Thẻ: TTF

Cổ phiếu TTF: Phân tích, Nhận định và Đánh giá

TTF Công ty Cổ phần Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (HOSE): Năm 1993 thành lập Xí nghiệp tư doanh chế biến gỗ Xuất khẩu Trường Thành tại Dak Lak, nay đã chuyển thành Công ty Cổ phần Trường Thành, gọi tắt là TTDL 1. Năm 2000 thành lập Công ty TNHH Kỹ nghệ gỗ Trường Thành tại Bình Chuẩn, Thuận An, tỉnh Bình Dương. Năm 2003 chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành, đến tháng 11 năm 2007 được chuyển thành Công ty Cổ phần Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành.

Định giá cổ phiếu TTF Bán @5.2 Q1/2023 Công ty đạt doanh thu 331 tỷ đ (-38% YoY) và LNST đạt 3 tỷ đ (-83% YoY). Tốc độ cải thiện trong hoạt động sản xuất kinh doanh chưa cao. Mảng xuất khẩu gỗ gặp khó khăn khi thị trường lớn nhất của công ty là Mỹ đối diện với rủi ro suy thoái kinh tế trong năm 2023.

* Lưu ý: Thông tin trên bài viết được đánh giá bởi công ty chứng khoán Techcombank (TCBS), bạn muốn cập nhật thông tin nhanh hơn, nhận thông báo đầy đủ những khuyến nghị từ TCBS hàng ngày bạn có thể xem bài viết Lập tài khoản chứng khoán Techcombank, để xem các thông tin về chứng khoán Techcombank cũng như các chính sách ưu đãi khi mở tài khoản tại đây.

Đánh giá cổ phiếu TTF Chờ bán Năm 2022, công ty đạt doanh thu 2,019 tỷ đ (+26% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 11 tỷ đ (năm trước lỗ 9 tỷ đ) Hoạt động kinh doanh đang từng bước được cải thiện tuy nhiên tốc độ cải thiện chưa cao. Bên cạnh đó mảng xuất khẩu gỗ dự kiến gặp khó khăn khi thị trường lớn nhất của công ty là Mỹ đối diện với rủi ro suy thoái kinh tế trong năm 2023.

Phân tích cổ phiếu  TTF Chờ mua Kết quả kinh doanh Q1/2022, doanh thu công ty đạt 536 tỷ đ (+72% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 19 tỷ đ (cùng kỳ lỗ 39 tỷ đ). Tình hình kinh doanh của công ty từng bước được cải thiện khi doanh thu liên tục tăng và biên lợi nhuận được cải thiện. Bối cảnh chung ngành xuất khẩu gỗ vẫn khá tích cực khi 5 tháng đầu năm 2022, kim ngạch xuất khẩu gỗ và sản phẩm gỗ ước đạt 7.15 tỷ USD, tăng 6.9% so với cùng kỳ năm trước.

Nhận định Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Q4/2021, doanh thu đạt 547 tỷ đ (+34%YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 9,5 tỷ đ (so với lỗ 34 tỷ đ cùng kỳ 2020). Công ty vừa được chấp thuận đầu tư 5.4 triệu USD để mua 20% cổ phần công ty nội thất Natuzzi Singapore, điều này sẽ giúp công ty tăng nhận diện ở thị trường nước ngoài, qua đó thúc đẩy mảng xuất khẩu gỗ của công ty

Phân tích Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Các cổ đông lớn đã chuyển đổi 82,35 triệu cổ phiếu trên tổng số 100 triệu cổ phiếu ưu đãi phát hành riêng lẻ T12/2021 thành cổ phần phổ thông. Điều này giúp công ty tiết kiệm được ~70-80 tỷ đ cổ tức ưu đãi mỗi năm để bổ sung cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Xuất khẩu gỗ sang Mỹ tiếp tục là động lực tăng trưởng trong thời gian tới của công ty.

Nhận định Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Công ty đã phát hành thành công cổ phiếu riêng lẻ thu về ~595 tỷ đồng và phát hành cổ phiếu để chuyển đổi khoản nợ cũ ~ 405 tỷ đồng. Nhờ đó công ty không còn bị âm vốn chủ sở hữu. Dòng tiền thu được dùng để tất toán toàn bộ nợ vay quá hạn tại ngân hàng Đông Á, giúp hoạt động tín dụng của TTF trở lại bình thường. Tình hình kinh doanh dự kiến sẽ cải thiện đáng kể từ Q4/2021 khi công ty tiết giảm được chi phí lãi vay và hoạt động xuất khẩu gỗ sang thị trường Mỹ tăng trưởng tốt.

