Thẻ: KLB

Cổ phiếu KLB Phân tích, Nhận định và Đánh giá

Phân tích Cổ phiếu KLB: BÁN@23,500 Kết quả kinh doanh Q3 giảm sút với TOI đạt 339 tỷ (-25% QoQ) và LNST đạt 57 tỷ (-30% QoQ), lũy kết 9T/2021 TOI và LNST đạt tương ứng 1,789 tỷ (+80% YoY) và 664 tỷ (+470% YoY). Chất lượng tài sản giảm nhẹ với tỷ lệ nợ xấu ở mức 2%, trong khi đó NIM dù được cải thiện nhưng chỉ đạt mức 2.7%, thấp so với trung bình ngành (3.0 % – 3.5%)

Nhận định Cổ phiếu KLB Chờ bán Ngân hàng đang chuẩn bị đưa vào hoạt động hệ thống máy STM tích hợp các chức năng thay thế cho quầy giao dịch truyền thống nằm nâng cao trải nghiệm của Khách hàng. Dự kiến kết quả hoạt động 6 tháng cuối năm 2021 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dịch Covid-19. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn ở mức trung bình do địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây, biên lãi thuần (NIM) chỉ ở mức 2.5% thấp so với trung bình ngành (3.0% – 3.5%).

Để cập nhật thông tin nhanh hơn từ công ty chứng khoán Techcom Securities (Techcombank TCBS) của chúng tôi:
– Bạn xem hướng dẫn: Tạo tài khoản chứng khoán Techcombank

Đánh giá Cổ phiếu KLB Chờ bán Lũy kết 6T/2021, LNST đạt 524 tỷ (+630% YoY) nhờ thu hồi các khoản vay có TSBĐ là cổ phiếu của STB, đồng thời giúp KLB cải thiện tỷ lệ nợ xấu ở mức 1.4%. Tuy nhiên, kỳ vọng tăng trưởng dài hạn không cao do: (i) địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây; (ii) biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành.

Phân tích Cổ phiếu KLB Bán @17.2 Năm 2020 tổng thu nhập đạt 1,241 tỷ đồng (+3.2% yoy) và LNST đạt 126 tỷ đồng (+86%) nhờ chi phí dự phòng giảm mạnh. Địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền Tây. Thu nhập hoạt động (TOI) có xu hướng giảm nhẹ, biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành, chất lượng tài sản cần được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu cao.

Nhận định Cổ phiếu KLB Bán @19.5 Địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây. Thu nhập hoạt động (TOI) có xu hướng giảm nhẹ, biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành, chất lượng tài sản cần được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu cao, còn nhiều tồn đọng.

Đánh giá Cổ phiếu KLB Bán @13.8 Lợi nhuận sau thuế 9 tháng 2020 đạt 115 tỷ đồng (-39% yoy) do chi phí dự phòng tăng cao. Địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây. Biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành. Chất lượng tài sản thấp, còn nhiều tồn đọng.

Phân tích Cổ phiếu KLB Bán @10.5 Biên lợi nhuận thấp so với trung bình ngành. Cơ cấu dư nợ chủ yếu là khách hàng hộ kinh doanh và cá nhân (chiếm 74% dư nợ) chịu tác động lớn của dịch Covid-19. Chất lượng tài sản của KLB còn thấp, có nhiều tồn đọng. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp

Đăng bởi bởi

Thông tin mua bán lượng lớn cổ phiếu VIB, KLB, FTS, ANV, CQN, DHC, CSC, HMH, LMH, HSA

Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB): Bà Đặng Thị Thu Hà, vợ ông Đặng Văn Sơn – Phó Chủ tịch HĐQT – đăng ký bán 3 triệu cp trong tổng số 46.485.616 cp (tỷ lệ 2,99%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 4/4 đến 29/4/2022.

Ngân hàng TMCP Kiên Long (KLB): Ông Nguyễn Hoàng An, Phó Tổng Giám đốc, đăng ký bán 339.000 cp trong tổng số 345.102 cp (tỷ lệ 0,1%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 31/3 đến 28/4/2022.

CTCP Chứng khoán FPT (FTS): Công ty TNHH Dịch vụ tài chính SBI đã mua 1.623.100 cp, nâng lượng sở hữu từ 29.365.936 cp (tỷ lệ 19,9%) lên 30.989.036 cp (tỷ lệ 21%). Giao dịch thực hiện từ 25/3 đến 29/3/2022.

CTCP Nam Việt (ANV): Ông Doãn Chí Thiên, Trợ lý TGĐ, đăng ký bán 3 triệu cp trong tổng số 12.099.999 cp (tỷ lệ 9,16%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 7/4 đến 6/5/2022.

