Thẻ: SCR

Cổ phiếu SCR – Nhận định Phân tích Đánh giá CP SCR

Phân tích cổ phiếu SCR Chờ mua Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 1,574 tỷ đ (tăng hơn 4 lần cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 189 tỷ đ (gấp ~2 lần cùng kỳ năm ngoái) nhờ bàn giao và chuyển nhượng nhiều dự án BĐS như Carillon 7, Bình Chánh, Thanh Đa, bên cạnh nguồn doanh thu tài chính lớn từ cho vay nội bộ thuộc Tập đoàn. Triển vọng trung dài hạn khả quan với nhiều dự án gối đầu đợi bàn giao tại khu vực phía Nam và kỳ vọng việc M&A nhiều quỹ đất mới tại Phú Quốc, Đồng Nai. Thông tin đấu giá thành công 5 lô đất tổng diện tích ~30ha tại KCN Sóng Thần ảnh hưởng tích cực đến diễn biến giá cổ phiếu. Mức P/E forward hiện tại khá cao tại 29.x, nhà đầu tư nên chờ theo dõi các nhịp điều chỉnh và mức hỗ trợ mạnh của Cổ phiếu để tham gia.

Đánh giá cổ phiếu SCR Chờ bán Kết quả kinh doanh quý 2 không tích cực khi công ty đạt doanh thu 23.8 tỷ và lợi nhuận sau thuế 4.6 tỷ (giảm 94% so với cùng kỳ). Lũy kế 6 tháng đầu năm công ty đạt lợi nhuận sau thuế 1.8 tỷ và mới hoàn thành 1% kế hoạch lợi nhuận năm. Tiến độ triển khai các dự án chậm, quy mô hoạt động, quỹ đất tương đối nhỏ so với các doanh nghiệp trong ngành. Cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

Nhận định cổ phiếu SCR Chờ bán Tình hình triển khai dự án có dấu hiệu chậm lại trong 1H2020, kết quả kinh doanh cũng sụt giảm mạnh, LNST chỉ đạt 72 tỷ đồng. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm. SCR có nhiều khoản cho bên liên quan vay với tổng số dư hơn 2,500 tỷ đồng. Tiềm năng phát triển trong tương lai chưa rõ ràng.

Đăng bởi bởi

Lịch chia cổ tức – Phát hành thêm cổ phiếu BID, DSN, VSM, NAV, PAI, VCB, BAF, SCR, VJC, HHS, VHC, AGM 

Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam  (BID): Ngày 24/12 ngày ĐKCC nhận cổ tức năm 2020 bằng tiền tỷ lệ 2% (01 cổ phiếu nhận 200 đồng). Thời gian thanh toán 24/1/2022. Đồng thời BIDV cũng chốt danh sách cổ đông phát hành 1.036.522 cổ phiếu trả cổ tức từ nguồn lợi nhuận còn lại lũy kế đến năm 2019 và lợi nhuận còn lại sau thuế, sau trích lập các quỹ và chia cổ tức bằng tiền năm 2020. Tỷ lệ phát hành 100:25,77119312.

CTCP Công viên nước Đầm Sen (DSN): Ngày 29/12 – ngày ĐKCC nhận tạm ứng cổ tức năm 2021 bằng tiền tỷ lệ 15% (01 cổ phiếu nhận 1.500 đồng). Thời gian thanh toán 26/1/2021. Đồng thời công ty cũng chốt danh sách cổ đông tham dự Đại hội cổ đông thường niên năm 2021.

VSM – CTCP Container Miền Trung – Ngày 23/12 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đợt 1 năm 2021, ngày đăng ký cuối cùng là 24/12. Theo đó, cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt theo tỷ lệ 5%, thanh toán bắt đầu từ ngày 10/1/2022.

CTCP Công nghiệp Cao su Bình Long (MH3): Ngày 29/12 – ngày ĐKCC nhận tạm ứng cổ tức năm 2021 bằng tiền tỷ lệ 20% (01 cổ phiếu nhận 2.000 đồng). Thời gian thanh toán 20/5/2021.

