. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến chất lượng các khoản phải thu với tổng số dư hơn 10,000 tỷ (chiếm gần 50% cơ cấu tổng tài sản).
Cổ phiếu HTN: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng, doanh thu tăng 66% YoY, lợi nhuận đạt 120 tỷ đồng, tăng 7% YoY do giá nguyên vật liệu xây dựng tăng cao khiến biên lợi nhuận gộp giảm xuống 8.7% so với mức 17.8% cùng kỳ năm trước. Tình hình kinh doanh trong thời gian tới có thể không khả quan do giãn cách xã hội và giá nguyên vật liệu cao.
Tin tức cổ phiếu FOC, OCB, BDT, HNG, PHR, NBP, LPB, NOS, CTF, SCD ngày 26/7/2021
FOC – CTCP Dịch vụ Trực tuyến FPT – Qoanh thu thuần quý II của FOC đạt 157,4 tỷ đồng, tăng trưởng 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trước thuế của FPT Online đạt 76 tỷ đồng, tăng trưởng 29%; lãi ròng thu về 60,7 tỷ đồng.
Tính chung 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của FOC đạt gần 279 tỷ đồng, tăng 26%; lợi nhuận trước thuế đạt 128,26 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái; lãi ròng xấp xỉ 102,4 tỷ đồng.
OCB – Ngân hàng TMCP Phương Đông – Ngày 02/8 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức năm 2020, ngày đăng ký cuối cùng là 03/8. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 4:1 (cổ đông sở hữu 4 cổ phiếu được nhận 1 cổ phiếu mới), tương đương OCB sẽ phát hành thêm gần 274 triệu cổ phiếu mới trong đợt này.
BDT – CTCP Dược phẩm Bến Tre – Ngày 23/7, HĐQT đã nhận được đơn xin từ nhiệm chức vụ Phó chủ tịch HĐQT của bà Đậu Thị Thúy Mai.
HNG – CTCP Nông nghiệp Quốc tế HAGL – Đã thông qua việc phát hành 550 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ 5.500 tỷ đồng tại CTCP Nông nghiệp Trường Hải – Thagrico. Bên cạnh đó, HNG cũng dừng thực hiện việc chào bán hơn 191,44 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho Thagrico.
PHR – CTCP Cao su Phước Hòa – Đã thông báo kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021 với doanh thu công ty mẹ hơn 628 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 72,6 tỷ đồng. Trong quý III/2021, PHR đặt mục tiêu doanh thu công ty mẹ 318,5 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 10 tỷ đồng.
NBP – CTCP Nhiệt điện Ninh Bình – Ngày 23/7, HĐQT đã thông qua việc trả cổ tức 2020 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 15%. Ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông nhận cổ tức vào 25/8/2021 và thanh toán bắt đầu từ 09/9/2021.
LPB – Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt – Bà Chu Thị Lan Hương – Thành viên Hội đồng quản trị LienVietPostBank nhiệm kỳ III 2018 – 2023 thôi đảm nhiệm chức danh Thành viên Hội đồng quản trị (HĐQT) của LienVietPostBank từ ngày 23/7/2021.
NOS – CTCP Vận tải biển Phương Đông – 6 tháng đầu năm 2021 lỗ tiếp 69 tỷ đồng, nâng tổng lỗ lũy kế lên gần 4.500 tỷ đồng, đã âm vốn chủ sở hữu hơn 4.200 tỷ đồng.
CTF – Công ty cổ phần City Auto – Quý 2 doanh thu thuần đạt 504 tỷ đồng tăng 31,2% so với cùng kỳ. Sau khi trừ chi phí City Auto có lãi sau thuế hơn 8 tỷ đồng cao gấp 16 lần cùng kỳ năm ngoái.
Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2021, CTF đạt 946 tỷ đồng doanh thu thuần tăng 16% so với cùng kỳ, LNST đạt gần 14 tỷ đồng cao gấp 7,8 lần cùng kỳ năm ngoái.
SCD – CTCP Nước giải khát Chương Dương – Quý 2, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt hơn 23 tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ. Sai khi trừ chi phí, Sá xị Chương Dương báo lỗ gần 13,6 tỷ đồng trong kỳ báo cáo, trong khi cùng kỳ năm 2020 lãi hơn 1 tỷ đồng.
Cổ phiếu FOC, SNZ, GDT, SMC, DNW – Nhận định chứng khoán 15/12/2020
Cổ phiếu FOC: BÁN@106,000 Kết quả kinh doanh quý 3 tiếp tục suy giảm với doanh thu đạt 142 tỷ đồng (-10%YoY) và LNST đạt 44 tỷ đồng (-27%YoY). Lũy kế 9 tháng, doanh thu là 364 tỷ đồng (-15%YoY) và LNST là 128 tỷ đồng (-25%YoY) do dịch bệnh COVID khiến các khách hàng của công ty phải cắt giảm chi tiêu cho quảng cáo. Cổ phiếu thanh khoản thấp.
Cổ phiếu SNZ: BÁN@30,500 SNZ là một trong những doanh nghiệp phát triển BĐS KCN hàng đầu tại miền Nam có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất KCN lớn đặc biệt là tại Đồng Nai và Bà Rịa Vũng Tàu. Giá đã tăng hơn 15% so với khuyến nghị MUA của chúng tôi vào ngày 29/10/2020, nhà đầu tư có thể xem xét chốt lời.
Cổ phiếu GDT: CHỜ BÁN Mảng kinh doanh cốt lõi là sản xuất và xuất khẩu thiết bị nhà bếp và gia dụng bằng gỗ vẫn tăng trưởng tốt. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền hằng năm với mức tỷ suất cổ tức ~13%. Tuy nhiên, giá đã tăng gấp đôi từ mức đáy tháng 3 và các tín hiệu kỹ thuật cho thấy giá có thể điều chỉnh trong thời gian tới. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.
Cổ phiếu SMC: CHỜ BÁN Lũy kế 9 tháng 2020 doanh thu đạt 11,258 tỷ đồng (-12% yoy) và LNST đạt 153 tỷ đồng (48%yoy). Tiềm năng tăng trưởng ở mức trung bình do 1) quy mô, năng lực sản xuất của Công ty còn tương đối nhỏ so với các doanh nghiệp trong ngành 2) nhu cầu thép đã có dấu hiệu phục hồi từ giữa Q3/2020. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.
Cổ phiếu DNW: CHỜ BÁN Doanh thu và lợi nhuận trước thuế 9T/2020 tăng lần lượt 5% và 58% so với cùng kỳ nhờ vào việc mở rộng hoạt động cấp nước và kiểm soát tốt chi phí hoạt động, giảm áp lực lãi vay. Trong trung và dài hạn, nhà máy nước Nhơn Trạch giai đoạn 2 – công suất 100,000 m3/ngày đi vào hoạt động là động lực giúp doanh nghiệp tăng trưởng. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã hồi phục đáng kể và P/E đang tương đương với trung bình ngành.
