Thẻ: MSR

Cổ phiếu MSR – Nhận định Phân tích Đánh giá CP MSR

Định giá cổ phiếu MSR Chờ bán Mặc dù doanh thu Q1/2023 ở mức 3,787 tỷ đ, giảm 4% yoy; LNST chỉ ở mức 4 tỷ đồng, giảm mạnh so với mức 123 tỷ đ yoy do giá kim loại đang trong xu hướng giảm và gia tăng áp lực chi phí lãi vay. Triển vọng chung cho năm 2023 chưa khả quan trước bối cảnh khó khăn chung về cầu và giá kim loại trên thế giới. Tuy nhiên, cổ phiếu đang trong xu hướng tăng giá ngắn hạn, NĐT nên cân nhắc thêm khía cạnh rủi ro và giảm tỷ trọng đầu tư.

Phân tích cổ phiếu MSR Chờ mua Mặc dù ổn định quy mô doanh thu trong Q3/2022 so với cùng kỳ, Công ty ghi nhận lỗ sau thuế do đánh giá lại các khoản mục có gốc ngoại tệ. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh cốt lõi vẫn đang trong chu kỳ tốt và tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn khả quan nhờ đẩy mạnh khai thác các sản phẩm kim loại cận sâu và có nhiều hàm lượng công nghệ.

Nhận định cổ phiếu MSR Chờ mua H.C.Starck, công ty con của Công ty, vừa qua đã ký thỏa thuận đầu tư ~45 triệu bảng Anh cho 15% cổ phần của Nyobolt Limited – một công ty chuyên cung cấp giải pháp pin li-on sạc nhanh. Thương vụ này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tầm nhìn của nhóm Công ty trở thành nhà cung ứng vật liệu công nghiệp công nghệ cao hàng đầu thông qua việc đẩy mạnh tính ứng dụng của Vonfram và qua đó duy trì triển vọng tăng trưởng tích cực trong trung-dài hạn của Công ty.

Đánh giá cổ phiếu MSR Chờ mua Doanh thu và LNST Q1/2022 đạt mức 3,930 tỷ đ (+33% yoy) và 123 tỷ đ, cải thiện đáng kể so với mức lỗ 293 tỷ đ trong Q1/2021 chủ yếu nhờ vào việc mặt bằng giá kim loại vẫn duy trì ở mức cao. Tiềm năng trong trung-dài hạn vẫn tích cực nhờ đẩy mạnh khai thác các sản phẩm kim loại cận sâu và có nhiều hàm lượng công nghệ.

Nhận định cổ phiếu MSR Chờ mua Doanh thu và lợi nhuận gộp Q3/2021 đạt mức 3,497 tỷ đồng và 499 tỷ đồng, tăng lần lượt 40% và hơn 400% so với Q3/2020 nhờ giá bán và nhu cầu tiêu thụ kim loại tăng. Tuy nhiên, do không còn ghi nhận thu nhập bất thường khác, LNST chỉ ở mức 40 tỷ đồng, giảm so với mức 455 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Triển vọng kinh doanh Q4/2021 tương đối tích cực nhờ hưởng lợi từ việc giá kim loại vẫn được duy trì ở mức cao.

Đánh giá cổ phiếu MSR Chờ mua Lợi nhuận Q2/2021 là 2 tỷ đồng, so với lỗ 198 tỷ đồng trong Q2/2020. Lũy kế 6 tháng, doanh thu tăng 138% YoY (hợp nhất với HCS) và lỗ là 291 tỷ đồng, so với lỗ 389 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Kết quả 6 tháng cuối năm được dự báo có thể cải thiện nhờ giá bán sản phẩm tăng.

Phân tích cổ phiếu MSR Chờ mua Giá Tungsten tháng 4/2021 đã đạt hơn 270 USD/mtu. Trung bình 4 tháng đầu năm giá Tungsten đã tăng 8% yoy và vẫn đang có xu hướng tăng, ảnh hưởng tích cực đến tình hình hình kinh doanh của MSR. Năm 2021, MSR đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế đạt từ 200-400 tỷ đồng. Ngoài ra, việc hợp tác với Mitsubishi Materials Corp kỳ vọng cũng sẽ giúp MSR cải thiện hiệu quả hoạt động và củng cố tình hình tài chính trong tương lai.

Nhận định cổ phiếu MSR Chờ mua Năm 2021, MSR đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế đạt từ 200-400 tỷ đồng. Hiện giá Tungsten trên thế giới đang có xu hướng tăng. Đây là yếu tố rất tích cực đối với tình hình kinh doanh của MSR trong năm nay. Ngoài ra, việc hợp tác với Mitsubishi Materials Corp kỳ vọng cũng sẽ giúp MSR cải thiện hiệu quả hoạt động và củng cố tình hình tài chính trong tương lai.

Đánh giá cổ phiếu MSR Chờ mua Năm 2021, MSR đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế đạt từ 200-400 tỷ đồng. Hiện giá Tungsten trên thế giới đang có xu hướng tăng. Đây là yếu tố rất tích cực đối với tình hình kinh doanh của MSR trong năm nay. Ngoài ra, việc hợp tác với Mitsubishi Materials Corp kỳ vọng cũng sẽ giúp MSR cải thiện hiệu quả hoạt động và củng cố tình hình tài chính trong tương lai.

Phân tích cổ phiếu MSR Chờ mua Do giá kim loại giảm mạnh, lợi nhuận ròng 2020 của MSR chỉ đạt 151 tỷ đồng giảm 57% yoy. Tuy nhiên, giá Tungsten giao sau 180 ngày hiện đang tăng từ 14-20%, nhờ đó hoạt động kinh doanh của MSR kỳ vọng sẽ được cải thiện đáng kể trong năm 2021. Với việc hoàn thành việc hợp nhất H.C.Stack trong năm 2020, MSR sẽ mở rộng danh mục sản phẩm và quy mô thị trường đầu ra từ 1.3 tỷ USD lên 4.6 tỷ USD (tăng 3.5 lần). Vì vậy, khi giá kim loại ổn định hơn, MSR có tiềm năng tăng trưởng khá tốt.

Nhận định cổ phiếu MSR Chờ mua Giá Tungsten tháng 10-11/2020 tăng nhẹ 1% so với 9 tháng đầu năm. Giá Tungsten giao sau 180 ngày hiện nay tại Trung Quốc và Châu Âu cũng tăng 15%-20%. Bên cạnh đó, việc hợp nhất H.C Stack và hợp tác với Mitsubishi Materials Corp cũng sẽ giúp cải thiện nhiều hoạt động sản xuất của MSR. Do đó, kết quả kinh doanh của MSR trong tương lai dự kiến sẽ phục hồi và tăng trưởng.