Đánh giá Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA TTF vừa thông báo phát hành thành công cổ phiếu riêng lẻ 59.5 triệu cổ phiếu giá 10,000 VND/cp cho 18 nhà đầu tư và phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ cho chủ nợ hiện tại là ông Bùi Hồng Minh (tổng nợ hiện tại 405 tỷ đ) của TTF. Như vậy, vốn chủ sở hữu của TTF sẽ dương trở lại và công ty sẽ tiếp tục được niêm yết trên sàn HOSE thay vì phải hủy niêm yết bắt buộc. Việc này sẽ giúp bổ sung nguồn vốn HĐKD và cải thiện đáng kể các tỷ lệ an toàn vốn của công ty.

Phân tích Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Ủy ban chứng khoán nhà nước vừa nhận được đầy đủ hồ sơ vốn đăng ký chào bán riêng lẻ 59.5 triệu cổ phiếu giá 10,000 VND/cp và phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ cho chủ nợ hiện tại là ông Bùi Hồng Minh (tổng nợ hiện tại 405 tỷ đ) của TTF. Như vậy, nếu hoàn thành việc phát hành trong năm 2021, vốn chủ sở hữu của TTF sẽ dương trở lại và công ty sẽ vẫn có thể tiếp tục được niêm yết trên sàn HOSE thay vì phải hủy niêm yết bắt buộc (vốn chủ sở hữu công ty hiện đang âm 552 tỷ đ). Việc này sẽ giúp bổ sung nguồn vốn HĐKD và cải thiện đáng kể các tỷ lệ an toàn vốn của công ty.

Đánh giá cổ phiếu TTF: CHỜ BÁN Lợi nhuận sau thuế lũy kế 9T/2021 của TTF chỉ ở mức 2 tỷ đ (-97% yoy) khiến vốn chủ sở hữu công ty vẫn âm 552 tỷ đ. Theo quy định, nếu BCTC kiểm toán năm 2021 của công ty có vốn chủ sở hữu là số âm thì cổ phiếu TTF sẽ thuộc trường hợp hủy niêm yết bắt buộc. Hiện nay, công ty vẫn đang trong quá trình triển khai kế hoạch phát hành thêm 59.5 triệu cổ phiếu giá 10,000 VND/cp và phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ cho chủ nợ hiện tại là ông Bùi Hồng Minh (tổng nợ hiện tại 405 tỷ đ), nếu hoàn thành đúng hạn, TTF sẽ vẫn có thể tiếp tục được niêm yết trên sàn HOSE.

 Đánh giá Cổ phiếu TTF
CHỜ MUA Công ty vừa công bố danh sách 19 nhà đầu tư dự kiến tham gia mua 59.5 triệu cổ phiếu phát hành thêm giá 10,000 VND/cp và thông qua phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ cho chủ nợ hiện tại là ông Bùi Hồng Minh (tổng nợ hiện tại 405 tỷ đ). Nếu thành công, số tiền thu về sẽ dùng để trả cả gốc và lãi khoản nợ xấu hiện hữu tại Ngân hàng Đông Á, doanh nghiệp có thể vay nợ trở lại để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời cải thiện đáng kể các tỷ lệ an toàn vốn của công ty

Tin tức cổ phiếu TTF: Đã thông qua phương án phát hành chào bán hơn 59,46 triệu cổ phiếu riêng lẻ (cổ phiếu ưu đãi cổ tức có quyền chuyển đổi) với giá 10.000 đồng/cổ phiếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trong nước, mức cổ tức ưu đãi cố định 12%/năm.

Nhận định Cổ phiếu TTF
Bán @6.74 Công ty vẫn đang lỗ ròng từ hoạt động kinh doanh, do không có khoản lợi nhuận khác như cùng kỳ nên công ty tiếp tục thua lỗ 40 tỷ đ trong Quý 1/2021. TTF hiện có mức lỗ lũy kế bằng 99% vốn điều lệ (vốn điều lệ chỉ còn cao hơn mức lỗ lũy kế là 28 tỷ đ), nếu như doanh nghiệp tiếp tục kinh doanh đi xuống và lỗ lũy kế vượt vốn điều lệ sẽ vào trường hợp hủy niêm yết bắt buộc.

 Đánh giá Cổ phiếu TTF
Bán @6.85 Sau 3 quý liên tiếp có lãi, công ty lại tiếp tục lỗ trong quý 4/2020, nếu không tính khoản lợi nhuận khác từ bồi thường của cổ đông, công ty vẫn đang lỗ ròng từ hoạt động kinh doanh. Công ty hiện vẫn chưa xử lý được khoản nợ xấu tại Ngân hàng Đông Á và dự kiến trình cổ đông phương án phát hành cổ phiếu ưu đãi để xử lý khoản nợ này.