CTCP Cảng Quảng Ninh (CQN): CTCP Tập đoàn T&T đăng ký bán 6 triệu cp trong tổng số 64.369.435 cp (tỷ lệ 85,77%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 31/3 đến 29/4/2022.

CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC): Ông Nguyễn Thanh Nghĩa, Thành viên HĐQT, đăng ký mua 500.000 cp. Trước giao dịch ông Nghĩa sở hữu 3.723.758 cp (tỷ lệ 5,32%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 5/4 đến 4/5/2022.

Cũng liên quan đến cổ phiếu DHC, KITMC Vietnam Growth Fund đã bán 500.000 cp và KIM Vietnam IPO Balance Fund đã bán 500.000 cp, giảm lượng sở hữu cả nhóm gồm 7 quỹ liên quan từ 5.326.000 cp (tỷ lệ 7,61%) xuống 4.326.000 cp (tỷ lệ 6,18%). Giao dịch thực hiện ngày 30/3/2022.

CTCP Tập đoàn Cotana (CSC): Ông Trần Văn Năm, Uỷ viên HĐQT, đăng ký bán 200.000 co trong tổng số 1 triệu cp (tỷ lệ 4,38%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 1/4 đến 29/4/2022.

CTCP Hải Minh (HMH): Bà Phạm Thị Liên, vợ ông Phùng Văn Quang – Chủ tịch HĐQT – đăng ký bán toàn bộ 138.896 cp (tỷ lệ 1,08%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 1/4 đến 29/4/2022.

CTCP Quốc tế Holding (LMH): Bà Nguyễn Xuân Thuỳ, Chủ tịch HĐQT, đã bán 711.800 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuóng 2.831.900 cp (tỷ lệ 11,05%). Giao dịch thực hiện từ 22/3 đến 24/3/2022.

CTCP Hestia (HSA): Ông Lã Giang Trung, Tổng Giám đốc, đăng ký mua 240.000 cp. Trước giao dịch ông Trung sở hữu 4.703.879 cp (tỷ lệ 59,75%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 1/4 đến 29/4/2022.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu KLB, NRC, VPH, BSI, DPM, DRI, SSI, HTN, TCM, VJC

Cổ phiếu KLB: BÁN@23,500 Kết quả kinh doanh Q3 giảm sút với TOI đạt 339 tỷ (-25% QoQ) và LNST đạt 57 tỷ (-30% QoQ), lũy kết 9T/2021 TOI và LNST đạt tương ứng 1,789 tỷ (+80% YoY) và 664 tỷ (+470% YoY). Chất lượng tài sản giảm nhẹ với tỷ lệ nợ xấu ở mức 2%, trong khi đó NIM dù được cải thiện nhưng chỉ đạt mức 2.7%, thấp so với trung bình ngành (3.0 % – 3.5%)

Cổ phiếu NRC: BÁN@23,500 Công ty mới đây đã chốt danh sách cổ đông trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 5%. Kết quả kinh doanh Q3/2021 được dự báo có thể tiếp tục bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dịch bệnh. Chất lượng tài sản thấp với các khoản phải thu khác lên đến 731 tỷ đồng, chiếm 59% tổng tài sản tại cuối Q2/2021. Hiện tại, định giá ở mức cao với P/E fw 2021 108.0x so với P/E ngành 21.8x.

Cổ phiếu VPH: BÁN@8,850 VPH bị đình chỉ hoạt động kinh doanh bất động sản 12 tháng từ ngày 2/6/2021 do vi phạm một số quy định pháp luật kinh doanh bất động sản thuộc dự án Nhơn Đức tại Nhà Bè. Công ty được dự báo sẽ không đạt kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2021 là 73 tỷ đồng. Tình hình kinh doanh không khả quan trong thời gian tới do các dự án triển khai vướng nhiều vấn đề pháp lý. Trong Q3/2021, cổ đông lớn PYN Elite Fund đã bán ~9.8 triệu cổ phiếu, giảm tỷ lệ sở hữu từ 10.5% xuống còn 0.2%.

Cổ phiếu BSI: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh quý 3/2021 khả quan với lợi nhuận sau thuế đạt 104 tỷ đồng, tăng trưởng 53% YoY, với động lực chủ yếu đến từ thanh khoản giao dịch thị trường duy trì ở mức cao và dư nợ margin tăng. Tại 30/9/2021, giá trị dư nợ margin của BSI đạt hơn 3,000 tỷ đồng, tăng 68% so với cuối năm 2020. Tuy nhiên, cổ phiếu chưa hấp dẫn để đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh BSI dự kiến khó duy trì được kết quả kinh doanh tích cực như vậy trong dài hạn. Khuyến nghị nhà đầu tư quan sát, chờ đợi các nhịp điều chỉnh để giải ngân tại các vùng định giá tốt và hỗ trợ mạnh của cổ phiếu.