Đánh giá cổ phiếu MSR Chờ mua Lợi nhuận 9 tháng đầu năm chỉ đạt 63 tỷ đồng do giá Tungsten vẫn giảm mạnh. Các ngành sử dụng Tungsten nhiều như vận tải, hàng không, ô tô vẫn đang gặp khó khăn. Do đó, trong ngắn hạn, kết quả kinh doanh của MSR còn nhiều biến động. Tuy nhiên, nhờ lợi thế về chi phí khai thác thấp và sở hữu hoàn thiện chuỗi sản xuất Tungsten, MSR vẫn có tiềm năng tăng trưởng khi giá kim loại phục hồi.

Phân tích cổ phiếu MSR Bán @15 Do giá Tungsten hiện nay ở mức khá thấp chỉ 220-230$/mtu, sáu tháng đầu năm 2020, MSR lỗ khoảng 200 tỷ đồng. Hiện nay, dịch Covid-19 tiếp tục kéo dài ảnh hưởng tiêu cực đến các ngành sử dụng Tungsten như dầu mỏ, hàng không,… Theo nhiều dự báo, giá Tungsten sẽ tiếp tục diễn biến phức tạp trong ngắn hạn. Do đó, trong giai đoạn còn lại của năm 2020, mặc dù quy mô doanh thu tăng mạnh do hợp nhất H.C.Starck, MSR sẽ tiếp tục gặp nhiều khó khăn do giá kim loại thấp.

24/04/2020 MSR Chờ bán MSR sở hữu mỏ đa kim với trữ lượng lớn, có lợi thế về chi phí khai thác. Công ty có kế hoạch mở rộng với việc mua lại nền tảng HC.Stack. Tuy nhiên, hiện nay, giá Tungsten đang ở mức thấp, trong ngắn hạn nhu cầu tungsten bị ảnh hưởng tiêu cực khi các ngành sử dụng tungsten như ô tô, dầu mỏ gặp khó khăn.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu PVI, DVP, GDT, HSG, MSR, ORS, TLG, TNG, ITC, TNT

Nhận định Cổ phiếu PVI: MUA@51,000 PVI có vị thế là công ty bảo hiểm phi nhân thọ lớn nhất Việt Nam và đứng thứ 2 mảng bảo hiểm nhân thọ sau tập đoàn Bảo Việt. Hoạt động kinh doanh ổn định và dự kiến được hưởng lợi trong 2022 khi bối cảnh lãi suất có thể tăng thúc đẩy lợi nhuận từ hoạt động đầu tư. Cổ đông nước ngoài HDI chia sẻ chiến lược muốn mua lại phần vốn góp của PVN và tăng tỷ lệ sở hữu PVI lên 100% cho thấy tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn trong dài hạn của công ty. Định giá cổ phiếu hiện ở mức P/B 1.6x, thấp hơn mức định giá của nhiều công ty cùng ngành (P/B trên 2.x). Lưu ý thanh khoản cổ phiếu chỉ quanh mức 10 – 20 tỷ/phiên

Nhận định Cổ phiếu DVP: CHỜ MUA Công ty đã thông qua kế hoạch kinh doanh quý I/2022 với doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 130 tỷ đ (-2% YoY) và 50 tỷ đ (-23% YoY) do những quan ngại về tình hình COVID-19 tại miền Bắc và chính sách Zero-Covid tại Trung Quốc làm gián đoạn chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, chúng tôi đánh giá KQKD dự kiến sẽ phục hồi trở lại kể từ quý II/2022. Doanh nghiệp có nền tảng tài chính lành mạnh, hiệu quả hoạt động cao với ROE duy trì quanh ngưỡng 20% và biên lợi nhuận ròng xấp xỉ 45%. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt ổn định ở mức tốt (~7%) và có tiềm năng gia tăng trong tương lai với nguồn tiền mặt dồi dào.

Nhận định Cổ phiếu GDT: CHỜ MUA Năm 2022, công ty đặt kế hoạch doanh thu đạt 500 tỷ đ (+48% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 94 tỷ đ (+55% YoY) . Tình hình kinh doanh khả quan khi ngành gỗ dự kiến sẽ tăng trưởng tốt trong thời gian tới. Lưu ý: cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Nhận định Cổ phiếu HSG: CHỜ MUA Tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với chiến lược phát triển chuỗi siêu thị vật liệu xây dựng và nội thất, hiện nay HSG đã hoàn thiện được 90 siêu thị và đang cải tiến các quy trình hoạt động, vận hành trong tình hình nguồn cầu nội địa chưa hồi phục hoàn toàn. Trong ngắn hạn, giá thép HRC tại Mỹ và Châu Âu đang có xu hướng tăng nhẹ giúp cải thiện biên lợi nhuận; tuy nhiên tình hình tắc nghẽn cảng biển ở Châu Âu và Mỹ làm ảnh hưởng tới hoạt động xuất khẩu của HSG.

Nhận định Cổ phiếu MSR: CHỜ MUA Dự kiến doanh thu 2022 ở mức từ 14k-15k tỷ đ nhờ phục hồi cầu tiêu thụ và giá kim loại thế giới vẫn duy trì ở mức cao. Tiềm năng trong trung-dài hạn tương đối tích cực nhờ tập trung sản xuất các sản phẩm kim loại giàu hàm lượng công nghệ..

Nhận định Cổ phiếu ORS: CHỜ MUA Năm 2022, ORS đặt kế hoạch doanh thu 1,981 tỷ đồng (+46% YoY) và lợi nhuận trước thuế 500 tỷ đồng (+85% YoY). Lợi nhuận trước thuế Q1/2022 dự kiến khoảng 300 tỷ đồng. Công ty có kế hoạch phát hành 200 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 12,000-15,000đ/cp và chào bán 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá từ 15,000-17,000đ/cp. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro nên nhà đầu tư tiếp tục theo dõi để tìm thời điểm giải ngân cho phù hợp.

Nhận định Cổ phiếu TLG: CHỜ MUA TLG trả cổ tức năm 2021 bằng tiền ở mức 20%, tương đương với 2,000đ/CP. Triển vọng trung dài hạn tích cực nhờ (1) hoạt động kinh doanh hồi phục do trường học đã mở cửa trở lại (2) tái cơ cấu và tối ưu hóa danh mục sản phẩm (3) mở rộng tệp khách hàng B2B. Tình hình tài chính lành mạnh với D/E 0.1x.

Nhận định Cổ phiếu TNG: CHỜ MUA Tháng 2/2022, doanh thu của công ty đạt 332 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 3.4 tỷ đồng (+13% yoy). Trong ngắn hạn, do dịch COVID-19 đang diễn biến phức tạp, công ty gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và có khả năng doanh thu sẽ chịu ảnh hưởng đáng kể trong tháng 3. Mặc dù vậy, TNG vẫn có tiềm năng ghi nhận lợi nhuận đột biến từ dự án Cụm Công nghiệp Sơn Cẩm. Trong dài hạn, triển vọng tăng trưởng khả quan với việc trở thành đối tác chiến lược của Decathlon và định hướng gia tăng tỷ trọng các mặt hàng FOB có biên lợi nhuận cao.