Nhận định Cổ phiếu TTF
Bán @6.85 Sau 3 quý liên tiếp có lãi, công ty lại tiếp tục lỗ trong quý 4/2021, nếu không tính khoản lợi nhuận khác từ bồi thường của cổ đông, công ty vẫn đang lỗ ròng từ hoạt động kinh doanh. Công ty hiện vẫn chưa xử lý được khoản nợ xấu tại Ngân hàng Đông Á và dự kiến trình cổ đông phương án phát hành cổ phiếu ưu đãi để xử lý khoản nợ này.

08/12/2020 Đánh giá Cổ phiếu TTF
Chờ mua Kết quả kinh doanh của TTF thay đổi khá tích cực với việc có lãi 3 quý liên tiếp. Tuy vậy, với việc khoản lỗ lũy kế của công ty còn rất lớn, nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian tới và chỉ giải ngân khi có những chuyển biến thực sự đáng kể.

Bạn đang muốn mở một tài khoản chứng khoán để mua bán cổ phiếu, hãy tham khảo bài viết: Lập tk chứng khoán TCBS, nhận ngay ưu đãi miễn phí giao dịch cổ phiếu cho 100.000.000 Vnđ đầu tiên

01/06/2020 Nhận định Cổ phiếu TTF
Bán @2.72 Công ty đang trong giai đoạn tái cơ cấu lại hoạt động kinh doanh và xử lý các khoản lỗ tồn đọng trong các năm trước. Việc chuyển nhóm nợ xấu khiến doanh nghiệp không thể huy động vốn vay để đẩy nhanh quá trình tái cơ cấu của mình.

Đăng bởi bởi

Tin tức cổ phiếu VIC, SCG, MSB, TTF, VDS, TGG, MSN, VHG, SGH, TV2 ngày 25/6/2021

Tin tức cổ phiếu VIC – Tập đoàn Vingroup – Đã thông qua việc phát hành tối đa 0,2% vốn điều lệ cho cán bộ lãnh đạo, quản lý chủ chốt (ESOP). Vốn điều lệ hiện tại của Vingroup là 33.824 tỷ đồng. Nếu phát hành dựa trên số vốn này, số lượng ESOP sẽ là 6,76 triệu cổ phiếu.

Thông tin cổ phiếu SCG – CTCP Xây dựng SCG – Ngày 6/7 chốt danh sách cổ đông thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm. Thời gian chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu từ 15/7 đến 31/7, thời gian đăng ký mua và nộp tiền từ 15/7 đến 5/8.

Doanh nghiệp sẽ chào bán 35 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cp. Tỷ lệ phân phối 70%, vốn điều lệ doanh nghiệp dự kiến tăng từ 500 tỷ đồng lên 850 tỷ đồng.

Tin tức cổ phiếu MSB – Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam – Đã thông qua việc phát hành 18 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Thông tin cổ phiếu TTF – CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ gỗ Trường Thành – Đã thông qua phương án phát hành chào bán hơn 59,46 triệu cổ phiếu riêng lẻ (cổ phiếu ưu đãi cổ tức có quyền chuyển đổi) với giá 10.000 đồng/cổ phiếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trong nước, mức cổ tức ưu đãi cố định 12%/năm.

Tin tức cổ phiếu VDS – CTCP Chứng khoán Rồng Việt – Thông báo phát hành hơn 5 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2020, theo tỷ lệ 20:1 (cổ đông sở hữu 20 cổ phiếu được nhận 1 cổ phiếu mới). Chi tiết sẽ được thông báo sau.

Thông tin cổ phiếu TGG – CTCP Xây dựng và Đầu tư Trường Giang – Đã thông qua việc thoái vốn toàn bộ 175.000 cổ phần, chiếm tỷ lệ sở hữu 5% tại CTCP Tập đoàn Bất động sản Hoàng Gia.

Tin tức cổ phiếu MSN – CTCP Tập đoàn Masan – Ngày 01/7 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 02/7. Theo đó, cổ tức trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 9,5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 16/07/2021.

Thông tin cổ phiếu VHG – CTCP Đầu tư Phát triển Việt Trung Nam – Đã thông qua phương án bán bớt vốn tại công ty con duy nhất là Công nghiệp Cao su Quảng Nam. Số lượng cổ phần dự kiến thoái đạt 9,6 triệu cp. Tổng giá trị thoái vốn tối thiểu là 13 tỷ đồng, tương ứng trên 1.350 đồng/cp.