CTCP Nam Việt (NAV): Ngày 20/12 – ngày ĐKCC nhận cổ tức bổ sung năm 2020 và tạm ứng cổ tức năm 2021 tỷ lệ 17% (01 cổ phiếu nhận 1.700 đồng), trong đó bổ sung cổ tức năm 2020 tỷ lệ 10% và tạm ứng cổ tức năm 2021 tỷ lệ 7%. Thời gian thanh toán 30/12/2021.

CTCP Công nghệ thông tin, Viễn thông và tự động hóa dầu khí (PAI): Ngày 31/12 – ngày ĐKCC nhận cổ tức năm 2020 bằng tiền tỷ lệ 6% (01 cổ phiếu nhận 600 đồng). Thời gian thanh toán 25/1/2021.

VCB – Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Vietcombank – Ngày 9/12, HĐQT đã có nghị quyết thông qua việc trả cổ tức năm 2020 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 12% và năm 2019 bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 27,6%. Theo đó, ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông nhận cổ tức vào 23/12/2021 và thanh toán cổ tức bắt đầu từ 05/1/2022.

BAF – CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam – Đã thông qua việc nhận chuyển nhượng 14,85 triệu cổ phần, tương ứng 99% vốn điều lệ tại CTCP Thức ăn chăn nuôi RICO Tây Ninh, với giá 10.000 đồng/cổ phần.

SCR – CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín – Đã thông qua việc nhận chuyển nhượng 14 triệu cổ phần, tương đương 20%/vốn điều lệ tại CTCP Thương mại và Xây dựng Phước Tân, với giá trị tối đa 330 tỷ đồng.

VJC – Công ty cổ phần hàng không Vietjet – Quý 3/2021 ghi nhận doanh thu vận tải hàng không đạt hơn 1.365 tỷ đồng, nỗ lực đạt hòa vốn. Lũy kế 9 tháng đầu năm doanh thu đạt hơn 6.384 tỉ đồng, lợi nhuận 9 tháng đầu năm đạt hơn 44,5 tỷ đồng.

Về kết quả tài chính hợp nhất, Vietjet ghi nhận doanh thu quý 3/2021 đạt 2.654 tỷ đồng, lũy kế 9 tháng là 10.210 tỷ đồng.

HHS – CTCP Hoàng Huy – Công ty sẽ phát hành gần 33 triệu cổ phiếu phổ thông trả cổ tức năm 2020 cho cổ đông, tỷ lệ 25:3 (cổ đông sở hữu 25 cổ phiếu được nhận 3 cổ phiếu mới). Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá là gần 330 tỷ đồng.

Đồng thời, HHS cũng sẽ phát hành 13,7 triệu cổ phiếu thưởng nhằm tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu theo tỷ lệ 20:1 (cổ đông sở hữu 20 cổ phiếu được nhận 1 cổ phiếu mới).

HHS – CTCP Đầu tư Dịch vụ Hoàng Huy – Đã thông qua việc trả cổ tức năm 2020 bằng cổ phiếu theo tỷ lệ 25:3 và cổ phiếu thưởng theo tỷ lệ 20:1.

VHC – CTCP Vĩnh Hoàn – Đã thông qua việc tạm ứng cổ tức năm 2021 bằng tiền mặt theo tỷ lệ 20%. Ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông nhận cổ tức vào 22/12/2021 và thanh toán bắt đầu từ ngày 31/12/2021.

AGM – CTCP Xuất nhập khẩu An Giang – Đã thông qua việc góp vốn thành lập Công ty TNHH Thương mại Louis – Angimex. Theo đó, Công ty mới có vốn điều lệ 20 tỷ đồng và AMG góp 49% và CTCP Xuất nhập khẩu Louis Rice góp 51%.

Đăng bởi bởi

Đánh giá Cổ phiếu HMC, DBD, PAN, SCR, SFI, SSI, VPB

Đánh giá Cổ phiếu HMC: BÁN@29,250 Dù doanh thu Công ty được kỳ vọng sẽ hồi phục trong thời gian tới sau khi ảnh hưởng mạnh bởi giãn cách COVID-19 trong Q3/2021 cùng với chính sách đẩy mạnh đầu tư công, tuy nhiên, giá thép thế giới đang trên đà giảm sâu, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến biên lợi nhuận các doanh nghiệp thương mại sắt thép. Do đó, nhà đầu tư cân nhắc chốt lời đối với những doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực này.