Cổ phiếu DPM: CHỜ MUA Giá phân bón thế giới liên tục lập đỉnh trong bối cảnh cuộc khủng hoảng năng lượng đang tác động tiêu cực đến Trung Quốc – quốc gia sản xuất phân bón lớn nhất thế giới. Nhờ vậy, giá phân bón nội địa cũng gia tăng mạnh trong thời gian gần đây (tăng hơn 120% kể từ thời điểm đầu năm 2021). Với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực sản xuất phân bón và hóa chất, DPM sẽ được hưởng lợi lớn từ xu hướng này. Tài chính lành mạnh, tiền mặt dồi dào (tỷ lệ tiền mặt/vốn hóa ~ 35%), nợ vay thấp (D/E~0.1), tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức khá (4%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai với lượng tiền mặt lớn.

Cổ phiếu DRI: CHỜ MUA Kết quả Q3/2021 tiếp tục tích cực theo kỳ vọng với doanh thu đạt 147 tỷ đ (tăng nhẹ 2% YoY), LNST đạt 14.7 tỷ đ (tăng 28% YoY) nhờ giá cao su duy trì ở mức cao. Kỳ vọng kết quả Q4/2021 tiếp tục tăng trưởng nhờ động lực từ các thị trường xuất khẩu (Châu Mỹ, Ấn Độ…) và giá cao su thế giới đang có xu hướng đi lên trở lại khi hoạt động sản xuất hồi phục. Cổ phiếu đã được khuyến nghị MUA từ đầu năm 2021 và đang ở vùng định giá khá cao với P/E forward 11.x, nhà đầu tư nên theo dõi các phiên điều chỉnh và vùng hỗ trợ cứng để tìm điểm mua thích hợp hơn.

Cổ phiếu SSI: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, công ty mẹ đạt doanh thu 4,920 tỷ đồng (+56% YoY) và lợi nhuận sau thuế 1,660 tỷ đồng (+91% YoY) chủ yếu đến từ hoạt động môi giới và cho vay margin. SSI vẫn giữ vị trí top 2 công ty có thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ lớn nhất trên HOSE. Công ty đang trong quá trình phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để cấp vốn cho việc mở rộng hoạt động kinh doanh. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Cổ phiếu HTN: CHỜ BÁN Đại hội cổ đông tổ chức ngày 17/10/2021 vừa thông qua mục tiêu lợi nhuận sau thuế 234 tỷ đồng (-32% YoY) cho năm nay và chủ trương phát hành riêng lẻ tối đa 25 triệu cổ phiếu trong 2022. Kết quả kinh doanh Q3/2021 có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do dịch bệnh và giá vật liệu xây dựng tăng cao. HTN chỉ mới khởi động lại các công trình từ đầu tháng 10/2021 sau thời gian giãn cách xã hội tại nhiều địa phương.

Cổ phiếu TCM: CHỜ BÁN Tháng 9/2021, doanh thu của công ty đạt ~180 tỷ đồng (-38% yoy), lỗ sau thuế ~14 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lãi ~26 tỷ đồng). Tiềm năng trong dài hạn khả quan với kế hoạch đưa nhà máy số 2 tại Vĩnh Long vào hoạt động trong khoảng cuối Q1 – đầu Q2/2022. Tuy nhiên, định giá hiện tại không thực sự hấp dẫn với P/E forward ~20.6x so với trung bình ngành ~15.7x, nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giảm tỷ trọng.

Cổ phiếu VJC: CHỜ BÁN Dự báo KQKD Q3/2021 kém khả quan trước diễn biến phức tạp của dịch Covid-19. Công ty có kế hoạch sẽ nhận 3 chiếc Airbus A330 vào cuối năm 2021, đây là động lực giúp doanh nghiệp cải thiện kết quả hoạt động kinh doanh khi ghi nhận doanh thu từ hoạt động chuyển nhượng quyền sở hữu máy bay. Tuy nhiên,triển vọng hoạt động kinh doanh vận chuyển hành khách khó có sự phục hồi trong ngắn hạn,nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để hạ tỷ trọng.

Đăng bởi bởi

Thông tin mua bán lượng lớn cổ phiếu KLB, IDC, TVB, IMP, DHC, TNT, CEN, ASA, HD2, LIC, MTG, DZM, HAX, VTD, ADG

Ngân hàng TMCP Kiên Long (KLB): Ông Đỗ Anh Tuấn, Phó Tổng Giám đốc, đã mua 3,5 triệu cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 15.903.617 cp (tỷ lệ 4,97%). Giao dịch thực hiện từ 28/9 đến 8/10/2021.