Tin tức cổ phiếu SGH – CTCP Khách sạn Sài Gòn – Saigon Hotel dự kiến đem về 15 tỷ đồng tổng doanh thu (giảm 15%) và lãi sau thuế 2,4 tỷ đồng (giảm 45% so với thực hiện năm 2020).

Thông tin cổ phiếu TV2 – CTCP Tư vấn Xây dựng Điện 2 – Đăng ký góp vốn thành lập CTCP Năng lượng Sinh khối Hậu Giang. Tổng mức đầu tư dự án của Nhà máy sinh khối Hậu Giang là 875 tỷ đồng. Trong đó, 30% vốn chủ sở hữu và 70% vốn vay từ các tổ chức tín dụng. Quy mô công suất là 20MW. Dự án dự kiến được khởi công vào quý 4/2021.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu GDT, VCS, SHN, MCH, LPB, TTF, PVP, GVR – Nhận đinh 28/06/2021

Cổ phiếu GDT: MUA@55,500 Dự kiến kết quả kinh doanh quý 2 tiếp tục khả quan nhờ xuất khẩu gỗ vẫn tăng trưởng tốt. Đơn hàng lũy kế đã đạt 70% kế hoạch năm đến thời điểm hiện tại. Công ty trả cổ tức đều đặn bằng tiền với mức tỷ suất cổ tức ~10%. Giá đã tăng 29% kể từ khuyến nghị MUA ở mức giá 43,000đ/cp ngày 16/03/2021. Tuy nhiên P/E hiện mới chỉ đạt 10.3x so với trung bình ngành 11.9x. Nhà đầu tư có thể canh các nhịp điều chỉnh để gia tăng tỷ trọng.

Cổ phiếu VCS: MUA@110,000 Công ty vừa công bố kết quả kinh doanh hợp nhất (ước tính) quý II/2021 với doanh thu đạt 1,793 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 448 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 59% và 75% so với cùng kỳ). Triển vọng dài hạn khả quan với việc hưởng lợi từ miếng bánh thị phần Trung Quốc để lại cùng với đó là việc tự chủ nguồn nguyên vật liệu đầu vào sẽ góp phần cải thiện biên lợi nhuận. Tài chính lành mạnh; định giá ở mức thấp so với trung bình ngành (PE forward 9.8x so với trung bình ngành 11.6x)

Cổ phiếu SHN: BÁN@13,300 Quý 1/2021, doanh thu đạt 1,005 tỷ đồng (+50% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 1 tỷ đồng (-94% yoy) do trong kỳ công ty phát sinh hoạt động gia công phối trộn than, khiến chi phí gia tăng so với cùng kỳ. Lĩnh vực hoạt động cốt lõi là kinh doanh thương mại than có biên lợi nhuận thấp, tiềm năng tăng trưởng không cao. Định giá ở mức cao với P/E forward 37.7x so với trung bình ngành 18.9x.

Cổ phiếu MCH: CHỜ MUA Lợi nhuận ròng Q1/2021 đạt 876 tỷ đồng tăng trưởng 8% yoy. MCH đặt kế hoạch lợi nhuận 2021 đạt 5,000-5,500 tỷ đồng tăng trưởng 11-22% yoy. Với nền tảng thị phần hàng đầu tại nhiều ngành hàng FMCG tại Việt Nam và sự hỗ trợ từ hệ thống bán lẻ Vincommerce, MCH kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định trong thời gian tới.

Cổ phiếu LPB: CHỜ MUA Lợi nhuận trước thuế 5T/2021 ước đạt 1,700 tỷ đ, hoàn thành 60% kế hoạch năm. Ngân hàng mới nhận được chấp thuận tăng vốn điều lệ thông qua chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 12%. Chất lượng tài sản được cải thiện, ngân hàng đã xử lý xong trái phiếu VAMC. Ngân hàng có kế hoạch phát hành riêng lẻ 66.7 tr cổ phiếu cho nhà đầu tư nước ngoài, nâng tỷ lệ sở hữu lên 9,99%.

Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Công ty vừa công bố danh sách 19 nhà đầu tư dự kiến tham gia mua 59.5 triệu cổ phiếu phát hành thêm giá 10,000 VND/cp và thông qua phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ cho chủ nợ hiện tại là ông Bùi Hồng Minh (tổng nợ hiện tại 405 tỷ đ). Nếu thành công, số tiền thu về sẽ dùng để trả cả gốc và lãi khoản nợ xấu hiện hữu tại Ngân hàng Đông Á, doanh nghiệp có thể vay nợ trở lại để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời cải thiện đáng kể các tỷ lệ an toàn vốn của công ty