Nhận định Cổ phiếu ITC: CHỜ BÁN Năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 776 tỷ đồng (-16% YoY) và 133 tỷ đồng (-3% YoY). Triển vọng kinh doanh năm 2022 kém khả quan do năng lực triển khai dự án của công ty còn nhiều hạn chế khiến các dự án bị chậm tiến độ, điển hình là dự án trọng điểm Long Thới – Nhà Bè.

Nhận định Cổ phiếu TNT: CHỜ BÁN Năm 2021, nhờ chuyển hướng sang hoạt động phân phối thực phẩm nên doanh thu công ty tăng mạnh 49 lần so với cùng kỳ, đạt 641 tỷ đ, lợi nhuận sau thuế theo đó cũng tăng lên mức 30 tỷ đ (cùng kỳ lỗ 3 tỷ đ). Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh chính của công ty là bất động sản gần như không phát sinh doanh thu, cùng với đó là chất lượng tài sản ở mức thấp với nhiều giao dịch với các bên liên quan.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu CEO, MSR, BCC, CTS

Đánh giá Cổ phiếu CEO: BÁN@21,800 Kết quả Q3/2021 khó khăn với doanh thu chỉ đạt 124 tỷ đồng giảm phân nửa so với cùng kỳ và lỗ sau thuế 59 tỷ đồng. Lũy kế 9T/2021, lỗ cho cổ đông công ty mẹ lên tới 129 tỷ đồng, do chậm bàn giao các dự án BĐS và hoạt động dịch vụ du lịch bị ảnh hưởng nặng nề. Trong 10 phiên gần đây, nhờ kỳ vọng ngành BĐS tăng sau COVID-19 và thông tin mở bán các cấu phần tại Hana Garden (CEO Mê Linh) và Sonasea Vân Đồn, cổ phiếu đã tăng mạnh hơn 90% và định giá ở mức cao (P/E forward 162x), dù tình hình tài chính vẫn còn nhiều khó khăn. Nhà đầu tư đang nắm giữ cân nhắc chốt lời.

Đánh giá Cổ phiếu MSR: CHỜ MUA Doanh thu và lợi nhuận gộp Q3/2021 đạt mức 3,497 tỷ đồng và 499 tỷ đồng, tăng lần lượt 40% và hơn 400% so với Q3/2020 nhờ giá bán và nhu cầu tiêu thụ kim loại tăng. Tuy nhiên, do không còn ghi nhận thu nhập bất thường khác, LNST chỉ ở mức 40 tỷ đồng, giảm so với mức 455 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Triển vọng kinh doanh Q4/2021 tương đối tích cực nhờ hưởng lợi từ việc giá kim loại vẫn được duy trì ở mức cao.

Đánh giá Cổ phiếu BCC: CHỜ BÁN Trong Q3/2021, doanh thu và lỗ sau thuế của Công ty lần lượt đạt 879 tỷ đồng (giảm 7% YoY) và 6 tỷ đồng (so với lãi 22 tỷ đồng cùng kỳ) do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19 làm chậm quá trình tiêu thụ. Triển vọng trung và dài hạn không khả quan do cạnh tranh gay gắt dành thị phần xi măng ở khu vực phía Bắc. Bên cạnh đó định giá cổ phiếu đã ở mức cao với chỉ số P/E là 21.2x.

Đánh giá Cổ phiếu CTS: CHỜ BÁN Lũy kế 9T/2021, CTS đạt doanh thu 614 tỷ đồng (+74% YoY) và lợi nhuận sau thuế 197 tỷ đồng (gấp ~7 lần cùng kỳ năm ngoái) chủ yếu nhờ tự doanh và cho vay margin. Danh mục tự doanh cổ phiếu có HDC, HAG, và HNG tăng tốt. Tuy nhiên, giá cổ phiếu có dấu hiệu tăng nóng gần đây. P/E forward đã đạt 14.5x và P/B 2.7x. Nhà đầu tư theo dõi thị trường để cân nhắc điểm chốt lời phù hợp.

Đăng bởi bởi

Đánh giá cổ phiếu ACV, HPX, ADG, DDG, FMC, HAX, MSR, APG, ELC, IDC, IDI, MIG

Cổ phiếu ACV: BÁN@76,300 Triển vọng khó khăn khi dịch Covid tái bùng phát, nhất là khu vực phía Nam trong đợt cao điểm du lịch ảnh hưởng đến lưu lượng khách qua cảng hàng không. 1H/2021 với doanh thu giảm 25% và lợi nhuận tăng 11% yoy, chủ yếu do đóng góp từ doanh thu tài chính. Kế hoạch xây dựng nhà ga Long Thành & Tân Sơn Nhất 3 sẽ là động lực tăng trưởng trong dài hạn khi nhu cầu đi lại hồi phục.

Cổ phiếu HPX: BÁN@32,600 Trong 6 tháng đầu năm 2021, Công ty có doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 744 tỷ VND (tăng 17% YoY) và 114 tỷ VND (tăng 93% YoY) chủ yếu là do bàn giao dự án Roman Plaza. Tuy nhiên, dịch bệnh phức tạp làm một số dự án khác của Công ty chậm triển khai. Bên cạnh đó, áp lực vay nợ lớn sẽ ảnh hưởng tới lợi nhuận trong thời gian sắp tới. Ngoài ra, định giá cổ phiếu tương đối cao với P/E forward 29.1x. Nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời cổ phiếu.

Cổ phiếu ADG: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Quý 2/2021, doanh thu đạt 135 tỷ đồng (gấp đôi cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 12.8 tỷ đồng (+93% YoY). Là doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực tiếp thị số (digital marketing) với các đối tác lớn Google và Facebook, ADG được kỳ vọng sẽ hưởng lợi trong xu hướng tăng trưởng mạnh của ngành, tuy nhiên vấn đề chi phí đầu tư và marketing lớn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến biên lợi nhuận trong ngắn hạn, cần theo dõi thêm khả năng duy trì hiệu quả kinh doanh của công ty bên cạnh việc tăng trưởng doanh thu.

Cổ phiếu DDG: CHỜ MUA Lũy kế 6T/2021, tình hình kinh doanh công ty tăng trưởng tốt với doanh thu đạt 310 tỷ đ (+60% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 20.5 tỷ đ (gấp ~15 lần cùng kỳ). Công ty đang có kế hoạch huy động vốn chủ sở hữu lên gấp 2 lần so với hiện tại để triển khai các nhà máy sản xuất hơi, nhiệt và dự án điện rác. Tại đại hội cổ đông 2021, cổ đông công ty cũng đã thông qua kế hoạch chuyển niểm yết từ HNX sang HOSE. Tuy nhiên, hiện tại định giá công ty ở mức rất cao với P/E forward ~42 lần.

