Cổ phiếu HDB – Nhận định Phân tích Đánh giá CP HDB

HDB: Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM (HOSE)

Định giá cổ phiếu HDB Chờ mua Q2/2023 Tổng thu nhập hoạt động tăng cao đạt 6,413 tỷ đồng (+14.9% yoy) tuy nhiên LNST chỉ đạt 2,159 tỷ đồng (+3.8% yoy) do chi phí dự phòng tăng 85% so với cùng kỳ. Tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng nhẹ đạt 2,2% tuy nhiên vẫn thấp hơn trung bình ngành 2.4% . Trong tháng 7/2023, HDBank chính thức triển khai thành công chuẩn mực theo Basel III Reforms

Nhận định cổ phiếu HDB Chờ mua Q1/2023, tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 5,657 tỷ đồng (+10% yoy) và LNST đạt 2,088 tỷ đồng (+8.8% yoy). Biên lãi thuần NIM vẫn duy trì ở mức cao 4.9%, tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ đạt 1.8%. Năm 2023, HDBank đặt ra kế hoạch LNST 10,558 tỷ đồng (+29%yoy).

Đánh giá cổ phiếu HDB Chờ mua Lũy kế 2022, tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 18,012 tỷ đồng (+30% yoy) và LNST đạt 7,750 tỷ đồng (+20% yoy). Biên lãi thuần NIM được cải thiện tốt đạt 5% trong khi đó tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức trung bình 1.7%. Dự kiến trong năm 2023, HDBank sẽ lựa chọn đối tác bảo hiểm, từ đó giúp nâng cao hiệu quả kinh doanh và thu nhập từ phí.

Phân tích cổ phiếu HDB Chờ mua HDBank dự kiến sẽ phát hành 20 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10,000 đ/cp cho người lao động, số cổ phiếu này được hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm; sau đợt phát hành này vốn điều lệ dự kiến sẽ tăng lên 25,503 tỷ đồng. Ngân hàng có tiềm năng tăng trưởng dài hạn tích cực đến từ việc đẩy mạnh chiến lược phát triển số hóa ngân hàng và tận dụng hệ sinh thái đa dạng và lượng khách hàng lớn từ Vietjet, HDBank, HDSaison, Petrolimex

Phân tích Cổ phiếu HDB: MUA@27,300 Lũy kết 9T/2021 Tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 12,578 tỷ đồng (+28%YoY), LNST đạt 4,864 tỷ đồng (+39% YoY), NIM vẫn duy trì ở mức 4.6%, tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu toàn hàng tăng nhẹ đạt 1.4%. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tích cực dựa trên 1) chiến lượt phát triển số hóa ngân hàng trong 03 năm tới với sự tư vấn từ BCG 2) tận dụng hệ sinh thái đa dạng và lượng khách hàng lớn của Vietjet, HDBank và HDSaison

Phân tích Cổ phiếu HDB: CHỜ MUA Dịch Covid-19 sẽ tác động tới kết quả kinh doanh của Ngân hàng, đặt biệt là mảng cho vay tài chính tiêu dùng trong 6T cuối năm 2021. Tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn tích cực dựa trên 1) chiến lượt phát triển số hóa ngân hàng trong 03 năm tới với sự tư vấn từ BCG 2) tận dụng hệ sinh thái đa dạng và lượng khách hàng lớn của Vietjet, HDBank HDSaison cùng mạng lưới hoạt động rộng 3) tập trung vào phân khúc khách hàng Doanh nghiệp SME và bán lẻ. Tuy nhiên, P/B ở mức 1.8x phù hợp với trung bình ngành.