Đánh giá Cổ phiếu DBD: CHỜ MUA Mặc dù doanh thu Q3/2021 đạt mức 554 tỷ đồng (gấp ~2 lần yoy) nhờ gia tăng bán các sản phẩm thuộc gói điều trị Covid-19 và mở rộng kênh OTC, lợi nhuận sau thuế chỉ ở mức 41 tỷ đồng (-15% yoy) do áp lực gia tăng chi phí nguyên vật liệu và chi phí hoạt động. Trong trung hạn, tiềm năng tăng trưởng vẫn tích cực nhờ vào việc (1) vận hành các dây chuyền đạt chuẩn WHO-GMP và (2) trở thành đối tác phân phối độc quyền cho một số sản phẩm thuốc ung thư cho các đối tác lớn từ Châu Âu.

Đánh giá Cổ phiếu PAN: CHỜ MUA Trong ngắn hạn, kết quả kinh doanh có thể bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, tuy nhiên triển vọng dài hạn của PAN vẫn tương đối khả quan khi sở hữu nhiều doanh nghiệp đầu ngành trong các lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm. Lưu ý: Trong 3 tháng gần đây, các cổ đông lớn TAEL TWO PARTNERS và Sojitz Corporation đã thoái hết toàn bộ vốn tại PAN (tổng cộng ~27% cổ phần), SSI cũng đã bán ra ~7% cổ phần. Như vậy, trong giai đoạn tới PAN dự kiến có sự thay đổi lớn trong cơ cấu cổ đông.

Đánh giá Cổ phiếu SCR: CHỜ MUA Lũy kế 9T/2021, doanh thu đạt 1,574 tỷ đ (tăng hơn 4 lần cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 189 tỷ đ (gấp ~2 lần cùng kỳ năm ngoái) nhờ bàn giao và chuyển nhượng nhiều dự án BĐS như Carillon 7, Bình Chánh, Thanh Đa, bên cạnh nguồn doanh thu tài chính lớn từ cho vay nội bộ thuộc Tập đoàn. Triển vọng trung dài hạn khả quan với nhiều dự án gối đầu đợi bàn giao tại khu vực phía Nam và kỳ vọng việc M&A nhiều quỹ đất mới tại Phú Quốc, Đồng Nai. Thông tin đấu giá thành công 5 lô đất tổng diện tích ~30ha tại KCN Sóng Thần ảnh hưởng tích cực đến diễn biến giá cổ phiếu. Mức P/E forward hiện tại khá cao tại 29.x, nhà đầu tư nên chờ theo dõi các nhịp điều chỉnh và mức hỗ trợ mạnh của Cổ phiếu để tham gia.

Đánh giá Cổ phiếu SFI: CHỜ MUA Trong Q3/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 334 tỷ đồng (tăng 9% YoY) và 19 tỷ đồng (giảm 35% YoY). Lợi nhuận suy giảm do ảnh hưởng của Covid-19 làm tăng các chi phí hoạt động của SFI. Tình hình tài chính lành mạnh với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào và không sử dụng đòn bẩy vay nợ. Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Đánh giá Cổ phiếu SSI: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh 9T/2021 khả quan với lợi nhuận sau thuế 1,660 tỷ đồng (+91% YoY). SSI thuộc top 2 CTCK có thị phần môi giới cổ phiếu lớn nhất trên HOSE và số 1 về dư nợ cho vay margin. Công ty vừa thông báo kế hoạch phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 với giá 15,000đ/cp. Kể từ khuyến nghị MUA ở 62,000đ/cp (tương đương với 42,000đ/cp sau tăng vốn lần 1) ngày 30/08/2021, giá cổ phiếu đã tăng 15%. Nhà đầu tư cân nhắc các nhịp điều chỉnh của cổ phiếu để gia tăng tỷ trọng.