Cổ phiếu FMC: CHỜ MUA Doanh thu T7/2021 tăng 9% so với T7/2020 nhờ vào việc xuất khẩu tôm tiếp tục duy trì đà khởi sắc. Tuy nhiên, dự báo mức độ tăng trưởng lợi nhuận có thể chậm lại so với 6T/2021 do ảnh hưởng của dịch Covid-19 lên chi phí vận chuyển và chi phí hoạt động. Tiềm năng trong trung hạn cao nhờ vào việc mở rộng thêm 100ha nuôi tôm, đưa kho lạnh hơn 6,000 tấn đi vào hoạt động và xây dựng thêm 2 nhà máy chế biến mới. P/E tương đối hấp dẫn so với trung bình ngành (9.7x vs 13.1x), tỷ suất cổ tức ở mức khá (~ 5.1%).

Cổ phiếu HAX: CHỜ MUA Q2/2021 Công ty đạt doanh thu 1,250 tỷ đồng (+15% YoY) và lợi nhuận sau thuế 6 tỷ đồng (-26%%YoY) chủ yếu do ảnh hưởng của dịch bệnh khiến giá bán giảm trong ngắn hạn. Lũy kế 6 tháng đầu năm công ty đạt 61 tỷ lợi nhuận sau thuế, gấp 5 lần cùng kỳ và hoàn thành 39% kế hoạch lợi nhuận năm. Ở mức giá hiện tại, HAX đang được giao dịch ở mức P/E fw 2021 7 lần, một mức định giá hấp dẫn cho một công ty đầu ngành và có tiềm tăng trưởng trong dài hạn. Tình hình tài chính lành mạnh (D/E~0.7x và có xu hướng giảm dần), cổ tức ổn định (tỷ suất cổ tức ~7%).

Cổ phiếu MSR: CHỜ MUA Lợi nhuận Q2/2021 là 2 tỷ đồng, so với lỗ 198 tỷ đồng trong Q2/2020. Lũy kế 6 tháng, doanh thu tăng 138% YoY (hợp nhất với HCS) và lỗ là 291 tỷ đồng, so với lỗ 389 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Kết quả 6 tháng cuối năm được dự báo có thể cải thiện nhờ giá bán sản phẩm tăng.

Cổ phiếu APG: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng doanh thu đạt 46 tỷ đồng (gấp ~4 lần cùng kỳ 2020) và lợi nhuận sau thuế đạt 32 tỷ đồng (gấp 8 lần cùng kỳ năm ngoái). Công ty đã thực hiện xong việc tăng vốn trong tháng 7/2021. Tuy nhiên, định giá đã ở mức tương đối cao với P/E và P/B forward đạt 22.5x và 1.5x. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi xu hướng thị trường để cân nhắc điểm bán phù hợp.

Cổ phiếu ELC: CHỜ BÁN Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, doanh thu đạt 296 tỷ đ (giảm 15%), tuy nhiên lợi nhuận sau thuế đạt 18.8 tỷ đ (tăng ~30%) so với cùng kỳ năm trước do hoàn nhập một số khoản dự phòng. Biên lợi nhuận ròng của ELC khá mỏng (~5%), thấp so với các công ty khác trong cùng ngành nghề. Định giá cổ phiếu cao và không còn hấp dẫn so với nền tảng cơ bản của công ty (P/E ~22.x).

Cổ phiếu IDC: CHỜ BÁN Doanh thu quý 2/2021 đạt 1,263 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 232 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 19% và 518% so với cùng kỳ), chủ yếu do khoản doanh thu tài chính 250 tỷ từ chuyển nhượng cổ phần CTCP Thủy điện Đak Mi. Dù sở hữu quỹ đất lớn (hơn 600 ha) nhưng triển vọng dài hạn dự kiến khó có sự tăng trưởng mạnh do phần lớn hợp đồng thuê đất hạch toán dưới hình thức trả tiền hàng năm. Động lực tăng giá trong ngắn hạn không còn nhiều trong bối cảnh thương vụ thoái vốn của Bitexco đã hoàn tất.

Cổ phiếu IDI: CHỜ BÁN Lũy kế 6T/2021 doanh thu đạt 3,202 tỷ (+ 9% YoY) , LNST đạt 48 tỷ (+20% ) nhờ trong kỳ ghi nhận doanh thu một số HĐ cung cấp dịch vụ có chi phí giá vốn thấp và chi phí lãi vay giảm. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn khá nhờ vào 1) nguồn cầu được kỳ vọng phục hồi sau dịch; 2) hệ thống sản xuất khép kín tạo ưu thế về chi phí và 3) hưởng lợi từ hiệp định EVFTA với thuế suất cá phi-lê đông lạnh từ năm 2023 về mức 0%. Tuy nhiên, trong ngắn hạn chi phí vận chuyển và xuất khẩu tăng cao sẽ ảnh hưởng tới biên lợi nhuận.

Cổ phiếu MIG: CHỜ BÁN Lợi nhuận sau thuế quý 2/2021 đạt 79 tỷ đồng, tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng này thấp hơn so với kỳ vọng của chúng tôi cũng như ước tính ban đầu mà ban lãnh đạo chia sẻ tại ĐHCĐ 2021. Bên cạnh đó, tiến độ triển khai Dự án D47 chưa rõ ràng và có thể phải lùi sang năm 2022 hoặc 2023. Mặc dù vẫn duy trì đánh giá tích cực về sự tăng trưởng kinh doanh của MIG thuộc top đầu ngành, chúng tôi đánh giá định giá của công ty đang mức cao với P/E 12x, khuyến nghị nhà đầu tư không nên giải ngân mới và chờ thời điểm chốt lời để bảo toàn lợi nhuận

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu HDG, CRE, GMD, REE, MSR, SAM, NTL, DBD, SHS, BWE – Đánh giá chứng khoán ngày 21/1/2021

Cổ phiếu HDG: BÁN@41,800 Cổ phiếu vừa trải qua một đợt tăng giá mạnh từ vùng giá 30,000 và hiện nay đang chịu áp lực điều chỉnh chung từ toàn thị trường. Trước đó, chúng tôi đã khuyến nghị mua HDG tại mức giá 30,650, tỷ suất sinh lời hiện tại khoảng 30%. Do vậy, khách hàng nên cân nhắc chốt lời để đảm bảo hiệu quả đầu tư cổ phiếu này. Về mặt dài hạn, HDG có triển vọng kinh doanh rất khả quan với việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh điện (thủy điện, điện mặt trời, điện gió), mang lại dòng tiền ổn định hơn cho công ty

Cổ phiếu CRE: BÁN@28,000 Tiến độ bán hàng chưa thể hồi phục so với thời điểm trước dịch, biên lợi nhuận mảng bất động sản thứ cấp (dự án shophouse Bình Minh Garden) thấp hơn dự kiến. Chi phí bán hàng và quản lý tăng cao tạo áp lực lên tỷ suất lợi nhuận. Thị trường chung đang điều chỉnh sau giai đoạn tăng mạnh nên nhà đầu tư cân nhắc chốt lời để bảo toàn lợi nhuận

Cổ phiếu GMD: BÁN@32,000 Triển vọng tăng trưởng dài hạn chưa rõ ràng trong bối cảnh dư cung và cạnh tranh gay gắt ở cụm cảng Hải Phòng. Dự án trọng điểm Gemalink sẽ không đóng góp đáng kể cho hoạt động kinh doanh cho tới năm 2022, gây ra áp lực lãi vay và khấu hao lớn. Định giá đang ở mức cao (PE 23.x so với trung bình ngành 16.x). Thị trường chung đang bước vào nhịp điều chỉnh mạnh sau giai đoạn tăng nóng, nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lãi.

