Thẻ: BOT

Nhận định cổ phiếu BOT: Phân tích và Đánh giá cổ phiếu BOT

Nhận định cổ phiếu BOT là một phần quan trọng trong việc đánh giá tiềm năng đầu tư vào cổ phiếu của Công ty Cổ Phần BOT Cầu Thái Hà. Để có cái nhìn rõ hơn về sự phát triển và triển vọng của cổ phiếu BOT, việc phân tích cổ phiếu BOT và đánh giá cổ phiếu BOT dựa trên các yếu tố tài chính, dự án hiện tại, và chiến lược phát triển của công ty là rất cần thiết.

Phân tích cổ phiếu BOT giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về những yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu và hiệu suất của công ty. Đồng thời, đánh giá cổ phiếu BOT dựa trên các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về mức độ rủi ro và cơ hội đầu tư.

Để có cái nhìn toàn diện và cập nhật nhất về cổ phiếu BOT, chi tiết các phân tích, đánh giá và nhận định cổ phiếu BOT được cập nhật mới nhất ở các bài viết bên dưới.

Đăng bởi bởi

Phân tích Cổ phiếu BOT, ADG, AFX, AGG, PGS, SHI, TDM, BMS, XMC

Phân tích Cổ phiếu BOT: BÁN@15,700 Năm 2021, doanh thu đạt 115 tỷ đồng (gấp 4.5 lần cùng kỳ), lỗ sau thuế 56 tỷ đồng (trong khi cùng kỳ lỗ 94 tỷ đồng), chủ yếu do trong Q4 công ty ghi nhận doanh thu từ công trình xây dựng và bán buôn gạch, ngói. Trong dài hạn, mô hình kinh doanh kém hấp dẫn đi cùng với triển vọng tăng trưởng thấp, áp lực lãi vay bào mòn biên lợi nhuận. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.

Phân tích Cổ phiếu ADG: CHỜ MUA Hoạt động kinh doanh duy trì trong năm 2021 với doanh thu thuần đạt 536 tỷ đồng (+20% YoY) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 38 tỷ đồng (giảm nhẹ 4%). ADG là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực quảng cáo trực tuyến (AdTech) và đang đẩy mạnh thâu tóm nhiều công ty trong mảng giáo dục trực tuyến (EdTech), đem lại tăng trưởng doanh thu. Tuy nhiên vấn đề quản lý chi phí không hiệu quả vẫn đang ảnh hưởng đến kỳ vọng lợi nhuận của doanh nghiệp trong ngắn hạn.

Phân tích Cổ phiếu AFX: CHỜ MUA Năm 2021, Doanh thu thuần và Lợi nhuận sau thuế lần lượt là 766 tỷ đồng (+2% YoY) và 21 tỷ đồng (+12% YoY). Triển vọng năm 2022 khả quan với chiến lược tái cơ cấu toàn diện sau hơn 1 năm SCIC thoái vốn, trong đó ngành gạo và cá tra được đẩy mạnh đầu tư nhằm nâng cao năng suất và hiệu quả kinh doanh. Lưu ý: cổ phiếu có tính thanh khoản thấp.

Phân tích Cổ phiếu AGG: CHỜ MUA Lũy kế 2021 doanh thu đạt 1,808 tỷ đồng (+3.14% yoy) và LNST đạt 419 tỷ đồng (+1.2% yoy). Từ năm 2022, công ty tiếp tục triển khai, bàn giao và ghi nhận doanh thu các dự án The Standard, The Sóng, West Gate … Tiềm năng tăng trưởng tích cực trong dài hạn với quỹ đất hiện tại khoảng 100 ha tập trung tại thành phố Hồ Chí Minh và khu vực lân cận.

Phân tích Cổ phiếu PGS: CHỜ MUA Nhu cầu tiêu thụ năng lượng phục hồi sau khi nền kinh tế quay trở lại trạng thái sản xuất bình thường mới sẽ giúp thúc đẩy doanh thu của công ty. Biên lợi nhuận của công ty nhìn chung sẽ giữ ở mức ổn định khi đầu vào nguyên liệu của PGS được kiểm soát bởi công ty mẹ GAS và giá bán có thể thay đổi linh hoạt theo biến động giá nguyên liệu. Tình hình tài chính công ty khá lành mạnh với lượng tiền mặt dồi dào và không có nợ vay tài chính. Định giá chưa hấp dẫn với P/E 18x, cao hơn mức trung bình 13x của các doanh nghiệp cùng ngành.