Tổng Công ty Idico – CTCP (IDC): Công ty TNHH Sản xuất và Thương mại Bách Việt đã mua 11.539.000 cp, nâng lượng sở hữu từ 14.468.000 cp (tỷ lệ 4,82%) lên 26.007.000 cp (tỷ lệ 8,67%) và trở thành cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện từ 14/9 đến 8/10/2021.

Cũng liến quan đến cổ phiếu IDC, ông Nguyễn Văn Minh, Tổng giám đốc, đăng ký mua 100.000 cp. Trước giao dịch ông Minh không sở hữu cổ phiếu nào. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 18/10 đến 10/11/2021.

Để cập nhật thông tin nhanh hơn báo qua điện thoại, bạn xem hướng dẫn: Lập tài khoản chứng khoán Techcombank

TVB – CTCP Chứng khoán Trí Việt – CTCP Tập đoàn quản lý tài sản Trí Việt đăng ký mua 500.000 cp. Trước giao dịch Tập đoàn này sở hữu 61.677.129 cp (tỷ lệ 57,8%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 21/10 đến 19/11/2021.

CTCP Dược phẩm Imexpharm (IMP): CTVP Đầu tư Bình Minh Kim đã mua 180.000 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 5.362.539 cp (tỷ lệ 8,04%). Giao dịch thực hiện ngày 12/10/2021.

CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC): Kim Vietnam Growth Equity Fund đã mua 250.000 cp, nâng lượng sở hữu từ 3.485.125 cp (tỷ lệ 4,98%) lên 3.735.125 cp (tỷ lệ 5,34%) và trở thành cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 8/10/2021.

TNT – CTCP Tập đoàn TNT – CTCP Tập đoàn Mường Phăng đăng ký bán toàn bộ 1,5 triệu cp (tỷ lệ 5,9%) đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 20/10 đến 18/11/2021.

CTCP CENCON Việt Nam (CEN): CTCP Chứng khoán Nhất Việt đã bán toàn bộ 1.401.110 cp (tỷ lệ 12,26%) và không còn là cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 14/10/2021.

CTCP ASA (ASA): Ông Đỗ hoàng Việt, nhà đầu tư cá nhân, đã mua 100.000 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 595.900 cp (tỷ lệ 5,96%) và trở thành cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 10/9/2021.

CTCP Đầu tư phát triển nhà HUD2 (HD2): Ông Văn Phụng Hà, nhà đầu tư cá nhân, đã mua 113.900 cp, nâng lượng sở hữu sau giao dịch lên 925.200 cp (tỷ lệ 10,32%). Giao dịch thực hiện ngày 12/10/2021.

LIC – Tổng Công ty Licogi – CTCP – Ông Nguyễn Danh Quân, ủy viên HĐQT, đăng ký bán toàn bộ 469.644 cp (tỷ lệ 0,52%). Giao dịch dự kiến thực hiện từ 19/10 đến 15/11/2021.

CTCP MT Gas (MTG): Ông Vũ Minh Trí, nhà đầu tư cá nhân, đã bán 131.700 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 326.300 cp (tỷ lệ 5,18%). Giao dịch thực hiện ngày 7/10/2021.

CTCP Cơ điện Dzĩ An (DZM): Bà Trần Thị Mỹ, nhà đầu tư cá nhân, đã mua 346.200 cp (tỷ lệ 6,42%) và trở thành cổ đông lớn. Giao dịch thực hiện ngày 18/3/2021.

CTCP Dịch vụ ô tô Hàng Xanh (HAX): Ông Trần Quốc Hải, Phó tổng Giám đốc, đã bán 907.000 cp, giảm lượng sở hữu sau giao dịch xuống 91 cp. Giao dịch thực hiện từ 24/9 đến 14/10/2021.