Cổ phiếu REE: BÁN@52,000 Dự kiến doanh thu năm 2020 tăng 11% so với 2019 nhờ vào (1) tăng trưởng trong mảng điện nước trước diễn biến thuận lợi của thủy văn, (2) tăng trưởng mảng cơ điện lạnh và (3) duy trì ổn định hoạt động cho thuê văn phòng. Trong trung hạn, mảng năng lượng tái tạo và bất động sản sẽ là động lực giúp doanh nghiệp tiếp tục phát triển. Tuy nhiên, so với khuyến nghị mua gần nhất, cổ phiếu đã tăng ~ 18%, thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh, nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu MSR: CHỜ MUA Giá Tungsten tháng 10-11/2020 tăng nhẹ 1% so với 9 tháng đầu năm. Giá Tungsten giao sau 180 ngày hiện nay tại Trung Quốc và Châu Âu cũng tăng 15%-20%. Bên cạnh đó, việc hợp nhất H.C Stack và hợp tác với Mitsubishi Materials Corp cũng sẽ giúp cải thiện nhiều hoạt động sản xuất của MSR. Do đó, kết quả kinh doanh của MSR trong tương lai dự kiến sẽ phục hồi và tăng trưởng.

Cổ phiếu SAM: CHỜ MUA Hoạt động kinh doanh chính dây và cáp viễn thông cũng được kỳ vọng phục hồi hậu Covid-19. Công ty phát hành tăng vốn tỷ lệ 100:36.45, dự kiến thu về ~930 tỷ đồng để có nguồn đầu tư vào dự án KĐT Samland Nhơn Trạch và dự án khu công nghiệp Tam Thăng 2, đồng thời thành lập công ty con Nam Tây nguyên đế phát triển KCN Nhân Cơ 2 quy mô 400ha. Các định hướng kinh doanh mới đem lại kỳ vọng về nguồn lợi nhuận lớn trong tương lai, tuy nhiên cần thời gian để triển khai và hiện thực hóa lợi nhuận.

Cổ phiếu NTL: CHỜ MUA Giá đất nền tại Hoài Đức tăng mạnh khi huyện được phê duyệt thành Quận vào năm 2022 và Vin phát triển KĐT Đan Phượng; khiến biên lợi nhuận dự án KĐT Bắc QL32 của NTL tăng mạnh. Doanh thu 2020 dự kiến đạt 630 tỷ đ (-25% yoy) nhưng lợi nhuận ròng đạt 275 tỷ đ (+17%). Tiến độ bán hàng 2021 sẽ phục hồi nhanh chóng nhờ quỹ đất có vị trí đẹp tại Hà Nội (Dịch Vọng, Hoài Đức) và Hạ Long (Bãi Muối, Núi Phạm).

Cổ phiếu DBD: CHỜ BÁN Ảnh hưởng tiêu cực của dịch COVID-19 làm chậm tiến độ xây dựng và kiểm duyệt nhà máy sản xuất thuốc trị ung thư tiêu chuẩn EU-GMP, vì vậy tiềm năng tăng trưởng của công ty trong 1-2 năm tới có thể không đạt kỳ vọng khi dự án này chưa sẵn sàng đóng góp vào doanh thu. Kế hoạch mua 200,000 cổ phiếu quỹ của công ty có thể là động lực hỗ trợ tăng giá trong ngắn hạn. P/E forward ~15x đã phản ánh tương đối hợp lý tình hình cơ bản của công ty.

Cổ phiếu SHS: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 4/2020 dự kiến tốt nhờ khoản tự doanh vào cổ phiếu GVR. Tuy nhiên, tài sản của SHS vẫn treo một số khoản phải thu lớn không rõ bản chất 3,300 tỷ đồng (~47% tổng tài sản) tại thời điểm 30/09/2020 và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm ~1,600 tỷ đồng trong 9T/2020.

Cổ phiếu BWE: CHỜ BÁN Tiềm năng tăng trưởng trong trung và dài hạn cao nhờ việc nâng công suất các nhà máy Tân Hiệp (thêm 100,000 m3/ngày), Nam Tân Uyên (thêm 20,000 m3/ngày), Uyên Hưng (thêm 30,000 m3/ngày) và mở rộng mảng xử lý rác thải. Tuy nhiên, một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có xu hướng điều chỉnh trong ngắn hạn. So với khuyến nghị mua gần nhất tại 19/11/2020, cổ phiếu đã tăng trên 25%, nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu CRE, AGG, FPT, PET, SFI, VNM, PNJ, CEO, MSR, HSL, FCN, MHC, HDC, BSI, AST, TW3, DRI, VTD, YTC, AFX – Thông tin giao dịch 15/1/2021

CTCP Bất động sản Thế kỷ (Cổ phiếu CRE): CTCP Quản lý quỹ VinaCapital đã bán 390.900 cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ còn 8,4 triệu đơn vị, tương đương 10,5% vốn. Ngày giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu là 7/1.

CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia (Cổ phiếu AGG): Creed Investments Vn-1 Ltd đăng ký bán toàn bộ hơn 4,5 triệu cổ phiếu, tương đương 5,5% vốn. Giao dịch dự kiến thực hiện qua phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận, từ ngày 19/1 đến 17/2. Thành viên Kiểm soát nội bộ Creed Investments Vn-1 Ltd Masakazu Yamaguchi là Thành viên HĐQT Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia.

CTCP FPT (Cổ phiếu FPT): Các lãnh đạo đăng ký bán cổ phiếu qua phương thức thỏa thuận, từ 20/1 – 5/2.

fpt-png-8354-1610672189.png

Nguồn: CBTT

Tổng công ty Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (Cổ phiếu PET): Phó Tổng giám đốc kiêm người ủy quyền công bố thông tin Đào Văn Đại đăng ký mua 100.000 cổ phiếu, nâng lượng nắm giữ lên 140.000 đơn vị, tương đương 0,2% vốn. Giao dịch dư kiến thực hiện qua phương thức khớp lệnh và thỏa thuận, từ ngày 19/1 đến 17/2.

CTCP Đại lý Vận tải Safi (Cổ phiếu SFI): Thành viên HĐQT Đặng Trần Phúc đăng ký bán 100.000 cổ phiếu qua phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận, từ ngày 20/1 đến 19/2. Ông Phúc dự kiến nắm giữ 219.600 đơn vị, tương đương 1,45% vốn.