Phân tích Cổ phiếu SHI: CHỜ MUA Công ty vừa công bố thông tin về ngày chốt danh sách tham dự đại hội cổ đông thường niên năm 2022 là ngày 22/03/2022. Năm 2021 vừa qua, công ty đạt kết quả kinh doanh khá tích cực với doanh thu đạt ~7,000 tỷ đ (+31% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 71 tỷ đ (+60% yoy). Giai đoạn 2022-2023, công ty dự kiến sẽ triển khai dự án Khu công nghiệp Tam Dương (Vĩnh Phúc, quy mô 162 ha), kỳ vọng có thể cải thiện đáng kể biên lợi nhuận của công ty.

Phân tích Cổ phiếu TDM: CHỜ MUA Công ty ước tính doanh thu 2022 ở mức 494 tỷ đ, tăng 18% yoy; LNST ở mức 236 tỷ đ do chưa tính đến cổ tức được nhận từ BWE; và tỷ lệ cổ tức tiền mặt tối thiểu ở mức 12%. Tiềm năng trong trung-dài hạn tích cực nhờ vào việc (1) hưởng lợi từ tốc độ đô thị hóa cao ở Bình Dương, (2) doanh nghiệp tiếp tục mở rộng hệ thống phân phối nước và (3) gia tăng đầu tư vào các doanh nghiệp trong ngành tại các địa bàn khác.

Phân tích Cổ phiếu BMS: CHỜ BÁN Năm 2021, BMS đạt doanh thu 552 tỷ đồng (+27% YoY) và lợi nhuận sau thuế 157 tỷ đồng (+238% YoY) phần lớn nhờ tự doanh cổ phiếu. Với mô hình hoạt động chỉ tập trung vào tự doanh và môi giới, kết quả kinh doanh của BMS dễ bị ảnh hưởng bởi yếu tố thị trường. Nhà đầu tư cân nhắc giảm dần tỷ trọng.

Phân tích Cổ phiếu XMC: CHỜ BÁN Năm 2021, doanh thu và LNST lần lượt đạt 1,612 tỷ đ (-25% YoY) và 61 tỷ đ (-52% YoY). Công ty có vị thế nhỏ trong ngành với khả năng quản lý vốn lưu động kém (vòng quay tiền mặt >450 ngày) và gánh nặng nợ vay lớn (D/E ~ 2). Lưu ý: Cổ phiếu có thanh khoản thấp.

Đăng bởi bởi

Nhận định Cổ phiếu BOT, VEF, ASM, PNJ, POW, PVT, TMS

Nhận định Cổ phiếu BOT: BÁN@30,700 Quý 3/2021, doanh thu đạt 5 tỷ đồng (-22% yoy), lỗ sau thuế 24 tỷ đồng, chủ yếu do chi phí tài chính tiếp tục duy trì ở mức cao. Mô hình kinh doanh kém hấp dẫn đi cùng với triển vọng tăng trưởng thấp, áp lực kép từ khấu hao và lãi vay bào mòn biên lợi nhuận. Lưu ý: Cổ phiếu thanh khoản thấp.

Nhận định Cổ phiếu VEF: BÁN@232,000 Kết quả Q3/2021, lợi nhuận sau thuế đạt 89 tỷ đồng, tăng 60% YoY, chủ yếu đến từ lãi tài chính. Hoạt động kinh doanh hiện tập trung vào hoàn thiện pháp lý và chuẩn bị triển khai các dự án BĐS lớn tại Giảng Võ, Mễ Trì, Cổ Loa và xây dựng trung tâm hội trợ triển lãm quốc gia, đem lại nguồn lợi nhuận lớn cho công ty trong tương lai. Tuy nhiên, cổ phiếu đã tăng mạnh 70% trong 1 tháng gần đây do kỳ vọng chung của ngành BĐS, trong khi dự án gần nhất như Cổ Loa dự kiến chỉ có thể bắt đầu mở bán từ cuối năm 2022. Nhà đầu tư đang nắm giữ cân nhắc chốt lời.

Nhận định Cổ phiếu ASM: CHỜ MUA Doanh thu Q3/2021 giảm mạnh, đạt 2,415 tỷ đồng (-30.5%QoQ) do ảnh hưởng của dịch Covid-19 tuy nhiên nhờ nhận được hỗ trợ tài chính 170 tỷ đồng nên LNST cổ đông công ty mẹ đạt 261 tỷ đồng (+184%QoQ). Trong dài hạn, tiềm năng tăng trưởng tích cực nhờ 1) triển vọng tăng của nguồn cầu xuất khẩu thủy sản 2) các dự án BĐS và nhà máy năng lượng mặt trời đem lại doanh thu và dòng tiền ổn định. Tuy nhiên, công ty phải chịu gánh nặng lãi vay lớn và chi phí logitics, xuất khẩu vẫn còn ở mức cao sẽ tác động trực tiếp tới lợi nhuận của doanh nghiệp.