ADG – CTCP Clever Group – Ông Bùi Huy Trúc, em rể ông Bạch Dương, Giám đốc, đăng ký bán toàn bộ 349.500 cp đang sở hữu. Giao dịch dự kiến thực hiện từ 20/10 đến 18/11/2021.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu VCS, AGG, MPC, SHS, VGS, VPI, GAS, KLB, KSB, NAF

Cổ phiếu VCS: MUA@127,000 Giá nhà tại Mỹ liên tục lập đỉnh kéo theo sự gia tăng nhu cầu về các sản phẩm đá nhân tạo. Công ty vừa công bố kết quả kinh doanh quý 3 (ước tính) với doanh thu đạt 1,859 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 484 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 23% và 20% so với cùng kỳ. Trong dài hạn, việc tự chủ nguồn nguyên vật liệu đầu vào sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận. Sản phẩm mới – đá mỏng (Vicostone Ultrathin) có tính ứng dụng cao hơn cùng một số đặc tính kỹ thuật ưu việt kỳ vọng sẽ giúp VCS thâm nhập vào những phân khúc sản phẩm lớn hơn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại vùng giá 90,000 & 110,000 đ/cp, nhà đầu tư có thể tiếp tục gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu AGG: CHỜ MUA AGG sẽ phát hành cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 10% và chào bán ~83 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 1:1 với giá 10,000 đồng/cp. Kết quả lợi nhuận 6 tháng cuối năm có thể giảm so với cùng kỳ do các dự án chậm tiến độ vì giãn cách xã hội. Tuy nhiên, năm 2022 lợi nhuận được dự báo tăng trở lại nhờ các dự án được tái khởi động sau khi nền kinh tế mở cửa tại nhiều địa phương.

Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 có thể chịu ảnh hưởng tiêu cực do diễn biến kéo dài và phức tạp của dịch Covid-19. Tuy nhiên, dự kiến hiệu quả hoạt động sẽ được cải thiện trong Q4 nhờ vào việc (1) doanh nghiệp đang phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh và (2) xuất khẩu tôm Việt Nam vẫn đang khởi sắc, đặc biệt tại Mỹ – thị trường chính của MPC – xuất khẩu lũy kế 8T/2021 vẫn tăng trưởng ấn tượng ở mức 24.5% yoy.

Cổ phiếu SHS: CHỜ MUA Q3/2021, SHS được dự báo có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt so với cùng kỳ 2020 nhờ thanh khoản thị trường ở mức cao (trung bình 20,000 tỷ đồng/phiên). Công ty dự kiến vượt 750 tỷ đồng kế hoạch lợi nhuận trước thuế trong năm nay. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm diễn biến thị trường để cân nhắc thời điểm gia tăng tỷ trọng cho phù hợp.

Cổ phiếu VGS: CHỜ MUA Tình hình kinh doanh nửa cuối năm 2021 dự kiến vẫn sẽ tăng trưởng tốt nhờ diễn biến tích cực của thị trường tôn thép. Ngoài ra,việc triển khai dự án Việt Đức Legend City (thị trấn Đạo Đức, Bình Xuyên, Vĩnh Phúc, quy mô giai đoạn 1 25 ha) sẽ là động lực tăng trưởng của công ty trong giai đoạn 2021-2023.

Cổ phiếu VPI: CHỜ MUA Quý 3/2021, VPI ước đạt doanh thu 179 tỷ đ (giảm 53% YoY) và lợi nhuận sau thuế 62 tỷ đ (giảm 9% Yoy) do giãn cách xã hội ảnh hưởng tới tiến độ bàn giao. Tuy nhiên, công ty dự kiến sẽ mở bán 2 dự án Nam Sầm Sơn và khu nhà ở Xã hội Bắc Ninh, hai dự án có tính khả thi cao và tiềm năng tăng giá tốt trong quý 4/2021 hoặc đầu năm 2022. Tình hình tài chính lành mạnh. Công ty đã tích cực mua lại các khoản nợ vay và trái phiếu phát hành (D/E~1.0x).

Cổ phiếu GAS: CHỜ BÁN Giá cổ phiếu đã tăng gần 30% kể từ lúc chúng tôi bắt đầu khuyến nghị ngày 21/9. Chúng tôi vẫn duy trì dự phóng kết quả kinh doanh tích cực của GAS nhờ triển vọng giá dầu trên mức $80/thùng. Tuy nhiên, với định giá P/E hiện đã ở mức trên 25x, mức độ hấp dẫn để đầu tư của GAS đã giảm đáng kể. Khuyến nghị nhà đầu tư hạn chế giải ngân mới và có thể cân nhắc chốt lời nếu vị thế đạt mức sinh lời kỳ vọng.

Cổ phiếu KLB: CHỜ BÁN Ngân hàng đang chuẩn bị đưa vào hoạt động hệ thống máy STM tích hợp các chức năng thay thế cho quầy giao dịch truyền thống nằm nâng cao trải nghiệm của Khách hàng. Dự kiến kết quả hoạt động 6 tháng cuối năm 2021 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dịch Covid-19. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn ở mức trung bình do địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây, biên lãi thuần (NIM) chỉ ở mức 2.5% thấp so với trung bình ngành (3.0% – 3.5%).