Vinamilk (Cổ phiếu VNM): Từ ngày 15/12/2020 đến 13/1, Platinum Victory Pte.Ltd không mua cổ phiếu nào trong số 20,9 triệu cổ phiếu đăng ký. Lý do giao dịch không thành công là điều kiện thị trường không thuận lợi. Quỹ hiện nắm giữ 221,9 triệu cổ phiếu, tương đương 10,6% vốn.

Platinum Victory Pte.Ltd đăng ký mua 20,9 triệu cổ phiếu nhằm nâng lượng nắm giữ lên 242,8 triệu cổ phiếu, tương đương 11,6% vốn. Giao dịch thực hiện qua phương thức thỏa thuận hoặc khớp lệnh hoặc giao dịch thông qua Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, từ ngày 19/1 đến 9/2. Đại diện theo ủy quyền của Platinum Victory Pte.Ltd ông Alain Xavier Cany là thành viên HĐQT tại Vinamilk.

CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (Cổ phiếu PNJ): Bà Trần Phương Ngọc Hà, con gái của Chủ tịch HĐQT Cao Thị Ngọc Dung đã mua thỏa thuận 9,2 triệu cổ phiếu vào ngày 8/1. Bà Hà trước đó không nắm giữ cổ phần công ty.

Cùng thời gian, bà Dung cũng đã bán thỏa thuận 9,2 triệu cổ phiếu, qua đó, giảm số cổ phần nắm giữ xuống còn 11,4 triệu đơn vị, tương đương 5% vốn.

Tập đoàn C.E.O (Cổ phiếu CEO): Từ ngày 31/12/2020 đến 8/1, Thành viên Ban kiểm soát Bùi Đức Thuyên đã bán 285.300 cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ còn 200.035 đơn vị, tương đương 0,1% vốn.

CTCP Masan High-Tech Materials (Cổ phiếu MSR): Mitsubishi Materials Corporation đã mua 109,9 triệu cổ phiếu, tương đương 10% vốn với ngày trở thành cổ đông lớn là 9/12. Trước đó, công ty không nắm giữ cổ phần MSR.

CTCP Đầu tư Phát triển Thực phẩm Hồng Hà (Cổ phiếu HSL): Ông Nguyễn Xuân Giáp đã bán 1,1 triệu cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ còn 630.425 đơn vị. Ngày giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu là 13/1.

CTCP Fecon (Cổ phiếu FCN): PYN Elite Fund (Non-Ucits) đã bán 643.900 cổ phiếu với ngày giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu là 7/1. Quỹ ngoại hiện nắm giữ gần 20,5 triệu đơn vị, tương đương 16,5% vốn.

CTCP MHC (Cổ phiếu MHC): Ông Nguyễn Chiến Thắng đã bán 175.000 cổ phiếu, nâng lượng nắm giữ lên 2 triệu đơn vị, tương đương 4,8% vốn. Ngày thực hiện giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu là 5/1.

CTCP Phát triển nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (Cổ phiếu HDC): Ông Trần Minh Chính đã bán 145.700 cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ còn 14,4 triệu cổ phiếu, tương đương 21,8% vốn. Ngày giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu là 11/1.

Ông Chính cũng bán 194.000 cổ phiếu với ngày giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu là 11/1. Cổ đông này sau đó nắm giữ 13,9 triệu đơn vị, tương đương 21,1% vốn.

CTCP Chứng khoán BIDV (Cổ phiếu BSI): PYN Elite Fund (Non-Ucits) đã bán 4 triệu cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ còn 2,5 triệu đơn vị, tương đương 2,1% vốn. Ngày giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu là 7/1.

CTCP Dịch vụ Hàng không Taseco (Cổ phiếu AST): Từ ngày 19/1 đến 9/2, PENM IV Germany GMBH & Co. KG đăng ký mua 1 triệu cổ phiếu nhằm nâng lượng nắm giữ lên 8,8 triệu cổ phiếu, tương đương 19,6% vốn. Ông Lars Kjaer, Phó Tổng giám đốc Quỹ PENM IV Germany GmbH & Co.KG là Thành viên HĐQT Dịch vụ Hàng không Taseco.

CTCP Dược Trung ương 3 (Cổ phiếu TW3): Từ ngày 8/1 đến 11/1, CTCP Dược Phẩm CETECO USA, tổ chức liên quan tới Ủy viên HĐQT Vũ Tam Khôi, đã bán toàn bộ 185.800 cổ phiếu, tương đương 10,9% vốn.

CTCP Đầu tư Cao su Đắk Lắk (Cổ phiếu DRI): Thành viên Ban kiểm soát Phan Thanh Tân đăng ký bán toàn bộ 136.485 cổ phiếu, tương đương 0,2% vốn qua phương thức khớp lệnh và thỏa thuận, từ ngày 18/1 đến 9/2.

CTCP Du lịch Vietourist (Cổ phiếu VTD): Từ ngày 18/1 đến 29/1, Chủ tịch HĐQT Trần Văn Tuấn đăng ký bán 185.900 cổ phiếu. Ông Tuấn hiện có 1,2 triệu đơn vị, tương đương 19,4% vốn.

CTCP Xuất nhập khẩu Y tế TP HCM (Cổ phiếu YTC): Công ty TNHH Đầu Tư Sài Gòn 3 Capital đã mua 609.840 cổ phiếu, từ ngày 29/12 đến 8/1. Trước giao dịch, Công ty TNHH Đầu Tư Sài Gòn 3 Capital nắm giữ 1.000 cổ phiếu YTC. Bà Nguyễn Khánh Linh là Chủ tịch tại 2 công ty trên.

CTCP Xuất nhập khẩu Nông sản Thực phẩm An Giang (Cổ phiếu AFX): Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước đã bán toàn bộ 17,85 triệu cổ phiếu, tương đương 51% vốn vào ngày 5/1.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu IBC, VPB, TVS, NLG, VSC, GVR, PNJ, VNT, CEO, VRG, MSR, CET, DHT, ND2, AMS, DSC – Thông tin giao dịch 12/1/2021

CTCP Đầu tư Apax Holdings (Cổ phiếu IBC): Từ ngày 15/12/2020 đến 8/1, Tập đoàn Giáo dục Egroup, nơi Chủ tịch HĐQT Nguyễn Ngọc Thủy làm CEO, đã bán khớp lệnh 5 triệu cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ còn 49,7 triệu đơn vị, tương đương 60,9% vốn.

VPBank (Cổ phiếu VPB): Phó Tổng giám đốc Dương Thị Thu Thủy đã bán khớp lệnh 150.000 cổ phiếu, từ ngày 17/12/2020 đến 8/1. Bà Thủy hiện nắm giữ 579.200 cổ phiếu.

Từ ngày 14/1 đến 12/2, bà Nguyễn Thị Ngọc Anh, vợ của Phó Tổng giám đốc Nguyễn Thanh Bình, đăng ký bán 200.000 cổ phiếu qua Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam. Bà Ngọc Anh dự kiến nắm giữ 768.326 đơn vị, tương đương 0,03% vốn.