Nhận định Cổ phiếu PNJ: CHỜ MUA Kết quả kinh doanh Q3/2021 sụt giảm do ảnh hưởng của giãn cách xã hội. Tuy nhiên, tình hình kinh doanh đang có những dấu hiệu phục hồi khi doanh số tháng 10/2021 dự kiến sẽ tăng trưởng trên 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngày 23/11/2021 tới đây sẽ là ngày PNJ giao dịch không hưởng quyền để lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản nhằm điều chỉnh phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ. Thời gian lấy ý kiến trong tháng 12/2021.

Nhận định Cổ phiếu POW: CHỜ MUA Trong tháng 10/2021, sản lượng điện sản xuất của công ty tiếp tục ở mức thấp, hầu hết các nhà máy không hoành thành kế hoạch sản lượng, đặc biệt là các nhà máy nhiệt điện. Tuy nhiên, trong dài hạn, với việc liên tiếp đầu tư các dự án lớn như dự án điện khí LNG Nhơn Trạch 3&4, dự án điện khí LNG Quảng Ninh, tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn cho POW là rất khả quan.

Nhận định Cổ phiếu PVT: CHỜ MUA Dooanh nghiệp mới nhận thêm một tàu mới, gia tăng đội tàu lên thành 34 chiếc với khả năng chuyên chở đa dạng chủng loại hàng hóa xăng dầu. Công ty chủ động đẩy mạnh hoạt động chuyên chở trên thị trường quốc tế, đáp ứng nhu cầu nhập khẩu năng lượng mạnh mẽ của các nước Châu Á. Mặc dù trong ngắn hạn, công ty sẽ chịu áp lực về chi phí lãi vay và khấu hao tuy nhiên tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn của PVT là tương đối tích cực. Khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi để giải ngân khi có tín hiệu mua thích hợp.

Nhận định Cổ phiếu TMS: CHỜ BÁN Trong Q3/2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Công ty lần lượt đạt 1,557 tỷ đồng (tăng 62% YoY) và 138 tỷ đồng (tăng 68% YoY) do cước phí vận tải và kho bãi duy trì ở mức cao trong quý. Tuy nhiên, cước phí vận tải quốc tế có xu hướng giảm trong thời gian gần đây. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào. Bên cạnh đó, định giá của cổ phiếu đã ở mức tương đối cao với chỉ số P/E là 17.5x.

Đăng bởi bởi

Cổ phiếu CEO, BOT, PDN, DCL, VFG, GDT, TCM, DNP, HNF, KBC – Nhận định chứng khoán ngày 27/11/2020

Cổ phiếu CEO: BÁN@7,500 Dịch bệnh Covid 19 ảnh hưởng nặng nề đến tốc độ bán hàng của các dự án bất động sản nghỉ dưỡng tại Vân Đồn và Phú Quốc. Kết quả kinh doanh 9T/2020 kém với doanh thu giảm 78% và lỗ ròng 100 tỷ đ, áp lực nợ vay và chi phí tài chính lớn.

Cổ phiếu BOT: BÁN@52,400 Doanh thu Q3/2020 đạt 6 tỷ đồng, giảm 8% so với cùng kỳ; lỗ sau thuế đạt 24 tỷ đồng, cải thiện so với mức lỗ 43 tỷ đồng cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp Q3/2020 được cải thiện đáng kể do điều chỉnh chính sách ghi nhận khấu hao từ khấu hao đường thẳng sang khấu hao theo tỷ lệ tương ứng với doanh thu, nhưng do áp lực lãi vay lớn nên công ty tiếp tục báo lỗ sau 7 quý hoạt động. Triển vọng kinh doanh không tốt do lưu lượng xe qua cầu thấp hơn nhiều so với kế hoạch.

