Cổ phiếu PC1: Phân tích, Nhận định và Đánh giá
PC1: Công ty cổ phần Xây lắp điện 1 (HOSE)
Định giá cổ phiếu PC1 Chờ mua Mặc dù kết quả kinh doanh 2023 dự kiến sẽ có sự suy giảm nhẹ, tuy nhiên chúng tôi kỳ vọng KQKD 2024 sẽ tăng trưởng trở lại nhờ sự đóng góp của lĩnh vực BĐS. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế hàng đầu trong lĩnh vực xây lắp điện, hưởng lợi trực tiếp từ quy hoạch điện VIII của chính phủ. Bên cạnh đó, việc xoay trục sang lĩnh vực năng lượng và BĐS KCN sẽ giúp PC1 duy trì được đà tăng trưởng ổn định.
Nhận định cổ phiếu PC1 Chờ mua Lũy kế 6T/2022, doanh thu thuần và LNST đạt 2,996 tỷ đ (-34% YoY) và 247 tỷ đ (-41% YoY) do tiến độ các hợp đồng xây lắp bị trì hoãn dưới ảnh hưởng của giá NVL tăng cao, cùng với việc không còn phát sinh lợi nhuận bất thường từ việc đánh giá lại khoản đầu tư. Tuy vậy, hoạt động xây lắp được kỳ vọng sẽ phục hồi trở lại trong nửa cuối 2022. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện, cùng với đó là sự ổn định từ lĩnh vực năng lượng.
Phân tích Cổ phiếu PC1: CHỜ MUA Các dự án điện gió đã đi vào hoạt động ổn định, kỳ vọng đóng góp đáng kể vào kết quả kinh doanh quý IV/2021. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện, cùng với đó là sự ổn định từ lĩnh vực năng lượng. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại vùng giá 30,000 đ/cp , nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng trong những nhịp điều chỉnh của cổ phiếu.
Đánh giá Cổ phiếu PC1: CHỜ MUA Công ty đã chính thức COD thành công 3 dự án điện gió. Nhờ vậy tổng công suất từ lĩnh vực năng lượng sẽ gia tăng thêm 85%, đóng góp đáng kể vào kết quả kinh doanh từ quý IV/2021 trở đi. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện, cùng với đó là sự ổn định từ lĩnh vực năng lượng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng trong những nhịp điều chỉnh của cổ phiếu.
Đánh giá cổ phiếu PC1: CHỜ MUA Doanh thu quý III/2021 đạt 3,132 tỷ đồng (+91% yoy), lợi nhuận sau thuế 144 tỷ đồng (-10% yoy) do quý III do không ghi nhận doanh thu từ BĐS. Cuối tháng 10/2021, công ty đã chính thức COD thành công 3 dự án điện gió. Nhờ đó, tổng công suất từ lĩnh vực năng lượng sẽ gia tăng thêm 85%, đóng góp lớn vào kết quả kinh doanh từ quý IV/2021 trở đi. Nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng trong những nhịp điều chỉnh của cổ phiếu.
Trong Quý 2/2021:
+ Doanh thu thuần đạt 2987,7 tỷ đồng, tăng 155,1% so với cùng kỳ năm 2020.
+ Lợi nhuận sau thuế của cổ đông của công ty mẹ đạt 327,8 tỷ đồng, tăng 167,7% so với cùng kỳ.
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021:
+ Doanh thu đạt 4.536 tỷ đồng, tăng 78,54% so với cùng kỳ
+ Lợi nhuận sau thuế đạt 406,12 tỷ đồng, tăng 90,11% so với cùng kỳ năm ngoái.
Năm 2021, PC1 đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế 510 tỷ đồng. Với kết quả thực hiện sau 6 tháng đầu năm, công ty đã hoàn thành 80% chỉ tiêu đề ra.
Tiềm năng tăng trưởng khả quan do Ngày 14/07 vừa qua, công ty đã gửi đến Trung tâm Điều độ Hệ thống điện Quốc gia A0 và Công ty Mua bán điện EPTC công văn đăng ký đóng điện và sẽ chính thức đưa vào vận hành thương mại 3 dự án điện gió với tổng công suất 144 MW trong tháng 10/2021. Nhờ đó, tổng công suất từ lĩnh vực năng lượng sẽ gia tăng thêm 85%, đóng góp lớn vào kết quả kinh doanh trong dài hạn.