Cổ phiếu KSB: CHỜ BÁN Tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp và kéo dài tại Bình Dương có thể có tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh quý 3 của công ty. Chất lượng tài sản chưa cao với các khoản phải thu khác chiếm gần 50% tổng tài sản. Mỏ đá Tân Đông Hiệp hết hạn khai thác đã ảnh hưởng lớn đến doanh thu và lợi nhuận mảng khai thác đá trong năm 2021. Trước đây, mỏ đá này đóng góp khoảng 20% lợi nhuận trước thuế hàng năm của Công ty. Giá cổ phiếu đã tăng mạnh trong thời gian qua với P/E hiện đạt 9.3x, cao hơn so với mức trung bình ngành 4.5x.

Cổ phiếu NAF: CHỜ BÁN Ước tính Q3/2021, doanh thu đạt 412 tỷ đồng (+46% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ đồng (+52% yoy). Theo đó, công ty đã hoàn thành hơn 80% kế hoạch năm sau 9 tháng. Triển vọng kinh doanh dự kiến khả quan trong dài hạn, tình hình tài chính lành mạnh. Mặc dù vậy, định giá hiện tại đã ở mức tương đối cao (P/E ~28.6x so với trung bình ngành ~9.3x), nhà đầu tư có thể cân nhắc lựa chọn vùng giá thích hợp để giảm tỷ trọng.

Đăng bởi bởi

Tin tức cổ phiếu ABS, KLB

ABS – CTCP Dịch vụ Nông nghiệp Bình Thuận – Đã thông qua Nghị quyết chuyển nhượng một phần số lượng cổ phiếu đang nắm giữ của Công ty con. Cụ thể, ABS dự kiến chuyển nhượng tối đa 20% vốn tại CTCP VCD Riverbank. Giá chuyển nhượng tối thiểu là 15,500 đồng/cp.

KLB – NH TMCP Kienlongbank – Công bố thông tin về việc bổ nhiệm ông Đỗ Anh Tuấn – Chủ tịch HĐQT của CTCP Tập đoàn Sunshine giữ chức vụ Phó tổng giám đốc ngân hàng từ ngày 20/9/2021 đến 19/9/2022.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu NT2, TLG, TMS, TNH, DDV, FCN, FPT, MWG, KLB, KSB

Cổ phiếu NT2: BÁN@19,300 Triển vọng kinh doanh kém khả quan do nhu cầu phụ tải điện thấp khi tình hình dịch bệnh Covid bùng phát khắp cả nước, nhiều tỉnh thành tiến hành cách ly xã hội. Giá khí tăng cao làm giảm tính cạnh tranh trên thị trường điện & cạnh tranh từ các nhà máy năng lượng tái tạo. Sản lượng điện tháng 7 chỉ đạt 230 tr.kWh, đạt 68% so với kế hoạch được giao & chỉ huy động được 1 tổ máy. Doanh thu lũy kế 7T/2021 đạt 3,685 tỷ đ (chỉ hoàn thành 87% kế hoạch được giao)

Cổ phiếu TLG: BÁN@41,600 Triển vọng kinh doanh Q3/2021 có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do (1) các trường học tiếp tục ngưng hoạt động trước diễn biến phức tạp của dịch Covid-19 và (2) áp lực gia tăng chi phí vận chuyển đối với hoạt động xuất khẩu. Cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh sau các đợt tăng mạnh vừa qua. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời ở thời điểm hiện tại.

Cổ phiếu TMS: BÁN@52,400 Công ty vừa thông qua kế hoạch phát hành khoảng 12.2 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá trị 40,000 VND/cổ phiếu (thấp hơn khoảng 20% thị giá cổ phiếu hiện tại) gây rủi ro pha loãng cho nhà đầu tư hiện hữu. Hoạt động kinh doanh trong nửa cuối năm 2021 có thể gặp nhiều khó khăn do giãn cách xã hội kéo dài và tình trạng ách tắc cục bộ hàng hóa tại một số cảng ở TP Hồ Chí Minh. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời cổ phiếu.

Cổ phiếu TNH: BÁN@39,000 Lũy kế 6 tháng 2021, TNH đạt doanh thu 185 tỷ đồng (+28%YoY) và lợi nhuận sau thuế 50 tỷ đồng (+6%YoY và ~36% kế hoạch cả năm). HĐQT vừa thông qua phương án trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 25% thực hiện trong tháng 8-9/2021 sau khi được UBCKNN chấp thuận. Giá cổ phiếu đã tăng rất nóng trong 3 tuần trở lại đây với P/E forward đạt 11.6x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu DDV: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 738 tỷ đồng (+178% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 55 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 27 tỷ đồng) do sản lượng và giá bán đều tăng mạnh. Công ty có tài chính lành mạnh, không vay nợ. Hiệu quả kinh doanh đang dần cải thiện với khoản lỗ lũy kế tới thời điểm quý 2/2021 chỉ còn 114 tỷ đồng (so với khoản lỗ 205 tỷ đồng tại quý 2/2020). Nếu duy trì kết quả kinh doanh khả quan như hiện tại, dự kiến Công ty sẽ xóa được khoản lỗ lũy kế trong nửa đầu 2022, qua đó mở đường cho thương vụ thoái vốn của Vinachem.