Cổ phiếu PDN: CHỜ MUA Lũy kế 9 tháng đầu năm 2020, doanh thu tăng 5%, LNST tăng 11% so với cùng kỳ. Nhu cầu vận chuyển than đá được dự báo tiếp tục tăng trưởng ổn định. Ngoài ra, công ty cũng được hưởng lợi từ tệp khách hàng thuộc những nhóm ngành khác ở những khu công nghiệp mà công ty mẹ Sonadezi đang quản lý; biên lợi nhuận ròng cao(~20%), tài chính lành mạnh. Lưu ý: cổ phiếu ít thanh khoản

Cổ phiếu DCL: CHỜ BÁN Mặc dù doanh thu Q3/2020 giảm 24% so với cùng kỳ 2019, lợi nhuận trước thuế tăng 125% do doanh nghiệp cải thiện biên lợi nhuận gộp, giảm áp lực lãi vay và kiểm soát tương đối hiệu quả các chi phí hoạt động. Trong trung hạn, việc vận hành các nhà máy sản xuất Capulse giai đoạn 4, 5 và nhà máy sản xuất vật liệu y tế là động lực giúp doanh nghiệp tăng trưởng. Tuy nhiên, hiện nay P/E cao so với trung bình ngành.

Cổ phiếu VFG: CHỜ BÁN Kết quả lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm 2020 đạt 107 tỷ đồng tương đương với cùng kỳ. Nhu cầu về thuốc bảo vệ thực vật và diệt côn trùng suy giảm do tình hình trồng trọt khó khăn vì hạn hán. Cổ phiếu thanh khoản thấp. Gần đây PAN Group chào mua công khai để nắm giữ quyền chi phối khiến giá cổ phiếu tăng ngắn hạn.

Cổ phiếu GDT: CHỜ BÁN Lũy kế 9T/2020, doanh thu đạt 276 tỷ đ (+15%YoY) và LNST đạt 52 tỷ đ (không tăng trưởng so với cùng kỳ). Doanh thu tăng nhưng lợi nhuận không cải thiện là do công ty phải giảm giá bán để hỗ trợ khách hàng trong mùa dịch. Mức giá hiện tại, tương đương với P/E 8.2x, đã phản ánh hợp lý nền tảng cơ bản của công ty. Lưu ý: cổ phiếu thanh khoản thấp.

Cổ phiếu TCM: CHỜ BÁN Đơn hàng cuối năm hồi phục tốt khi tháng 9 đã nhận được đơn hàng khẩu trang dành cho trẻ em đi Mỹ và 80% đơn hàng truyền thống trong quý 4. Đồng thời, sau khi EVFTA có hiệu lực thì nhu cầu vải trong nước đã tăng lên, dự kiến sẽ tăng mạnh trong quý 4 và đầu năm sau. Tuy nhiên cổ phiếu đã tăng giá 43% kể từ khi chúng tôi khuyến nghị tại 22,950 tại đầu tháng 10 và định giá không còn quá hấp dẫn với P/E forward ~7.9x, cao hơn trung bình ngành ~6.4x nên nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời.

Cổ phiếu DNP: CHỜ BÁN Lũy kế 9 tháng 2020 doanh thu đạt 2,324 tỷ đồng (+15% yoy) nhờ mở rộng quy mô hoạt động thông qua M&A tuy nhiên LNST chỉ đạt 3 tỷ đồng do giá thành sản xuất, chi phí vận hành, lãi vay tăng. Tuy nhiên, do đẩy mạnh M&A bằng nguồn vốn vay nên trong ngắn hạn Công ty sẽ gặp áp lực lãi vay lớn.Trong dài hạn, tiềm năng tăng trưởng tốt đến từ nhà máy nhựa Bắc Giang và nhà máy nước Nhị Thành (Long An) dự kiến đi vào hoạt động trong năm 2021.

Cổ phiếu HNF: CHỜ BÁN Lợi nhuận 9 tháng đầu năm 2020 chỉ đạt 8 tỷ đồng giảm 72% so với cùng kỳ năm 2019. HNF có vị thế không cao trên thị trường bánh kẹo và gặp cạnh tranh gay gắt từ nhiều thương hiệu nước ngoài. Tiềm năng tăng trưởng không nhiều. P/E ở mức cao đạt 17 lần.

Cổ phiếu KBC: CHỜ BÁN Doanh thu quý 3/2020 giảm 78%, LNST âm 21 tỷ do dịch bệnh COVID – 19 tác động tiêu cực đến hoạt động cho thuê đất khu công nghiệp. Một số dự án như Phúc Ninh, Nam Sơn Hạp Lĩnh vướng mắc thủ tục pháp lý, ảnh hưởng đến tiến độ bàn giao trong ngắn – trung hạn. Công ty có chất lượng tài sản thấp với 3,500 tỷ hàng tồn kho dự án Tràng Cát trì hoãn từ 2012 (chiếm 18% tổng tài sản) cùng với các giao dịch với bên liên quan lớn (chiếm 20% tổng tài sản). Định giá đang ở mức cao (PE 15.x so với so với trung bình ngành 12.x)