Phân tích cổ phiếu PC1 Mua @28 Tính đến cuối quý I/2021, tổng giá trị các hợp đồng xây lắp chuyển tiếp khoảng gần 5,000 tỷ đồng (tương đương 170% doanh thu từ hoạt động xây lắp trong năm 2020). Đây là cơ sở để kỳ vọng kết quả kinh doanh trong năm 2021 của PC1 tiếp tục tăng trưởng mạnh. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện. Ngoài ra, tháng 10/2021, Công ty sẽ đưa vào vận hành 3 nhà máy phong điện với tổng công suất 144MW, qua đó gia tăng tổng công suất từ lĩnh vực năng lượng thêm 85%. Định giá hiện đang ở mức thấp (PE forward 8.4x so với trung bình ngành 19.4x)
Nhận định cổ phiếu PC1 Mua @27.5 Quý I/2021, doanh thu đạt 1,548 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 78 tỷ đồng (lần lượt tăng 10% và giảm 10% so với cùng kỳ), chủ yếu do sụt giảm doanh thu từ bất động sản. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện. Ngoài ra, tháng 10/2021, Công ty sẽ đưa vào vận hành 3 nhà máy phong điện với tổng công suất 144MW, qua đó gia tăng tổng công suất từ lĩnh vực năng lượng thêm 85%. Định giá hiện đang ở mức thấp (PE forward 9.x so với trung bình ngành 16.x)
Tin tức cổ phiếu PC1: Ngày 31/5, HĐQT đã thông qua chủ trương nhận chuyển nhượng cổ phần để tăng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Khoáng sản Tấn Phát từ 51% lên 60%. Thời gian thực hiện trong quý II/2021.
Phân tích cổ phiếu PC1 Chờ mua Quý I/2021, doanh thu đạt 1,548 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 78 tỷ đồng (lần lượt tăng 10% và giảm 10% so với cùng kỳ), chủ yếu do sụt giảm doanh thu từ bất động sản. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện. Ngoài ra, tháng 10/2021, Công ty sẽ đưa vào vận hành 3 nhà máy phong điện với tổng công suất 144MW, qua đó gia tăng tổng công suất từ lĩnh vực năng lượng thêm 85%. Định giá hiện đang ở mức thấp (PE forward 9.x so với trung bình ngành 16.x)
Nhận định cổ phiếu PC1 Chờ mua Lũy kế 2020, doanh thu đạt 6,657 tỷ, LNST đạt 505 tỷ (tăng trưởng lần lượt 14% và 41% so với cùng kỳ) nhờ việc đưa vào vận hành 3 nhà máy điện mới (Mông Ân, Bảo Lạc B và Sông Nhiệm 4) với tổng công suất ~ 54MW cùng tình hình thủy văn thuận lợi. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện. Ngoài ra, lĩnh vực năng lượng sẽ dần trở thành trụ cột chính trong cơ cấu lợi nhuận với động lực đến từ các dự án thủy điện và phong điện với tổng công suất hơn 300 MW. Định giá ở mức thấp (PE forward 8.x so với trung bình ngành 18.x)
Đánh giá cổ phiếu PC1 Mua @25.4 Lũy kế 2020, doanh thu đạt 6,657 tỷ, LNST đạt 505 tỷ (tăng trưởng lần lượt 14% và 41% so với cùng kỳ) nhờ việc đưa vào vận hành 3 nhà máy điện mới (Mông Ân, Bảo Lạc B và Sông Nhiệm 4) với tổng công suất ~ 54MW cùng tình hình thủy văn thuận lợi. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện. Ngoài ra, lĩnh vực năng lượng sẽ dần trở thành trụ cột chính trong cơ cấu lợi nhuận với động lực đến từ các dự án thủy điện và phong điện với tổng công suất hơn 300 MW.
Phân tích cổ phiếu PC1 Bán @22 (Mua@22) Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện. Ngoài ra, lĩnh vực năng lượng sẽ dần trở thành trụ cột chính trong cơ cấu lợi nhuận với động lực đến từ các dự án thủy điện và phong điện với tổng công suất hơn 300 MW. Tuy nhiên, thị trường chung đang bước vào nhịp điều chỉnh mạnh sau giai đoạn tăng nóng, nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lãi.
Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán Techcombank, nhận ngay nhiều ưu đãi lớn từ TCBS
Đánh giá cổ phiếu PC1 Mua @22 Doanh thu quý 3/2020 tăng 31%, LNST gấp đôi cùng kỳ nhờ việc bổ sung 3 nhà máy thủy điện mới (Mông Ân, Bảo Lạc B và Sông Nhiệm 4) với tổng công suất ~ 54MW cùng tình hình thủy văn miền Bắc thuận lợi. Triển vọng dài hạn khả quan với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực xây lắp điện. Ngoài ra, lĩnh vực năng lượng sẽ dần trở thành trụ cột chính trong cơ cấu lợi nhuận với động lực đến từ các dự án thủy điện và phong điện với tổng công suất hơn 300 MW. Định giá đang ở mức thấp (PE 7.x so với trung bình ngành 10.x)