CTCP Chứng khoán Thiên Việt (Cổ phiếu TVS): CTCP Đầu tư Công nghệ Giản Đơn, tổ chức liên quan đến Thành viên HĐQT Phan Minh Tâm, đăng ký bán toàn bộ 163.500 cổ phiếu từ ngày 15/1 đến 12/2.

CTCP Đầu tư Nam Long (Cổ phiếu NLG): Chủ tịch HĐQT Nguyễn Xuân Quang đăng ký mua thỏa thuận 2 triệu cổ phiếu, từ ngày 13/1 đến 11/2. Ông Quang dự kiến nắm giữ 38,3 triệu đơn vị, tương đương 13,9% vốn.

Từ ngày 15/1 đến 13/2, Công ty TNHH Đầu tư Tân Hiệp đăng ký bán 1,5 triệu cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ còn gần 1,9 triệu đơn vị, tương đương 0,7% vốn. Bà Nguyễn Thị Bích Ngọc là đại diện pháp luật của Công ty TNHH Đầu tư Tân Hiệp và cũng là vợ ông Nguyễn Xuân Quang – Chủ tịch HĐQT Đầu tư Nam Long.

Tập đoàn Container Việt Nam (Cổ phiếu VSC): Ông Đoàn Quang Huy đã mua 484.100 cổ phiếu, nâng lượng nắm giữ lên 1,7 triệu đơn vị, tương đương 3,1% vốn. Ngày giao dịch làm thay đổi tỷ lệ sở hữu là 4/1.

Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (Cổ phiếu GVR): Thành viên HĐQT Phạm Văn Thành đăng ký mua 200.000 cổ phiếu qua phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận, từ ngày 13/1 đến 11/2. Ông Thành dự kiến sở hữu 271.550 đơn vị.

CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (Cổ phiếu PNJ): Từ ngày 14/1 đến 9/2, Thành viên HĐQT kiêm Giám đốc Vận hành Đặng Thị Lài đăng ký bán 150.000 cổ phiếu, nâng lượng nắm giữ 1,3 triệu đơn vị, tương đương 0,6% vốn.

CTCP Giao nhận Vận tải Ngoại thương (Cổ phiếu VNT): Từ ngày 10/12/2020 đến 8/1, CTCP Transimex không mua cổ phiếu nào trong 192.000 đơn vị, giữ nguyên lượng nắm giữ gần 1,9 triệu cổ phiếu, tương đương 15,6% vốn. Ông Bùi Tuấn Ngọc, Chủ tịch HĐQT Transimex là Ủy viên HĐQT Giao nhận Vận tải Ngoại thương.

Tập đoàn C.E.O (Cổ phiếu CEO): Ông Đoàn Văn Minh, em trai của Chủ tịch HĐQT Đoàn Văn Bình, đăng ký bán 130.000 cổ phiếu qua phương thức khớp lệnh và thỏa thuận, từ ngày 12/1 đến 9/2. Ông Minh hiện có 132.750 đơn vị, tương đương 0,05% vốn.

CTCP Phát triển đô thị và Khu công nghiệp Cao su Việt Nam (Cổ phiếu VRG): CTCP Cao su Tây Ninh đã bán 1,5 triệu cổ phiếu, từ ngày 7/12 đến 5/1. Công ty còn nắm giữ 466.400 đơn vị, tương đương 1,8% vốn. Ông Lê Văn Chành, người đại diện phần vốn góp của Cao su Tây Ninh là Ủy viên HĐQT VRG.

Từ ngày 9/12/2020 đến 8/1, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam, nơi Chủ tịch HĐQT Phạm Trung Thái làm đại diện phần vốn góp, đã bán 105.000 cổ phiếu trong số 4 triệu cổ phiếu đăng ký. Công ty hiện nắm giữ gần 3,9 triệu cổ phiếu VRG.

CTCP Masan High-Tech Materials (Cổ phiếu MSR): Ủy viên HĐQT kiêm Tổng giám đốc Craig Richard Bradshaw đăng ký bán 3 triệu cổ phiếu qua phương thức khớp lệnh và thỏa thuận, từ ngày 12/1 đến 9/2. Vị lãnh đạo hiện có hơn 4,1 triệu cổ phiếu, tương đương 0,4% vốn.

CTCP Tech – Vina (Cổ phiếu CET): CTCP Đầu tư Thương mại Trương Gia Việt Nam đã mua 1,3 triệu cổ phiếu, tương đương 21,8% vốn. Ngày trở thành cổ đông lớn là 31/12/2020.

Ông Trương Phi Cường đã mua 582.300 cổ phiếu, nâng lượng nắm giữ lên 872.900 đơn vị, tương đương 14,4% vốn. Ngày trở thành cổ đông lớn là 4/1.

CTCP Dược phẩm Hà Tây (Cổ phiếu DHT): Phó Chủ tịch HĐQT kiêm Phó Tổng giám đốc Lê Anh Trung đăng ký chuyển nhượng cho Aska Pharmaceutial Co.,Ltd 488.968 cổ phiếu từ ngày 12/1 đến 29/1. Ông Trung đang nắm giữ 1,6 triệu đơn vị, tương đương 7,5% vốn.

Cùng thời gian, bà Nguyễn Thị Minh Hậu, vợ của ông Trung, đăng ký ký chuyển nhượng cho Aska Pharmaceutial Co.,Ltd 804.990 cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ còn 56.010 cổ phiếu.

CTCP Đầu tư và phát triển điện miền Bắc 2 (Cổ phiếu ND2): Kế toán trưởng Đinh Tuấn Anh đã mua 105.200 đơn vị, từ ngày 11/12/2020 đến 8/1. Ông Tuấn Anh trước đó không nắm giữ cổ phiếu công ty.

Toyota Tsusho Corporation, tổ chức có liên quan đến Ủy viên HĐQT Katsuhito Miyajima, đã mua 17,5 triệu cổ phiếu vào 7/1. Toyota Tsusho Corporation hiện trước đó nắm giữ cổ phiếu ND2.

CTCP Cơ khí Xây dựng AMECC (Cổ phiếu AMS): Ủy viên HĐQT kiêm Tổng giám đốc Nguyễn Văn Thọ đăng ký mua 200.000 cổ phiếu qua phương thức khớp lệnh và thỏa thuận, từ ngày 15/1 đến 9/2. Ông Thọ đang sở hữu 4,6 triệu đơn vị, tương đương 12,7% vốn.

CTCP Chứng khoán Đà Nẵng (Cổ phiếu DSC): Ông Tạ Văn Mạnh, bà Nguyễn Thị Thu Hà và ông Nguyễn Đức Anh, mỗi người đã mua 1,5 triệu cổ phiếu, tương đương 25% vốn. Ngày trở thành cổ đông lớn là 31/12/2020. Trước đó, 3 cổ đông này không nắm giữ cổ phiếu DSC.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu POW, FIR, AST, GEG, MPC, MSR, DP3, PME, PVS, VJC – Đánh giá chứng khoán ngày 13/11/2020

Bạn đã mở tài khoản chứng khoán để giao dịch mua bán cổ phiếu, bạn có thể tham khảo ý tưởng giao dịch ngày 13/11/2020 dựa trên các thông tin thị trường và phân tích về cổ phiếu tại thời điểm khuyến nghị. Lưu ý: khuyến nghị này chỉ mang tính chất tham khảo bạn có mua hoặc không, bán hoặc không bán.