Đánh giá Cổ phiếu VPB: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 thấp hơn ước tính ban đầu của chúng tôi, lợi nhuận sau thuế đạt 2,161 tỷ đồng giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái do ảnh hưởng của dịch bệnh và giãn cách xã hội. Tỷ lệ nợ xấu tăng từ 3.5% lên 4% do tập khách hàng thu nhập thấp vay tiêu dùng bị tác động mạnh và công ty con FE Credit ghi nhận lỗ. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn đánh giá VPB có tiềm năng tăng trưởng tích cực trong trung dài hạn và sẽ hồi phục nhanh chóng sau khi dịch bệnh được kiểm soát. Giá cổ phiếu đang có xu hướng điều chỉnh trong thời gian gần đây, khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi mua vào khi ở gần các vùng hỗ trợ.

Đăng bởi bởi

Nhận định cổ phiếu VOS, CTF, NT2, TCM, TLG, HSG, GAS, HDC, BBC, SCR ngày 29/7/2021

Cổ phiếu VOS: BÁN@6,980 Trong 2 quý đầu năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 580 tỷ VND (giảm 14% YoY) và 222 tỷ VND (so với lỗ 118 tỷ VND cùng kỳ) chủ yếu đến từ lãi thanh lý khoản đầu tư dài hạn và lãi thanh lý tài sản cố định với giá trị lần lượt là 123 tỷ VND và 94 tỷ VND. Mặc dù giá cước vận tải tăng cao nhưng triển vọng kinh doanh không tích cực do đội tàu có tuổi đã cao và hoạt động kém hiệu quả. Bên cạnh đó, tình hình tài chính không lành mạnh vì: (i) lợi nhuận không đến từ hoạt động cốt lõi là vận tải biển; (ii) tỷ lệ vay nợ ở mức cao và (iii) lỗ lũy kế tại thời điểm 30/6/2021 lên đến 699 tỷ VND. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời cổ phiếu.

Cổ phiếu CTF: BÁN@20,400 Quý 2 2021 công ty đạt LNST thuộc cổ đông công ty mẹ 0.5 tỷ tương đương cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 6 tháng đầu năm công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ 16.1 tỷ đồng và hoàn thành 21% kế hoạch năm. Tuy nhiên, lợi nhuận 6 tháng đầu năm chủ yếu đến từ các khoản lợi nhuận bất thường bao gồm thu nhập tài chính từ ký quỹ và thu hồi được khoản công nợ lâu năm đã trích lập dự phòng. Hiệu quả hoạt động thấp (ROE~8%, biên lợi nhuận ròng ~1%). Định giá cao so với các công ty trong ngành (P/E forward 35x so với P/E ngành 8.2x ).

Cổ phiếu NT2: BÁN@18,500 Kết quả kinh doanh 6T/2021 với doanh thu và lợi nhuận giảm lần lượt 9% và 67%. Sản lượng điện quý 2/2021 giảm 216,8 triệu kWh so với cùng kỳ do nhu cầu phụ tải thấp khi hoạt động SXKD bị ảnh hưởng khi dịch tái bùng phát; giá khí tăng cao làm giảm tính cạnh tranh trên thị trường điện & cạnh tranh từ các nhà máy năng lượng tái tạo.

Cổ phiếu TCM: BÁN@76,700 Do không có đơn hàng khẩu trang nên trong T6/2021, TCM có doanh thu và lợi nhuận ròng giảm lần lượt 18% và 44% yoy. Tuy vậy nhờ 5T đầu năm tích cực nên lũy kế 1H/2021, công ty vẫn đạt doanh thu và lợi nhuận là 1,800 tỷ đ và 117 tỷ đ, tăng 11% và 4% yoy. Định giá không còn hấp dẫn với PE 19.2 lần so vs TB ngành 11.4 lần. Lưu ý theo dõi: Kế hoạch đầu tư mở rộng nhà máy may – đan – nhuộm để phục vụ đơn hàng xuất khẩu và đáp ứng đơn hàng sợi và vải ngày càng cao cho hiệp định FTA là động lực tăng trưởng trong dài hạn.