Cổ phiếu FCN: CHỜ MUA Quý 2/2021, doanh thu đạt 761 tỷ đồng (+0% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 34 tỷ đồng (gấp 2.1 lần cùng kỳ), chủ yếu do ghi nhận doanh thu xây dựng từ các dự án điện gió với tỷ suất lợi nhuận cao. Triển vọng kinh doanh tương đối khả quan với điểm rơi lợi nhuận dự kiến vào quý 3/2021. Tình hình tài chính có sự cải thiện, tỷ lệ phải thu/doanh thu có dấu hiệu giảm dần sau nhiều năm tăng liên tiếp, cùng với đó là việc điều tiết tốt các khoản phải trả. Nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân khi thị trường đi vào trạng thái ổn định.

Cổ phiếu FPT: CHỜ MUA 7 tháng đầu năm với doanh thu và Lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 19,002 tỷ đồng và 3,428 tỷ đồng, tăng 19.1% và 19.8% so với cùng kỳ, tương đương 103% và 104% kế hoạch. Tình hình tài chính lành mạnh (D/E~0.9x) và tỷ lệ trả cổ tức ổn định. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp rung lắc mạnh của thị trường để gia tăng tỷ trọng đối với mã cổ phiếu này.

Cổ phiếu MWG: CHỜ MUA Lũy kế 7T/2021, doanh thu tăng 12% và lợi nhuận đạt 2,784 tỷ đồng (+18% YoY). Tháng 7/2021, lợi nhuận giảm 29% YoY khi 2,000 cửa hàng Thế giới di động (TGDĐ) và Điện máy xanh (ĐMX) phải đóng hoặc hạn chế hoạt động do giãn cách xã hội. Trái lại, chuỗi Bách hóa xanh có doanh thu tăng 55% MoM và 133% YoY. Tháng 8 dự kiến tiếp tục thấp điểm với TGDĐ và ĐMX nhưng 2 chuỗi này được dự báo có thể phục hồi mạnh sau khi dịch bệnh được kiểm soát.

Cổ phiếu KLB: CHỜ BÁN Lũy kết 6T/2021, LNST đạt 524 tỷ (+630% YoY) nhờ thu hồi các khoản vay có TSBĐ là cổ phiếu của STB, đồng thời giúp KLB cải thiện tỷ lệ nợ xấu ở mức 1.4%. Tuy nhiên, kỳ vọng tăng trưởng dài hạn không cao do: (i) địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây; (ii) biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành.

Cổ phiếu KSB: CHỜ BÁN 6 tháng đầu năm 2021 công ty đạt doanh thu thuần 568 tỷ (-18% YoY) và LNST thuộc cổ đông Công ty mẹ 127 tỷ (-20%YoY). Mỏ đá Tân Đông Hiệp hết hạn khai thác đã ảnh hưởng lớn đến doanh thu và lợi nhuận trong 6 tháng đầu năm. Tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp tại Bình Dương cũng đang có tác động tiêu cực đến hoạt động của công ty trong ngắn hạn. Giá cổ phiếu đã tăng khá mạnh trong thời gian qua. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời một phần.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu BIC, D2D, KLB, MCM, DIG – Đánh giá chứng khoán ngày 15/1/2021

Cổ phiếu BIC: BÁN@48,300 Kết quả kinh doanh quý 4/2020 khá sát với dự phóng của chúng tôi trong đó, lợi nhuận quý 4 giảm mạnh 45% so với cùng kỳ năm trước khiến lợi nhuận cả năm 2020 giảm 16% so với năm 2019. Kết quả này phản ảnh rất rõ việc phụ thuộc phần lớn hoạt động kinh doanh vào tín dụng và tỷ trọng thu nhập từ dịch vụ thấp của BID. Sang năm 2021, các khoản nợ sau thời gian hết tái cơ cấu có thể khiến bức tranh năm 2021 của BIDV thêm phần khó khăn. Với định giá hiện tại, chúng tôi duy trì đánh giá cổ phiếu BID đang khá đắt và không hấp dẫn để đầu tư.