Cổ phiếu PVP: CHỜ MUA Triển vọng trong dài hạn của Công ty tương đối tốt nhờ: (i) độc quyền vận chuyển dầu thô cho 2 nhà máy lọc dầu Dung Quất và Nghi Sơn; (ii) nhu cầu vận chuyển dầu thô tăng cao sau khi đại dịch Covid-19 được kiểm soát. Hiệu quả hoạt động kinh doanh cốt lõi của Công ty liên tục được cải thiện trong các năm gần đây. Năm 2020, ROE và ROA của Công ty ở mức khá lần lượt là 16.7% và 9.3%. Công ty đang được định giá ở mức P/E forward là 8.8x, thấp hơn trung bình ngành 10.5x. Tuy nhiên, kể từ tháng 1/2021 đến nay, giá cổ phiếu của Công ty đã tăng gần 50%. Nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh để giải ngân đầu tư cho phù hợp.

Cổ phiếu GVR: CHỜ MUA Triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của Công ty khả quan trong dài hạn nhờ: 1) diện tích trồng cao su giống tốt có năng suất cao được gia tăng kèm theo ứng dụng nông nghiệp kỹ thuật cao 2) tiềm năng mở rộng diện tích đất thương phẩm KCN. Tuy nhiên, GVR gặp phải một số rủi ro có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh do: 1) không còn được miễn tiền thuê đất đối với diện tích cây cao su đang trong giai đoạn kiến thiết 2) chưa có cơ chế rõ ràng về việc chuyển đổi mục đích sử dụng đất. Cổ phiếu đang được định giá cao ở mức P/E forward 33.6x.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu VCP, TTF, TNG, C4G, BCG – Đánh giá chứng khoán ngày 8/12/20

Cổ phiếu VCP: BÁN@49,000 Doanh thu và lợi nhuận 9T2020 đạt 220 tỷ đồng và 14 tỷ đồng, giảm 45% và 92% so với cùng kỳ do ảnh hưởng của El Nino. Năm 2020 công ty tăng cường vay nợ để thực hiện nhiều khoản đầu tư M&A nâng công suất, dẫn đến áp lực từ chi phí tài chính tăng cao bào mòn biên lợi nhuận. Tỷ lệ Nợ vay / Vốn chủ sở hữu là 1.9 lần vào cuối Q3/2020 so với 0.6 lần vào cuối năm 2019.

Cổ phiếu TTF: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh của TTF thay đổi khá tích cực với việc có lãi 3 quý liên tiếp. Tuy vậy, với việc khoản lỗ lũy kế của công ty còn rất lớn, nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian tới và chỉ giải ngân khi có những chuyển biến thực sự đáng kể.

Cổ phiếu TNG: CHỜ BÁN Lũy kế 10T/2020 doanh thu đạt 3,892 tỷ đồng (-2% YoY) và LNST đạt 146 tỷ đồng (-26% YoY). Mặc dù các đơn hàng hoãn lại trong nửa đầu năm được thực hiện dồn vào nửa cuối năm nhưng khách hàng yêu cầu giảm giá bán vì dịch bệnh nên khả năng cao LNST 2020 không bằng 2019. Công ty đã có đủ đơn hàng cho Quý 1/2021 và đang tìm kiếm đơn hàng cho Quý 2/2021. Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy giá cổ phiếu đang có xu hướng tăng trong ngắn hạn.

Cổ phiếu C4G: CHỜ BÁN C4G có khả năng trúng một số gói thầu thành phần của dự án cao tốc Bắc – Nam nhưng những dự án này có thể gặp khó khăn về nguồn vốn do các ngân hàng đang hạn chế giải ngân cho BOT. Tình hình tài chính tại cuối Q3/2020 kém khả quan: (1) tỷ lệ nợ vay cao, gấp 3.3 lần vốn chủ sở hữu và (2) các khoản phải thu chiếm ~35% tổng tài sản. Tuy nhiên, giá cổ phiếu có thể phản ứng tích cực trong ngắn hạn nhờ kế hoạch chuyển nhượng một số dự án thành phần của khu đô thị Long Sơn vào Q4/2020 và kế hoạch chuyển sang niêm yết trên sàn HOSE đầu năm 2021.

Cổ phiếu BCG: CHỜ BÁN Dịch COVID 19 ảnh hưởng đến tiến độ bàn giao hai dự án bất động sản biệt thự King Crown Q2 Tp. HCM và biệt thự Malibu Hội An nên công ty có khả năng sẽ không đạt được kế hoạch lợi nhuận sau thuế 184 tỷ đồng trong năm nay. Tình hình tài chính của công ty chưa cải thiện khi các khoản phải thu khác vẫn chiếm trên 50% tổng tài sản.