Cổ phiếu TLG: CHỜ MUA Q2/2021 doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt mức 748 tỷ đồng và 91 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 16% và 146% so với Q2/2020 nhờ vào việc (1) các trường học hoạt động tương đối ổn định trong 6T đầu năm 2021 và thị trường xuất khẩu đã tăng trưởng trở lại, (2) Công ty đã thực hiện tái cơ cấu danh mục sản phẩm, tập trung vào nhóm hàng có biên lợi nhuận cao và (3) giảm chi phí tài chính. Doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, cổ phiếu có xu hướng phục hồi trong ngắn hạn.

Cổ phiếu HSG: CHỜ MUA Lũy kết 6T 2021 doanh thu đạt 19,045 tỷ (+50%) LNST đạt 2,737 tỷ đồng (+4,200% YoY) nhờ nhu cầu và giá thép tăng cao. Triển vọng tăng trưởng tốt trong dài hạn nhờ nguồn cầu tăng trưởng và tiềm năng xuất khẩu lớn, hiện tại các đơn hàng đã được chốt cho đến cuối năm 2021. Tuy nhiên, rủi ro dịch bệnh Covid-19 có thể ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty; nhà đầu tư có thể xem xét gia tăng tỷ trọng tại các phiên điều chỉnh.

Cổ phiếu GAS: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh quý 2 thấp hơn ước tính ban đầu của chúng tôi, lợi nhuận chỉ tăng 28% so với cùng kỳ trong khi quý 2 năm ngoái là mức thấp lịch sử. Dịch bệnh COVID vãn đang diễn biến phức tạp khiến cho nhu cầu tiêu thụ năng lượng trong nước chưa thể phục hồi hoàn toàn. Bên cạnh đó, biên lợi nhuận của công ty cũng bị giảm sút mặc dù giá dầu đạt mức cao do phải ghi nhận nhiều chi phí hỗ trợ tập đoàn PVN và hỗ trợ Chính phủ phòng chống dịch, chi phí lãi vay cũng tăng mạnh do GAS đang thực hiện đầu tư mở rộng hệ thống kho và đường ống LNG. Chúng tôi vẫn duy trì đánh giá GAS là một doanh nghiệp hàng đầu với nền tảng tài chính lành mạnh, tuy nhiên mức giá hiện tại là không hấp dẫn để đầu tư và nên chờ đợi những vùng giá thấp hơn để có thể giải ngân

Cổ phiếu HDC: CHỜ MUA Doanh thu quý 2/2021 đạt 378 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 64 tỷ đồng (tăng trưởng lần lượt 65% và 71% so với cùng kỳ). Tiến độ bán và thi công dự án the Light City (giai đoạn 1) tương đối khả quan, kỳ vọng tác động tích cực đến kết quả kinh doanh trong năm 2021. Về mặt dài hạn, công ty đang bước vào chu kỳ tăng trưởng mạnh nhờ các dự án gối đầu tiềm năng khác như biệt thự đồi Ngọc Tước 2, the Light City (giai đoạn 2), khu du lịch Đại Dương…

Cổ phiếu BBC: CHỜ BÁN Lợi nhuận Q2/2021 là 104 triệu đồng so với 49 tỷ đồng lợi nhuận quý 2/2020. Lũy kế 6 tháng, doanh thu tăng 38% YoY và lợi nhuận đạt 8 tỷ đồng, giảm 85% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong 6 tháng 2020, BBC ghi nhận 81 tỷ đồng lợi nhuận khác phần lớn từ chuyển nhượng quyền sử dụng đất BBC miền Bắc; nếu không có khoản này công ty có lỗ trước thuế 13 tỷ đồng. Ngành bánh kẹo đã tăng trưởng chậm lại những năm gần đây và tình hình cạnh tranh ngày càng khốc liệt từ hàng nhập khẩu.

Cổ phiếu SCR: CHỜ BÁN Kết quả kinh doanh quý 2 không tích cực khi công ty đạt doanh thu 23.8 tỷ và lợi nhuận sau thuế 4.6 tỷ (giảm 94% so với cùng kỳ). Lũy kế 6 tháng đầu năm công ty đạt lợi nhuận sau thuế 1.8 tỷ và mới hoàn thành 1% kế hoạch lợi nhuận năm. Tiến độ triển khai các dự án chậm, quy mô hoạt động, quỹ đất tương đối nhỏ so với các doanh nghiệp trong ngành. Cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.