Cổ phiếu D2D: BÁN@64,500 Doanh thu quý 3/2020 giảm 77%, LNST giảm 78% so với cùng kỳ do tiến độ bàn giao dự án khu dân cư Lộc An bị chậm. Triển vọng kinh doanh trong tương lai khó có sự đột phá như năm 2019 do Công ty không có dự án gối đầu đáng kể. Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu đã có nhịp tăng ~40% từ tháng 11/2020. Thị trường chung đang bước vào vùng biến động khó lường, nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lãi.

Cổ phiếu KLB: BÁN@19,500 Địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây. Thu nhập hoạt động (TOI) có xu hướng giảm nhẹ, biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành, chất lượng tài sản cần được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu cao, còn nhiều tồn đọng.

Cổ phiếu MCM: CHỜ MUA Công ty có hiệu quả hoạt động kinh doanh cải thiện mạnh từ khi Vinamilk tiếp quản điều hành, doanh thu 9T2020 tăng ~10%, lợi nhuận sau thuế tăng 70%. Tình hình tài chính lành mạnh, triển vọng tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đang được định giá khá cao ở mức P/E forward 19.x.

Cổ phiếu DIG: CHỜ BÁN Công ty công bố doanh thu hợp nhất ước 2020 đạt 2.600 tỷ đồng, tăng 104% yoy, lợi nhuận trước thuế ước 720 tỷ đồng, do Q4/2020 bàn giao ghi nhận lợi nhuận nhiều dự án như Vũng Tàu Gateway, CSJ, Nam Hiệp Phước… Quy mô các dự án gối đầu năm 2021-2022 lớn, khả năng triển khai ổn định. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của hoạt động cơ cấu lại cổ đông nhóm Him Lam, cổ phiếu đã tăng nóng và đang ở vùng định giá cao P/E forward ~21.x. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu KLB, ADG, VEF, TBC, YEG – Đánh giá chứng khoán ngày 4/12/20

Cổ phiếu KLB: BÁN@13,800 Lợi nhuận sau thuế 9 tháng 2020 đạt 115 tỷ đồng (-39% yoy) do chi phí dự phòng tăng cao. Địa bàn hoạt động có quy mô nhỏ, chủ yếu ở các tỉnh miền tây. Biên lãi thuần (NIM) thấp so với trung bình ngành. Chất lượng tài sản thấp, còn nhiều tồn đọng.

Cổ phiếu ADG: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh 9T/2020 khả quan với doanh thu đạt 247 tỷ đồng (+7%YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ đồng (+24%YoY). Ngày 22/10/2020, HOSE cũng đã thông báo nhận được hồ sơ đăng ký niêm yết của ADG nên khả năng ADG sẽ sớm chuyển sàn sang HOSE cuối 2020 – đầu 2021.

Cổ phiếu VEF: CHỜ MUA Lũy kế 9T2020 doanh thu đạt hơn 3,7 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 85,4 tỷ đồng, gấp 3 lần lợi nhuận cùng kỳ 2019 chủ yếu đến từ doanh thu tài chính lãi tiền gửi và cho vay. Sở hữu quyền đầu tư khai thác 3 dự án BĐS tiềm năng tại Giảng Võ, Mễ Trì, Cổ Loa, tuy nhiên kế hoạch triển khai đầu tư liên tục bị lùi, dự kiến cuối năm 2021 sẽ bắt đầu triển khai 2 dự án Cổ Loa và Giảng Võ, đem lại nguồn tiền và lợi nhuận rất lớn cho công ty.

Cổ phiếu TBC: CHỜ MUA Doanh thu Q3/2020 đạt 160 tỷ đồng, gấp 2.9 lần cùng kỳ; lợi nhuận đạt 76 tỷ đồng, gấp 3.3 lần cùng kỳ do sáp nhập thủy điện Mường Hum cuối năm 2019 và diễn biến thủy văn tích cực. Tình hình tài chính lành mạnh, công ty trả cổ tức bằng tiền đều đặn ở mức khá (tỷ suất ~8%/năm). Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.

Cổ phiếu YEG: CHỜ BÁN Lũy kế 9T/2020, doanh thu đạt 869 tỷ đồng (-14% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 13 tỷ đồng so với mức lỗ 213 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái chỉ nhờ lợi nhuận khác 70 tỷ đồng từ bán 25% tỷ lệ sở hữu ứng dụng Mega 1 cho Tân Hiệp Phát. Mảng kinh doanh truyền hình truyền thống đang thu hẹp và mảng truyền thông kỹ thuật số lệ thuộc nhiều vào các đối tác cung cấp nền tảng như Google, Facebook…