Cổ phiếu POW: MUA@9,900 Ngày 19/11/2020, POW sẽ chốt danh sách cổ đông để thực hiện chi trả cổ tức năm 2019 bằng tiền với tỷ lệ 3% (300 đ/CP), thời gian thanh toán 10/12/2020. P/B hiện ở mức hấp dẫn chỉ 0.8. Bên cạnh đó, kết quả kinh doanh dự kiến chuyển biến tích cực trong quý 4/2020 với động lực đến từ nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 1 (sản lượng Qc kỳ vọng tăng) và các nhà máy thủy điện Đắk Đrinh, Hủa Na (nhờ tác động của La Nina).

Cổ phiếu FIR: BÁN@24,800 Tiềm năng tăng trưởng thấp, doanh thu và lợi nhuận năm 2020 (năm tài chính kết thúc 30/9/2020) sụt giảm mạnh lần lượt 47% và 48% so với năm trước. Tốc độ triển khai các dự án bị ảnh hưởng do dịch bệnh Covid 19.

Cổ phiếu AST: BÁN@51,200 Tuy thông tin về Vacxin tại Mỹ tích cực cho ngành hàng không nhưng công ty cũng sẽ mất thời gian đến 2021 để lượt khách hồi phục. Kết quả kinh doanh 9T/2020 kém khả quan với doanh thu giảm 87% chỉ đạt ~ 300 tỷ đ và lỗ ròng 27 tỷ đ do doanh thu từ các cửa hàng ga quốc tế chiếm đến hơn 60%. Khách sạn À la Carte Đà Nẵng cũng gặp khó khăn nghiêm trọng do thời gian đóng cửa bởi làn sóng Covid thứ 2.

Cổ phiếu GEG: CHỜ MUA 9T/2020, doanh thu công ty tăng trưởng tốt nhờ đóng góp từ các nhà máy điện mặt trời Hàm Phú 2, Đức Huệ 1 và Trúc Sơn, đạt ~960 tỷ đ (+19% yoy). Tuy nhiên, việc công ty đang trong giai đoạn đầu tư mạnh các dự án năng lượng tái tạo khiến nợ vay tăng cao, làm chi phí lãi vay cũng tăng cao tương ứng, ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp. Tháng 10/2020, công ty vừa hoàn tất đợt chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, thu về ~510 tỷ đ, số tiền dự kiến sẽ để đầu tư các dự án trong giai đoạn 2020-2021.

Cổ phiếu MPC: CHỜ MUA Mặc dù doanh thu Q3/2020 giảm 16% so với cùng kỳ 2019, đây được coi là mức khôi phục đáng kể so với H1/2020 trước ảnh hưởng của dịch Covid-19. Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận trước thuế cải thiện nhẹ ở mức 11% và 5% so với mức 10% và 4% chủ yếu nhờ vào (1) tận dụng được nguồn NVL đầu vào giá rẻ khi giá tôm giảm trong H1/2020 và (2) lãi hoạt động tài chính. Cổ phiếu đang có xu hướng phục hồi trong ngắn hạn.

Cổ phiếu MSR: CHỜ MUA Lợi nhuận 9 tháng đầu năm chỉ đạt 63 tỷ đồng do giá Tungsten vẫn giảm mạnh. Các ngành sử dụng Tungsten nhiều như vận tải, hàng không, ô tô vẫn đang gặp khó khăn. Do đó, trong ngắn hạn, kết quả kinh doanh của MSR còn nhiều biến động. Tuy nhiên, nhờ lợi thế về chi phí khai thác thấp và sở hữu hoàn thiện chuỗi sản xuất Tungsten, MSR vẫn có tiềm năng tăng trưởng khi giá kim loại phục hồi.

Cổ phiếu DP3: CHỜ MUA DP3 là một trong những doanh nghiệp đầu ngành về sản xuất đông dược với khả năng phân phối sản phẩm tốt và tình hình tài chính lành mạnh. Doanh thu và lợi nhuận 9T2020 đạt 292 tỷ đồng và 76 tỷ đồng, giảm 7% và 5% so với cùng kỳ. Tỷ suất cổ tức ở mức khá ~9%. Lưu ý: theo dõi thêm thông tin về (1) thời điểm vận hành thương mại giai đoạn 1 của nhà máy mới tại Tràng Duệ, Hải Phòng và (2) quy mô sản xuất của nhà máy mới này (hiện doanh nghiệp chưa công bố cụ thể).

Cổ phiếu PME: CHỜ BÁN – hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán

Doanh thu và lợi nhuận 9T2020 đạt 1,307 tỷ đồng và 218 tỷ đồng, giảm 2% và 3% so với cùng kỳ. Công ty chuẩn bị tổ chức Đại hội cổ đông bất thường để thông qua việc cho công ty mẹ STADA nâng tỷ lệ sở hữu tối đa lên 100% vốn điều lệ mà không cần thực hiện chào mua công khai. Do STADA và các bên liên quan đã nắm ~80% cổ phần tại thời điểm hiện tại nên việc tăng thêm tỷ lệ sở hữu cũng không làm thay đổi trọng yếu tình hình kinh doanh của công ty.

Cổ phiếu PVS: CHỜ BÁN Tình hình kinh doanh không có nhiều thay đổi so với thời điểm chúng tôi ra cập nhật kết quả kinh doanh quý 3. Tuy nhiên, diễn biến hồi phục của giá dầu trong ngắn hạn giúp tạo tâm lý tích cực lên các cổ phiếu dầu khí. Định giá cổ phiếu PVS thấp hơn trung bình ngành (P/E 8x so với TB ngành 10x) nhưng chưa đủ hấp dẫn để đầu tư trong bối cảnh ngành dầu khí vẫn còn nhiều rủi ro.

Cổ phiếu VJC: CHỜ BÁN Triển vọng toàn ngành hàng không kém khi kế hoạch mở cửa đường bay quốc tế đến các khu vực an toàn đã bị hoãn lại do các vấn đề bất cập về cách ly hành khách; thị trường nội địa đang là động lực hồi phục hậu Covid nhưng cũng gặp cạnh tranh gay gắt về giá vé với các hãng nội địa khác. Kết quả 9T/2020 với doanh thu giảm 64% yoy và lỗ ròng ~ 924 tỷ đ, trong đó riêng Q3/2020 đã lỗ ~ 970 tỷ do không còn đóng góp doanh thu & lợi nhuận từ hoạt động chuyển quyền sở hữu và thương mại tàu bay.